25 августа прошла телефонная пресс-конференция Райффайзен Банк Интернациональ (RBI) с участием руководства банковской группы. Финансовые показатели за второй квартал и первую половину года представили Герберт Степич, председатель правления банка, финансовый директор Мартин Грюлль и директор по управлению рисками Йохан Штробль.

Герберт Степич подтвердил тенденцию к устойчивой рентабельности, отметив стабильный доход от процентов, составивший 1,718 млрд. евро в первой половине 2011 года, а также увеличение дохода от коммерческих операций в годовом исчислении на 33,2% до 256 млн. евро. В целом доход от основной деятельности улучшился на 2,3% до 2,748 млрд. евро. Общие административные расходы увеличились на 6,3% по сравнению с первой половиной 2010 года до 1,514 млрд. В то же время, Степич отметил снижение уровня безнадежных кредитов до 8,5% и улучшение коэффициента покрытия расходов до 68,5%, вместе со значительным сокращением объема резервов на убытки от обесценения на 33,3% в годовом исчислении до 405 млн. евро.

Кроме того, председатель правления обратил внимание на то, что улучшение качества активов банка, увеличение доходов от основной деятельности и снижение резервов на убытки привели к значительному росту прибыли без учета налогов, а именно – на 51,6% до 879 млн. евро. Расходы по уплате отложенного налога негативно сказались на совокупной прибыли, которая выросла на 30,3% в годовом исчислении и составила 615 млн. евро.

Что касается коэффициента основного капитала первого уровня, то по сравнению с концом 2010 года этот показатель уменьшился до 8,5%. Это связано с неблагоприятными колебаниями валютных курсов и ужесточением требований к капитальным резервам.

Рентабельность капитала до вычета налогов выросла на 4,9% до 17,1% по сравнению с первой половиной 2010 года. Чистая процентная маржа увеличилась до 2,62% и сохранилась примерно на том же уровне, что и в 1 квартале 2011 года.

Степич также указал на то, что возрастание административных расходов привело к увеличению соотношения расходов и доходов до 2,1% в годовом исчислении. Кроме того, он отметил, что благоприятная макроэкономическая ситуация на ключевых рынках вместе с заблаговременным резервированием с начала кризиса привели к значительному снижению коэффициента чистого резервирования на 0,61% за год, а также к снижению коэффициента безнадежных займов на 8,5% по сравнению с концом 2010 года.

Он отметил улучшение доходов во всех сегментах бизнеса в первом полугодии, особенно в России, Беларуси и Украине. Доналоговая прибыль в России выросла на 82% за счет стабильной чистой процентной маржи, кроме того, улучшились показатели чистой торговой прибыли и резервирования на убытки от обесценения.

Райффайзен Банк Интернациональ занимает лидирующее положение в странах Центральной и Восточной Европы, обладая крупнейшей филиальной сетью на этой территории. 3300 отделений (включая Polbank) обслуживают 14 миллионов клиентов. Кроме того, узнаваемый бренд в сочетании с диверсифицированной структурой бизнеса позволяет банку использовать все возможности для роста во всем регионе.

Говоря о прогнозах в странах Центральной и Юго-Восточной Европы и СНГ, Степич ожидает прироста реального ВВП на 3,7% в регионе в целом в 2011-2015 годах. Кроме того, он отметил наличие высокого потенциала для слияния благодаря низкому уровню банковского посредничества по сравнению с еврозоной. Уровень государственной задолженности в большинстве стран Юго-Восточной Европы ниже, чем в Евросоюзе, а дефицит бюджета сохраняется в пределах 3-5% от ВВП.

Степич связывает восстановление экономики в этих странах со стабильным развитием экспорта, конкурентоспособными рынками труда и ростом внутреннего спроса. Конкретно в России и Украине наблюдается улучшение в форме увеличения частного потребления, причем в России это происходит заметно, а в Украине – только начинает проявляться.

В большинстве стран, по мнению экспертов банка, инфляция достигла пика и пойдет на снижение во всем регионе. Несмотря на ограниченное влияние кризиса еврозоны на страны Юго-Восточной Европы, Степич не исключает, что возрастающее неприятие риска может негативно сказаться на уровне прямых иностранных инвестиций и экономическом росте. Даже с учетом недавней коррекции и нестабильного прогноза цен на сырьевые товары, российской экономике сложившаяся ситуация только на пользу. Степич ожидает, что экономический рост будет происходить за счет возобновления частного потребления, благодаря увеличению доходов и сокращению безработицы.

Степич подтвердил среднесрочный прогноз о том, что доходность собственного капитала банка без учета налогов сохранится на уровне 15-20%. Кроме того, эксперты банка ожидают значительного увеличения объема потребительского кредитования в 2011 году. Помимо этого, Степич отметил, что, в зависимости от развития ситуации на рынке, существует возможность прироста капитала в ближайшие 12 месяцев.

Что касается финансирования, то в 2011 году банк планирует в целом привлечь долгосрочное оптовое фондирование в размере 6,5 млрд. евро, из которых 5 млрд. евро были успешно размещены к середине августа.

Мартин Грюлль представил финансовые показатели Райффайзен Банк Интернациональ за второй квартал 2011 года. Совокупная прибыль продемонстрировала значительное увеличение – на 27,8% за квартал до 345 млн. евро. Чистый процентный доход остался относительно стабильным: он вырос на 1,4% до 897 млн. евро. Чистый доход от торговых операций увеличился до 133 млн. евро, доход от основной деятельности вырос на 4,9% до 1,407 млрд. евро; при этом общие административные расходы сохранились на прежнем уровне и за квартал увеличились всего на 1,1%.

Грюлль обратил внимание на возрастание объема частных займов на 5% с начала года на сегодняшний день в основном благодаря кредитованию крупных компаний и сделкам РЕПО. Объем клиентских вкладов вырос на 10% с начала года благодаря притоку депозитов крупных компаний и частных лиц.

Чистый процентный доход остался стабильным, при этом чистая процентная маржа выросла на 19 базисных пунктов во всех сегментах. Особенно хорошие показатели роста были характерны для России, где чистая процентная маржа увеличилась на 27 базисных пунктов благодаря снижению затрат на рефинансирование. Чистый комиссионный доход вырос на 3%, чистый доход от торговых операций поднялся на 33% благодаря управлению капиталом в Беларуси и прибыли в результате переоценки валютных курсов в России.

Грюлль подчеркнул улучшение показателей доходов от основной деятельности в России, связанное с увеличением чистого процентного дохода за счет роста объемов кредитования при стабильной марже. Если доходы от основной деятельности выросли с 194 млн. евро во втором квартале 2010 года до 229 млн. евро во втором квартале 2011 года, то прибыль до вычета налогов за этот период почти удвоилась, увеличившись с 61 млн. до 112 млн. евро. Благодаря росту объемов платежных транзакций доход от комиссий повысился на 5 млн. евро.

В рамках ключевой стратегии в России банк намерен использовать выдающийся рыночный потенциал, в особенности – при сотрудничестве с крупными компаниями, расширить оказание банковских услуг состоятельным клиентам, использовать существующую сеть для развития отношений со средним бизнесом.

Что касается финансирования, то основным источником являются клиентские депозиты, на которые приходится 54% всего объема. Грюлль отметил смешение акцента в сторону вкладов, объем которых в годовом исчислении вырос на 3 млн. евро, и сокращения объемов средне- и долгосрочного финансирования.

Иохан Штробль рассказал о распределении рисков банка, отметив, что наиболее важной категорией риска на данный момент является риск неплатежа по кредитам. Он обратил внимание на существенное улучшение ситуации с невозвратными кредитами в России и в некоторых странах Центральной и Восточной Европы, особенно в Венгрии. При этом в странах Юго-Восточной Европы уровень невыплат все еще растет.

На вопрос о рисках в России Мартин Грюлль сослался на быстрое улучшение показателей уровня просрочки выплат по кредитам, который снизился до 7,2%, и значительный рост объемов кредитования, что, по его словам, говорит об очень благоприятном развитии ситуации. В то же время с окончанием позитивного влияния экономического выздоровления можно будет ожидать увеличения резервов на покрытие рисков.

Отвечая на вопрос об увеличении рыночной доли в России, Герберт Степич признал, что Райффайзенбанк не гонится за долей рынка. В настоящее время наблюдается рост показателей как в розничном, так и в корпоративном сегментах, что выгодно для банка. «В розничной сфере мы добиваемся очень хороших результатов в отношениях с состоятельными клиентами, то есть мы намерены охватить верхушку розничного рынка», - пояснил Степич. По его словам, эта стратегия себя оправдывает, и он вполне удовлетворен нынешним развитием ситуации.

Что касается корпоративных клиентов, то здесь складывается несколько иная картина. В связи с уходом нескольких западных банков с российского рынка их клиенты переходят в Райффайзенбанк либо сами, либо по рекомендации прежних обслуживающих организаций. Кроме того, Степич упомянул особый клиентский сегмент – торговые организации, особое значение для которых имеет быстрое обслуживание. Удовлетворяя потребности таких компаний, банк наращивает объемы документарных операций.

На вопрос о возможном изменении процентных ставок в России в ближайшие полгода председатель правления ответил, что, в соответствии с ожиданиями аналитиков, возможно незначительное повышение ставки до 8-8,5% до конца года, после чего будет вновь наблюдаться снижение ставки рефинансирования до июля 2012 года. Подобная ситуация может происходить в нескольких странах. В конечном счете, это зависит от развития экономики в ближайшие 2-3 месяца.

Кроме того, Степич не ожидает дальнейшего роста чистой процентной маржи: «Обычно повышательный тренд наблюдается, когда рынок меняется и выходит из кризиса. В процессе игроки смелеют и выходят на рынок, что автоматически приводит к изменению соотношения спроса и предложения и оказывает давление на процентные ставки. В ближайшие месяцы мы ожидаем давления на ставки и, соответственно, не их повышения, а стабилизации, а также последующей стабилизации чистой процентной маржи».

Что касается возможной покупки российского подразделения Сведбанка, то Герберт Степич подчеркнул: «Мы не намерены приобретать весь российский розничный портфель шведского банка, а обсуждаем только покупки в тех странах и регионах, которые имеют смысл для нас. В данный момент мы приобрели только небольшой портфель в Калининграде».