20 высказываний европейских лидеров, показывающих, что они осознают неизбежность краха европейской финансовой системы

Автор: theeconomiccollapseblog.com

Финансовый кризис в Европе принял настолько серьезный оборот, что поставил под сомнение  будущее евро и самого Европейского Союза. Если финансовая система в Европе рухнет, она повергнет в хаос весь мир. Экономика и население ЕС больше Соединенных Штатов. В индексе Fortune 500 также больше европейских компаний, чем американских. Если финансовая система Европы развалится, мы все обречены. Экономический коллапс в Европе высвободит финансовое цунами, которое прокатится по всему миру. Как я писал ранее, кошмарный кризис государственной задолженности в Европе может вызвать смерть евро. Будущее валютного союза в Европе под вопросом на всем континенте. Без масштабной помощи дефолт, вероятно, объявят 5 или 6 европейских стран. Политическая готовность к бесконечным выкупам быстро падает на севере Европы, так что для предотвращения катастрофы необходимы быстрые действия. К сожалению, как знает любой, когда-либо живший в Европе, дела там делаются очень, очень медленно.

Если программы помощи закончатся и до этого момента Европа не сможет придумать новый план, начнется массовый хаос. Большинство крупных европейских банков имеют масштабные вложения в европейские государственные долговые обязательства и большинство из этих вложений произведены за счет заимствований. Если такие страны, как Греция, Португалия и Италия начнут отказываться от своих обязательств перед кредиторами, мы можем увидеть быстрое последовательное банкротство нескольких крупных европейских банков. Это может быть «последней каплей», которая вызовет массовую финансовую панику по всему миру.

Конечно, правительства Европы, вероятно, могли бы вмешаться и спасти многие из этих банков, но когда нечто подобное проделали США в 2008 году, это не предотвратило ужасной всемирной рецессии.

Прямо сейчас структура валютного союза в Европе попросту не работает. Страны, погрязшие в долгах, не обладают достаточной гибкостью, чтобы справиться с этими долгами, а граждане богатых стран, таких как Германия, все больше недовольны тем, что они должны засыпать деньгами финансовые черные дыры южной Европы.

Эти спасения не могут продолжаться бесконечно. Политические и финансовые власти по всей Европе знают это, и они также знают, что Европа быстро движется ко дню расплаты.

Цитаты, с которыми вы познакомитесь ниже, абсолютно шокирующие. В Европе они открыто признают, что финансовая система гибнет, что евро вряд ли выживет и что ЕС не работает в своем нынешнем виде.

Вот 20 высказываний европейских лидеров, доказывающих, что они знают, что финансовая система Европы обречена:

1.      Министр финансов Польши Яцек Ростовский (Jacek Rostowski): «Европейская элита, включая Германию, должна решить, нужно ли ей выживание евро – даже высокой ценой – или нет. Если нет, мы должны приготовиться к контролируемой ликвидации валютной зоны».

2.      Стефан Део (Stephane Deo), Пол Донован (Paul Donovan) и Ларри Хэтуэй (Larry Hatheway) из швейцарского банковского гиганта UBS:«При существующей структуре и с нынешними участниками евро не работает. Придется изменить либо структуру, либо состав союза».

3.      Президент ЕС Херман Ван Ромпёй (Herman Van Rompuy): «Евро никогда не имел необходимой инфраструктуры».

4.      Президент Германии Кристиан Вулфф (Christian Wulff): «Я считаю громадные выкупы облигаций отдельных государств Европейским ЦБ сомнительными как законодательно, так и политически. Статья 123 соглашения о внутреннем механизме ЕС не позволяет ЕЦБ напрямую покупать долговые инструменты, чтобы защитить независимость центрального банка».

5.      Генеральный директор Deutsche Bank Йозеф Аккерман (Josef Ackerman): «Всем понятно, что многочисленные европейские банки не пережили бы необходимости переоценки государственного долга в банковских портфелях на уровне рынка».

6.      Президент ЕЦБ Жан-Клод Трише (Jean-Claude Trichet): «Мы переживаем очень трудные времена».

7.      Управляющий директор Международного валютного фонда Кристин Лагард (Christine Lagarde): «События этого лета показали, что мы вошли в новую опасную фазу».

8.      Принц Германн Отто Зольмс (Hermann Otto zu Solms-Hohensolms-Lich), вице-президент Бундестага: «Мы должны подумать, не лучше ли для валютного союза и самой Греции провести реструктуризацию долга и выйти из евро».

9.      Алистер Ньютон (Alastair Newton), стратег Nomura Securities в Лондоне: «Мы полагаем, что мы приблизились к критическому периоду для еврозоны, и что угроза распада в период между текущим моментом и концом года больше, чем когда-либо с начала кризиса».

10.   Бывший канцлер Германии Герхард Шрёдер (Gerhard Schroeder): «Нынешний кризис дает понять, что мы не можем иметь общую валютную зону без общей бюджетной, экономической и социальной политики».

11.   Управляющий Банка Англии Мервин Кинг (Mervyn King): «Решение банковского кризиса было достаточно сложным, но, по крайней мере, были балансы госсектора, на которые можно было повесить эти проблемы. Когдаделокасаетсягосударственнойзадолженности, нетответа, нетникакойпомощи».

12.   Джордж Сорос (George Soros): «Мы на грани экономического коллапса, который начинается, скажем, в Греции. Финансовая система остается чрезвычайно уязвимой».

13.   Канцлер Германии Ангела Меркель (Angela Merkel): «Нынешний кризис, грозящий евро, - это серьезнейшая проверка для Европы за несколько десятилетий, даже с момента подписания Римского договора в 1957 году».

14.   Стефан Део, Пол Донован и Ларри Хэтуэй, UBS:«Государства-члены находились бы в гораздо лучшем экономическом положении, если бы они никогда не вступали в союз. Европейский валютный союз был, в целом, обманным путем продан населению Европы».

15.   Профессор Миланского католического университета Джакомо Васьяго (Giacomo Vaciago): «Ясно, что евро практически обанкротился за последние десять лет, даже если говорить об этом не принято».

16.   Президент ЕС Херман Ван Ромпёй (Herman Van Rompuy): «У нас кризис выживания. Нам всем придется работать вместе, чтобы сохранить еврозону, потому что если мы не сохраним еврозону, погибнет и Европейский союз».

17.   Канцлер Германии Ангела Меркель: «Если евро рухнет, тогда рухнет и Европа».

18.   Генеральный директор Deutsche Bank Йозеф Аккерман: «Все это напоминает мне осень 2008 года».

19.   Управляющий директор Международного валютного фонда Кристин Лагард: «Очевидно, кризис доверия серьезно усугубил ситуацию. Необходимо принять меры, чтобы разорвать этот порочный круг».

20.   Канцлер Германии Ангела Меркель: «Евро в опасности… Если мы не справимся с этой опасностью, тогда последствия для Европы непредсказуемы».

Большинство людей, чьи высказывания приведены выше, отчаянно хотят спасти евро. Они не намерены сдаваться без борьбы. Единодушное мнение большинства представителей политической и финансовой элиты Европы состоит в том, что решением проблемы является увеличение европейской интеграции.

Например, президент ЕС Херман Ван Ромпёй очень ясно выразил свое мнение о том, каким он видит окончательный исход кризиса:

«Этот кризис в еврозоне усилит интеграцию в Европе. В этом я твердо уверен».

Многие представители элиты в Европе сейчас открыто говорят о необходимости создания «Соединенных Штатов Европы». Только посмотрите, что недавно пришлось сказать бывшему канцлеру Германии Герхарду Шрёдеру:

«Из Еврокомиссии мы должны сделать правительство, которое будет подчиняться Европарламенту. И это означает создание Соединенных Штатов Европы».

Но, как было сказано выше, дела в Европе делаются очень, очень медленно. Долговой кризис в Европе быстро достигает перелома, и весьма сомнительно, что Европа сможет действовать достаточно быстро, чтобы справиться с ним.

В действительности мы можем сначала увидеть частичный коллапс евро и масштабный финансовый кризис в Европе, а затем гораздо более глубокую европейскую интеграцию, которую власти преподнесут как «решение» кризиса.

Это было бы очередным примером классической парадигмы проблема/реакция/решение.

«Проблемой» был бы жуткий финансовый кризис и экономический спад в Европе.

«Реакцией» был бы призыв населения Европы «исправить» ситуацию и вернуть все в «норму».

«Решением» стали бы «Соединенные Штаты Европы» с гораздо более глубокой степенью экономической и политической интеграции, которой долго-долго ждала политическая и финансовая элита Европы.

Прямо сейчас жители Европы настроены против усиления экономической и политической интеграции. Например, 76% немцев говорят, что они мало или совсем не верят в евро, а один из недавних опросов показал, что избиратели Германии против введения «еврооблигаций» в соотношении 5 к 1.

Похоже, что заставить народ Европы изменить свое мнение может только масштабный кризис.

К сожалению, все выглядит так, что именно это и произойдет.

Даг Кейси о том как заработать и сохранить деньги

Даже если вы уже богаты, на эту тему все равно стоит подумать. Что бы вы сделали, если какое-то вмешательство бога или правительства, катастрофический иск или действительно серьезное неправильное судебное решение вернет вас назад, к точке отсчета? Реальная депрессия обычно влечет за собой общие потери. Как съязвил Ричард Рассел (Richard Russell), в победителях оказываются те, кто теряет меньше всех. И, насколько я понимаю, грядет Величайшая депрессия, а не просто еще один циклический спад. Может обнаружиться, что хотя вы и намного опережаете своих соседей (у вас есть драгметаллы, ваш портфель диверсифицирован по всему миру, и вы  не верите всему, что вы слышите из официальных источников информации), вы все равно не подготовлены так, как вам бы хотелось.

Я думаю, что решение проблемы заключается в четырех шагах: Ликвидировать, Консолидировать, Создавать и Спекулировать.

Шаг 1: Ликвидировать

Велики шансы, что у вас слишком много «барахла». Ваш гараж, чердак и подвал настолько заполнены пожитками, что вы, вероятно, арендуете складское помещение, чтобы где-то хранить избытки. Эта рухлядь дорого обходится вам с точки зрения хранения, обесценения и психологического багажа. Она ограничивает ваши возможности; она отягощает вас. Избавьтесь от нее.

Прямо сейчас она обладает рыночной стоимостью. Возможно, для друга, которому вы можете позвонить. Или для соседа, который может купить ее, если вы устроите распродажу на дому. Или для нескольких миллионов людей на eBay. Через год, когда мы выйдем из центра финансового урагана и снова попадем в шторм, она, скорее всего, будет стоить намного дешевле. Но прямо сейчас рынок есть. Даже если большинство людей больше не носят эти майки с надписью «Побеждает тот, кто к смерти накопит больше всего игрушек», которые были популярны на пике бума, на них все равно найдется покупатель. Но общий уровень жизни падает, и массовое сознание меняется. Через год или два вы можете обнаружить, что никому ничего не нужно, и психология страны радикально изменилась. Людям будут нужны деньги, и они все будут расчищать свои складские завалы (частично из-за того, что они не смогут себе позволить их аренду).

Избавьтесь от всего, что вам не нужно – одежды, мебели, инструментов, машин, велосипедов, коллекций, электроники, недвижимости и тому подобного. Вы сможете купить нечто подобное или даже лучше и при этом дешевле. Немаловажно, что вы почувствуете легкость и маневренность. Не будучи отягощенными ворохом хлама, который владеет вами и угнетает вас. Это определенно улучшит ваше состояние, что очень важно на следующей стадии. А деньги, которые он принесет, помогут в реализации остальной части плана.

Шаг 2: Консолидируйте

Сделайте переучет своих активов. После Шага 1 это будет намного проще, потому что у вас будет меньше хлама и больше денег. Вы уже почувствуете, что стоите у руля и полны сил. И определенно богаче. Но ваши основные активы – это не деньги или вещи. Это ваши знания, умения и связи. Оцените их критически. Что вы знаете? Что вы умеете делать? Кого вы знаете? Составьте списки и подумайте об этом, в расчете на максимизацию их стоимости.

Если вам не хватает знаний, умений и связей, тогда сделайте с этим что-нибудь – хотя, если вы это читаете, то вы, вероятно, уже живете так, что эти активы у вас ежедневно увеличиваются. Но совершенству нет предела. Подумайте о графе Монте-Кристо. Или, если вы не очень любите классику, вспомните, какой стала Сара Коннор, встретив Терминатора.

Часто этого процесса состоит в том, чтобы посмотреть, чем вы сейчас занимаетесь. Наверняка ваше время можно распределить лучше и выгоднее. Даже успешные рок-звезды склонны изобретать себя заново каждые несколько лет. Вы же не хотите устареть. Это ведет нас к Шагу 3.

Шаг 3: Создавайте

Помните, суть богатства в том, чтобы производить больше, чем потреблять и забирать разницу себе. Но сложно получить максимально ценные результаты, работая на кого-то другого. И когда вам дают работу, ее могут отнять по любому количеству причин. Есть причина, и есть следствие. Вы же не хотите быть следствием чужих причин. Вы хотите сами влиять на свою жизнь. Это подразумевает работу на самого себя. По крайней мере, превратите вашего нынешнего работодателя в партнера или компаньона.

Может быть, стоит просмотреть «Желтые страницы» (пока они еще существуют) страницу за страницей, строку за строкой, и понять, что вы можете предложить в качестве услуги компаниям, которые там рекламируются. Я уверяю вас, они только и ждут, пока кто-то придет, поцелует их и сделает их мир лучше. Всегда мыслите как предприниматель. Помните, что 6 миллиардов других людей на планете испытывают бесконечную потребность в товарах и услугах. Выясните, как вы можете дать им, что они хотят, и деньги появятся.

Как я много раз говорил, я думаю, что вы можете сбросить меня без денег и одежды в центре Конго, и к тому времени, когда меня найдут, я не только выживу, но еще и разбогатею. И, поверьте мне, я не думаю, что богатство – самое важное в жизни; оно важно, но его стоит рассматривать как преимущество, а не настоятельную необходимость. Не то что бы я хотел, чтобы меня сбросили с самолета в Конго в данный момент; я немного разленился, у меня другие интересы, и невозможно быть везде и делать все сразу.

Но теперь, когда я думаю об этом, если бы я хотел нажить сегодня реальное состояние при небольшой базе, другим континентам я бы предпочел Африку. Будучи образованным жителем Запада, вы бы быстро встретили кого-то одного с вами уровня, и гораздо проще, чем на родине. Будь у вас для этого причина, через неделю вы бы оказались в кабинете президента. Все эти страны охвачены некомпетентностью и коррупцией, им нужно все, и у них полно невостребованных талантов и ресурсов. Все это является громадным преимуществом для иностранного предпринимателя.

Вот идея. Собираясь в отпуск в  следующий раз, запланируйте поездку в Камерун, Того, Габон, Зимбабве или Анголу. Просмотрите «Желтые страницы» в столице и назначьте встречи со всеми, кто из себя что-то представляет. Велика возможность, что в первую же неделю вы заключите несколько сделок. Если не можете выкроить время, отправьте туда своих детей, только закончивших школу и наивно думающих, что им поможет время и деньги, потраченные на получение степени MBA. Сама эта идея должна стоить миллион долларов. Или, как мне нравится думать, 600 унций золота.

Но для экономиста деньги, как и все товары, обладают «снижающейся предельной полезностью». Иными словами, чем больше чего-то у вас есть, тем меньше вам нужно или хочется еще. Конечно, больше – всегда лучше, но негоже и даже унизительно гнаться за чем-то больше определенной точки.

Когда я был в Торонто пару месяцев назад, я разговаривал с другом из Китая, который, как мне кажется, стоит не менее $250 млн. Ударившись в философию, он признал, что, по ощущениям, ему вряд ли нужно намного больше, чтобы жить, как ему нравится. Я согласился в том, что эта еда в лучших ресторанах, лучшая одежда, машины и дома стоят так дорого. И все это при довольно умеренной прибыли от капитала, не считая основной суммы. Стоит ли гнаться за чем-то большим? Возможно, нет, до тех пор, пока ваши интересы в остальной части жизни в целом сужены. Суть денег в том, чтобы дать вам свободу, а не свести с ума в поисках большего.

Однако это не отменяет спекуляцию как хобби. Чем больше – тем по-прежнему лучше, если все остальное в достатке.

Шаг 4: Спекулируйте

У вас есть деньги. Теперь вам нужно сохранить и преумножить их, потому что оставаться на месте – то же самое, что идти задом наперед. Отчасти это связано с тем, что мир в целом будет богатеть и дальше, даже когда ваши доллары подешевеют.

В прошлом я обговаривал, почему множество прежних правил успеха в действительности окажутся контрпродуктивными в ближайшие несколько лет. Держать сбережения в долларах будет глупо, потому что они засохнут и разлетятся по ветру. В условиях радикально меняющейся экономики инвестировать в соответствии с классическими правилами будет непросто. Большинство попытаются обогнать инфляцию на торгах или с помощью азартных игр. В ближайшие годы рынки, настоящий друг продуктивных людей, окажутся очень разрушительными для них. Вы узнаете, когда фондовый рынок достигнет дна: обычный парень и слышать не захочет о фондовом рынке, если вообще вспомнит о его существовании. А если вспомнит, то захочет, чтобы тот исчез.

Вместо того, чтобы стать жертвой инфляции и других вызванных политикой искажений, вы можете заработать на этом. Оптимальный подход – это рациональная спекуляция.

Что делать, если вы уже богаты?

Однако, вероятно, вы уже обеспечили все финансовые базы и удовлетворены. Куда идти? У меня есть несколько соображений по поводу значения богатства. Некоторые из них могут показаться вам ценными, потому что в ближайшие годы цены на все будут радикально колебаться.

Во-первых, поймите, что богатство – это высокое моральное благо. Не чувствуйте свою вину за то, что оно у вас есть или что вы хотите больше.

Если вы уже накопили и использовали достаточно капитала, чтобы суметь спрыгнуть с золотого колеса, мои поздравления: велика возможность того, что вы исключительный человек. Я говорю это, потому что моральная ценность богатства недооценена. Я говорю об этом не в кальвинистском смысле, что Бог награждал праведных, делая их богатыми. Но я верю, что продуктивные люди – люди, которые работают, предоставляя другим товары и услуги – определенно склонны быть богаче непродуктивных. Они заслуживают этого. И так как мы не живем в злой вселенной, люди обычно получают то, что заслуживают. Так что да, богатство – это точно один из индикаторов морального превосходства.

Конечно, некоторые состоятельные люди стали таковыми за счет обмана, мошенничества и воровства. Но это исключения. Гораздо проще стать богатым, если (помимо обладания такими добродетелями, как усердие, умение и здравый смысл) все знают, что вы честны и правдивы. Те же, кто автоматически плохо думает о богатых, в лучшем случае, глупые параноики. Скажем так: богатые люди лишены некоторых добродетелей, но у них, по крайней мере, есть качества, сделавшие их богатыми. Бедняки, с другой стороны, будут определенно лишены некоторых положительных черт, и у них определенно есть некоторые недостатки, не позволившие им разбогатеть.

Мне очень импонируют некоторые взгляды Гурджиева, мистика, жившего  в России в конце XIX-го – начале XX-го веков, который в какой-то момент своей насыщенной жизни также был торговцем-авантюристом. Он говорил, что любой, успешно нанявший хотя бы 20 человек, может считаться частично просветленным и кем-то вроде гуру. Эта точка зрения всегда  находила отклик в моей душе. Состоятельные люди, добившиеся всего своими силами, могут не быть святыми, или мистиками, или интеллектуалами, или даже особенно мыслящими или духовными. Но они доказали, что они лучше среднестатистического спекулянта в одном важном смысле: они могут создавать и сохранять капитал. И они, тем самым, упростили всем путь к дальнейшим свершениям.

Во-вторых, поймите, для чего вам нужны деньги.

Конечно, деньги упрощают жизнь. И хорошо, что они позволяют вам помогать людям, которые вам нравятся, с материальными вопросами. Но я настойчиво предлагаю вам проявить дальновидность в этой сфере. Прогрессивные достижения медицины не только увеличивают продолжительность человеческой жизни, новые разработки могут колоссально усилить ваши способности и здоровье.

Можно ли жить до 200 лет со всем соответствующим богатством, знанием и опытом, имея тело 30-летнего? Пока нет. Но перспектива на горизонте. Однако она будет доступна только тем, кто сможет это себе позволить. Рэй Курцвайль (Ray Kurzweil) утверждает, что сингулярность не за горами, и я верю его доводам. Было бы действительно трагично, если бы кто-то растратил по пустякам свое состояние, думая, что долго не проживет, а затем стал жертвой самоисполняющегося пророчества не из-за медицинских проблем, а из-за финансовых сложностей.

В-третьих, не жертвуйте свои деньги на благотворительность.

Помимо проявления нехватки воображения и дальновидности, это просто-напросто потеря хороших денег. В противоположность общепринятому мнению, это редко приносит пользу; чаще приносит большой вред. Вся концепция благотворительности коррумпирована и отчаянно нуждается в полном переосмыслении.

В-четвертых, если вы заботитесь о последующих поколениях (кто знает, может быть, вы перевоплотитесь…), и на случай, если вы не доживете до сингулярности, тщательно обдумайте, как распорядиться своим имуществом.

Во-первых, нет причины автоматически оставлять что-либо вашим детям – если они этого не заслуживают. Идея о том, что кто-то должен получить наследство только потому, что у него ваши гены, ущербна и неразумна. Поучительным должен быть пример Марка Аврелия (Marcus Aurelius), который оставил Римскую Империю своему недостойному сыну, Коммоду (Commodus). Состояние стоит оставлять тому, что больше всех способен увеличить его – по крайней мере, если вы хотите принести пользу человечеству в целом. И да, я вполне осознаю, что человечество в целом может не заслуживать абсолютно ничего.

Как минимум, подумайте, что идеи гораздо важнее генов. Поэтому намного мудрее оставлять свое состояние только тем людям (неважно, родственники они вам или нет), которые пронесут дальше дорогие вам ценности и заслуживают богатства. По крайней мере, убедитесь, что вашим наследником не  станет правительство.

Также подумайте, что раздел капитала рассредоточивает его и в целом делает менее полезным. Если у вас есть миллион долларов, вы можете оставить тысячу долларов тысяче человек. Но помимо того факта, что вряд ли кто-то знает тысячу стоящих людей, этих денег хватит лишь на скромный отпуск или несколько  побрякушек. Чем больше пул капитала, тем больше способов его использования, тем больше его творческий потенциал и тем вероятнее он сохранится и более нестандартно используется. Мне нравится римская система, где можно было усыновить ребенка любого возраста – но всегда после того, как станет виден его характер. Вам, возможно, захочется сделать то же самое, если ваши собственные дети не соответствуют вашим ожиданиям.

Заключение

Если вы хотите серьезных денег, отнеситесь к деньгам всерьез. Вам нужно понять эти основные моменты и никогда их не забывать. Не позволяйте тому мусору, что вы читаете, слышите или видите в финансовых СМИ, ввести вас в заблуждение относительно того, что такое деньги на самом деле. Не потребляйте больше, чем производите: делайте накопления! Не тратьте: инвестируйте!

Проблемы Европы в нескольких словах…

Автор: Грант Вильямс (Grant Williams)

Теорема Пифагора: 24 слова

«Отче Наш»: 66 слов

Аксиома Архимеда: 67 слов

Десять заповедей: 179 слов

Геттисбергская речь (Авраама Линкольна): 286 слов

Американская декларация независимости: 1,300 слов

Американская конституция с 27 поправками: 7,818 слов

Правила Евросоюза регулирующие продажу капусты: 26,911 слов

Экономист Лоренс Котликофф называет американскую систему социального обеспечения финансовой пирамидой

 «Настоящий размер американской задолженности» равняется $211 трлн. заявил в интервью Национальному общественному радио бывший экономический советник президента Рейгана Лоренс Котликофф (Laurence Kotlikoff).

Это более чем в 15 раз больше официальной цифры в $14 трлн.

«Мы концентрируемся на официальном долге, так что мы пытаемся свести неправильный баланс», говорит Котликофф, называя пенсионные и медицинские программы главными виновниками неофициальной цифры.

Если сложить все обещания, сделанные по поводу затратных обязательств, включая расходы на оборону и вычесть все налоги, которые мы ожидаем собрать, то разница будет равняться $211 трлн. Это фискальный разрыв…

Почему они думают о балансировании бюджета? Им следует попытаться и подумать о наших долгосрочных фискальных проблемах.

«У нас есть 78 млн. бэби бумеров, которым нужно будет получать в следующие 15-20 лет около $40тыс на человека. Умножьте 78 млн. на $40тыс и вы получите более чем $3 трлн. в год, которые нужно отдать части населения. Это огромный счет, нависший над нами, а Конгресс об этом не думает».

Это конец евро

Автор: Майк Кригер (Mike Krieger )

Есть два пути завоевания и порабощения нации. С помощью меча. И с помощью долга.

Джон Адамс (John Adams)

То, что позади и то, что впереди ничего не значит по сравнению с тем, что внутри нас.

Ральф Вальдо Эмерсон (Ralph Waldo Emerson)

Моим регулярным читателям последних нескольких лет это может показаться особенно резким утверждением. Ведь я уже многие годы называл и евро и доллар США никчемными политическими кусками туалетной бумаги. Причина, по которой я об этом сейчас говорю не в том, чтобы повторить очевидный долгосрочный макроэкономический вывод о том, что евро – это глупое и противоестественное порождение политиков, страдавших от безделья. Нет, причина, по которой я сейчас это говорю в том, что над евро навис дамоклов меч.

Единственный вопрос, оставшийся у меня по поводу евро - в нюансах его конца. Думаю, что большинство из тех, кто видит большую вероятность распада евро, представляют, что страны  PIIGS будут выброшены или сами уйдут из Еврозоны. Я вполне согласен, что есть такая вероятность, особенно если Греция бросит эту игру и затем успешно вернется к своей собственной сильно девальвированной валюте, так как это покажет пример другим финансово слабым нациям, которые также решат выйти из игры.

В таком случае то, что останется от евро, будет состоять из более сильных стран Северной Европы и такой валютный «остаток» укрепится против других бумажных валют, не прошедших подобной «реструктуризации». Однако я не уверен, что все будет именно так. Не уверен потому, что не верю, что желаемые меры жесткой экономии когда-либо действительно вступят в силу в этих странах, и даже если они их введут, наступит коллапс этих стран, и проблема не будет решена. Как многие (включая меня) заявляют снова и снова,  не существует решения этого кризиса единого для всех. Существует слишком много долгов и реальный ВВП не сможет расти достаточно быстро, чтобы противостоять этому. По долгам произойдет дефолт с помощью реструктуризации/дефолта или невероятного разрушения покупательной способности бумажных валют. Тем не менее, европейские чиновники так влюблены в свой нелепый эксперимент, что они продолжат закрывать глаза на все преступления PIIGS и притворятся, что они что-то решают с помощью каждой новой схемы выхода из кризиса.

Поэтому стоит рассмотреть еще один и, по моему мнению, все более вероятный сценарий. Европейский центральный банк (ЕЦБ)продолжит переводить капитал от благоразумных и более твердо стоящих на ногах наций, главным образом Германии, на периферию, пока у немцев не лопнет терпение. Я думаю, что этот момент уже очень и очень близок. Когда эта точка будет достигнута, то возврата назад уже не будет. Народный гнев, обращенный на евро и ЕЦБ, будет таким глубоким и долго сдерживаемым, что все попытки сохранить систему будут отброшены прочь. Германия может выйти из евро. Или так усложнить ситуацию для PIIGS, что те будут вынуждены уйти. В любом случае Германия – это ВСЕ. Все остальное в Европе помимо настроений на немецкой улице сейчас не имеет значения и становится очевидным, в каком направлении оно движется. Я уверен на 100%, что Германия будет вести себя вежливо, пока не будет достигнута критическая точка, когда они скажут – терпи или заткнись, а мы к ней близки. В тот момент я не сомневаюсь, что Германия сделает так как лучше для Германии. В случае если Германия  покинет Еврозону, то евро навсегда исчезнет. Оно за ночь превратится в конфетти. Это не основной мой сценарий, но так может случиться. Сейчас может произойти все, что угодно.

«Четвертый поворот»* - это глобальный феномен

Вся дискуссия по поводу евро привела меня к следующему. Хотя по очевидным причинам я концентрируюсь на Соединенных Штатах, так как я там живу и знаю их лучше всего, но для меня чрезвычайно важно подчеркнуть, что переживаемый нами «Четвертый поворот» - это по своей сути глобальный феномен. Помните, что основной характеристикой текущих изменений является полное вымирание или перерождение трендов, институтов, политических структур и партий, привычек, монетарных систем и т.д. Последние, кто это понимает – элиты и политический класс, которые всегда спят в одной постели и находятся на вершине коллективной коррупции в момент наступления Четвертого поворота. Мы сейчас это видим везде, - от США и Еврозоны до Китая. Больше всего меня заставляют смеяться непрекращающиеся разговоры политических писак и финансовых «аналитиков» о том, что решение европейского кризиса лежит в европейском фискальном союзе. А также о том, что этот кризис каким-то образом породит необходимую решимость для создания фискальных Соединенных Штатов Европы или тому подобного идиотизма. Простите друзья, но этому не бывать. Вся схема «проблема, реакция, решение» работала для элиты в предыдущую эпоху, но больше она работать не будет. Схема есть, ее читали и изучали, мы ее знаем, но на этот раз она работать не будет.

Как я и говорил ранее, одним из ключевых аспектов новой эпохи, в которую мы входим, будет драматический разворот безграничной глобализации, которая происходила со Второй мировой войны. Повсюду будет царить местное производство. Например, в пище и промышленных товарах. Отсутствие прорывов на энергетическом фронте по мере того как мы входим в эпоху дефицита ресурсов требует такого сценария. Эти реалии изменят абсолютно все в каждом аспекте жизни на земле. На политическом фронте все будет куда менее «сверху вниз». В делах человеческих грядут перемены и они унесут в море такие идеи как евро и фискальный европейский союз. Ключевой вопрос для всех тех, кто это читает, состоит в подготовке к вхождению в новый мир, - до момента его неожиданного рождения. Именно поэтому я всегда уговаривал вас покупать золото и серебро. Нам потребуются новые формы денег и обмена. Ими не смогут стать бумажные специальные права требования или какая-нибудь чепуха вроде них. Эти идеи представляют собой тенденции прошлого, никчемные мечты поколения сторонников центрального планирования и бесплатных ланчей времен наших родителей.

Соображения по поводу швейцарского франка

Хотя действия Национального банка Швейцарии (SNB) по привязке своей валюты к умирающему евро шокировали и вызовут сейсмические волны по всей мировой финансовой системе на много месяцев вперед, это было во многом неизбежно. Сторонники центрального планирования все еще находятся у руля и они все больше впадают в отчаяние. Частично их отчаяние проявляется в действиях направленных на то, чтобы помешать рынкам посылать сигналы инвесторам и населению в целом. Вот почему центральные банкиры печатают деньги и покупают государственные облигации. Вот почему ЕЦБ покупает мусорные долги стран Южной Европы. Вот почему SNB решил уничтожить свою валюту. Ведь если они решат уничтожить ценность франка одновременно с уничтожением ценности евро, то валютному рынку будет не так очевидна скорость этого уничтожения покупательной способности. Конечно, сектор ресурсов всегда дает хорошую картину. Действия швейцарцев сверх позитивны для ресурсов, особенно для энергии, еды и драгоценных металлов. Каждый богач со швейцарским банковским счетом в швейцарских франках будет пытаться перевести его в единственную оставшуюся в мире твердую валюту: ЗОЛОТО. Вот, что нам сказали швейцарцы в начале недели. Они сказали каждому инвестору на планете: «Мы не хотим поддерживать твердую валюту». Если вы хотите твердую валюту сейчас, то у вас остается один выход. Золото. Когда это до всех действительно дойдет, то за физический металл начнется безумная драка, никогда не виденная ранее.

* Теория исторических циклов/поколений, разработанная американскими историками Строссом и Хау (Strauss Howe) в их книге «Четвертый поворот» «Fourth Turning» опубликованной в 1997 году. Их теория утверждает, что история циклична и Америка стоит на пороге полномасштабного кризиса, вызванного сменой поколений.

График недели: Обновление самого страшного графика американской занятости за август

График, автором которого является Calculated Risk, показывает траекторию уменьшения и увеличения числа рабочих мест в текущую рецессию (красная кривая) по сравнению с предыдущими.

Как видите, глубина спада была сильнее на этот раз, чем во все остальные рецессии с конца Второй мировой войны и более того, скорость восстановления значительно слабее, чем ранее. Годназадмоглопоказаться, что восстановление может принять форму очень большой и широкой буквы V, но теперь ясно, что оно будет совсем не похоже на спад. А теперь восстановление вообще достигло плато.

Красный пунктир: уровень занятости за вычетом лиц использовавшихся для переписи населения

Карикатура недели

Офис премьер-министра Республики Греция: ДЕФОЛТ! Это был тест, продолжайте анархию.