14 июня, понедельник 23:16
Bankir.Ru

Объявление

Свернуть
Пока нет объявлений.

Вопросы по коллективным инвестициям (ОФБУ, ПИФ, НПФ и т.д.)

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • Вопросы по коллективным инвестициям (ОФБУ, ПИФ, НПФ и т.д.)

    Уважаемые профессионалы, обращаюсь к Вам с вопросом, недавно прочитал журнале "Деньги" о паевых инвестиционных фондах, об их супер доходности и надежности и прочем, но сам я в этом не спец, и хотел бы услышать Ваше мнение, стоит ли вкладывать деньги в эти фонды и чем это чревато? Если это и вправду так перспективно как описывают и рассказывают, то можете ли Вы посоветовать конкретный из них, в кого предпочтительнее и надежнее можно вкладывать свои деньги.

    ------------------
    С уважением,
    Bufer

  • RUB
    Участник ответил
    На основании какой лицензии профучастника можно выполнять функции агента по выдаче, погашению и обмену паев?

    В 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" указана только брокерская лицензия.

    В Постановлении ФКЦБФР при Правительстве РФ от 19.06.1996 №12 "Об утверждении Положения о требованиях, предъявляемых к агентам по размещению и выкупу инвестиционных паев" их несколько:
    6. Агентами могут быть юридические лица, осуществляющие брокерскую, и (или) дилерскую, и (или) депозитарную деятельность на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, специализированные депозитарии паевых инвестиционных фондов, кредитные организации, а также Федеральная служба почтовой связи Российской Федерации.

    Я, конечно, понимаю, что федеральный закон главнее, да и более свежий, но все таки.
    Постановление ФКЦБ №12 от 19.06.1996 года еще действует?

    Прокомментировать:


  • JMD
    Участник ответил
    RUB, не могу Вам прокомментировать действия Банка России. В отношении рынка коллективных инвестиций раскрывается следующая информация http://cbr.ru/sbrfr/?PrtId=polled_investment

    Прокомментировать:


  • RUB
    Участник ответил
    Разве не должен Банк России, в соответствии Приказом №10-17/пз-н от 18 марта 2010 г. "Об утверждении Положения о порядке ведения реестра паевых инвестиционных фондов и предоставления выписок из него"

    ежемесячно раскрывать на официальном сайте в сети Интернет сведения, содержащиеся в реестре?

    В том числе:
    2.8. Сведения об агентах по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев, с которыми управляющей компанией заключен договор поручения или агентский договор.?

    Прокомментировать:


  • RUB
    Участник ответил
    Сообщение от JMD Посмотреть сообщение
    Нужно смотреть информацию на сайте УК, которая управляет ПИФом.
    Спасибо.

    Почему, интересно, Банк России не публикует такие реестры? Ведь, если судить, по публикуемым им сообщениям, он все равно ведет учет агентов по выкупу и погашению ПИФов. Вот такие:
    Исключить из реестра паевых инвестиционных фондов сведения о закрытом акционерном обществе инвестиционно-коммерческом банке «Европейский», действующем в качестве агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев открытого паевого инвестиционного фонда акций «Джи Эйч Пи — Фонд акций» под управлением общества с ограниченной ответственностью управляющей компании «Джи Эйч Пи», открытого паевого инвестиционного фонда облигаций «Джи Эйч Пи — Фонд облигаций» под управлением общества с ограниченной ответственностью управляющей компании «Джи Эйч Пи», открытого паевого инвестиционного фонда акций «Джи Эйч Пи — Фонд акций предприятий малого и среднего бизнеса» под управлением общества с ограниченной ответственностью управляющей компании «Джи Эйч Пи» и открытого паевого инвестиционного фонда смешанных инвестиций «Джи Эйч Пи — Фонд сбалансированный» под управлением общества с ограниченной ответственностью управляющей компании «Джи Эйч Пи».

    Прокомментировать:


  • JMD
    Участник ответил
    Сообщение от RUB Посмотреть сообщение
    Коллеги, подскажите, пожалуйста, где можно посмотреть актуальный список агентов по размещению и выкупу инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов.
    Или такого списка не существует и для его составления необходимо заходить на сайт каждой УК, в раздел по каждому ПИФу и смотреть, какие именно организации выполняют функции агента по данному ПИФу?
    Нужно смотреть информацию на сайте УК, которая управляет ПИФом.

    Прокомментировать:


  • RUB
    Участник ответил
    Коллеги, подскажите, пожалуйста, где можно посмотреть актуальный список агентов по размещению и выкупу инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов.
    Или такого списка не существует и для его составления необходимо заходить на сайт каждой УК, в раздел по каждому ПИФу и смотреть, какие именно организации выполняют функции агента по данному ПИФу?

    Прокомментировать:


  • JMD
    Участник ответил
    Отмена Инструкции Банка России №63.

    Уважаемые коллеги, горячие новости.
    Банк России разместил на своем официальном сайте Проект Указания Банка России"Об упорядочении отдельных актов Банка России", который предусматривает признание утратившей силу Инструкции Банка России от 02.07.1997 № 63.
    Как поясняет Банк России, отмена Инструкции Банка России № 63, в том числе обусловлена перспективой принятия разработанного ФСФР России проекта Федерального закона "О внесении изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг"и отдельные законодательные акты Российской Федерации" (в части предоставления услуг неквалифицированным инвесторам), предусматривающего возможность для профессиональных участников рынка ценных бумаг – доверительных управляющих осуществлять деятельность по доверительному управлению, в том числе на условиях объединения объектов управления на праве общей долевой собственности, принадлежащих двум и более учредителям управления. С этой целью планируется признать утратившей силу Инструкцию Банка России № 63 с 01.01.2013.
    В целях устранения неопределенности для сторон по договорам доверительного управления средствами общих фондов банковского управления (ОФБУ), созданных в соответствии с признаваемым утратившим силу нормативным актом Банка России (Инструкция Банка России № 63) Банком России разработан проект письма по вопросу действия договоров доверительного управления ОФБУ в связи с отменой Инструкции Банка России № 63.
    Проект Указания Банка России "Об упорядочении отдельных актов Банка России" и проект Письма Банка России "О действии договоров доверительного управления общими фондами банковского управления" находятся по адресу: http://www.cbr.ru/analytics/standart_acts/projects/
    С уважением, JMD.

    Прокомментировать:


  • ЕвгенияA
    Участник ответил
    Скажите, а информация по ОФБУ должна отражаться в отчётности по форме 1100?

    Прокомментировать:


  • dench
    Участник ответил
    медь

    Прокомментировать:


  • КошкаЗевучая
    Участник ответил
    Victoria,
    http://www.ofbu.ru/assoc/review.php?...0&ID_FUND=1167

    На том же сайте (что-то сейчас он плохо открывается) товарными были также названы М2М Прайвет Банк - Перспективные инвестиции и Зенит - Вечные ценности.
    По-видимому, всё-таки имются ввиду драг.металлы:
    ОФБУ "М2М Прайвет Банк – Перспективные инвестиции" нацелен на вложение в драгоценные и
    промышленные металлы при помощи производных инструментов и ETF, поэтому фонд доступен только для
    квалифицированных инвесторов. ОФБУ был запущен в конце июня, а потому пока не имеет
    репрезентативного трэкрекорда.
    http://m2mbank.ru/uploads/pdfs/Repor...une%202011.pdf
    Правда, не очень понятно, что такое промышленные металлы.

    ОФБУ "Вечные ценности" удовлетворяет потребности тех инвесторов, которые хотят получать доход на рынке драгоценных металлов, в частности, золота, серебра, платины и палладия. Основу инвестиционного портфеля Фонда составляют производные инструменты на золото, серебро, платину и палладий. Стратегия Фонда основана на построении индексного портфеля с привязкой стоимости пая к композитному индексу, включающему в себя указанные драгоценные металлы. Доли драгоценных металлов (золота, серебра, платины и палладия) в портфеле Фонда не являются фиксированными и изменяются управляющим в зависимости от видения рынка. При этом доля драгоценных металлов в инвестиционном портфеле Фонда никогда не будет опускаться ниже 70%.
    http://invest.zenit.ru/ofbu/perpetuals/
    Сейчас смотрела на видео-мейл-ру какой-то сюжет, в котором сказали, что ОФБУ могут быть сырьевыми (или что-то типа того) - тоже, наверное, металлы имеют ввиду?
    А еще сказали, что ОФБУ не могут инвестировать в недвижимость. Это правда???
    Что же тогда пишут, что объекты инвестирования у них "практически не ограничены"!?

    Прокомментировать:


  • Victoria
    Участник ответил
    1. Да
    2. Эммм... а что за "товарные" ОФБУ? Поделитесь ссылкой, плз!

    Прокомментировать:


  • КошкаЗевучая
    Участник ответил
    А правда, что в соответствии с п.3.1. Инструкции №63, инвесторами ОФБУ могут быть только резиденты?
    А как тогда понимать, что согласно этому же пункту объектами доверительного управления могут быть только ден.средства, ценные бумаги, драг. камни и металлы и производные финансовые инструменты? А чем же управляют товарные ОФБУ???

    Прокомментировать:


  • Флудер
    Участник ответил
    Сообщение от Ольга Сербина Посмотреть сообщение
    Здесь рассматриваются скорее вопросы учёта.
    это понятно судя по основной массе постов в данной теме
    Кстати, среди модераторского состава раздела Ценные бумаги есть желание взять под крыло (в качестве подраздела) раздел Рынки, спекуляции и инвестиции (предварительно планируется поставить вопрос о разделении рынком и перемещении тем в разные разделы - Валюта, Ценные бумаги, Общие вопросы по банкам)

    Прокомментировать:


  • Ольга Сербина
    Участник ответил
    Здесь рассматриваются скорее вопросы учёта.

    Прокомментировать:


  • Флудер
    Участник ответил
    Сообщение от Александр Лобов Посмотреть сообщение
    Заведите свою.
    "У нас ничего не теряется, только выбрасывается" ©
    спасибо, но уже не актуально скорее Рынки станут подразделом в Ценных бумагах

    Прокомментировать:


  • Александр Лобов
    Участник ответил
    Сообщение от Флудер Посмотреть сообщение
    почему такая тема и не в доблестном разделе Рынки? требую срочно перенести ее к нам, у нас ей самое место, здесь она теряется
    Заведите свою.
    "У нас ничего не теряется, только выбрасывается" ©

    Прокомментировать:


  • Флудер
    Участник ответил
    почему такая тема и не в доблестном разделе Рынки? требую срочно перенести ее к нам, у нас ей самое место, здесь она теряется

    Прокомментировать:


  • perevodnik
    Участник ответил
    Коллеги подскажите
    1. разрешено ли ОФБУ инвестировать в иностранные ЦБ и производные. Если да ток какими нормативами это подкреплено?
    2. Какие сложности могут возникнуть при таком инвестировании?
    3. Если есть связка Банк и УК каким образом на консалтинге можно построить взаимоотношения между банком и УК по управлению ОФБУ?

    Прокомментировать:


  • Milen@
    Участник ответил
    подскажите пожалуйста, если у банка имеются паи ЗПИФ (учет на 50706), УК выплачивает промежуточный доход, который в свою очередь приведет к снижению СЧА фонда, нужно ли как либо уменьшать балансовую стоимость (стоимость приобретения, по которой на балансе учитываются паи) паев в связи с этим? как отразить эту операцию в бухгалтерии?

    Прокомментировать:


  • _nnn
    Участник ответил
    Коллеги!
    Подскажите пожалуйста, процедуру покупки паев, как устанавливается цена пая,и как происходит регистрация прав у регистратора для физлица.
    Спасибо.

    Прокомментировать:


  • eugen1999
    Участник ответил
    Уважаемые коллеги! прошу помочь разобраться.
    согласно ч.9ст.35 ФЗ№135 финансовые организации обязаны направлять в антимонопольный орган уведомления о всех соглашениях, достигнутых в письменной форме между ними. В связи с этим возникает вопрос: нужно ли агенту по выдаче, погашению и обмену паев направлять такое уведомление?

    Прокомментировать:


  • Инфотрафик
    Участник ответил
    ОФБУ России приказал долго жить!?

    Прокомментировать:


  • ЕвгенияA
    Участник ответил
    Скажите, а нужно ли по ОФБУ деалть акты сверки по цб и дс в соответствии с 32 инструкцией?

    Прокомментировать:


  • senegalka
    Участник ответил
    max717, И что-же теперь делать? Если оценивать риски основываясь на мнении высказанном в этой статье (которое имеет под собой основания) то как вообще оценивать риски? Только по стоимости пая?
    в 283-П есть целая глава про доверительное управление..
    возможно (с ПИФами) нужно оценивать риски также- учитывать и фактические расчетные цены пая и фин. положение УК?

    Прокомментировать:


  • senegalka
    Участник ответил
    Если банк покупает ПИФ у заинтересованного лица (учредитель)- какие процедуры , кроме согласования на общем собрании участников, должны быть соблюдены?
    В случае падающих рынков..если банк в будущем получит убытки- ЦБ не погладит по головке?..и какие могут быть ещё претензии третьих сторон? должен ли что-то делать комплаенс- контроль в этом случае?

    Прокомментировать:


  • max717
    Участник ответил
    Сообщение от Буля Посмотреть сообщение
    max717, да, фин положение УК, потому что состояние фонда зависит от того в каком состоянии находится УК
    УК проводит оценку активов и паев фонда и публикует это дело ежемесячно, сопоставляйте по чем купили и то как оценила УК получаете - хуже /лушче
    Да... Сначала прочитал, обрадовался что теперь знаю как оценивать риски.... Потом прочитал вот это:

    "Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2007, N 8



    Вопрос: Как создавать и списывать резервы на возможные потери при вложениях банка в паи ПИФов? Каков порядок отнесения их к определенной группе риска и какие факторы целесообразно учитывать при формировании мотивированного суждения?



    Ответ: Согласно разъяснениям Банка России и принимая во внимание, что в бухгалтерском учете приобретенные банком паи ПИФов отражаются на балансовом счете по учету ценных бумаг (акций) в порядке, установленном Приложением 11 к Положению N 205-П, паи, зачисляемые в инвестиционный портфель, подпадают под требования п. 2.1 Положения Банка России от 20.03.2006 N 283-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери".

    В соответствии с этим пунктом по вложениям кредитных организаций в ценные бумаги кредитный риск оценивается на основании проведенного банком анализа финансового положения эмитента и иной относящейся к нему информации. Риск банка, который приобрел пай, не связан с ухудшением финансового положения управляющей компании ПИФа, поскольку по Закону "Об инвестиционных фондах" имущество, составляющее инвестиционный фонд, обособляется от имущества управляющей компании. Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода прав собственности на него к доверительному управляющему. С учетом этого обстоятельства владельцы инвестиционных паев несут риск обесценения имущества, составляющего ПИФ. Изменение стоимости имущества, составляющего инвестиционный фонд, влияет на стоимость пая, которая определяется управляющей компанией исходя из стоимости чистых активов фонда и информация о которой регулярно ею раскрывается в соответствии с требованиями нормативных актов ФСФР. Снижение стоимости паев может учитываться банками посредством создания резерва в рамках требований гл. 7 Положения N 283-П с учетом положений внутрибанковских документов, определяющих систему оценки стоимости такого рода активов.



    Подписано в печать

    27.07.2007"


    И что-же теперь делать? Если оценивать риски основываясь на мнении высказанном в этой статье (которое имеет под собой основания) то как вообще оценивать риски? Только по стоимости пая?

    Прокомментировать:


  • Буля
    Участник ответил
    max717, да, фин положение УК, потому что состояние фонда зависит от того в каком состоянии находится УК
    УК проводит оценку активов и паев фонда и публикует это дело ежемесячно, сопоставляйте по чем купили и то как оценила УК получаете - хуже /лушче

    Прокомментировать:


  • max717
    Участник ответил
    Господа банкиры, ответьте пожалуйста на следующий вопрос.
    Банк приобретает паи ПИФа.
    Они должны учитываться на 506 или 507 - х счетах так как это написано в Приложении 11 к 302-П.
    Если они учитываются на 506 - все ясно, переоцениваем.
    А вот если они учитываются на 507 счетах то по ним должно составляться проф. суждение и создаваться резерв в соответствии с 283-П.

    Вот тут и возникает вопрос как определить финансовое положение ПИФА, ведь он даже не Юрлицо. Определять финансовое положение УК?

    И как произвести "анализ деятельности контрагента и (или) функционирования рынка (рынков)" если ПИФ относится к категории например кредитных фондов (если это конечно важно)?

    Прокомментировать:


  • ммм
    Участник ответил
    Коллеги, м.б. кто разрабатывал порядок возмещения комиссии иностранного клирингового центра за счет клиентов ИДУ.
    Детализации счета не допросишься, а сумма не маленькая. Причем одному клиенту доверительного управления покупали и продавали, другому только купили, а кому-то вообще операции не совершали.
    Как поступить справедливо:
    1. Поровну разбить на всех клиентов
    2. Только на тех кому совершали операции (весьма трудозатратно, но возможно).
    2.1. при этом возникает вопрос: выписка приходит за каждый рабочий день, т.е. почти 22 штуки, а операции были только 3. Кто из клиентов оплачивает остальные 19?
    3. Может есть другое мнение...

    Прокомментировать:

Обработка...
X