Аннотация:

  • В результате прохождения семинара слушатели получат представление о спецификациях фьючерсных, форвардных и опционных контрактов. Познакомятся с основами ценообразования опционов. Смогут формировать схемы хеджирования рисков при помощи производных финансовых инструментов.

На кого рассчитан семинар:

  • руководители управлений рыночных рисков и департаментов рисков, специалисты, разрабатывающие методы снижения рыночных рисков.

Содержание семинара:

  • Роль казначейства в управлении валютным и процентным риском. Понятие производного инструмента.  Срочные рынки и спот-рынки. Общая  характеристика срочных рынков:  основные участники,  объем, ликвидность, характеристики торгов, клиринговые операции.
  • Форвардные  и фьючерсные  контракты.   Характеристики,   механизмы торговли. Цена поставки, форвардная цена, фьючерсная цена. Понятие справедливой  (равновесной)  цены.  
  • Фьючерсная  цена  на  товары. Фьючерсная цена на акции, по которым выплачиваются дивиденды, и на индексы. Фьючерсные контракты на валюту. Соглашение о будущей процентной ставке (FRA).
  • Опционные контракты. Виды опционов.  Опцион на процентный фьючерс, опцион на FRA. Характеристики, механизмы торговли. Цена исполнения и цена (премия) опциона.  Внутренняя стоимость и временная стоимость опционов.  Синтетические опционы.  Опционные стратегии. 
  • Верхняя и нижняя границы премии опционов. Паритет европейских опционов пут и кол.   Базовые  модели  ценообразования  опционов:  биноминальная модель,   модель   Блэка - Шоулса.   Показатели   чувствительности опционов (дельта,  гамма, вега, тета, ро).  Подразумеваемая волатильность. «Улыбка волатильности», ее причины и следствия.
  • Хеджирование: управление процентными, валютными, фондовыми и   товарными   рисками   с  помощью   производных   инструментов. Особенности,  возникающие при хеджировании различными производными инструментами. Примеры хеджирования. Коэффициент хеджирования.

Семинар проводит:
Голембиовский Д. Ю. – партнер ММФБШ, д.т.н., начальник управления рыночных рисков – заместитель начальника департамента рисков банка, член GARP и PRMIA, соавтор книги «Энциклопедия финансового риск-менеджмента» и автор более 45 статей по вопросам экономики и управления, участник ряда российских и международных конференций по риск-менеджменту. Занимается тематикой производных инструментов с 1997 года.

Стоимость семинара: 10 500 рублей.
Стоимость для регионов: 9500 рублей. НДС не облагается.

Режим занятий: с 9.30 до 16.45

По окончании обучения ОФ ММФБШ выдает сертификат установленного образца.
ОФ ММФБШ оставляет за собой право внесения оперативных изменений в программу и замены консультантов.

Телефон/факс для приема заявок на семинар: 8(499)943-9354; 98-41
e-mail: seminar@ifbsm.ru
Контактное лицо – Полуторная Галина
Сайт ММФБШ: www.ifbsm.ru
Полная форма заявки на участие в семинаре: www.ifbsm.ru/zayavka.php