глава компании MaxiServicesLtd Яков Лившиц
Фото: Альберт Тахавиев, Bankir.Ru

- Чем занимается ваша компания, и в чем заключаются ее отличия от других российских форекс-брокеров, работающих на российском рынке?

- Я представляю компанию MaxiServices Ltd, в России мы работаем под брендами MaxiForex и MaxiMarkets. Мы предоставляем своим клиентам сервис прямого доступа на торги на рынке форекс. В России таких компаний несколько, но мы, полагаю, довольно выгодно отличаемся от других компаний уровнем сервиса, особенно – в части коммуникаций. Каждый наш клиент получает личного менеджера, то есть каждый новичок, приходящий в нашу компанию, получает отдельного, «своего» консультанта, который обучает его торговле, открывает ему счет и сопровождает его в сделках. У нас есть два масштабных колл-центра, что также является нашим преимуществом. Кроме того, в нашей компании работает очень сильный аналитический отдел, и мы предоставляем аналитику своим клиентам в видео- и текстовом форматах по основным валютным парам, золоту, серебру.

- Вы участвуете в работе российского финансового сообщества?

- По гамбургскому счету – мы в начале этого пути. Сегодня наша компания является членом Ассоциации региональных банков России (АРБР) и Ассоциации российских банков (АРБ). Мы не вступили в саморегулируемую организацию российских брокеров, работающих на рынке форекс – ЦРФИН, так как мы не являемся юридическим лицом, зарегистрированным в России. Напомню, что все ведущие мировые лидеры этого рынка, например, Saxobank, FXCM, Forex.com работают в России, но при этом до сих пор не стали регистрировать здесь свои компании. И мы сейчас тоже думаем, как оптимально следует провести регистрацию своего юридического лица на российском рынке. С другой стороны – мы активно участвуем в работе ЦРФИН, поддерживаем его инициативы. Главный редактор агентства Bankir.Ru Ян Арт является председателем наблюдательного совета нашей компании MaxiServices Ltd и входит в совет директоров ЦРФИН. Еще один член наблюдательного совета нашей компании Сергей Осипов является экспертом ЦРФИН. Вообще, на мой взгляд, создание ЦРФИН – шанс на то, что в России начнется формирование цивилизованного и упорядоченного рынка форекс-брокеров.

-То есть, поскольку в России рынок форекс услуг пока не лицензируется, ваша компания в России не зарегистрирована, так как вы считаете, что пока для такой регистрации не пришло время?

- Совершенно верно. Как и многие мировые бренды, например FXCM, Forex.Com и другие, мы ждем того момента, когда в России будет принят закон о лицензировании форекс-деятельности, после чего будет иметь смысл регистрировать юридическое лицо.

Важно подчеркнуть, что форекс-компании, ведущие деятельность в России и рекламирующие наличие у них лицензии, не всегда подчеркивают, что лицензии других стран не дают российским инвесторам никакой реальной защиты. Поэтому мы не пошли по этому пути – зачем получать лицензию компании в какой-то другой стране, если она не будет в России работать?

Мы очень ждем, что ситуация изменится, и мы сможем получить в России лицензию – правда, в том случае, если закон, регламентирующий нашу деятельность, будет принят адекватный. Если лицензирование будет соответствовать принятой мировой практике, то мы получим лицензию одни из первых.

- Когда вы ожидаете появления закона, делающего работу форекс-компаний в России легальной?

- Деятельность форекс-компаний и сегодня легальна, никто ее не запрещает. Другое дело, что для развития рынка, для того, чтобы он становился более цивилизованным и комфортным для клиента, необходимо регулирование. По самым оптимистичным оценкам, лицензирование форекс-компаний в России появится через полтора года. Законопроект о лицензировании рынка форекс принят в России – пока что в первом чтении. ЦРФИН много и активно работает над созданием лицензируемого пространства, и мы высоко ценим вклад этой организации в построение прозрачного организованного рынка. Мы надеемся, что после прохождения всех стадий рассмотрения законопроекта Госдумой Минфин и правительство быстро рассмотрят этот закон и особых затягиваний с внедрением его в практику все же не будет.

- Чем еще ваша компания отличается от тех, что работают на рынке России с частными лицами?

- Кроме работы с физическими лицами MaxiMarkets также ориентирована на работу с институциональными инвесторами. В основном, это банки, которым мы предоставляем два типа услуг.

Первая из них – это предоставление ликвидности банкам по ряду производных инструментов. Кроме банков MaxiMarkets предоставляет институциональные услуги FX-хедж-фондам, инвестиционным компаниям, FX-брокерам и другим финансовым организациям. Мы предлагаем прямой доступ – DMA – к агрегированному потоку цен от крупнейших европейских банков и других поставщиков ликвидности, таких как хедж-фонды и HF-трейдеры. Мы предоставляем нашим партнерам ультраконкурентные спреды и уникальное ценообразование, инструменты по более чем 50 валютным парам, золоту, серебру и ряду других товарных инструментов. Эта ликвидность интересна банкам в том случае, если у них есть свои форекс-операции на рынке. Почему им это интересно? Потому что, предоставляя банкам ликвидность, мы снижаем уровень их собственных рисков – банки, как правило, не хотят брать на себя риски, выступая второй стороной по сделке на рынке форекс. И поэтому банку надо получить доступ к таким рынкам и активам, где они смогут свой риск захеджировать. Мы сегодня такую возможность и предоставляем – при этом наша ликвидность примерно на 20–25% дешевле, чем лучшие предложения, которые есть сегодня на российском рынке.

Кроме всего этого мы обеспечиваем институциональным инвесторам кредитное плечо до 1:200, проводим мониторинг глубины рынка. Компания гарантирует абсолютную анонимность сделок и обеспечивает различные способы ввода и вывода средств.

- Технические решения выхода на рынок – это собственные разработки вашей компании?

- Это наши собственные разработки, плюс мы предоставляем клиентам платформы Интеграл и Metatrader. Если банк имеет дилинг, инвестиционную часть, и им нужны хорошие условия для выхода на рынок, то для таких банков мы предлагаем широкий ассортимент платформ, из которых они имеют возможность выбрать наиболее удобную. Опять же, я считаю, что это самое удобное и дешевое предложение на рынке.

- Как вы относитесь к идее реализации форекс-продуктов через банковские сети? Вообще – к идеологии бизнес-альянсов банков и форекс-брокеров?

- Позитивно. Уверен. Что это интереснейший и перспективнейший вектор развития. И мы уже делаем на этом пути практические шаги. Мы предлагаем банкам и помощь в запуске онлайн-трейдинга. Дело в том, что создать онлайн-трейдинг с нуля – очень трудоемкая задача. Надо создать свою платформу или купить лицензию на существующую, где-то взять ликвидность, построить продажи и маркетинг, все это интегрировать.

Это очень затратный проект, требующий больших инвестиций и рекрутинг значительного количества сотрудников. И занимает этот путь по времени от полугода до года. А мы можем запустить для любого банка этот проект в течение одного месяца.

Данная услуга от MaxiMarkets носит название White-Label – это комплексное решение, позволяющее банкам и другим финансовым организациям предлагать своим клиентам торговое программное обеспечение MaxiMarkets как свое собственное. Подключая программу White-Label, банк пополняет свою продуктовую линейку полноценным финансовым продуктом под своим собственным брендом.

При этом мы выступаем подрядчиком всех услуг и берем на себя все финансовые риски. То есть банки получают целиком безрисковый бизнес, начинают получать комиссию.

Также мы можем предоставить этот сервис по частям – например, если у банка есть свой сильный отдел продаж – пожалуйста, используйте своих продавцов, продавайте услугу самостоятельно! Если нет – используйте наш отдел продаж.

То же самое в отношении других сервисов – например, маркетинга, риск-менеджмента, суппорта и технической интеграции.

- Почему, на ваш взгляд, тема онлайн-трейдинга на рынке – как на классическом фондовом, например, для торговли российскими акциями, так и на рынке форекс, стала в последнее время интересна российским банкам?

- Долгое время российские банки не хотели предлагать клиентам эти услуги. К форексу у банков вообще долгое время было крайне негативное отношение. Но жизнь идет, и времена меняются, российские банки уже поняли, что практически все крупные международные банки давно стали предлагать своим клиентам такую услугу, как торговля на валютном рынке. Поэтому и российские банки стали расширять свои предложения для клиентов-физических лиц в части работы с валютой. Ну, это же просто глупо – не давать людям работать с тем инструментом, с которым они работать хотят! Это концептуальная причина.

Но есть и чисто финансовый смысл для банков начать выводить клиентов на форекс. По различным оценкам, ритейловый рынок форекса в России приносит компаниям, на нем работающим, более чем $1 млрд. дохода в год. Что это за деньги? Это сумма, которую российские форекс-трейдеры забирают со своих банковских счетов и депозитов. Где оседает эта сумма? У ведущих брокеров. И лишь очень маленькая часть достается банкам. Поэтому для банков, которые заинтересованы в развитии своего комиссионного бизнеса, развивать услуги форекс-трейдинга – это интересно.

Причем некоторые банки, понимая, что клиенты востребуют услуги форекс-трейдинга, уже ввели такие сервисы в свои линейки.

- Очевидно, если банк не предлагает услуги торговли на рынке форекс для частных лиц, он теряет некоторых клиентов? Ведь те, кто в такой работе заинтересован, уходят к конкурентам и, быть может, навсегда?

- Да, зачастую именно так и происходит – клиент забирает свой депозит, когда-то открытый в банке, и уходит торговать в форекс-компанию. Кроме весьма болезненного оттока средств с депозитов, банки получают еще и процесс перехода своих клиентов к конкурентам – тем, которые уже предлагают услуги частным лицам для работы на финансовом и фондовом рынках. Выхода у банков нет – если они хотя удержать свою клиентуру, то должны предлагать в том числе и форекс. Поэтому-то мы и подготовили для банков наше предложение, чтобы они не теряли деньги и время даром. Модель White-Label, которую мы предлагаем банкам, давно отлажена при работе в других странах мира, почти аналогичный сервис брокер FXCM предоставляет для многих международных банков, например, для банка HSBC.

- Оценивали ли вы емкость рынка форекс в России – сколько на нем работает клиентов или, например, сколько человек еще готово вступить в ряды игроков на рынке валюты?

- Существуют различные оценки этого рынка, например, что всего сейчас на российском рынке работает порядка 500 тыс. человек. Но судить о том, справедлива ли эта оценка, я не могу, так как информация, которой располагает каждая компания, предлагающая услуги форекс, закрыта. Но что можно сказать точно – во всем мире все большей популярностью пользуются продукты, позволяющие людям инвестировать средства по своему усмотрению.

Большой популярностью пользуется сервис, позволяющий инвестору дать деньги в управление какого-то конкретного управляющего, например, копируя его работу. И я считаю, что именно за такими схемами вложения денег – будущее.

- На какие суммы инвестиций рассчитаны предложения вашей компании?

- Мы не работаем с депозитами клиентов менее $500. Это принципиальная позиция, надо понимать, что человек, инвестирующий в рынок форекс $100 – а у многих компаний есть даже счета, исчисляемые центами, не получит никакого сервиса – ни обучения, ни клиентской поддержки, так как комиссионные, которые получит компания от сделок такого клиента, – мизерны. И люди, желающие начать торговать на рынке форекс, должны это осознавать.

- Скажите, каких изменений вы ожидаете на рынке форекс после того, как на нем начнут работать лицензируемые в России компании?

- Мне очень хотелось бы верить, что российские законодатели примут адекватные для российского рынка форекс законы, так как далеко ходить не надо – в ряде стран были приняты такие нормы права, которые фактически убили эту индустрию. Например, в Америке регулятор сделал все, чтобы выдавить форекс-компании с рынка. Ни к чему хорошему это не приводит – американские клиенты уходят торговать в офшор. Ведь рынок глобален, сделки ведутся через Интернет, и запретить человеку открыть счет где угодно – просто нереально, это физически невозможно. Поэтому, если законодатели примут неприятный для компаний, уже работающих на этом рынке, закон, то ничего, по сути, не изменится – рынок останется нелицензируемым и офшорным. Поэтому мы надеемся, что в России все же приживется разумная, европейская модель регулирования.

- Если допустить, что будет принята мягкая модель, то чего ждать нашему рынку? Будет ли передел рынка – между уже работающими компаниями? Или, наоборот, лицензии помогут привлечь к работе российских компаний клиентов извне, например, из эмигрантских кругов?

- В этом случае стоит ожидать прихода на российский рынок крупных иностранных форекс-игроков. Я встречался с руководителями ряда международных компаний, работающих на этом рынке, и они высказывали свое намерение прийти в Россию. Поэтому следует ждать передела этого рынка – иностранцы способны собрать с него «сливки». У некоторых из таких компаний лучше условия для клиентов, лучше сервис, но при этом еще и необходимо помнить – они привыкли работать на рынке, где конкуренция гораздо жестче. Поэтому выжившие на международном рынке компании – это компании, которые закалены в долгой и тяжелой конкурентной борьбе. По сравнению с ситуацией на англоязычных рынках можно считать, что в России конкуренции просто нет.

- Как вы оцениваете ту долю рынка, которая может достаться иностранным игрокам?

- Я ее оцениваю примерно в 15–20% процентов.

- Что будет с мелкими компаниями, предлагающими сейчас услуги форекс-торговли?

- Они разорятся, так как не смогут позволить себе приобретение лицензии. Клиенты таких компаний разойдутся по выжившим игрокам. А еще я предполагаю, что следует ждать покупок со стороны иностранных игроков ведущих форекс-компаний, но при этом имеющих операционные центры не в России, так как для иностранцев покупка чего-то в России – это высокий риск. Поэтому, думаю, основные покупки будет совершены среди компаний, которые работают на российском рынке, но при этом имеют основные офисы вне страны.

- В целом, как вы оцениваете перспективы рынка форекс в нашей стране?

- Безусловно, отрасль ждет рост. Если клиент не любит, не умеет извлекать прибыль из разницы курсов валют, то для такого клиента открыта работа с акциями, с деривативами. Например, мы предлагаем клиентам работу по двум направлениям. Первое – мировые биржевые индексы. MaxiMarkets предоставляет возможность работать с 9 ведущими индексами, включая DJ, Nasdag, Nikkei, S&P 500, DAX30, CAC40, AEX25, BEL20. Трейдерам предоставляется кредитное плечо 1:50.

Второе направление – акции. К настоящему времени в линейку MaxiMarkets включены котировки компаний Amazon, Boing, Apple, Shevron, ExonMobile, Facebook, Google, Microsoft, J/P.Morgan. Трейдерам предоставляется кредитное плечо 1:20.

- Вы несколько раз сказали про то, что хотели бы получить для работы в России адекватное регулирование. Скажите, что для вас это означает?

- Нам не хотелось бы получить жесткое ограничение кредитного плеча – по крайней мере, плечо должно быть 1:100. Далее, уставный капитал компаний должен быть установлен на уровне порядка 30 млн. рублей – это разумный ограничитель, больше – не надо. И еще должна работать разумная система арбитража сделок – нельзя устанавливать одинаковые котировки валют для всех компаний, так как каждый брокер работает в своей системе – у них разная ликвидность, разные спреды, разные комиссионные вознаграждения. Должны быть внесены поправки в налоговое законодательство, касающиеся сальдирования сделок, чтобы клиенты могли платить налоги с прибыли, но при этом при расчете налогов учитывать и получаемые убытки. И конечно, у клиентов форекс-компаний должно быть право отстаивать свои права в суде.