Спецюрлицо будет проводить выплаты владельцам облигаций исключительно из средств, полученных по договору займа от Банка Москвы. Требования Спецюрлица по договору займа будут считаться, по меньшей мере, равными по очередности исполнения остальным необеспеченным требованиям кредиторов, за исключением случаев, определенных соответствующим законодательством (о банкротстве, ликвидации и т.п.). По российскому законодательству требования вкладчиков – физических лиц имеют более высокую приоритетность, чем приоритетные необеспеченные требования других кредиторов. Согласно данным аудированной отчетности Банка Москвы в соответствии с МСФО, на конец 2005 г. депозиты физических лиц составляли около 32% совокупных обязательств банка.

Договор займа между Спецюрлицом и Банком Москвы содержит положение о кросс-дефолте и ковенанты, ограничивающие возможность продажи активов Банком Москвы и рядом его дочерних компаний.

Банк Москвы был основан в 1994 г. 62,2% акций банка принадлежит Правительству г. Москвы (рейтинг «BBB»). Значительная часть операций Банка Москвы связана с городскими структурами, однако банк ставит перед собой цель стать универсальным банком. Банк Москвы входит в десятку крупнейших банков России. На конец 2005 г. активы банка составляли 245,8 млрд. руб., собственный капитал – 23,5 млрд. руб., а чистая прибыль – 4 млрд. руб.

Источник: Fitch Ratings