Продолжение. Начало: Уроки банковской аналитики или «аналитика с нуля»

Урок четвертый: Анализ кредитных операций банка и оценка качества кредитного портфеля (продолжение)

 

Оценка качества кредитного портфеля банка

 

Оценка качества кредитного портфеля банка может производиться на основе расчета ряда относительных показателей и коэффициентов по определенным  направлениям анализа.

В данном статье рассмотрим следующие направления оценки качества кредитного портфеля банка:

ü      оценка кредитной активности банка;

ü      оценка рискованности кредитной деятельности банка;

ü      оценка «проблемности» кредитного портфеля;

ü      оценка обеспеченности кредитных вложений банка;

ü      оценка оборачиваемости кредитных вложений банка;

ü      оценка эффективности кредитной деятельности банка.

 

Оценка кредитной активности банка

Для того, чтобы оценить насколько «кредитно-активен» банк, в рамках данного направления анализа могут быть рассчитаны следующие показатели:

-        Уровень кредитной активности банка (этот показатель также называют показателем доли кредитного сегмента в активах) (Ука). Он определяется как отношение суммы всех осуществляемых банком кредитных вложений к общей сумме активов банка:

Ука = КВ/А,

где КВ – совокупность кредитных вложений банка (вся ссудная и приравненная к ней задолженность), в т.ч. предоставленные межбанковские кредиты, А – величина активов банка (по балансу).

Этот показатель отражает в целом кредитную активность банка, степень специализации банка в области кредитования. Считается, что чем выше расчетное значение Ука, тем выше кредитная активность банка.

Рекомендуемый (оптимальный уровень) кредитной активности составляет по методике Суховой Л.Ф. – 0,39-0,4 [1]. При этом, если банк не проводит операции с ценными бумагами, то норма Ука – 0,50-0,55.

В дополнении к расчету самого коэффициента следует оценить его соответствие рекомендуемому уровню. Если расчетное значение Ука выше рекомендуемого, то необходимо обратить внимание на управление активами банка в целом, в том числе с целью обеспечения ликвидности баланса банка.

 

-        Коэффициент опережения (Коп). Он определяется по формуле: Коп = Тр(КВ)/Тр(А).

Этот показатель отражает общий уровень кредитной активности банка. Как уже указывалось в предшествующем уроке, рекомендуемое значение Коп ³ 1. Одновременно, чем больше единицы коэффициент опережения, тем выше кредитная активность банка.

 

-        Коэффициент «агрессивности-осторожности» кредитной политики банка (установлен методикой Масленчинкова Ю.С.) определяется как отношение кредитных вложений и привлеченных средств банка: Ка=КВ/ПС.

Данный показатель характеризует направленность кредитной политики банка. Методикой Масленчинкова Ю.С. установлено, что:

ü      если Ка > 70%, то можно считать, что банк проводит «агрессивную» кредитную политику (при агрессивной политике верхний предел – 78%, далее – неоправданно опасная кредитная деятельность);

ü      если Ка < 60%,  то это означает, что банк проводит «осторожную» кредитную политику (при осторожной кредитной политике нижний предел устанавливается на уровне 53%; ели значение показателя ниже 53%, то возможно у банка присутствует угроза недополучения прибыли и возникновения убытков).

 

-        Показатель соотношения кредитных вложений к собственным средствам банка (Кск). Этот показатель рассчитывается по формуле: Кск=КВ*100%/СС и отражает степень рискованности кредитной политики банка.

Оптимальное значение показателя соотношения кредитных вложений к собственным средствам банка установлено на уровне более 80%. В случае, если значение показателя выше 80%, это свидетельствует о недостаточности капитала банка и/или об его агрессивной кредитной политике.

 

Оценка рискованности кредитной деятельности банка

Показатели данной группы позволяют определить уровень риска кредитного портфеля банка, его динамику (рост, сокращение, стабилизацию), а также качество кредитного портфеля с позиции риска. В числе показателей данной группы:

-        Коэффициент риска кредитного портфеля (Р) [2]. Он определяется следующим образом:

Р = (КВ – ПрП)/КВ,

где ПрП – прогнозируемые потери банка (прогнозируемые потери банка на отчетную дату определяются как совокупная величина резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности (далее – РВПС), формируемых в соответствии с Положением ЦБ РФ №254-П; источником информации для определения величины РВПС может быть форма отчетности №115). Считается, что чем выше величина прогнозируемых потерь банка, тем выше риск его кредитной деятельности и сложившегося кредитного портфеля.

Коэффициент риска кредитного портфеля позволяет наиболее четко определить качество кредитного портфеля с позиции кредитного риска, однако интерпретация его двояка. Чем ближе значение коэффициента риска кредитного портфеля к 1, тем лучше качество кредитного портфеля с точки зрения возвратности  (восстановления) выданных ссуд; это также позволяет говорить о том, что кредитный портфель сформирован за счет кредитов «повышенного качества» (стандартных и нестандартных). При коэффициенте риска кредитного портфеля стремящимся к 1, риск невозврата минимален, а прогнозируемые потери фактически равны 0. Однако, такая ситуация вряд ли может быть достигнута: на практике коэффициент риска кредитного портфеля никогда не равен 1, его приемлемое значение для банка – не менее 0,6-0,7 (60-70%).

 

-        Общий коэффициент достаточности РВПС (Ко) (этот показатель также еще называют показателем средней степени кредитного риска). Общий коэффициент достаточности РВПС определяется по формуле: Ко = РВПС/КВ, где РВПС – фактически созданный резерв на возможные потери по ссудам. Рекомендуемое значение Ко – не менее 20%.

 

-        Показатель степени защиты банка от совокупного кредитного риска (Кз): Кз= КР'/СС, где КР' – абсолютная величина кредитного риска по ссудам (равная величине фактически созданных РВПС), СС – собственные средства (капитал) банка (д.э.н. Лаврушин О.И. предлагает в знаменателе вместо величины СС брать суммарную величину: уставного капитала, резервного фонда и нераспределенной прибыли прошлых лет [3]). Показатель не имеет как таковых нормативных значений. Полученное значение сравнивается со значениями соответствующих показателей у конкурирующих банков или с установленным значением, принятым самим банком.

 

-        показатели (нормативы), отражающие уровень кредитного риска банка, среди них:

а) максимальный размер риска на одного заемщика (или группу связанных заемщиков): Н6=Крз/СС, где Крз – совокупная сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков; max=25%.

б) максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7): Н7=Кскр/СС, где Кскр – совокупная величина крупных кредитных рисков; max=800%.

д) норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1); max = 50%.

е) Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (H10.1). Регулирует (ограничивает) совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком; max = 3%.

Детализированный расчет данных показателей установлен Инструкцией ЦБ РФ №110-И.

 

 Оценка «проблемности» кредитного портфеля

 

Данный анализ позволяет провести раннюю диагностику «проблемной части» кредитного портфеля. В данном случае под проблемной частью кредитного портфеля будет пониматься наличие в портфеле просроченных кредитов и безнадежных ко взысканию ссуд (в части основного долга и процентам).

Оценка проблемной части кредитного портфеля может производиться следующим образом:

Во-первых, определяется величина «проблемной части» (КВпр). Для ее определения может быть использована специальная аналитическая таблица.

 

Оценка состояния «проблемной части» кредитного портфеля банка

 

№ п/п

Наименование статьи

Счет

Сумма, тыс. руб.

Структура кредитных вложений, в%

Изменения за период (+/-)

Показатели динамики, в%

Базисный период

Отчетный период

Базисный период

Отчетный период

в тыс. руб.

в%

Темп роста

Темп прироста

1

Просроченная задолженность (на балансе), всего

в том числе:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.1

Просроченная задолженность по предоставленным МБК

324 (01-02)

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2

Просроченная задолженность по кредитам предоставленным клиентам

458

(кроме 18)

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3

Просроченная задолженность по операциям с драгоценными металлами

20317, 20318

 

 

 

 

 

 

 

 

2

Задолженность по основному долгу безнадежная ко взысканию (на внебалансе), всего

в том числе:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.1

Задолженность по сумме основного долга, списанную из-за невозможности взыскания

918

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ИТОГО проблемная часть кредитного портфеля (КВпр)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Во-вторых, рассчитываются показатели «проблемности». Среди них:

-        Показатель доли просроченной задолженности в активах банка (d): d=КВпр/А.  Рекомендуемое значение показателя – не более 1-2% совокупных активов.

-        Коэффициент проблемности кредитов, представляющий собой удельный вес просроченных кредитов в общей сумме предоставленных кредитов (Укв(пр)): Укв(пр)=КВпр/КВ,

где КВпр – величина просроченной ссудной задолженности, определяемая по схеме, приведенной выше.

Считается, что чем меньше данное соотношение, тем выше качество кредитного портфеля банка, а, следовательно, и качество активов банка. Данный показатель важен для организации внутрибанковского менеджмента кредитного портфеля. Он используется для оценки эффективности существующей кредитной политики: так, сокращение Укв в динамике говорит о повышении эффективности проводимой кредитной политики банка.

Коэффициент проблемности кредитов можно определять не только по всему кредитному портфелю, но и по отдельным группам заемщиков (например, исходя из отраслевого и регионального деления). Результаты расчета по данным показателям будут свидетельствовать не только о состоянии данной отрасли или региона, но и отражать успешность кредитной деятельности банка на данном сегменте кредитного рынка.

 

-        Показатель доли скрытых кредитных потерь в собственных средствах (капитале) банка и оценка динамики доли скрытых кредитных потерь в собственных средствах (капитале) банка. Расчет показателя и оценка его динамики может производиться с использованием следующей аналитической таблицы.

 

Информация о скрытых потерях  Банка (требований, безнадежных ко взысканию)

 

№ п/п

Наименование статьи

Внебалансовый счет

Значение за период

Темп роста (снижения), в%

базисный

отчетный

1

Задолженность по процентным платежам по основному долгу, не списанному с баланса

916

 

 

 

2

Задолженность по процентным платежам по основному долгу, списанному из-за невозможности взыскания

917 (кроме 91705)

 

 

 

3

Задолженность по сумме основного долга, списанную из-за невозможности взыскания

918

 

 

 

 

ИТОГО скрытых потерь

***

 

 

 

 

Справочно: собственные средства (капитал) Банка

***

 

 

 

 

Процент (доля) скрытых потерь в собственных средствах (капитале) Банка (в%)

Нормативное значение – не более 25%

 

 

 

 

В случае, если доля скрытых кредитных потерь в собственных средствах (капитале) банка составляет более 25%, это однозначно свидетельствует о низком качестве его кредитного портфеля.

 

-        Коэффициент покрытия убытков по ссудам (Кпс) [4]: Кпс = РВПС/КВпр, где РВПС – фактически созданный резерв на возможные потери по ссудам, КВпр – величина просроченной ссудной задолженности. Позволяет определить уровень покрытия проблемных кредитов. Рекомендуемое значение Кпс > 1.

 

-        Коэффициент темпов погашения просроченных кредитов (Кт): Кт=КВп/ КВпр, где КВп – погашенные просроченные кредиты в анализируемом периоде (определяется по данным  формы «Оборотная ведомость по счетам кредитной организации» как сумма кредитовых оборотов по сч.32402,458), КВпр – общая сумма просроченной задолженности.

 

Оценка обеспеченности кредитных вложений банка

 

Такая оценка позволяет аналитику определить достаточность и качество принятого банком обеспечения от клиентов-заемщиков по предоставленным кредитам.

Оценку обеспеченности кредитных вложений можно рекомендовать провести следующим образом:

 

1. Определение общего объема принятого банком обеспечения по кредитам,  оценка его структуры и динамики за анализируемый период.

 

Структура и динамика обеспечения кредитного портфеля банка

 

№ п/п

Наименование статьи

Внебелансовый счет

Сумма, тыс. руб.

Структура кредитных вложений, в%

Изменения за период (+/-)

Показатели динамики, в%

Базисный период

Отчетный период

Базисный период

Отчетный период

в тыс. руб.

в%

Темп роста

(Тр)

Темп прироста

(Тпр)

 

Обеспечение кредитного портфеля, (получено от заемщиков) - ОБ, всего

Σ с п.1 по п.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

в том числе:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1

Имущество, принятое в залог по выданным кредитам (кроме ценных бумаг)

91307

 

 

 

 

 

 

 

 

2

Ценные бумаги, принятые в залог

91303

 

 

 

 

 

 

 

 

3

Полученные гарантии и поручительства

91305

 

 

 

 

 

 

 

 

4

Драгоценные металлы, принятые в залог

91308

 

 

 

 

 

 

 

 

 

При оценке полученных результатов по данной таблице качество кредитного портфеля будет оцениваться положительно, если выполняются следующие условия:

ü      динамика объема обеспечения соответствует динамике объема кредитных вложений (например, если по показателю «Темп роста кредитных вложений» определен рост, то же должно быть и по показателю «Темп роста обеспечения»);

ü      на имущество, принятое в залог по выданным кредитам приходится основная доля в портфеле обеспечения;

ü      портфель обеспечения максимально диверсифицирован по видам обеспечения. 

 

2. Расчет показателей обеспеченности кредитного портфеля.

-        Общий коэффициент обеспеченности кредитного портфеля (Ко). Он определяется следующим образом: Ко = ОБ/КВ, где ОБ – объем принятого обеспечения, КВ – кредитные вложения банка. Данный коэффициент отражает уровень покрытия обеспечением кредитных вложений в случае их невозврата. Рекомендуемое значение показателя: Ко³ 1.

 

-        Коэффициент обеспеченности кредитного портфеля с учетом заключенных договоров кредитных линий и договоров на предоставление кредита в форме «овердрафт» (Ккл). Данный коэффициент определяется по формуле: Ккл = ОБ/КВ+КЛ, где ОБ – объем принятого обеспечения; КВ – кредитные вложения банка, КЛ – суммы заключенных договоров кредитных линий и договоров в форме «овердрафт» (учитываемые на внебалансовых счетах 91302, 91309) и отражает максимальный уровень покрытия обеспечением непосредственно всех кредитных вложений (с учетом кредитных линий и овердрафтов) – в случае их невозврата. Желаемое значение показателя: Ккл ³ 1.

 

-        Коэффициент имущественной обеспеченности кредитного портфеля (Ки). Он определяется следующим образом: Ки = И/КВ, где И – объем принятого имущества в залог, КВ – кредитные вложения банка.

Данный коэффициент отражает уровень покрытия обеспечением кредитных вложений в случае их невозврата наиболее стабильным видом обеспечения – имуществом. Желаемое значение показателя: Ки ³ 1, но Ки не должен быть менее 0,5 (50%). В случае, если Ки < 50%, качество кредитного портфеля оценивается как низкое.

 

Оценка оборачиваемости кредитных вложений банка

 

Данная оценка может производиться с использованием показателей  оборачиваемости кредитных вложений банка, среди которых:

а) коэффициент оборачиваемости кредитных вложений (в оборотах) (Коб): Коб=КО/ДЗср, где КО – кредитовый оборот кредитных вложений за анализируемый период (данные по данному показателю можно получить из формы «Оборотная ведомость по счетам кредитной организации»), КВср – средние остатки кредитных вложений за период.

КВср могут определяться:

-         по формуле средней арифметической: КВср=(КВн+КВк)/2 (если в течение анализируемого периода величина КВ значительно не изменялась);

-         по формуле средней хронологической:

     КВср=(КВ1/2+КВ2+…+КВi+…+КВn-1+КВn/2)/(n-1), где КВi – остатки КВ за месяц (если в течение анализируемого периода величина КВ значительно изменялась).

б) коэффициент оборачиваемости ссудной задолженности (в днях) или показатель среднего периода погашения ссудной задолженности (Т): Т=КВср´Д/КО, где Д – число дней в анализируемом периоде.

Приведенные выше показатели рассчитывается для оценки соблюдения основных принципов кредитования (в т.ч. принципа срочности). Дополнительно в рамках данного направления анализа могут определяться фактическая и плановая скорость оборота кредитных вложений. Так, если наблюдается замедление скорости оборота кредитных вложений по сравнению с планом, то, например, в банке могут вводиться дополнительно штрафные надбавки к договорному проценту и применяться другие аналогичные защитные меры.

В данном случае плановая скорость оборота кредитных вложений (Тпл) будет рассчитываться как отношение планового показателя кредитных вложений (КВплан) и плановой величины кредитового оборота по счетам кредитных вложений (КОплан) на конкретный анализируемый период (Д) или Тпл=КВплан´Д/КОплан.

Отклонение фактической оборачиваемости от плановой  может вычисляться как в абсолютном выражении, так и в %. В частности, процентное отклонение может использоваться в дальнейшем топ-менеджерами банка для определения штрафных надбавок или, наоборот, величины льготной скидки относительно базовой процентной ставки.

 

Оценка эффективности кредитной деятельности банка

 

Данное направление анализа позволяет аналитику определить эффективность проводимой кредитной политики банка на предмет ее приемлемости и необходимости развития. В рамках такой оценки можно предложить рассчитать следующие показатели:

-        Коэффициент доходности кредитного портфеля (Дкв), который определяется как: Двк = ПКп/КВср, где ПКп – проценты, полученные за предоставленные кредиты (ф.№102), КВср – средняя за период сумма КВ. Коэффициент доходности кредитного портфеля отражает реальную доходность кредитного портфеля банка, которая представляет собой доход, полученный на единицу активов, вложенных в кредиты, за анализируемый период.

 

-        Коэффициенты доходности отдельных инструментов кредитного портфеля. С помощью этих коэффициентов можно определить – какой кредитный инструмент является наиболее доходным и привлекательным для банка.

В числе таких коэффициентов можно рассчитать:

ü      коэффициент доходности кредитов, предоставленных юридическим лицам (Дкв-юл):

Дкв-юл = ПКп-юл/КВср-юл, где

ПКп-юл – проценты, полученные от юридических лиц за предоставленные кредиты (ф.№102),

КВср-юл – средняя за период сумма кредитов, предоставленных юридическим лицам (порядок определения данного показателя приведен в предыдущих работах на Банкир.ру).

ü      коэффициент доходности кредитов, предоставленных физическим лицам (Дкв-фл):

Дкв-фл = ПКп-фл/КВср-фл, где

ПКп-фл – проценты, полученные от физических лиц за предоставленные кредиты (ф.№102),

КВср-фл – средняя за период сумма кредитов, предоставленных физическим лицам.

ü      коэффициент доходности кредитов, предоставленных индивидуальным предпринимателям (Дкв-ип):

Дкв-ип = ПКп-ип/КВср-ип, где

ПКп-ип – проценты, полученные от предпринимателей за предоставленные кредиты (ф.№102),

КВср-ип – средняя за период сумма кредитов, предоставленных предпринимателям и т.п.

 

В случае, если в банке ведется детализированный управленческий учет, то дополнительно можно предложить рассчитывать коэффициенты доходности в разрезе основных кредитных продуктов, а, именно доходность:

ü      целевых (разовых) кредитов (в разрезе – по срокам предоставления);

ü      кредитных линий;

ü      овердрафтов.

 

-        Коэффициент утраченной выгоды по предоставленным кредитам (Кув). Он рассчитывается как: Кув=ПКн/ПКп, где ПКн – проценты, недополученные банком вследствие появления просроченной задолженности, пролонгации и списании безнадежных кредитов с баланса (в качестве источника информации могут служить данные по балансовым  сч.459 (по клиентским кредитам), сч.325 (по МБК), по внебалансовым сч.916, 91703, 91704).

 

-        Коэффициент эффективности кредитных операций банка (показатель рентабельности кредитования) (Кэ(кв)), который определяется как отношение балансовой (чистой) прибыли банка к общему объему кредитных вложений: Кэ(кв)=БП(ЧП)/КВ и показывает, соотвественно, сколько балансовой или чистой прибыли (БП (ЧП)) приходится на 1 рубль кредитных вложений банка, отражая общую эффективность размещения банком кредитов.

Аналогичным образом эффективность может рассчитываться по отдельным кредитным  инструментам и продуктам банка.

 

Необходимо помнить, что для того, чтобы аналитику сделать окончательные выводы о качестве кредитного портфеля банка с помощью расчета относительных показателей, необходимо их по возможности рассчитать за несколько отчетных периодов, а также сопоставить полученные значения с нормативными значениями ЦБ РФ (если таковые имеются) и аналогичными показателями других банков. 

 

Продолжение следует.

 

 

 

 

 



[1] Сухова Л.Ф. Практикум по анализу финансового состояния и оценки кредитоспособности банка-заемщика. – М.: Финансы и статистика, 2003.

[2] Пашков А. Оценка качества кредитного портфеля // Бухгалтерия и банки. 1996. №3.С.29.

[3] Основы банковского менеджмента / Под ред. Лаврушина О.И. – М.: Инфра-М, 1995, С.76.

[4] Данный коэффициент предлагается рассчитывать Сагитдиновым М. (по данным источника: Сагитдинов М. К вопросу об анализе деятельности коммерческого банка // Банковское дело. 1997.№10.С.7).