Поправки, разделяющие рынок МФО на два лагеря: микрокредитные и микрофинансовые компании, были приняты в конце 2015 года и вступили в силу 29 марта 2016 года. Основное отличие компаний друг от друга — возможности по кредитованию и привлечению денег от инвесторов, а также регуляторная нагрузка.

Для того чтобы стать МФК, капитал компании должен составлять не менее 70 млн рублей. Согласно новым требованиям, только МФК имеют право привлекать деньги вкладчиков (не менее 1,5 млн рублей от человека), кредитовать граждан на сумму до 1 млн рублей, а также выдавать онлайн-микрозаймы.

29 марта 2016 года все компании в реестре МФО автоматически получили статус МКК

МКК, в свою очередь, не могут привлекать деньги вкладчиков или поручать банкам идентификацию своих клиентов (она необходима при выдаче онлайн-займа). Ограничена и максимальная сумма микрозайма для физлица — не более 500 тыс. руб. Однако и требования к МКК гораздо менее жесткие: например, у них нет ограничений по капиталу, как у МФК.

Чтобы адаптироваться к новым требованиям и определиться со своим статусом, МФО получили целый год переходного периода. 29 марта 2016 года все компании в реестре МФО автоматически получили статус МКК. Чтобы изменить этот статус на МФК, компаниям нужно получить одобрение от ЦБ.

Сейчас переходный период, данный МФО в марте прошлого года, практически истек — до его окончания осталось меньше двух месяцев. И за все это время в реестре МФО появилось всего лишь 10 МФК. По данным реестра МФО Банка России, на 7 февраля 2017 года статус МФК имели компании «Быстроденьги», «Домашние деньги», Ростовское региональное агентство поддержки предпринимательства, «Городская сберкасса», Белгородский областной фонд поддержки малого и среднего предпринимательства, Фонд микрокредитования субъектов малого предпринимательства Саратовской области, «Рево технологии», «ОТП финанс», «Надежный инвестор», «АЭБ партнер». Всего в реестре МФО зарегистрировано 2520 компаний.

Таким образом, статус МФК имеют лишь 0,4% от всех работающих на рынке МФО. Эта цифра далека от ожиданий экспертов. В прошлом году представители МФО неоднократно заявляли о том, что МФК могут стать не менее 100–150 компаний. Сейчас прогнозы топ-менеджеров МФО снизились: по их мнению, к 29 марта 2017 года статус МФК могут получить 30–70 компаний. «За такими компаниями надзор со стороны регулятора будет жестче, а значит снизятся риски для вкладчиков, которые готовы инвестировать в микрофинансирование»,— отмечает директор по правовым и корпоративным вопросам ГК «Быстроденьги» Александра Новицкая.

Причин, по которым многие компании до сих пор не стали МФК, несколько.

Во-первых, нужен большой собственный капитал. «Специфика его расчета такова, что даже компании с большим портфелем выданных займов не могут заявить о 70-миллионном собственном капитале, если у них большой портфель привлеченных инвестиционных займов»,— поясняет Александра Новицкая.

Получение статуса МФК не дает преимуществ, соразмерных трудностям приобретения и поддержания этого статуса

Вторая причина в том, что процедура получения статуса МФК не «обкатана», требования неоднозначны и могут трактоваться очень широко. В результате не все заявители успешно проходят регистрацию с первого раза. На само рассмотрение заявки уходит чуть более месяца, уточняет гендиректор сервиса онлайн-кредитования MoneyMan Борис Батин.

Кроме того, получение статуса МФК влечет за собой дополнительные обязательства, например по отчетности. «В связи с приближающимся переходом на единый план счетов, на подготовку к которому все МФО тратят сейчас большие ресурсы, отвлечение сил еще и на выполнение этих обязательств выглядит чрезмерным»,— отмечает Александра Новицкая. В результате, по ее словам, получение статуса МФК не дает преимуществ, соразмерных трудностям приобретения и поддержания этого статуса. Кроме того, любая МКК в любое время может стать МФК, поэтому срок 29 марта 2017 года не является точкой невозврата.

Не стоит исключать, что часть компаний будет поглощена более крупными онлайн- и офлайн-компаниями

Впрочем, часть компаний из тех, что не получат статус МФК до 29 марта, может столкнуться с трудностями. «В этом случае МФО должны будут вернуть инвесторам-физлицам деньги, которые у них привлекали для развития бизнеса. Для игроков с высокой долей клиентского фондирования это критично, так как им не на что будет развивать бизнес. Скорее всего, эти компании покинут рынок»,— предупреждает директор по взаимодействию с акционерами и инвесторами МФО Platiza Александр Уваров. По оценкам гендиректора сервиса онлайн-займов «Робот Займер» Сергея Седова, средства квалифицированных инвесторов сейчас составляют около 10% оборота на рынке МФО. «В 2016 году их объем даже уменьшился, поскольку компании начали формировать собственный капитал, и ключевые инвесторы, заинтересованные в развитии компаний, перешли в разряд соучредителей»,— поясняет Сергей Седов.

К концу 2017 года реестр МФО может уменьшиться как минимум на 25%

Кроме того, проблемы могут возникнуть и у онлайн-МФО. «Организации, которые не смогут получить статус МФК, будут вынуждены прекратить работу. Не стоит исключать, что часть компаний будет поглощена более крупными онлайн- и офлайн-компаниями, которые примут решение о начале своей деятельности онлайн»,— считает Борис Батин.

В результате уже к концу 2017 года реестр МФО может уменьшиться как минимум на 25%. По оценкам Сергея Седова, к концу 2017 года реестр МФО может сократиться до 2 тыс. компаний, к середине 2018 года — до 1,5 тыс. В MoneyMan дают более жесткий прогноз: 1,3–1,5 тыс. компаний к концу 2017 года. «Вероятно, появится больше предложений от владельцев небольших МФО по продаже как МФО, так и их портфелей, сайтов и других активов. К нам обратилось уже несколько МФО с предложением приобрести их бизнес»,—отмечает Александра Новицкая.