В настоящее время в нашей стране и за границей достаточно активно обсуждается вопрос о перспективах применения электронных денег. На основе анализа мнений различных отечественных и зарубежных экономистов и практиков относительно возможности расширения практики использования электронных денег при оплате товаров и услуг можно сформулировать три основных сценария развития ситуации:

1.      Сценарий первый: электронные деньги не получат широкого распространения или полностью исчезнут из обращения.

2.      Сценарий второй: электронные деньги будут широко использоваться в качестве платежного инструмента и обращаться наряду с традиционными наличными.

3.      Сценарий третий: электронные деньги полностью вытеснят из обращения традиционные наличные.

Для построения сценариев нами использовалась информация таблиц, приведенных в конце статьи. 

Несмотря на четвертьвековой опыт внедрения электронных денег в промышленно развитых странах, на долю наличных по-прежнему приходиться подавляющая часть расчетов в сфере розничной торговли и услуг. Бурное развитие систем электронных денег в середине 90-х годов прошлого века, когда в течение нескольких лет появилось несколько сотен пилотных проектов, закончилось. Многие проекты, так и не сумев привлечь достаточное количество потребителей, вынуждены были завершить свое существование, в том числе проект системы электронных денег компании  DigiCash, которую возглавлял идеолог развития электронных денег Д. Чоум.

Финансовые неудачи некоторых эмитентов электронных денег, недостаточный интерес к последним со стороны населения и торговых предприятий позволили отдельным отечественным и зарубежным ученым сделать предположение, что электронные деньги не смогут в будущем составить достойной конкуренции традиционным наличным и будут функционировать лишь в рамках неких закрытых систем (первый сценарий).

Такой вывод представляется нам поспешным. Сегодня электронные деньги находятся на одной из первых ступеней своего развития, что находит свое отражение в относительно низкой степени их соответствия желательным денежным свойствам. Современные электронные деньги являются денежным суррогатом, они выступают лишь в качестве средства обмена, которое предусматривает последующий расчет, а не новой формой кредитных денег.

Однако, это временное явление. Постоянно совершенствуются информационные и финансовые технологии, во многих странах разрабатывается новое или вносятся изменения в старое законодательство, регулирующее процесс выпуска, обращение и погашения электронных денег, развивается телекоммуникационная инфраструктура, растут объемы электронной коммерции. Все это должно способствовать формированию новых систем электронных денег, которые действительно будут надежными, эффективными и малорискованными, а значит и привлекательными для потребителей.

Иными словами, электронные деньги будут функционировать и использоваться субъектами в будущем, хотя не в том виде в каком они существуют сегодня.

По мнению целого ряда экономистов, среди которых особо следует выделить профессора Гарвардского университета Б. Фридмена и заместителя управляющего Банка Англии М. Кинга, в будущем электронные деньги на аппаратной основе смогут полностью вытеснить из обращения традиционную наличность и чеки, тогда как электронные деньги на программной основе заменят кредитные карты (третий сценарий).

Подобный сценарий развития представляется нам наименее вероятным. Дело в том, что традиционные наличные являются наиболее простым в применении платежным инструментом. Для их использования не требуется никаких специальных программ или технических устройств, как в случае с электронными деньгами, платеж осуществляется посредством простой передачи физического предмета (денежного знака) получателю платежа.

Вероятность реализации подобного сценария становится еще меньше, если электронные деньги так и не получат статус законного платежного средства на территории государства. Это будет означать, что любой получатель платежа может по своему усмотрению отказаться принимать электронные деньги в оплату своих товаров и услуг. Иными словами, владелец электронных денег, теоретически, может вообще оказаться без средств к существованию.

Кроме того, традиционные наличные, выпускаемые центральным банком, имеют нулевой кредитный риск, в то время как электронные деньги, являясь обязательствами  частных кредитных институтов, имеют значительно выше степень кредитного риска. Поэтому традиционные наличные уже изначально будут иметь значительные конкурентные преимущества перед электронными деньгами.

Наиболее вероятно, что развитие электронных денег будет происходить по второму сценарию. В этом случае электронные деньги будут конкурировать с другими платежными инструментами за право быть использованным в качестве средства оплаты за товары и услуги.

Необходимо отметить, что еще в середине 70-х годов прошлого века отдельные ученые высказывали мысль о появлении новой тенденции – замене безналичных бумажных кредитных денег (чеков, расчетных денег в форме жиросчетов, банковских депозитов и др.) небумажными кредитными деньгами (пластиковые карты, электронные системы оптовых платежей, электронные деньги и др.), создающимися в связи с интенсивным внедрением электронно-вычислительных машин (ЭВМ).

В таблицах 1 и 2 представлены значения использования безналичных платежных инструментов в процентах от общего количества и объема безналичных трансакций за период 1997-2001 гг.

Таблица 1

Использование безналичных платежных инструментов [1]

(в процентах от общего количества безналичных трансакций [2])

 

Страна

 

Чеки

Платежи дебетовыми и кредитными картами

Банковские переводы

Электронные деньги

 

1997

1999

2001

1997

1999

2001

1997

1999

2001

1997

1999

2001

 

Россия

н.д.

н.д.

0,2

н.д.

н.д.

4,5

н.д.

н.д.

95,2

н.д.

н.д.

н.д.

 

Бельгия

8,0

5,8

3,8

23,3

28,9

33,3

67,9

62,1

59,0

0,8

3,3

3,8

 

Канада

39,4

31,6

25,5

44,5

51,6

57,1

16,1

16,8

17,3

н.д.

н.д.

н.д.

 

Франция

46,7

40,1

35,4

21,9

26,1

30,0

31,3

33,9

34,6

непр.

н.д.

незн.

 

Германия

5,7

3,1

2,3

4,6

8,9

11,3

89,7

87,8

86,2

незн.

0,2

0,2

 

Италия

30,0

25,2

20,3

12,1

18,0

24,6

57,9

56,8

55,1

незн.

незн.

незн.

 

Япония

10,6

8,2

5,6

47,9

51,9

60,4

41,5

39,9

34,0

н.д.

н.д.

н.д.

 

Нидерланды

2,8

1,0

0,2

22,9

27,9

32,4

74,2

70,3

66,4

н.д.

0,8

1,0

 

Сингапур

45,5

33,5

28,2

34,3

27,4

29,6

19,8

11,3

10,9

0,4

27,8

31,3

 

Швеция

2,0

0,4

0,2

18,5

24,1

33,4

79,5

75,2

66,4

н.д.

0,4

0,1

Швейцария

1,3

0,8

0,8

22,6

26,0

32,8

76,1

71,9

64,0

непр.

1,2

2,3

Англия

34,5

28,8

23,5

29,3

34,3

39,0

36,2

36,9

37,1

н.д.

н.д.

н.д.

США

69,3

61,9

53,5

25,0

31,2

38,3

5,7

6,9

8,1

н.д.

н.д.

н.д.

 

Таблица 2

Использование безналичных платежных инструментов [3]

(в процентах от общего объема безналичных трансакций [4])

Страна

 

Чеки

Платежи дебетовыми и кредитными картами

Банковские переводы

Электронные деньги

1997

1999

2001

1997

1999

2001

1997

1999

2001

1997

1999

2001

Россия

н.д.

н.д.

0,1

н.д.

н.д.

незн.

н.д.

н.д.

99,9

н.д.

н.д.

н.д.

Бельгия

2,9

0,6

0,6

0,2

0,1

0,2

97,0

99,2

99,3

незн.

незн.

незн.

Канада

97,0

21,5

12,7

0,7

0,5

0,5

2,4

78,0

86,7

н.д.

н.д.

н.д.

Франция

3,9

2,9

2,4

0,2

0,2

0,2

95,9

96,9

97,4

непр.

н.д.

незн

Германия

7,9

3,6

2,7

0,2

0,3

0,4

91,9

96,0

97,0

незн.

незн.

незн.

Италия

3,3

3,7

3,0

0,1

0,1

0,1

96,7

96,2

96,8

незн.

незн.

незн.

Япония

3,0

2,7

3,0

незн.

незн.

0,1

96,9

97,2

96,9

н.д.

н.д.

н.д.

Нидерланды

0,2

0,1

незн.

1,0

1,3

1,4

98,8

98,6

98,6

н.д.

незн.

незн.

Сингапур

5,9

5,1

3,6

0,1

0,2

0,2

93,9

94,8

96,3

незн.

незн.

незн.

Швеция

н.д.

0,4

0,2

1,6

2,3

3,2

98,3

97,3

96,6

н.д.

незн.

незн.

Швейцария

незн.

незн.

незн.

незн.

0,1

0,1

99,9

99,9

99,9

непр.

незн.

незн.

Англия

5,0

2,8

2,2

0,3

0,2

0,2

94,8

97,0

97,6

незн.

н.д.

н.д.

США

5,8

5,6

4,9

0,2

0,2

0,3

94,0

94,2

94,9

н.д.

н.д.

н.д.

 

Анализ данных таблицы 1 позволяет выделить среди развитых стран две группы: страны с относительно низкой долей использования бумажных безналичных платежных инструментов, к которым относятся чеки, (по состоянию на конец 1997 года в пределах 1,3 – 10,6%) – Швейцария, Швеция, Нидерланды, Германия, Бельгия, Япония и страны с более высоким уровнем (в пределах 30,0 – 69,3%) – Италия, Англия, Канада, Сингапур, Франция, США.

В течение анализируемого периода во всех исследуемых странах происходит снижение удельного веса операций, совершаемых чеками: в странах первой группы их доля по состоянию на конец 2001 года снизилась до 0,2-5,6%, а в странах второй группы – до 20,3-53,5%. При этом наблюдается всеобщий рост доли использования пластиковых карт: их общий уровень увеличился с 4,6-47,9% в 1997 году до 11,3-60,3% в 2001 году.

Однако на этом сходство двух групп стран заканчивается. Если в первой группе стран наблюдается уменьшение доли банковских переводов и увеличение, хоть и не значительное в абсолютном выражении, доли платежей электронными деньгами, то во второй группе, наоборот, - растет доля использования банковских переводов, а электронные деньги практически вообще не применяются.

Таким образом, можно выявить следующую тенденцию. Электронные деньги успешно развиваются в странах с относительно низкой долей использования чеков. В странах же с высокой долей использования чеков популярность применения электронных денег в качестве платежного инструмента крайне низкая. Однако здесь есть одно исключение – Сингапур. Эта страна относится к группе стран с высокой долей чеков в платежном обороте и при этом электронные деньги являются самым популярным платежным инструментом – в 2001 году их удельный вес  составлял 31,3% (самый высокий показатель в мире).

Если сравнивать безналичные платежные инструменты по объему платежей, то необходимо отметить следующее. Как видно из таблицы 2, львиную долю, свыше 90%, по объемам платежей занимают банковские переводы. Наблюдается закономерное снижения доли объема платежей чеками. Доли объемов платежей пластиковыми картами и электронными деньгами на протяжении всего анализируемого периода остаются крайне незначительными. Приведенные результаты справедливы для всех исследуемых стран, за исключением, в какой-то степени, Канады.

Незначительные доли объемов платежей пластиковыми картами и электронными деньгами можно объяснить следующим. Оба этих инструмента предназначены, прежде всего, для использования в розничной торговле, где суммы сделок относительно невелики: в экономически развитых странах средний размер трансакции с использованием электронных денег находится в интервале 1,5-11 долл. США. Банковские переводы используются при расчетах между предприятиями за проданные товары, оказанные услуги или выполненные работы, с финансовыми органами в связи с уплатой налогов и т.д. И суммы платежей здесь гораздо выше, чем в розничной торговле.

Развитие электронных безналичных платежных инструментов, способствует дальнейшему [5] вытеснению наличных денег из платежного оборота отдельных развитых стран (см. таблицу 3).

Таблица 3

Банкноты и монета в обращении (на конец года) [6]

Страна

Стоимость на душу населения

(в долл. США)

В процентах к узкой денежной массе [7]

1997

1998

1999

2000

2001

1997

1998

1999

2000

2001

Россия

148

62

67

102

135

31,6

37,4

33,4

30,3

30,0

Бельгия

1174

1244

1179

1078

609

26,5

23,8

20,4

19,3

11,8

Канада

688

682

834

762

759

14,2

14,5

15,6

13,7

13,0

Франция

745

804

745

685

424

13,1

12,9

12,7

11,9

7,4

Германия

1678

1759

1604

1425

728

27,1

24,1

23,5

21,9

11,3

Италия

1062

1205

1147

1120

877

16,1

16,1

14,4

14,3

11,3

Япония

3217

3728

4594

4248

3984

25,8

25,3

24,8

25,0

23,7

Нидерланды

1231

1272

1101

989

502

15,7

14,1

12,8

11,4

5,7

Сингапур

1684

1558

1719

1623

1552

38,9

37,2

36,4

33,9

32,9

Швеция

1059

1082

1155

1061

1030

н.д.

н.д.

н.д.

н.д.

н.д.

Швейцария

2783

3065

2767

2715

2950

15,6

15,5

15,3

15,8

16,7

Англия

680

715

767

754

786

5,0

5,0

5,0

5,0

5,0

США

1597

1713

1911

1944

2052

39,0

41,4

45,4

48,1

48,6

 

Из таблицы 3 видно, что наибольшее снижение удельного веса банкнот и монеты в структуре узкой денежной массы наблюдается в следующих странах – Германии (за пять рассматриваемых лет снижение в абсолютном выражении составило 15,8%), Бельгии (14,7%), Нидерландах (10%) и Сингапуре (6%). И именно эти страны являются в данный момент мировыми лидерами в сфере развития и использования электронных денег. И хотя влияние самих электронных денег на процесс вытеснения традиционных наличных относительно невелико, это происходило, прежде всего, из-за роста использования пластиковых карт, в будущем ситуация может измениться.

Электронные деньги и пластиковые карты имеют, с точки зрения потребителя, схожий механизм работы: денежная стоимость или информация о ней хранится на техническом устройстве, расчеты осуществляются через специальные терминалы с использованием защитных кодов, шифров и ключей. Однако при этом электронные деньги обладают, по крайне мере двумя, существенными преимуществами: более низкими трансакционными издержками и сохранением анонимности при совершении расчетов. Эти два обстоятельства и должны позволить повысить в будущем удельный вес операций, совершаемых электронными деньгами, при соответствующем снижении доли расчетов пластиковыми картами.

Действительно, нести издержки в размере от 0,08 до 2,6 долл. США, а именно столько, по различным оценкам, составляет себестоимость трансакции с использованием пластиковой карты, при совершении сделки на незначительную сумму крайне невыгодно. В то же время трансакционные издержки электронных денег обычно не превышают 0,15 долл. США.

Сохранение анонимности при совершении платежных операций является одним из основных факторов, обуславливающих высокую популярность использования традиционных наличных.

Подводя краткие итоги, необходимо подчеркнуть следующее. В платежных системах экономически развитых странах продолжают прослеживаться две основные тенденции: тенденция к снижению налично-денежного оборота и замене его безналичными расчетами, прежде всего пластиковыми картами, и тенденция замены безналичных бумажных кредитных денег небумажными кредитными деньгами. В последнем случае речь идет о снижении доли количества использования чеков и соответствующего увеличения доли совершения платежных операций пластиковыми картами и электронными деньгами. Наибольший прогресс в развитии электронных денег достигли страны с относительно низким уровнем использования чеков (в пределах 0,2-5,6%). Хотя, как показывает опыт Сингапура, это является не обязательным условием.

По состоянию на конец 2001 года доли использования электронных денег в общем количестве безналичных трансакций в странах, где они получили наибольшее распространение, находились в интервале от 0,2 до 3,8%. Исключением является Сингапур. В этой стране уровень использования электронных денег достиг рекордного уровня 31,3% от общего количества безналичных трансакций. В ближайшие пять-десять лет при существующих тенденциях доля использования электронных денег в странах Бельгии, Нидерландах и Германии может увеличиться до 3-7%, прежде всего, за счет полного прекращения использования при расчетах чеков, снижения объемов налично-денежного оборота и более высоких темпов роста использования электронных денег по сравнению с пластиковыми картами. А в Сингапуре в связи с приданием электронным деньгам статуса законного платежного средства в 2008 году, при условии дальнейшего снижения использования чеков (за период с 1997 по 2001 годы их доля уменьшилась с 45,5% до 28,2%) и сохранения существующих темпов роста использования электронных денег, доля последних может удвоиться уже к 2010 году. Информация об использовании пластиковых карт и электронных денег в отдельных странах представлена в таблицах 4,5. 

 

Таблица 4

Использование пластиковых карт и электронных денег в отдельных странах

(общее количество трансакций в миллионах)

Страна

Пластиковые карты

Электронные деньги

1997

1998

1999

2000

2001

1997

1998

1999

2000

2001

Бельгия

279,9

341,4

402,1

462,0

523,4

9,4

28,2

45,5

51,3

60,5

Германия

529,4

993,0

1199,4

1390,9

1583,4

4,2

13,6

20,7

26,6

29,4

Нидерланды

524,4

637,1

744,4

848,3

1001,9

н.д.

17,0

22,0

25,0

31,0

Сингапур

66,1

73,4

75,8

85,5

96,5

0,7

26,3

77,0

100,1

102,2

 

Таблица 5

Темпы роста использования пластиковых карт и электронных денег в отдельных странах (в %)

Страна

Пластиковые карты

Электронные деньги

2001 к 1997

1998 к 1997

1999 к 1998

2000 к 1999

2001 к 2000

2001 к 1997[8]

1998 к 1997

1999 к 1998

2000 к 1999

2001 к 2000

Бельгия

187

122

118

115

113

644

300

161

113

118

Германия

299

188

121

116

114

700

216

152

129

111

Нидерланды

191

121

117

114

118

182

н.д.

129

114

124

Сингапур

146

111

103

113

113

14600

3757

293

130

102

 

Окончание следует.

 



[1] Источник: Платежные системы в России (Красная книга) // www.cbr.ru/analytics

[2] Итог – сумма имеющихся данных.

 

[3] Источник: там же.

[4] Итог – сумма имеющихся данных.

 

[5] Процесс вытеснения наличных денег безналичными начался еще в 19 веке, затронув в первую золотые монеты.

[6] Источник: там же.

[7] Узкая денежная масса (М1) – банкноты и монета, а также остатки средств на счетах до востребования и иных расчетных счетах юридических и физических лиц.

[8] Для Нидерландов: 2001 к 1998.