Основным драйвером роста активов выступает розничный бизнес. Вклады населения за третий квартал выросли на 1,2%, или на 255 млрд рублей в абсолютном выражении. Портфель кредитов, выданных физлицам, вырос на 1,4% (+153 млрд рублей в абсолютном выражении).

Кредитный портфель корпоративным клиентам сократился за третий квартал на 0,6%, или на 192 млрд рублей

Объем средств, привлеченных от корпоративных клиентов, сократился за третий квартал на 3,1%, или на 790 млрд рублей. Уменьшение клиентских остатков обусловлено выплатой дивидендов и сокращением валютных счетов при укреплении курса рубля к доллару. Кредитный портфель корпоративным клиентам сократился за третий квартал на 0,6%, или на 192 млрд рублей.

Сохранение ключевой ставки на повышенном уровне по сравнению со стоимостью клиентского фондирования стимулирует дальнейшее сокращение задолженности банков перед ЦБ, а также обеспечивает привлекательность операций по размещению депозитов в ЦБ.

Прибыль банковского сектора в третьем квартале 2016 года выросла до 275 млрд рублей (251 млрд рублей за второй квартал 2016 года и 109 млрд рублей за первый квартал 2016 года).

Улучшение финансовых результатов банков продолжается за счет снижения стоимости фондирования и сокращения расходов на резервирование потерь по кредитам. При общем улучшении ситуации в отрасли отдельные крупные и средние банки показали существенное снижение прибыльности, что отражает сохранение рисков в системе.

Основные результаты за третий квартал и девять месяцев 2016 года

Прибыль российских банков за третий квартал 2016 года составила 275 млрд рублей против 251 млрд рублей за второй квартал 2016 года и 109 млрд рублей за первый квартал 2016 года. Нарастающим итогом за девять месяцев 2016 года банки заработали прибыль 635 млрд рублей, что уже превосходит прогноз прибыли по сектору, который озвучивался регулятором в начале года (около 500 млрд рублей).

Улучшение финансовых показателей банков поддерживает снижение стоимости фондирования и сокращение отчислений в резервы на возможные потери по кредитам.

Убытки данных банков обусловлены резервированием потерь по кредитам

Основной вклад в прибыльность отрасли вносит Сбербанк, который в третьем квартале 2016 года заработал 147 млрд рублей (377 млрд рублей за девять месяцев 2016 года). Суммарная прибыль ВТБ и ВТБ 24 за девять месяцев 2016 года составила 69,3 млрд рублей. Сильные результаты показали также Газпромбанк (27,3 млрд рублей), Райффайзенбанк (18,9 млрд рублей), НКЦ (15,6 млрд рублей), Совкомбанк (11,5 млрд рублей), Юникредит банк (9,4 млрд рублей), Ситибанк (8,1 млрд рублей), Росбанк (7,8 млрд рублей), банк «ФК Открытие» (7,5 млрд рублей), Тинькофф банк (6,4 млрд рублей).

– Слабые результаты за девять месяцев 2016 года показывают госбанки второго эшелона (Банк Москвы, «Глобэкс», Новикомбанк, Абсолют-банк) и некоторые частные банки («Югра», Альфа-банк, банк «Русский стандарт», «Траст», «Зенит», МТС-банк). Убытки данных банков обусловлены резервированием потерь по кредитам. Укрепление рубля негативно отразилось на показателях Альфа-банка. Большая часть потерь данных банков пришлась на первое полугодие текущего года и была компенсирована акционерами, осуществившими докапитализацию.

– Достаточность капитала первого уровня по банковской системе в третьем квартале 2016 года улучшилась, что обусловлено капитализацией прибыли и сокращению взвешенных по риску активов (валютных кредитов, необеспеченных ссуд). Норматив Н1.1 вырос с 8,3% до 8,6 % (минимум 4,5%), норматив Н1.2 вырос с 8,6% до 8,8% (минимум 6,0%), норматив Н1.0 вырос с 12,4% до 12,7% (минимум 8,0%). По сравнению с началом года норматив Н1.0 не изменился. Рост капитала первого уровня был нивелирован сокращением валютных субордов и отменой регуляторных послаблений по оценке валютных рисков. Нормативы Н1.1 и Н1.2 улучшились на 40 и 30 б. п., что обусловлено капитализацией прибыли.

– Активы российских банков в третьем квартале 2016 года выросли на 0,2%. С учетом сокращения активов в первом полугодии текущего года, за девять месяцев сокращение составило 4,0%. Основным фактором такой динамики является укрепление рубля и переоценка валютных статей баланса. Без учета валютной переоценки активы с начала года выросли на 0,4%.

– Кредитный портфель корпоративным клиентам в третьем квартале 2016 года сократился на 0,6% (за девять месяцев — на 6,8%), а розничный портфель вырос на 1,4% (за девять месяцев — рост на 0,4%). Продолжающийся спад инвестиций и ожидания по дальнейшему снижению ставок ограничивают текущий спрос на кредиты со стороны реального сектора. Основным драйвером розничного кредитования выступает ипотека с государственным субсидированием ставок.

– Потери банков по необслуживаемым кредитам сокращаются. В третьем квартале 2016 года просроченная задолженность выросла на 16 млрд рублей, а всего за девять месяцев 2016 года — на 99 млрд рублей по сравнению с 770 млрд рублей за девять месяцев 2015 года. В корпоративном портфеле показатель NPL (1+) за третий квартал 2016 года вырос с 6,80% до 6,84%. В розничном портфеле NPL (1+) вырос с 8,50% до 8,54%. При этом мы обращаем внимание, что рост доли проблемной задолженности в корпоративном портфеле произошел за счет сокращения работающего портфеля.

В третьем квартале 2016 года приток средств населения на депозиты на 102,6 млрд рублей превысил прирост кредитного портфеля

В абсолютном выражении объем просроченной задолженности по корпоративному кредитному портфелю в третьем квартале 2016 года не изменился.

– Депозиты населения в банках в третьем квартале 2016 года продолжили рост, хотя и более медленными темпами, чем во втором квартале 2016 года. Объем розничных рублевых депозитов вырос на 211 млрд рублей (+771,5 млрд рублей во втором квартале 2016 года), а валютные вклады выросли на $2,3 млрд ($1,2 млрд во втором квартале 2016 года). Нарастающим итогом за девять месяцев 2016 года объем вкладов физлиц вырос на 0,4%. В третьем квартале 2016 года приток средств населения на депозиты на 102,6 млрд рублей превысил прирост кредитного портфеля.

– Объем средств, привлеченных банками от корпоративных клиентов, в рублях за третий квартал 2016 года вырос на 703 млрд рублей (+510,7 млрд рублей во втором квартале 2016 года), что полностью покрыло сокращение остатков на валютных счетах на $10,6 млрд. Трансформация валютных сбережений в рублевые происходила в результате выплаты дивидендов крупными экспортерами. Существенное влияние на сокращение валютных остатков оказывает и повышение привлекательности рублевых сбережений в условиях укрепления курса рубля и более высоких ставок по рублевым депозитам.

– В третьем квартале 2016 года банки сократили задолженность перед ЦБ на 0,3 трлн рублей (1,3 трлн рублей за второй квартал 2016 года). Сокращение темпов погашения долга перед ЦБ обусловлено изъятием из системы ликвидности в результате повышения нормативов отчислений в ФОР с 1 августа на 0,75 п. п. Доля средств ЦБ в пассивах снизилась до 3,0% по сравнению с 3,4% на конец второго квартала 2016 года и 6,5% на начало текущего года.

– Максимальная процентная ставка по вкладам в рублях в топ-10 банков по объему розничных депозитов в третьем квартале 2016 года снизилась на 0,54 п. п., до 8,69% годовых. С начала года максимальная ставка в топ-10 банков снизилась на 1,41 п. п., что опережает темпы снижения ключевой ставки (–1 п. п. с начала года). Сохранение ключевой ставки на повышенном уровне по сравнению со стоимостью клиентского фондирования обусловливает снижение привлекательности операций рефинансирования в ЦБ для банков.

– Банк России в третьем квартале 2016 года продолжил проведение умеренно жесткой денежно-кредитной политики.

По расчетам аналитиков Промсвязьбанка, повышение нормативов с 1 июля и с 1 августа привело к изъятию из системы суммарно 0,5–0,7 трлн рублей

Двукратное понижение ключевой ставки в текущем году (на 50 б. п. во втором квартале 2016 года и на 50 б. п. в третьем квартале 2016 года) пока отстает от темпов инфляции, которая замедлилась в сентябре до 6,4% по сравнению с 12,9% в декабре 2015 года. Кроме того, ЦБ продолжил проводить изъятие ликвидности из банковского сектора за счет повышения нормативов отчислений в ФОР. По расчетам аналитиков Промсвязьбанка, повышение нормативов с 1 июля и с 1 августа привело к изъятию из системы суммарно 0,5–0,7 трлн рублей. Дополнительным инструментом абсорбирования ликвидности выступает проведение депозитных аукционов, которые ЦБ начал регулярно проводить с августа. В сентябре—октябре в депозитных аукционах ЦБ принимало участие более 100 банков с общим объемом размещения средств порядка 100–400 млрд рублей.

– Последний квартал года традиционно проходит с расходованием большего объема федерального бюджета по сравнению с первыми тремя кварталами, что будет транслироваться в дальнейший приток ликвидности в банковский сектор.

По данным Минфина РФ, за девять месяцев 2016 года расходы федерального бюджета составили 10,9 трлн рублей, а план на 2016 год предполагает расходы в сумме 16,4 трлн рублей. Таким образом, в октябре—декабре 2016 года среднемесячные расходы бюджета будут на 40% выше, чем за первые девять месяцев текущего года. С учетом этого дополнительный приток средств в банковскую систему в четвертом квартале 2016 года мог бы составить 1,8 трлн рублей.

В то же время мы обращаем внимание на то, что часть доходной части бюджета обеспечивается за счет сделок приватизации, в которых принимают участие российские компании, и это, в свою очередь, приводит к сокращению остатков на счетах корпоративных клиентов. Так, в октябре Роснефть приобрела госпакет 50,0755% акций «Башнефти» за 329,7 млрд рублей. При этом объявленная 8 декабря продажа госпакета акций «Роснефти» за €10,5 млрд консорциуму иностранных инвесторов обеспечит исполнение плана приватизации без дополнительной нагрузки на банковскую систему.

Аналитики Промсвязьбанка.