Дальнейшая часть статьи будет посвящена практическому применению некоторых методик на примере конкретного банка. Сразу хочется отметить, что данные расчеты не ставят целью определения уровня надежности банка и выявления проблем его деятельности. Наша цель состоит лишь в том, чтобы научить читателя пользоваться методикой и интерпретировать полученные данные. Поэтому, определяя целевую аудиторию, на которую рассчитана данная работа, можно назвать преподавателей и студентов вузов, пользователей банковскими услугами, начинающих аналитиков.

Итак, начиная анализ надежности конкретного банка, хочется напомнить, что на сегодняшний момент в России существует множество методик определения надежности и устойчивости коммерческого банка, содержащие различные вариации финансовых коэффициентов. Наиболее значимой и обязательной к применению является методика, содержащая экономические нормативы Центрального Банка России.

Инструкция Банка России №110-И “Об обязательных нормативах банков” является основным нормативным документом, используемым в качестве инструмента надзора за деятельностью коммерческих банков на территории Российской Федерации. Эта Инструкция устанавливает порядок расчета всех показателей, входящих в расчет обязательных экономических нормативов, а также предельно допустимые значения самих экономических нормативов.    

Анализ экономических нормативов, как уже отмечалось, осуществляется по следующим направлениям:

- сравнение фактических значений показателей с нормативным  (критериальным) значением;

- рассмотрение динамики изменения анализируемого показателя;

- выявление факторов, оказавших влияние на показатели.

Центральный Банк РФ на основании критериев финансового состояния кредитной организации определяет, к какой категории относится банк. Существует две  категории: первая – финансово устойчивые банки и банки, имеющие отдельные недостатки; вторая - кредитные организации, имеющие серьезные финансовые затруднения и находящиеся в критическом положении. Кроме таких критериев, как уровень капитала и отсутствие неплатежей, основанием для перевода банка в более низкий разряд станет предоставление недостоверной информации.

Для кредитных организаций причисление к той или иной категории надежности не может служить причиной для принятия каких-то санкций. Однако внутренняя классификация может использоваться ЦБ для принятия решения по организации проверок. А их результатом вполне могут быть и наказания провинившихся банков. 

Рассмотрим обязательные нормативы, полученные из открытого доступа сайта банка - форма №135.

Таблица 1. Показатели обязательных нормативов банка «В»

Условное обозначение (номер) норматива

Название норматива

 

Допустимое значение норматива

Фактическое значение норматива

2006

2007

2008

H1

 

Достаточности капитала

Min 10% (K>5 млн.евро) Min 11% (K<5 млн.евро)

14,7

16,1

13,5

 

Н2

Мгновенной ликвидности

Min 15%

24,78

27,39

30,08

Н3

Текущей ликвидности

Min 50%

62,85

65,47

70,92

Н4

Долгосрочной ликвидности

Max 120%

117,36

115,64

114,24

Н6

Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков

Max 25%

14,23

13,34

11,4

 

Н7

 

Максимальный размер крупных кредитных рисков

Max 800%

37,61

40,98

41,09

H9.1

 

Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных акционерам (участникам)

Max 50%

0

0

0

 

H10.1

 

Совокупная величина риска по инсайдерам

Max 3%

2,78

2,52

2,48

H12

Использование собственных средств для приобретения акций (долей) др. юр. лиц

Max 25%

0

0

0

 

 

Анализируя данные таблицы, можно сказать, что по состоянию на 1 января 2009 года норматив достаточности собственных средств (капитала) (Н1) успешно выполняется анализируемым банком, находясь выше порогового значения, установленного Банком России. Это свидетельствует о том, что собственного капитала у банка достаточно для дальнейшего развития и увеличения величины рисковых активов.

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) также выполняется, что в первую очередь связано с превышением размера высоколиквидных активов по сравнению с обязательствами до востребования: это остатки на корсчете в ЦБ, вложения в госбумаги и прочее. Также имеется «запас» по выполнению нормативов текущей и долгосрочной ликвидности (Н3 и Н4): банк выполняет все эти нормативы с существенным резервом относительно предельного значения, установленного ЦБ РФ.

Устойчиво выполняется норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6), банк его постоянно контролирует путем установления лимитов задолженности. Этим самым банк обеспечивает необходимую сумму для заемщиков, удовлетворяя его интересы, и одновременно страхует себя от чрезмерного риска невозврата.

Также банком выполняется норматив по крупным кредитным рискам (Н7), куда включаются все кредиты и другие требования, в сумме превышающие 5% от величины собственных средств: данный показатель по кредитным рискам значительно ниже, чем установленный ЦБ уровень.

Подобным образом банк выполняет все остальные обязательные нормативы деятельности, установленные ЦБ. Таким образом, можно сказать, что в банке существует специальная процедура управления и контроля над активами и пассивами, лимитированием кредитных рисков, что позволяет ежедневно гарантированно выполнять все обязательные нормативы.

В результате оценки нормативов деятельности банк В можно отнести к банкам, имеющим приемлемый  уровень риска, позволяющий сохранить финансовую устойчивость.

К сожалению, анализ выполнения экономических нормативов не позволяет достаточно детально осветить работу банка, так как подходы Банка России, установленные в Инструкции №110-И, не дают возможности оценить надежность банка. Для оценки надежности банка нами используется методика, разработанная группой экономистов под руководством кандидата экономических наук Кромонова В.С.

Используя данную методику, мы будем проводить работу в следующие последовательности:

-     расчет абсолютных показателей деятельности банка;

- расчет коэффициентов, описывающих существенные закономерности банковского баланса;

-     расчет текущего индекса надежности.

В качестве исходных данных для составления рейтинга используем форму 101 «Сальдово-оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета».

Используя данную форму отчетности банка, мы будем группировать балансовые счета второго порядка в экономически однородные группы. Однако сделаем то допущение, что если в силу каких-то причин информация не может быть получена из ф.102, то она игнорируется, и если необходимый для работы счет не может быть разделен на составляющие, то его величина округляется в ту или иную сторону

Для проведения оценки надежности банка рассчитаем показатели, всего таких параметров семь.

Таблица 2. Показатели банка «В», используемые при методике Кромонова

Показатель

2006

2007

2008

тыс.руб.

тыс.руб.

Тпр

тыс.руб.

Тпр

Уставный фонд

12 655 694

30 007 812

137,11

33 567 652

11,86

Собственный капитал

20 452 752

46 133 556

125,56

72 823 673

57,85

Обязательства до востребования

89 480 118

161 296 860

80,26

279 946 831

73,56

Суммарные обязательства

148 793 757

279 578 520

87,90

526 801 472

88,43

Ликвидные активы

24 050 824

39 311 072

63,45

65 732 043

67,21

Активы работающие

140 989 342

260 951 716

85,09

482 356 745

84,85

Защищенный капитал

2 116 868

3 931 807

85,74

7 324 563

86,29

 

Пояснения к расчету показателей таблицы.

  1. Расчет показателей уставного фонда, собственного капитала, обязательств до востребования, суммарных обязательств можно осуществить, используя наши уроки на сайте www.bankir.ru  в цикле статей «Основы банковской аналитики» (автор. И.Сорокина) (урок 4 и 5).
  2. При расчете показателя «Защищенный капитал» следует учитывать, что принимается та часть собственного капитала, которая вложена в основные средства (60401, 60404 ) и за счет которого осуществлены капитальные вложения (60701).
  3. Величину показателя «Ликвидные активы» можно получить, либо используя данные банка (столбец Н3-ЛАТ), либо рассчитать самостоятельно, применяя методические подходы, указанные в Уроке 6
  4. В расчет показателя «Активы работающие» принимаются остатки по счетам формы №101: 20311, 20312, 20315, 20316, 30110, 30114, 30118, 30119, 319, 320, 321, 322, 323, 441, 442, 442, 444, 445, 446, 447, 448, 449, 450, 451, 452, 453, 545, 455, 456, 457, 460, 461, 462, 463, 464, 465, 466, 467, 468, 469, 470, 471, 472, 473, 501, 502, 503, 506, 507, 512, 513, 514, 515, 516, 517, 518, 519. При расчете суммы рисковых активов счета резервов (пассивные счета) в расчет не принимаются.

 Используем рассчитанные показатели для определения финансовых коэффициентов, характеризующих надежность и устойчивость банка, по методике Кромонова.

Таблица 3. Коэффициенты, используемые в методике Кромонова для оценки надежности банка

Показатель

Формула расчета

Обозначения

Характеристика

1. Генеральный коэффициент надежности

 

Нормативное значение

К1 = 1

СК — собственный капитал банка. Рассчитывается как сумма фондов и прибыли банка за вычетом иммобилизованных средств; РА — работающие активы — средства банка, предоставленные кому-либо с вероятностью их невозврата (кредитный портфель, вложения в ценные бумаги и т.п.).

Показывает, насколько рискованные вложения банка в работающие активы защищены собственным капиталом банка, которым будут погашаться возможные убытки в случае невозврата или возврата в обесценённом виде того или иного работающего актива.

2. Коэффициент мгновенной ликвидности

 

Нормативное значение

К2=1

ЛА — ликвидные активы (денежные средства в кассе и на корреспондентском счете в ЦБ РФ, государственные ценные бумаги); Од/в — обязательства до востребования (расчетные счета предприятий, карточные счета).

 

Показывает, использует ли банк клиентские деньги в качестве собственных кредитных ресурсов, и, таким образом:

- в какой мере клиенты могут претендовать на получение процентов по остаткам на расчетных и текущих счетах

- в какой мере их платёжные поручения обеспечены возможностью банка быстро совершать платежи.

Представляет наибольший интерес для клиентов, состоящих в банке на расчетном и кассовом обслуживании

3. Кросс-коэффициент

 

Нормативное значение

К3=3

О — сумма всех обязательств банка

Показывает, какую степень риска допускает банк при использовании привлеченных средств

4. Генеральный коэффициент ликвидности

 

 

Нормативное значение

К4=1

ЗК — защищенный капитал — капиталовложения в имущество или иную материальную собственность

Характеризует способность банка при невозврате выданных займов удовлетворить требования кредиторов в предельно разумный срок, необходимый руководству банка для принятия решения и завершения операций по продаже принадлежащего банку имущества и ценностей

5. Коэффициент защищенности капитала

 

Нормативное значение

К5=1

 

Показывает, насколько банк учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает в недвижимость, ценности и оборудование.

6. Коэффициент фондовой капитализации прибыли

 

Нормативное значение

К6=3

УФ — уставный фонд (капитал) банка — сумма выпущенных и оплаченных акций, включая переоценку валютной части

Характеризует эффективность работы банка - способность наращивать собственный капитал за счет заработанной прибыли, а не проведения дополнительных эмиссий акций

 

Анализ таблицы 3 показывает, что коэффициенты, используемые в методике Кромонова, отражают различные аспекты деятельности банка: помимо коэффициентов, отражающих требования к капиталу и ликвидности банка, в данной методике используются показатели, характеризующие прибыльность банковской деятельности, а также рискованность использования средств клиентов.

По методике Кромонова оптимально надежным банком представляется банк со следующими коэффициентами: К1 = 1, К2 = 1, К3 = 3, К4 = 1, К5 = 1, К6 = 3. Это означает, что такой банк:

-          вкладывает в работающие активы средства в размере собственного капитала;

-          содержит в ликвидной форме средства в объеме, равном обязательствам до востребования;

-          имеет в три раза больше обязательств, чем работающих активов;

-          содержит в ликвидной форме и в виде капитальных вложений средства в объеме, равном суммарным обязательствам;

-          имеет капитальных активов на сумму, равную размеру собственного капитала;

-          обладает капиталом в три раза большим, чем уставный фонд.

Второй этап предлагаемой методики представляет расчет сводного рейтинга надежности. Для этого фактически полученные коэффициенты относятся к идеальным с целью выявить отклонение. Для завершения процедуры коэффициенты должны быть взвешены и просуммированы. Система взвешивания заключается в учете различных предпочтений потребителей того или иного рейтинга, то есть должна отражать мечту грамотного инвестора о нужном ему банке. Представляется, что наиболее важным коэффициентом надежности любого банка является генеральный К1 = К/АР, то есть степень покрытия рискованных вложений собственным капиталом. Поэтому ему присвоен наибольший вес - 45%. Вторым по значимости (особенно для клиентов, состоящих на расчетном и кассовом обслуживании) является коэффициент К2 = ЛА/ОВ, характеризующий способность банка в любой момент ответить по обязательствам до востребования в полном объеме. Он получил удельный вес 20%. Остальным показателям присвоены следующие веса: К3 - 10%, К4 - 15%, К5 - 5%, К6 - 5%. 

Итоговая формула для вычисления текущего индекса надежности выглядит следующим образом:

N=45×(К1/1)+10×(К2/1)+15×(К3/3)+10×(К4/)+5×(К5/1)+5×(К6/3)

Заключительным этапом является расчет нормированного на единицу показателя финансовой надежности деятельности. Показатели надежности по каждому банку взвешиваются относительно самого надежного банка, значение его показателя надежности приравнивают к 1, остальные банки имеют надежность меньше 1. Затем им присваиваются места в рейтинге в порядке убывания надежности.

Проведем  расчет показателей, указанных в таблице коэффициентов.

I. Генеральный коэффициент надежности (К1).

2006: К1 = 20 452 752 / 140 989 342 = 0,15

2007: К1 = 46 133 556 / 260 951 716 = 0,18

2008: К1 = 72 823 673 / 482 356 745 = 0,15

Рассчитанный коэффициент показывает, что рискованные вложения банка защищены собственным капиталом банка на 15% в 2006 и 2008 и на 18% в 2007, то есть лишь пятая часть возможных убытков в случае невозврата или возврата в обесцененном виде того или иного работающего актива будет покрываться собственным капиталом. По предложенной методике данный коэффициент должен быть больше или равен 1.

II. Коэффициент мгновенной ликвидности (К2), равный отношению Ликвидных активов к Обязательствам до востребования (ЛА/ОВ).

2006: К2 = 24 050 824 / 89 480 118 = 0,26

2007: К2 = 39 311 072 / 161 296 860 = 0,24

2008: К2 = 65 732 043 / 279 946 831 = 0,23

Данный показатель, рассчитанный по данным отчетности банка, также не соответствует установленному методикой уровню (К2=1). Это означает, что средства на расчетных счетах клиентов не могут быть полностью обеспечены ликвидными активами, а покрываются лишь на 26% в 2006г., 24% в 2007г., 23% в 2008.

III. Кросс-коэффициент (К3), равный отношению Суммарных обязательств к Активам работающим (СО/АР).

2006: К3 = 148 793 757 / 140 989 342 = 1,06

2007: К3 = 279 578 520 / 260 951 716 = 1,07

2008: К3 = 526 801 472 / 482 356 745 = 1,09

Данный коэффициент показывает, что банк практически все обязательства использует для кредитования клиентов. Однако данный коэффициент не соответствует установленному данной методикой нормативу – К3≥3, то есть обязательства банка должны в три раза превышать работающие активы.

IV. Генеральный коэффициент ликвидности (К4), равный отношению суммы Ликвидных активов и Защищенного капитала к Суммарным обязательствам.

2006:  К4 = (24 050 824+2 116 868) / 148 793 757 = 1,28

2007:  К4 = (39 311 072+3 931 807) / 279 578 520 = 0,94

2008:  К4 = (65 732 043+7 324 563) / 526 801 472 = 1

Рассмотренный коэффициент соответствует рекомендуемому уровню в 2006 и 2008 гг., который установлен в размере К4≥1. Генеральный коэффициент ликвидности показывает, что банк способен при невозврате размещенных активов удовлетворить требования кредиторов в предельно разумный срок - срок, необходимый руководству банка для принятия решения и завершения операций по продаже принадлежащих банку имущества и ценностей.

V. Коэффициент защищенности капитала (К5), равный отношению Защищенного капитала к Собственному капиталу (ЗК/К).

2006: К5 = 2 116 868 / 20 452 752 = 0,10

2007: К5 = 3 931 807 / 46 133 556 = 0,09

2008: К5 = 7 324 563 / 72 823 673 = 0,10

Данный коэффициент по методике Кромонова должен превышать 1. Однако рассчитанный показатель для банка В значительно ниже предложенного уровня. Это показывает, что банк незначительную долю своих активов размещает в недвижимости, ценностях и оборудовании.

VI. Коэффициент фондовой капитализации прибыли (К6), равный отношению Собственного капитала к Уставному фонду (К/УФ).

2006:  К6 = 20 452 752 / 12 655 694 = 1,62

2007:  К6 = 46 133 556 / 30 007 812 = 1,54

2008:  К6 = 72 823 673 / 33 567 652 = 2,17

Рассчитанный показатель не соответствует норме (К6≥3). Однако наблюдается рост в динамике, и показатель приближается к нормативу. Это показывает недостаточную эффективность работы банка - способность наращивать собственный капитал за счет прибыли, а не дополнительных эмиссий акций.

Следующим этапом данной методики является расчет сводного рейтинга надежности на основе понятия оптимального по надежности банка.

Полученные коэффициенты относятся к идеальным с целью выявить отклонение. Затем данные соотношения умножаются на соответствующий удельный вес и суммируются.

Рассчитаем итоговый показатель по данным банк В (максимальное значение данного показателя 90).

2006: N = 45*(0,15/1)+10*(0,26/1)+15*(1,06/3)+10*(1,28/1)+5*(0,10/1)+ 5*(1,62/3) = 6,75 + 2,6 + 5,3 + 12,8 + 0,5 + 2,7 = 30,65

2007: N = 45*(0,18/1) + 10*(0,24/1) + 15*(1,07/3) + 10*(0,94/1) + 5*(0,09/1) + 5*(1,54/3) = 8,1 + 2,4 + 5,35 + 9,4 + 0,45 + 2,57 = 28,27

2008:  N = 45*(0,15/1) + 10*(0,23/1) + 15*(1,09/3) + 10*(1/1) + 5*(0,10/1) + 5*(2,17/3) = 6,75 + 2,3 + 5,45 + 10 + 0,5 + 3,62 = 28,62

Итоговый показатель надежности по методике Кромонова снижается  в 2008 г по сравнению с 2006, что вызвано, главным образом, снижением показателей ликвидности.

Однако степень надежности банка может быть установлена лишь в сравнении с прочими банками. Так, если в сравнительной выборке участвуют Банки А, Б, Г, Д, Е, то рейтинг может выглядеть следующим образом

Таблица 4. Итоговые показатели рейтинга надежности банков региона по методике Кромонова

 

2006

2007

2008

Банк А

21,2

19,3

19,9

Банк Б

37,6

38,4

38,1

Банк В

30,65

28,27

28,62

Банк Г

44,1

45,7

45,9

Банк Д

20,6

21,2

19,3

Банк Е

43,4

44,6

46,2

Следует отметить, что каждый из внесенных в аналитическую выборку банков прошел этап «отсечки», то есть имеет допустимую достаточность собственного капитала и величину собственного капитала более 90 млн. руб. Проведем ранжирование банков по степени надежности, используя полученные интегрированный показатель надежности.

Таблица 5. Ранжирование банков по степени надежности

Место в рейтинге

2006

2007

2008

1

Банк Г

Банк Г

Банк Е

2

Банк Е

Банк Е

Банк Г

3

Банк Б

Банк Б

Банк Б

4

Банк В

Банк В

Банк В

5

Банк А

Банк Д

Банк А

6

Банк Д

Банк А

Банк Д

 

Анализ таблицы рейтингов банков по надежности показал, что стабильно надежными в периоде являются Банк Б и Банк В, которые не изменили свои места в  рейтингах на протяжении трех периодов. Банками – лидерами по надежности являлись Банк Г и Банк Е, однако в 2008 г. банки поменялись местами, так как показатель надежности Банка Е имел более высокую растущую динамику по сравнению с Банком Г.

Банки А и Д являются в выборке наименее надежными, что подтверждают рассчитанные показатели на протяжении трех периодов.

 Между тем, проведенные расчеты показывают недостатки существующего в России методологического аппарата, на которые хотелось бы обратить особое внимание.

Во-первых, банк рассматривается как отдельно существующий финансовый институт, но получить оценку его надежности можно только при сравнении его с прочими банками, что не всегда бывает возможно сделать, обладая ограниченным запасом времени и информации.

Во- вторых, некоторые коэффициенты вызывают сомнения в их экономической логике, что объясняет невозможность практического выполнения их критериальных значений. Так, например, коэффициент генеральной надежности представляет собой показатель, противоречащий природе банка. Соотношение собственного капитала и рисковых активов, равное единице, предполагает размещение банком в доходоприносящие операции только собственного капитала, однако остается непонятным, как должны размещаться привлеченные ресурсы по мнению авторов методики Также спорным является коэффициент защищенности капитала. Он подразумевает, что весь капитал должен быть инвестирован в материальные ценности и недвижимость. По логике создателей методики получается, что если банк вкладывается в недвижимость за счет привлеченных средств, то этот коэффициент приобретает значение больше 1. Однако вложения в недвижимость не являются доходными.

В-третьих, методика не учитывает регионального аспекта деятельности банков, что очень важно при высоком уровне диспропорций развития банковского сектора. Поэтому данную методику можно доработать взвешивающим показателем финансового развития региона.

В- четвертых, методика не учитывает уровень развития банковского менеджмента.

Далее с целью сравнения результатов оценки надежности банка по различным методикам проведем расчет надежности Банка В с позиции зарубежной методики.

Окончание следует.