Британские власти намерены оштрафовать крупнейшие банки за манипуляции на валютных рынках. Банкиры и эксперты опасаются, что процесс урегулирования может затянуться, а это в свою очередь создаст неопределенность на финансовых рынках и негативно отразится на банках.

Китайские банки ослабляют свою политику в сфере ипотечного кредитования в надежде задержать падение цен на рынке недвижимости, которое оказывает существенный негативный эффект на всю экономику страны.

Манипуляторов FOREX оштрафуют

На минувшей неделе британские регуляторы провели встречи с руководителями и юристами шести крупнейших банков. Предметом переговоров стало затянувшееся расследование возможных манипуляций на рынках валют. Во встрече участвовали представители американских финансовых организаций Citigroup и J.P. Morgan Chase, британских Barclays, Royal Bank of Scotland Group и HSBC Holdings, а также швейцарской UBS. Об этом сообщает Wall Street Journal со ссылкой на анонимные источники.

Целью регуляторов является достижение соглашения с перечисленными шестью финансовыми организациями в течение ближайших восьми недель. Согласно одному из источников, переговоры все же могут выйти за рамки обозначенных сроков. Главный британский финансовый регулятор – Управление финансовой деятельности (Financial Conduct Authority, FCA) – ожидает, что каждый банк заплатит более 160 млн. фунтов стерлингов ($261 млн.).

И банки, и регулятор заинтересованы в наискорейшем решении вопроса, поскольку длительные разбирательства будут создавать неопределенность на финансовых рынках, как это, например, было при расследовании манипуляций международной межбанковской ставкой LIBOR.

В прошедших переговорах не участвовали американские регуляторы, некоторые из которых проводят свои расследования возможных манипуляций на валютных рынках. По мнению экспертов, вряд ли стоит ожидать совместного американо-британского соглашения. Вероятнее всего, американские расследования растянутся до 2015 года. Банкиры при этом заинтересованы в совместном соглашении.

По словам представителя одного из банков, против которого ведется расследование, необходимо извлекать уроки (из предыдущего опыта, а именно опыта с разбирательством вокруг LIBOR) и двигаться дальше. Впрочем, финансовым организациям сложно делать первый шаг в заключении сделок с регуляторами, поскольку так они могут стать символами противоправного поведения в глазах общественности. Например, в 2012 году Barclays оказался в центре политического и медийного скандала, когда он урегулировал обвинения в манипулировании ставками. В результате этого некоторые руководители были вынуждены покинуть банк.

Расследование возможных манипуляций на рынках валют началось весной 2013 года. Сначала оно было сосредоточено на вопросе о том, вступали ли банковские трейдеры в сговор с целью манипулирования рынками FOREX. Однако затем акцент сместился на практику обмана клиентов трейдерами и на недостатки адекватного внутреннего контроля в банках. Таким образом, групповые попытки «управления» рынками оказались вне фокуса расследования.

Банки проводили свои внутренние расследования, итогом которых стало увольнение около 30 сотрудников, большинство из которых работали трейдерами.

Китайские банки активизируют ипотеку

Два крупнейших китайских банка, Bank of China (BOC) и Agricultural Bank of China, поощряют повышение объемов выдачи ипотечных кредитов в своих отделениях, передает South China Morning Post.

ВОС выступил с заявлением, согласно которому, данная организация будет поддерживать покупку жилья физическими лицами. Отделениям данного банка разрешено адаптировать ипотечную политику к ситуациям на местных рынках. Agricultural Bank of China намерен повысить объемы ипотечного кредитования, чтобы удовлетворить спрос со стороны потенциальных клиентов, которые приобретают жилье впервые, а также со стороны тех клиентов, которые желают улучшить жилищные условия через приобретение квартир с большей площадью. Также организация пообещала ускорить процесс одобрения кредитов.

Согласно слухам, четыре крупнейших китайских банка могут упростить процесс получения ипотечных кредитов и даже предложить 30%-ю скидку к базовой ставке для клиентов, которые приобретают жилье впервые, чтобы предотвратить снижение объема продаж жилой недвижимости. По мнению экспертов, эти новости могут улучшить настроение участников рынка, однако причиной снижения продаж является беспокойство потенциальных покупателей, которые по-прежнему не уверены, что недвижимость, которую они могут купить, будет расти в цене.

Впрочем, более 40 городов в Китае уже отказались или ослабили ограничения на приобретение недвижимости, введенные правительством для охлаждения рынка. Правда, на продажи это пока не оказало особенного эффекта. Ограничения, препятствующие приобретению более двух домов, сохраняются в Пекине, Шанхае, Гуанчжоу, Шэньчжэне и Санье.

Альфред Лау, аналитик Bocom International, сомневается в том, что банки смогут полностью ослабить правила ипотечного кредитования, поскольку государственные кредитные организации предпочитают кредитовать малые и средние предприятия ввиду более высокой маржинальности этих сделок. Тем не менее тенденция идет к тому, что покупателям жилья станет проще получить кредит, чем несколько месяцев назад.

Согласно Wall Street Journal, Agricultural Bank of China является третьим крупнейшим банком Китая по величине активов, а Bank of China – четвертым. Последуют ли примеру этих кредитных организаций другие лидирующие государственные банки, пока неясно. Industrial & Commercial Bank of China, крупнейший банк Китая, заявил, что он готовится к возможной смене политики. China Construction Bank, который занимает второе место среди китайских кредитных организаций, сообщил, что он не менял свою ипотечную политику, однако надеется на то, что регуляторы пояснят инструкции по кредитованию заемщиков, которые впервые приобретают жилье.

Пекин пытается оздоровить свой рынок недвижимости. На этот сектор приходится более четверти экономики Китая. За первые 8 месяцев 2014 года объем продаж домов в Китае упал на 10,9% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года. Экономисты предупреждали, что снижение цен на рынке недвижимости является для китайской экономики сильнейшей угрозой.

Институт международных финансов Bank of China в своем отчете, который вышел в четверг, 25 сентября 2014 года, ожидает, что если спад продолжится, то банки ослабят кредитную политику для поддержания жилищного рынка страны. Банк считает, что кредитные организации будут применять такие меры, как снижение первоначальных взносов и предоставление скидок для лиц, которые приобретают жилье впервые.

Рост Вьетнама ускорился

В то время как в Китае темпы экономического роста еще высоки, однако снижаются, рост экономики Вьетнама еще находится на относительно низком уровне, однако немного ускоряется. Согласно Bloomberg, в третьем квартале 2014 года вьетнамская экономика выросла на 6,19% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года. Для сравнения, во втором квартале прирост составил 5,42% (после пересмотра). В основном наблюдаемое в настоящее время ускорение развития этой страны связывают с увеличением объема прямых иностранных инвестиций, которое позволяет увеличивать объемы производства и экспорта, а также сглаживает эффект от замедления банковского кредитования.

Правительство Вьетнама активизировало свои усилия по освобождению банков от плохих долгов и повышению объемов кредитования бизнеса; вьетнамский центральный банк в этом году снизил процентные ставки и девальвировал донг. Однако ожидания от итогов 2014 года невысоки. Asian Development Bank на минувшей неделе понизил свой прогноз по приросту валового внутреннего продукта (ВВП) Вьетнама на 2014 год до 5,5%. Текущий год станет уже седьмым годом подряд, когда темпы роста данной страны находятся на уровне ниже 7%. Для Вьетнама такое развитие является очень низким, и, по данным Международного валютного фонда (МВФ), с 1980-х годов семилетний рост на уровне менее 7% является самым длительным.

По мнению Тян Дин Тиена, директора Вьетнамского института экономики в Ханое, в основном рост в третьем квартале ускорился благодаря росту экспорта, в особенности среди иностранных компаний. Производство также растет, но медленно, так как местные компании все еще сталкиваются с трудностями. По мнению эксперта, требуются дальнейшие действия правительства по поддержке национального бизнеса.

В первые 9 месяцев 2014 года объем экспорта Вьетнама возрос на 14,1% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года. Объем импорта при этом увеличился на 11,1%. Объем иностранных инвестиций возрос на 3,2%, до $8,9 млрд. Основными инвесторами стали Южная Корея, Гонконг и Япония. За последние несколько лет во Вьетнаме открыли представительства такие производители, как Samsung Electronics, LG Electronics, Nokia, Intel и другие, в поисках альтернативы Китаю. Объем производства во Вьетнаме за первые 9 месяцев 2014 года увеличился на 8,6% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года.

JPMorgan – лучший инвестбанк

Согласно рейтингу аналитической компании Coalition, JPMorgan занял первое место в мире по объему выручки за первое полугодие 2014 года, передает Reuters. Также JPMorgan оказался первым по инструментам с фиксированной доходностью и в консультировании по сделкам. Второе место разделили Goldman Sachs и Deutsche Bank, за ними следуют Bank of America Merrill Lynch, Citi, Morgan Stanley, Credit Suisse, Barclays, UBS и BNP Paribas.

Ранее Coalition сообщала, что, согласно ее ожиданиям, по итогам всего года выручка десяти крупнейших в мире инвестиционных банков сократится на 2% по сравнению с предыдущим годом, до $150,7 млрд.

После финансово-экономического кризиса 2008 года торговля инструментами с фиксированной доходностью особенно сильно падала, отчасти из-за падения процентных ставок в развитых странах. Также негативно сказалось и введение новых правил, которые заставляют банки держать больше капитала. По ожиданиям аналитической компании, за весь 2014 год объем выручки инвестиционных банков от сделок с инструментами с фиксированной доходностью сократится на 9%, до $67,4 млрд. Однако прогноз может улучшиться, поскольку перспектива повышения процентных ставок в США и политическая напряженность усилили волатильность.

В операциях с акциями первое место занял Morgan Stanley, который заработал $2,8 млрд. JPMorgan и Goldman Sachs разделили второе место.