osadchi150x200.jpgМаксим Осадчий, начальник Аналитического управления Банка корпоративного финансирования

Отчетность выглядит достаточно привлекательно: так, например, чистая прибыль банка за октябрь выросла на 8 млрд. рублей и за 10 месяцев 2009 года составила 17,1 млрд. рублей. Оптимизма добавляет и то обстоятельство, что этот рост чистой прибыли был достигнут на фоне роста резервов на возможные потери за октябрь на 24,3 млрд. руб. (4,6%). Конечно, не следует забывать о замедлении роста резервов: за сентябрь они выросли на 5,9% (31,2 млрд. руб.), за август – на 6,8% (34,2 млрд. руб.), за июль – на 7,9% (36,8 млрд. руб.).

Кредитный портфель. Кредитный портфель Сбербанка за ноябрь уменьшился на 2,4% (135,8 млрд рублей). Тенденция к сокращению кредитного портфеля является общей для банковского сектора – за октябрь кредитный портфель банков ТОП-20 по активам также сократился на 2,4% (-346,9 млрд. рублей).

Корпоративный кредитный портфель Сбербанка сжался на 6,3 млрд. руб. (0,15%), тогда как просрочка выросла на 14,4 млрд. рублей (8,5%). За предыдущие месяцы темп роста просрочки по корпоративным кредитам был таким: июнь – 8,4%, июль – 13,8%, август – 18,1%, сентябрь - 4,1%.

Тем не менее, доля просрочки в корпоративном кредитном портфеле Сбербанка не высока и составила на 1 ноября 2009 года всего 4,4%. В первую очередь столь низкий уровень может быть объяснен реструктуризацией кредитов. В пресс-релизе Сбербанка от 24 ноября 2009 года указано: «Доля реструктурированных кредитов, по которым были внесены изменения в первоначальные существенные условия договора в благоприятную для заемщика сторону, в кредитном портфеле юридических лиц на 1 ноября т.г. составила 12,4%».

В оборотной ведомости за октябрь можно увидеть признаки реструктуризации: кредиты сроком свыше 3-х лет выросли на 45,1 млрд. рублей, тогда как кредиты сроком от 181 дня до 1 года сократились на 66,1 млрд. рублей.

Розничный кредитный портфель Сбербанка сжался за октябрь всего на 0,5 млрд. руб. (0,05%), тогда как просрочка выросла на 1,6 млрд. рублей (1,6%).

Операционные издержки. Банк активно борется за сокращение операционных издержек. Пока результаты этой борьбы не впечатляют – сокращение операционных издержек за 10 месяцев 2009 года составило 2,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Тем не менее, банк за 10 месяцев 2009 года сократил 74 отделения и 625 внутренних структурных подразделений. Эти сокращения сопровождаются увольнением персонала. За 9 месяцев 2009 года численность персонала Сбербанка снизилась на 1,9% (4,9 тыс чел.). Всего же до конца 2009 года Сбербанк могут покинуть около 10% сотрудников (26 тыс чел.).

«Конвергенция» депозитов и кредитов. На фоне дорогих депозитов населения и юридических лиц банк сократил свою долю на рынке вкладов физических лиц с 51,9% на 1 января 2009 года до 50% на 1 октября 2009 года, а также на рынке привлечения средств юридических лиц с 20,6% до 17,5%.

В то же время доля Сбербанка на рынке кредитования юридических и физических лиц выросла: на рынке кредита физических лиц с 31,3% на 1 января 2009 года до 32,3% на 1 октября 2009 года, на рынке кредита юридических лиц с 30,5% до 32,3%.

Эта «конвергенция» логична: банк, имеющий неограниченный доступ к относительно дешевым ресурсам государства и заграничным кредитам, может позволить себе уступить небольшую часть рынка средств населения и юрлиц, и в то же время активизироваться на рынке розничного и корпоративного кредита с высокими процентными ставками.