Среди наиболее крупных сделок по привлечению финансовых ресурсов из-за рубежа в 2005 году можно выделить эмиссию субординированных еврооблигаций Сбербанка РФ и ВТБ (объемы выпусков составили 1 млрд. и 750 млн. долл. соответственно), а также синдицированный кредит объемом 1 млрд. долл., предоставленный Сбербанку РФ по рекордно низкой ставке LIBOR+0,55% годовых. Как известно, кредитный риск для данной группы заемщиков оценивается рейтинговыми агентствами на уровне суверенных долговых обязательств РФ, поэтому стоимость фондирования оказывается крайне привлекательной, особенно с учетом доходности банковских операций в России.

Сохраняющийся разрыв между внешними и внутренними процентными ставками, по мнению А. Мурычева, способствует тому, что круг банков, использующих внешние займы для финансирования своей деятельности, начинает постепенно расширяться. В 2005 году сразу несколько кредитных организаций впервые вышли на рынок еврооблигационных заимствований. При этом их число не ограничивалось банками, формирующими первую тридцатку по величине капитала и совокупных активов.

Источник: Ассоциация "Россия"