Все знают о том, что США потряс кризис на ипотечном рынке. Для политиков, финансистов и обозревателей не составило проблем назвать диагноз: спекуляции с недвижимостью, беззаботность банков и неистребимая привычка американцев жить в долг. Что касается причин, конечно, они правы. Но, вскрывая подоплеку, из поля зрения выпадает звено, в немалой степени ускорившее приход этого самого кризиса. Речь идет об огромном числе «черных» кредитных брокеров, то есть посредников, помогающих заемщикам подделывать документы о доходах. О том, сколько таковых было накануне кризиса, можно судить по тому, что на сегодняшний день из 440 тысяч лицензированных ипотечных брокеров на рынке осталось меньше трети от былого числа.

Совсем без кредитных брокеров не обойтись, ведь при их участии проходит порядка 64% всех кредитных сделок. Но тогда каким образом уберечь экономику от полчищ финансовых авантюристов?

Российские кредитные брокеры нередко говорят о том, что бороться с «черным» брокериджем – прерогатива государства, и не стоит ради одного этого создавать общественные организации. Дескать, кому надо, тот пусть и занимается, а мы подождем. Не лучше и позиция ассоциаций банков: вместо того, чтобы приветствовать появление ростков саморегулирования, они недоверчиво жмурятся, выискивая изъяны в предложениях молодых ассоциаций кредитных брокеров. Пока не склонно помогать и государство, не определившееся в формах регулирования данного сегмента рынка.

О том, к чему подобное может привести, мы беседовали с американским ипотечным брокером Павлом Ромбахом.  Взгляд практикующего специалиста, входящего в десятку ведущих кредитных брокеров США, особо интересен тем, что Ромбах получил экономическое образование в Советском Союзе, руководил предприятими и занимался научной работой. 

- Какова роль кредитных брокеров в США, можете ли привести какие-нибудь цифры и примеры?

- Известно о 2,2 миллионах «форекложерс» (процесс конфискации недвижимости за неуплаты) только за 2007 год. Значительная часть этих кредитов выдавалась на основании фальсифицированной информации  о доходах, финансовых запасах и завышенной оценочной стоимости недвижимости. Нельзя говорить, что происшедшее - дело рук исключительно кредитных брокеров, но их роль нельзя и недооценивать. Кроме того, не всегда отчетливо видна грань, когда кредитный брокер заблуждался относительно финансовых возможностей заемщика, или действовал, сознательно искажая реальную картину. Сегодня банки не раскрывают, какое число дефолтов произошло вследствие принятия к рассмотрению фальшивых документов, однако представители ФБР недавно сообщили следующие цифры.  По результатам 2006 года было проведено обследование 3 миллионов займов, которые пошли в ранний дефолт – до 70% из них имели фальсифицированную информацию. Тогда состоялось более 800 расследований и в тюрьме оказались 204 человека, было взыскано 390 миллионов долларов убытков и 230 миллионов долларов штрафов. Звучит-то это внушительно, но задумайтесь над этим сравнением: из 3 миллионов дефолтных займов до 70% имели фальсификации.

Кто же в силах расследовать такое количество займов? На мой взгляд, американское правительство, в том числе ФБР, упустило надзор над индустрией могтгиджей где-то в 2004 году, и в 2005 году произошел значительный спад активности ФБР на этом направлении (см. Отчеты ФБР 2005 года). А уже в 2006 году ФБР бросилось догонять «ушедший поезд». Скажем так: ФБР «догонит» многих, но не всех...

- Делались ли в Америке попытки запретить кредитный брокеридж?

- Запретить? Как вы себе это представляете в Штатах? Америка – страна, основанная на принципах свободного предпринимательства,  уважения к контрактам, собственности, а поэтому никто не может даже подумать о запрете брокериджа. Но совсем другое дело, что Федеральное правительство и правительства разных штатов создают законы для защиты прав заемщиков и ограничения «хищнического» финансирования. Нередко весьма разумные. Но не обходится и без глупостей. К примеру, в Миннесоте преступлением является обсуждение условий займов без лицензии.

- Сократилась ли доля участия кредитных брокеров после кризиса?

- Да, и очень заметно. Из 440 тысяч примерно треть ипотечных брокеров аннулировало свои лицензии, а еще треть «заморозила» свою активность. Об этом можно судить хоть по тем же газетам, из которых практически исчезла реклама услуг кредитных брокеров. Сегодня на рынке преимущественно остались только те, кто никогда не занимался «рисованием» документов. Не думайте, что подделка справок о доходе – исключительно российское изобретение. Это имеет место во всем мире, но принимает разные масштабы. В немалой степени этому потворствуют сами банки. У них есть все возможности для того, чтобы проверять достоверность сообщаемых заемщиком о себе сведений. Но они этого не делали. В прошлой беседе я уже рассказывал, почему. 

- Как банки отслеживают качество работы кредитных брокеров?

- Единой базы данных еще нет, но разговоры об этом ведутся. Каждый банк наблюдает за результатами и дает преимущественные условия, бонусы для лучших брокеров. Отделы контроля финансовых организаций в каждом штате регистрируют жалобы клиентов и банков и могут наложить штраф или отобрать лицензию.

- Как повлиял кризис на отношения брокеров и банков?

- Некоторые банки с перепугу закрыли отделы работы с брокерами, так называемые «оптовые отделы». Например, крупнейший «Банк оф Америка» закрыл оптовый отдел, но через несколько месяцев купил супер-гиганта брокера «Кантриуайд Хоум Лон», который был на волоске от банкротства. Одной из важнейших причин покупки явились колоссальный оптовый отдел «Кантриуайда» и его огромная сеть розничных брокерских контор.  

Более 200 банков и оптовых компаний, в том числе очень хороших банков-брокеров закрылись. Сейчас в основном банки ищут пути стимулирования лучших брокеров и «фильтрации» жуликов. Спектр программ очень сильно сузился,  ужесточились требования к заемщикам.

- Как изменились требования к брокерам после кризиса?

- Как и следовало ожидать – началось закручивание гаек. Например, ФБР создал обязательную форму, которую теперь подписывают и брокер и заемщик для каждого займа. В этой форме они предупреждаются об уголовной ответственности за фальсификации. Очень значительному числу брокеров было отказано в обновлении лицензий. Американская судебно-полицейская система работает весьма четко, хотя пока добралась только до самых одиозных «персонажей» брокериджа.

- Какие инструменты применяются для борьбы с черными брокерами?

- Инструментов более чем достаточно, но не все они работали и работают как надо. Как я уже говорил – в первую очередь, это отказ в лицензии, аудиты, фэбээровские «заявления о подозрительной деятельности», заполняемые банковскими служащими.

- Связаны ли черные брокеры с банковскими служащими?

- Не так уж часто. Как правило, у них бывает связь с оценщиками недвижимости, риэлторами, эскроу – организациями, занимающимися подписанием сделок, нотариальным заверением. Хотя известны случаи сговоров и с андерайтерами. 

- Вы ознакомились с проектом ЦКФЭ - инструмента, посредством которого предполагается исследовать и очищать российский рынок. Что вы на этот счет можете сказать?

- Меня удивляет, почему он вами до сих пор еще не реализован. Неужели в России нет людей, способных понять преимущества столь многоцелевого механизма. Ведь это уникальная возможность заполнить сулящую неплохой доход нишу рынка, и при этом выполнить социально значимую роль.

- Есть ли в США аналоги подобного инструмента?

- Прямого аналога нет. И, наверно, зря, поскольку центр экспертиз может играть роль независимого датчика, предназначенного сигнализировать о тревожных тенденциях на этом рынке. И хотя в Америке не столь остро стоит проблема финансовой безграмотности населения, тем не менее, у граждан возникает множество затруднений и проблем из-за сверхизобилия предложений как брокеров, так и банков.

- В России некоторые из тех, кого можно отнести к «черным» брокерам, заработав стартовый капитал, превращается в «белых». Наблюдается ли подобное и в Штатах?

- Как понимаете, такой «статистики» нет. Но, судя по тому, что я вижу, крупные жулики остановиться не могут, т.к. добросовестный заем требует в сотни-тысячи раз больших усилий, чем фальшивка. Да и кроме всего им нравится статус «волшебников». У меня были клиенты-жертвы таких «кудесников», так они были неслыханно удивлены, что для займа мне от них понадобятся документы...

В тоже время, те брокеры, которые «слегка подрисовывали» поняли, что времена прошли и пытаются начать работать так, как требуется.

Трудно переоценить роль ассоциаций в этом процессе – они предназначены научить новичков правильной работе и содействовать государству в выявлении жулья.