28 марта, суббота 12:26
Bankir.Ru

Объявление

Свернуть
Пока нет объявлений.

Лицензирование и контроль на рынке ценных бумаг

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • Сообщение от AndreyNsk Посмотреть сообщение
    Коллеги. Извините за возможный повтор вопроса, всю тему еще не дочитал, а надо как водится - вчера. :-)

    Вопрос об "исключительности деятельности структурного подразделения, занимающегося брокерской и дилерской деятельностью".
    Означает ли это, что сотрудники, совершающие сделки на бирже (дилерская деятельность) не вправе осуществлять операции с векселями и другими бумагами, приобретаемыми не на торговых площадках?
    А где написано, что дилерская деятельность - это операции с цб только на торговых площадках?....................Тогда деятельность по покупке\продаже евробондов на внебирже - это что за деятельность?

    Комментарий


    • Сообщение от ЕвгенияA Посмотреть сообщение
      А где написано, что дилерская деятельность - это операции с цб только на торговых площадках?....................Тогда деятельность по покупке\продаже евробондов на внебирже - это что за деятельность?
      Ну возможно, я слишком сузил определение, но тем не менее.

      Закон "О рынке ценных бумаг" 39-ФЗ:
      "Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам."

      Не очень хорошо знаком с внебиржевой торговлей евробондами, но например, покупку у зашедшего в банк держателя векселя какой-нибудь местной конторы, на условиях, оговариваемых с ним "на месте", вряд ли можно считать сделкой путем публичного объявления цен... Или не прав?

      Комментарий


      • Сообщение от AndreyNsk Посмотреть сообщение
        Ну возможно, я слишком сузил определение, но тем не менее.

        Закон "О рынке ценных бумаг" 39-ФЗ:
        "Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам."

        Не очень хорошо знаком с внебиржевой торговлей евробондами, но например, покупку у зашедшего в банк держателя векселя какой-нибудь местной конторы, на условиях, оговариваемых с ним "на месте", вряд ли можно считать сделкой путем публичного объявления цен... Или не прав?
        Не там акцент ставите: "Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет". А уж на ОРЦБ или где-то еще - это дело десятое. По тем же евробондам кто вам мешает выставить котировки в терминале (т.е. публично объявить цену) через те же Reuters или Bloomberg?

        Комментарий


        • Скажите, пожалуйста, а в старом Положении 07-21/пз-н было требование иметь отдельное структурное подразделение для брокерской, дилерской деятельности и ДУ? Или тогда можно было выполнять функции, например, по ДУ сотруднику бэк-офиса?

          Комментарий


          • Сообщение от Airush Посмотреть сообщение
            Скажите, пожалуйста, а в старом Положении 07-21/пз-н было требование иметь отдельное структурное подразделение для брокерской, дилерской деятельности и ДУ? Или тогда можно было выполнять функции, например, по ДУ сотруднику бэк-офиса?
            требований по подразделениям не было, но было требование: на каждую лицензию минимум по человеку и плюс сотрудник по ВУ.

            Комментарий


            • Сообщение от AndreyNsk Посмотреть сообщение
              Ну возможно, я слишком сузил определение, но тем не менее.

              Закон "О рынке ценных бумаг" 39-ФЗ:
              "Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам."

              Не очень хорошо знаком с внебиржевой торговлей евробондами, но например, покупку у зашедшего в банк держателя векселя какой-нибудь местной конторы, на условиях, оговариваемых с ним "на месте", вряд ли можно считать сделкой путем публичного объявления цен... Или не прав?
              правильно, нет публичного объявления цены, нет дилерской деятельности, лицензия на "покупку векселей местной конторы" не нужна .
              но мне кажется, что ФСФР не будет здесь сильно придираться.

              Комментарий


              • Сообщение от fiolcher Посмотреть сообщение
                но мне кажется, что ФСФР не будет здесь сильно придираться.
                К сожалению, практика заставляет думать наоборот.
                Пункт 2.10 Положения 10-49/пз-н требует "наличие самостоятельного(ых) структурного(ых) подразделения(ий), к исключительным функциям работников которого(ых) относится осуществление брокерской и/или дилерской деятельности и/или деятельности по управлению ценными бумагами".

                Как ФСФР относится к термину "к исключительным функциям" легко судить по требованию к депозитариям. Если есть депозитарий, его сотрудники должны заниматься только депозитарным учетом.
                Никакой иной работы в банке они выполнять не могут.

                Комментарий


                • Сообщение от AndreyNsk Посмотреть сообщение
                  К сожалению, практика заставляет думать наоборот.
                  Пункт 2.10 Положения 10-49/пз-н требует "наличие самостоятельного(ых) структурного(ых) подразделения(ий), к исключительным функциям работников которого(ых) относится осуществление брокерской и/или дилерской деятельности и/или деятельности по управлению ценными бумагами".

                  Как ФСФР относится к термину "к исключительным функциям" легко судить по требованию к депозитариям. Если есть депозитарий, его сотрудники должны заниматься только депозитарным учетом.
                  Никакой иной работы в банке они выполнять не могут.
                  С деп.учетом тоже не все однозначно. Т.к. у банков есть еще аналог деп.учета по Инструкции № 44. Так ФСФР до сих пор не определилась, можно ли этот учет вести в депозитарии или нет.
                  Так и с дилерской деятельностью. Похоже ведь. Недаром же ФСФР во внутреннем учете требует отражать собственные операции с векселями, хотя это и не дилерская деятельность.

                  Комментарий


                  • Сообщение от fiolcher Посмотреть сообщение
                    С деп.учетом тоже не все однозначно. Т.к. у банков есть еще аналог деп.учета по Инструкции № 44. Так ФСФР до сих пор не определилась, можно ли этот учет вести в депозитарии или нет.
                    ...
                    Больше того, пункт 2.5.2. того же 10-49/пз-н как бы ненавязчиво намекает, что совмещение для депозитарщиков не запрещено. Хотя, конечно, тут все зависит от того, как трактовать запятые.

                    Комментарий


                    • А если на каждый вид деятельности по 1 сотруднику и кто-то уходит в отпуск, кем его замещать? значит еще нужны люди?

                      Комментарий


                      • ну в обычный отпуск - не нужно замещать,
                        а вот если долгосрочный отпуск, например, декретный, то тут да...
                        Мы обманываемся видимостью правильного

                        Комментарий


                        • Сообщение от No_nick Посмотреть сообщение
                          Больше того, пункт 2.5.2. того же 10-49/пз-н как бы ненавязчиво намекает, что совмещение для депозитарщиков не запрещено.
                          Пункт 2.5.2 ненавязчиво намекает, что для депозитарщиков не запрещено "внешнее" совместительство, если вовне они не являются сотрудниками профучастника.
                          По вопросу же "внутреннего" совмещения есть п.2.5.1 - "наличие самостоятельного структурного подразделения, к исключительным функциям работников которого относится осуществление депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг"

                          Кстати, есть документ, указывающий как ФСФР читает фразу об "исключительных функциях" - письмо ФСФР № 09-СХ-02/17871 (есть в Консультанте).
                          цитата: "Под исключительной функцией самостоятельного структурного подразделения банка (иной кредитной организации) следует понимать запрет на совмещение депозитарной деятельности как с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг, так и с любой иной деятельностью в банке (иной кредитной организации)."

                          Комментарий


                          • А вот и новый документ ФСФР нам уготовил:
                            http://www.fcsm.ru/ru/press/releases...011&month_25=4
                            О регистрации приказа ФСФР России «Об утверждении Административного регламента по предоставлению Федеральной службой по финансовым рынкам государственной услуги по лицензированию деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг»
                            Похоже наконец то прописали требования к документам...."Приказом предусмотрен не только полный перечень документов, представляемых заявителями для прохождения процедур лицензирования, но и все требования к каждому из перечисленных документов, а также отсылочные нормы к нормативным правовым актам, регламентирующим разработку соответствующих документов"

                            Комментарий


                            • Сообщение от Miosota Посмотреть сообщение
                              ну в обычный отпуск - не нужно замещать,
                              а вот если долгосрочный отпуск, например, декретный, то тут да...
                              как не нужно, а кто например будет тикеты подписывать, если сотрудник в отпуске?

                              Комментарий


                              • Сообщение от Airush Посмотреть сообщение
                                как не нужно, а кто например будет тикеты подписывать, если сотрудник в отпуске?
                                Вам дают советы, как отделаться наименьшими затратами. Конечно в идеале должно быть по 2 человека на каждый вид деятельности на случай, если кто-то в отпуск уйдет. А если вдруг сразу двое в отпуск пойдут, то тогда лучше и третьего взять, чтоб наверняка, чего уж мелочиться-то?

                                Комментарий


                                • Сообщение от AndreyNsk Посмотреть сообщение
                                  Пункт 2.5.2 ненавязчиво намекает, что для депозитарщиков не запрещено "внешнее" совместительство, если вовне они не являются сотрудниками профучастника.
                                  По вопросу же "внутреннего" совмещения есть п.2.5.1 - "наличие самостоятельного структурного подразделения, к исключительным функциям работников которого относится осуществление депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг"

                                  Кстати, есть документ, указывающий как ФСФР читает фразу об "исключительных функциях" - письмо ФСФР № 09-СХ-02/17871 (есть в Консультанте).
                                  цитата: "Под исключительной функцией самостоятельного структурного подразделения банка (иной кредитной организации) следует понимать запрет на совмещение депозитарной деятельности как с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг, так и с любой иной деятельностью в банке (иной кредитной организации)."
                                  Если почитать действовавшее на тот момент 07-21/пз-н, то можно увидеть, что "3.4. При осуществлении депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг не должны занимать должности, связанные с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в иных юридических лицах, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, или являться специалистами, в обязанности которых входит ведение внутреннего учета операций с ценными бумагами, следующие лица", т.е. ответ Харламова изначально вступает в противоречие с 07-21/пз-н, которое запрещало депозитарщикам совместительство в пределах одной организации только с внутренним учетом. Ну да это для ФСФР того времени было нормальным явлением, так что не суть. Хотя и тут все дело в том, как трактовать запятые. Кстати, это письмо ссылается на 07-21/пз-н, которое ныне не действует, а потому правоприменительный статус этого письма под большим вопросом.

                                  Комментарий


                                  • Уважаемые коллеги, подскажите плиз, кто менял Внутренний док в связи с 224-ФЗ "Перечень мер по манипулированию ценами (рынком)..."? Есть ли у вас приписка Орнанизацией и ее Клиентами. Про клиентов пишем в этом доке? Ведь в п. 5 Ст. 7 224-ФЗ указано, что ответственность несет лицо, подавшее распоряжение/поручение...

                                    Комментарий


                                    • Сообщение от Uralochka Посмотреть сообщение
                                      Уважаемые коллеги, подскажите плиз, кто менял Внутренний док в связи с 224-ФЗ "Перечень мер по манипулированию ценами (рынком)..."? Есть ли у вас приписка Орнанизацией и ее Клиентами. Про клиентов пишем в этом доке? Ведь в п. 5 Ст. 7 224-ФЗ указано, что ответственность несет лицо, подавшее распоряжение/поручение...
                                      А как он у Вас теперь называться будет? Я сейчас тоже этим занимаюсь. Клиенты ведь входят в число инсайдеров, может в связи с этим оставить их?

                                      Комментарий


                                      • Dalla,
                                        А если вдруг сразу двое в отпуск пойдут, то тогда лучше и третьего взять, чтоб наверняка, чего уж мелочиться-то?


                                        Airush
                                        как не нужно, а кто например будет тикеты подписывать, если сотрудник в отпуске?
                                        любой другой сотрудник подразделения
                                        Мы обманываемся видимостью правильного

                                        Комментарий


                                        • а зам. начальника должен иметь опыт работы 2 года?

                                          Комментарий


                                          • Сообщение от Airush Посмотреть сообщение
                                            а зам. начальника должен иметь опыт работы 2 года?
                                            Да.
                                            Если посмотрите 10-4/пз-н зам.начальника приравнивается к начальнику, соответственно, и требования к нему предъявляются те же...
                                            1.4. начальник структурного подразделения (заместитель начальника) организации или ее филиала - работник организации, осуществляющей деятельность на финансовом рынке, назначенный на должность в установленное порядке, который в соответствии со своими должностными обязанностями осуществляет руководство структурным подразделением организации или ее филиала, к функциям которого относится осуществление деятельности на финансовом рынке или ведение внутреннего учета сделок и операций с ценными бумагами.

                                            Комментарий


                                            • Сообщение от Dalla Посмотреть сообщение
                                              Да.
                                              Если посмотрите 10-4/пз-н зам.начальника приравнивается к начальнику, соответственно, и требования к нему предъявляются те же...
                                              а про 2 года то нет нигде!

                                              Комментарий


                                              • Сообщение от Airush Посмотреть сообщение
                                                а про 2 года то нет нигде!
                                                Про 2 года в 10-49/пз-н написано. Позиция ФСФР такова, что к зам. начальника, поскольку он исполняет функции начальника в его отсутствие или же совместно с ним, требования аналогичны требованиям, предъявляемым к начальнику.

                                                Комментарий


                                                • в кадрах сказали, что могут возложить обязанности по брокерскому обслуживанию на сотрудника другого отдела с аттестатом, но как же тогда будет выполняться требования об исключительности структурного подразделения по операциям?
                                                  так ведь тогда не будет соответствовать с 1 апреля тому, что к исключительным функциям сотрудников подразделения относится брокерская деятельность и т.д. ведь он будет в своем отделе со своей должностной инструкцией, но приказом на него будут возложены обязанности по брокерской деятельности
                                                  Последний раз редактировалось Airush; 08.04.2011, 15:26.

                                                  Комментарий


                                                  • Сообщение от Airush Посмотреть сообщение
                                                    в кадрах сказали, что могут возложить обязанности по брокерскому обслуживанию на сотрудника другого отдела с аттестатом, но как же тогда будет выполняться требования об исключительности структурного подразделения по операциям?
                                                    так ведь тогда не будет соответствовать с 1 апреля тому, что к исключительным функциям сотрудников подразделения относится брокерская деятельность и т.д. ведь он будет в своем отделе со своей должностной инструкцией, но приказом на него будут возложены обязанности по брокерской деятельности
                                                    Оно не будет выполняться и будет являться несоблюдением лицензионных требований.
                                                    Посмотрите письмецо ФСФР 09-СХ-02/17871, в этой теме уже упоминали о нем, там речь идет об исключительности функций депозитария, для подразделения по брок., дил, д/у, я думаю, позиция ФСФР будет аналогичной.

                                                    Комментарий


                                                    • Сообщение от Dalla Посмотреть сообщение
                                                      Оно не будет выполняться и будет являться несоблюдением лицензионных требований.
                                                      Посмотрите письмецо ФСФР 09-СХ-02/17871, в этой теме уже упоминали о нем, там речь идет об исключительности функций депозитария, для подразделения по брок., дил, д/у, я думаю, позиция ФСФР будет аналогичной.
                                                      тогда получается, если взять человека со стороны номинально, то ему тоже нельзя совмещать ни с какой другой деятельностью, если он работает где-то например параллельно?

                                                      Комментарий


                                                      • Я тоже занимаюсь данным вопросом, но считаю, что нужно уведомлять клиента о том,что он несет ответственность за действия подпадающие под манипулирование рынком и за неправомерное использование инсайд. инф-ии. А уведомляь его можно только в договоре или в брок. регламенте. А как вы изменили Перечень мер по манипулирвоанию рынком?
                                                        Всё проходит. Пройдет и это. Ничто не проходит.

                                                        Комментарий


                                                        • Сообщение от JMD Посмотреть сообщение
                                                          Я тоже занимаюсь данным вопросом, но считаю, что нужно уведомлять клиента о том,что он несет ответственность за действия подпадающие под манипулирование рынком и за неправомерное использование инсайд. инф-ии. А уведомляь его можно только в договоре или в брок. регламенте. А как вы изменили Перечень мер по манипулирвоанию рынком?
                                                          Мы можно сказать поменяли Ценами на РЦБ на "Рынком", поменяли по ходу текста сам термин Манипулирование, Заменили раздел Признаки манипулирования, взяв 7 признаков из 224-ФЗ. А у вас?
                                                          Вот теперь вопрос в связи с тем, что клиенты по 224-ФЗ сами отвечают за манипулирование свое-стоит ли оставлять в этом доке по Манирулированию рынком приписку Клиентам? Или можно упустить?

                                                          Комментарий


                                                          • Uralochka, JMD,
                                                            Есть отдельная тема по 224-ФЗ. Зачем здесь это обсуждать?

                                                            Комментарий


                                                            • Сообщение от Dalla Посмотреть сообщение
                                                              Uralochka, JMD,
                                                              Есть отдельная тема по 224-ФЗ. Зачем здесь это обсуждать?
                                                              Дело в том, что утвержден новый регламент ФСФР по лицензированию
                                                              http://client.consultant.ru/?d=12886;p=txt
                                                              В нем указан новый список документов. Вот некоторые из них:
                                                              "10.22. Копия Перечня мер, направленных на предотвращение конфликта интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг."
                                                              "10.23. Копия Перечня инсайдерской информации."
                                                              "10.24. Копия Перечня мер по снижению рисков, связанных с профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг."
                                                              "10.37. Копия Порядка доступа к инсайдерской информации, правила охраны ее конфиденциальности и контроля за соблюдением требований Закона об инсайде и принятых в соответствии с ним нормативных правовых актов."
                                                              Странно то, что Перечня мер по манипулированию вообще нет в данном списке, а есть только требование в 10-49/пз-н "2.1.1. соблюдение законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, законодательства Российской Федерации об исполнительном производстве, а также законодательства Российской Федерации о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма;"
                                                              Что вы думаете об этом? Следует ли отменить Перечни мер, направленные на предотвращение неправомерного использования служебной информации и манипулирования?
                                                              Всё проходит. Пройдет и это. Ничто не проходит.

                                                              Комментарий

                                                              Обработка...
                                                              X