19 октября, пятница 06:16
Bankir.Ru

Объявление

Свернуть
Пока нет объявлений.

Расчет стоимости/эффективности факторинга

Свернуть
Это важная тема.
X
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • Расчет стоимости/эффективности факторинга


    Всем добрый день.
    Я клиент банка, один из банков предложил мне услуги по факторингу. Но я запуталась в расчетах (мне необходимо подготовить отчет для моего руководства, выгоден ли факторинг или так и использовать кредитные линии).
    К примеру:
    Уступка на сумму 100 000 (цифры все условные)
    Авансовый платеж от фактора - 75 %
    Стоимость денежного ресурса (ставки условные) - 5%
    Комиссия фактора (срок оплаты через 10 дн. факт поставки есть документы находятся у фактора) - 0,9%
    Стоимость страхования риска несвоевременного платежа - 6 %
    Дебетор просрочил платеж на 5 дн.
    Как оценить стоимость фпкторинга по этому договору?
    Помогите посчитать!!!!!!!!
    Последний раз редактировалось StranNick; 06.11.2009, 17:07.

  • #2
    Добрый день!

    В принце все очень просто,
    Размер финансирования (100000*0,75)*стоимость ден. ресурсов 5%/365*15 срок отсрочки=154,10
    Сумма счета 100000*0,9=900
    Итого размер комиссии:1054,10 (Без комиссии за страхование)
    К сожалению не известно от чего и когда удерживается комиссия за страхование риска от несвоевременного платежа, поэтому затрудняюсь ее расчитать.

    Комментарий


    • #3
      В факторинге своя специфика. По простой формуле

      доход = объем финансирования*ставку

      посчитать нельзя, как мне объснили из-за того, что реальный объем фин-я не отражает реального дохода за определенный период по причине отсрочки платежей на разный срок (до 30 дней, до 60 дней и т. д.).
      Тогда как это сделать? (планируемый объем финансирования известен, планируемая ставка тоже)
      Я не клиент, а сотрудник фирмы. Необходимо для работы.
      Спасибо.

      Комментарий


      • #4
        так же, как и в кредитах, если я вас правильно понял:

        Сумма[непогашенный остаток фин-ния * ставку * кол-во дней / 365(366)]

        Комментарий


        • #5
          Коллега,

          Как правило, комиссия факторинговой компании по продукту "факторинг с регрессом" имеет следующую структуру:

          1. Сбор за документ (фиксированная сумма в рублях, в среднем по рынку 50 руб.) - взимается с уступленного денежного требования (накладной).

          2. Комиссия за сервис (устанавливается в процентах от оборота, взимается со ВСЕЙ суммы поставки, не зависит от срока).

          3. Плата за использование средств (в процентах за день (т.е. в годовых) от суммы финансирования, за количество дней пользования денежными средствами).

          Если Ваша задача состоит в том, чтобы посчитать т.н. "эффективную ставку", то Вам необходимо перевести комиссию п. 2 на годовую базу расчета. П. 1 можно пренебречь, т.к. данная составляющая в общем доходе Фактора в среднем занимает менее 0,1% от 100% базы.

          Пример:

          2. Комиссия 1,5% от оборота.
          3. Плата за деньги 0,05% в день (т.е. 18,25% годовых).
          Срок отсрочки 60 дней, просрочки нет. Финансирование - 80% от суммы поставки.

          Тогда: ((1,5%/0,8)/60)*365 = 11,41% годовых
          В сумме: 18,25 + 11,41 = 29,66 % годовых - эффективная ставка.

          НО !!! Есть ньюансы, зависящие от специфики используемого продукта и структуры комиссии конкретного Фактора.

          Во-первых, если сервис, предоставляемый Фактором - не "просто деньги", а ДЕЙСТВИТЕЛЬНО (не на словах) включает в себя коллекторские услуги, пользование программным обеспечением Фактора и т.д. не вполне корректно смотреть на стоимось ТОЛЬКО через призму эффективной ставки. Доп. сервисы экономят часть возможных расходов поставщика.

          Во-вторых, структура тарифного плана Фактора бывает более "хитровычерченная". Например, при просрочке действует прогрессивная ставка, или берется плата за установление лимита, или штраф за неиспользование лимита и т.п. Здесь Вам придется строить более сложную модель, т.к. цена при варьировании срока изменяеися нелинейно.

          В-третьих, если речь идет о факторинге без регресса (т.е. включающем покрытие риска неплатежа покупателя), дополнительная комиссия может трактоваться по аналогии со страховой премией.

          Вот как-то так, если коротко :-))

          Комментарий


          • #6
            Если постфактум - то
            Эффективная ставка = (Доход / Среднедневную за период) * (360/Кол-во дней в периоде)

            Комментарий


            • #7
              Собственно, как можно оценить экономическую эффективность фактор-продукта с позиции клиента? то есть как осуществить выбор?

              Комментарий


              • #8
                Сравнить процентные ставки, а лучше вместе с фактором (или с разными) просчитать стоимость услуги в реальных деньгах, а не в процентах

                Комментарий


                • #9
                  Сравнение процентных ставок не является оценкой экономической эффективности использования факторинга.

                  Все зависит от того, что клиент хочет получить от услуги.

                  Если говорить о факторинговом финансировании, то клиенту необходимо подумать о том, сможет ли он получить дополнительный доход, ускорив свою оборачиваемость, получит ли он дополнительные скидки, используя авансовые платежи от фактора в качестве предоплаты своим поставщикам и т.д.
                  Клиенту нужно понять сможет ли он сгенерировать дополнительную выручку/доход/прибыль получая деньги от фактора.

                  Если говорить о системе управления дебиторской задолженностью, риск-менеджмента, управления лимитами своих покупателей, проверкой и оценкой новых покупателей в новых регионах, то тут клиенту надо думать о том, сможет ли он сэкономить на найме штата сотрудников, которые будут заниматься вышеуказанными вопросами или нет. Будет ли дисциплинировать покупателя контроль со стороны фактора, и т.д.

                  С точки зрения страхования рисков неплатежа, необходимо оценивать (если есть возможность) уровень кредитного риска отрасли в которой он работает, уровень риска региона, куда он поставляет или собирается поставлять товар, оценивать свои возможности по сбору проблемной дебиторки и т.д. и т.п.

                  Все клиенты разные. Кто-то смотрит на факторинг как инструмент последней надежды, кто-то как на инструмент быстрого перекредитования, кто-то смотрит на факторинг как на инструмент развития продаж, страхования рисков, управления своей дебиторской задолженностью.

                  Далее уже надо смотреть на то, какие факторы предлагают те услуги которые нужны клиенту, их уровень сервиса, ставки.
                  StranNick

                  Комментарий


                  • #10
                    есть простая формула- считаем комиссию за финансирование и за администрирование, в зависимости от сроков и сумм получаем результат. а там уж клиент пусть смотрит- выгодно оно или нет.

                    Комментарий


                    • #11
                      Добрый день всем!!!
                      Помогите пожалуйста решить задачку!!!
                      Предприятие - поставщик обратилось с просьбой оплатить счет-фактуры на сумму 800 тыс. руб. Рассчитать платежи по факторингу, если 1-ый - 80% от суммы сделки, комиссия банка - 3%

                      Комментарий


                      • #12
                        И мне тоже нужна помощь для расчета факторингового обслуживания. Какие формулы применять, что учитывать, в каких случаях какой вид факторинга подойдет ( все это нужно показать на цифрах ) ПОМОГИТЕ!

                        Комментарий


                        • #13
                          Вот например такой расчет

                          Пример:
                          Оборот компании 100 000 в месяц
                          Маржинальная доходность бизнеса – 10%
                          Оборачиваемость товара – 30 к.д. (без факторинга).
                          Потенциал для увеличения объем продаж есть.
                          При факторинге оборачиваемость составит 7 к.д.

                          На складе имеется 100 единиц товара по цене 1 000 рублей на сумму 100 000 руб. Себестоимость продукции 900 руб. Маржа = 100 руб/ед.
                          В случае без факторинга весь товар отгрузили и ждем 30 дней, таки образом доходность за 30 дней составит 100*100=10 000 руб/мес.
                          При этом затраты = 0 руб. условно (так как товар куплен на свои деньги, хотя на самом деле затраты будут равны как минимум альтернативным видам инвестирования.)
                          Пример: при инвестировании 900*100= 90 000руб. на срочный вклад под 9% годовых на 30 дней упущенная доходность составит 90 000*0,09/12= 675руб.
                          Реальная доходность данного примера = 10 000-675= 9 325 руб.

                          Применяем факторинг.
                          Операция 1.
                          Отгрузили 100 ед. Товара на сумму 100 000 руб. заработали на этом 10% = 10 000 руб.
                          получили финансирование в размере 90 000 руб.
                          Потратили на это 7 дней.

                          Операция 2.
                          На 90 000 рублей закупили 90 000/900=100 единиц продукции.
                          Отгрузили 100 единиц продукции на сумму 100*1 000= 100 000 руб. заработали на этом 10 000 руб.
                          Получили финансирование на сумму 90 000 рубля.
                          Потратили на это еще 7 дней (итого 14 дней).

                          Операция 3.
                          На 90 000 рубля закупили продукцию 90 000/900=100 единиц продукции.
                          Отгрузили 100 единиц продукции на сумму 100*1 000= 100 000 руб. заработали на этом 10 000 руб.
                          Получили финансирование на сумму 90 000 рубля.
                          Потратили на это еще 7 дней (итого 21 дней).

                          Операция 4.
                          На 90 000 рубля закупили продукцию 90 000/900=100 единиц продукции.
                          Отгрузили 100 единиц продукции на сумму 100*1 000= 100 000 руб. заработали на этом 10 000 руб.
                          Получили финансирование на сумму 90 000 рубля
                          Потратили на это еще 7 дней (итого 28 дней).

                          Итог: Маржинальная прибыль составила 10 000 + 10 000+10 000+10 000= 40 000 руб.

                          Итого поставок на сумму 400 000тыс.руб

                          Теперь посчитаем расходы на факторинг.
                          1. 4 поставки * 65= 260 руб
                          2. 400 000 * 2% (ставка при данном обороте) = 8000 руб
                          3. 400 000*90% *30 *0,044 = 4752 руб

                          Итого расходы на факторинг = 260+8000+4752 =13012 руб

                          Маржинальная прибыль от применения факторинга = 40 000 – 13 012 = 26988 руб.

                          Сравним с прибылью без факторинга.
                          Эффективное использование времени позволило получить дополнительную прибыль в размере 26988 – 9325 = 17663 руб., т.е. больше на 89.4% или на 8338 руб., чем без факторинга.

                          Таким образом, на данном примере видно, что использование факторинга позволит компании значительно (в три раза) увеличить маржинальную прибыль, которая даже за вычетом расходов на факторинговое обслуживание будет существенно больше, чем без применения факторинга.
                          StranNick

                          Комментарий


                          • #14
                            спасибо

                            400 000 * 2% (ставка при данном обороте) = 8000 руб - как я понял это комиссия.

                            400 000*90%(кол-во кредитных ресурсов в день?) *30(кол-во дней) *0,044( это за управление Дебет. задолженностью??) = 4752 руб
                            Последний раз редактировалось ValentineS; 06.11.2009, 22:50.

                            Комментарий


                            • #15
                              Сообщение от Деньги, Нападайте! Посмотреть сообщение
                              спасибо

                              400 000 * 2% (ставка при данном обороте) = 8000 руб - как я понял это комиссия.

                              400 000*90%(кол-во кредитных ресурсов в день?) *30(кол-во дней) *0,044( это за управление Дебет. задолженностью??) = 4752 руб
                              первое - это, как я понимаю, стоимость факторингового сервиса (управление дебиторской задолженностью)

                              второе - 90% размер финансирвоания от дебиторки, 30 дней - это срок финансирования, 0,044 - это стоимость денег в день

                              только дешево как-то, видимо, это расчет стомости фаткоринговой комиссии до нашей эры

                              Комментарий


                              • #16
                                лева страус - совершенно верно
                                StranNick

                                Комментарий


                                • #17
                                  Сообщение от StranNick Посмотреть сообщение
                                  Сравнение процентных ставок не является оценкой экономической эффективности использования факторинга.

                                  Все зависит от того, что клиент хочет получить от услуги.

                                  Если говорить о факторинговом финансировании, то клиенту необходимо подумать о том, сможет ли он получить дополнительный доход, ускорив свою оборачиваемость, получит ли он дополнительные скидки, используя авансовые платежи от фактора в качестве предоплаты своим поставщикам и т.д.
                                  Клиенту нужно понять сможет ли он сгенерировать дополнительную выручку/доход/прибыль получая деньги от фактора.

                                  Если говорить о системе управления дебиторской задолженностью, риск-менеджмента, управления лимитами своих покупателей, проверкой и оценкой новых покупателей в новых регионах, то тут клиенту надо думать о том, сможет ли он сэкономить на найме штата сотрудников, которые будут заниматься вышеуказанными вопросами или нет. Будет ли дисциплинировать покупателя контроль со стороны фактора, и т.д.

                                  С точки зрения страхования рисков неплатежа, необходимо оценивать (если есть возможность) уровень кредитного риска отрасли в которой он работает, уровень риска региона, куда он поставляет или собирается поставлять товар, оценивать свои возможности по сбору проблемной дебиторки и т.д. и т.п.

                                  Все клиенты разные. Кто-то смотрит на факторинг как инструмент последней надежды, кто-то как на инструмент быстрого перекредитования, кто-то смотрит на факторинг как на инструмент развития продаж, страхования рисков, управления своей дебиторской задолженностью.

                                  Далее уже надо смотреть на то, какие факторы предлагают те услуги которые нужны клиенту, их уровень сервиса, ставки.
                                  Просто перечитайте еще раз вот это сообщение, все написано.

                                  Комментарий


                                  • #18
                                    Здравствуйте очень прошу вашей помощи как квалифицированных специалистов. Уже неделю сижу над ситуацией и не могу разобраться.
                                    СИТУАЦИЯ

                                    Предприятию необходима для покрытия недостаточности источников финансирования сумма 150 тыс. грн.
                                    Оно может взять кредит или заключить договор факторинг. Дебиторская задолженность, которую предприятие может продать, составляет 600 тыс. грн. Недостаточность финансирования необходимо покрывать заемными средствами на протяжении года.
                                    Условия предоставления кредита – 60% годовых.
                                    Условия факторинга – 4% комиссионных, резервирование – 20% приобретённой дебиторской задолженности; 30% - за предоставленную ссуду.
                                    Кокой из вариантов привлеченных заемных средств выберет предприятие?

                                    на мой взгляд лучше факторинг но как это обосновать я не знаю. ПОМОГИТЕ ПОЖАЛУЙСТА.

                                    Комментарий


                                    • #19
                                      Какова оборачиваемость дебиторки?
                                      StranNick

                                      Комментарий


                                      • #20
                                        не указано

                                        Комментарий


                                        • #21
                                          Здравствуйте! Помогите разобраться вот с этой задачей:
                                          Определить плату за факторинговую операцию при условии, что факторинг осуществляется с правом регресса.
                                          1.Сумма долга 400т. руб.
                                          2. Доля кредита от суммы долга 80 %
                                          3. Ставка рефинансирования 27 %
                                          4. Ставка платы за обслуживание 1,5 %
                                          5. Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности 85 дн.
                                          6. Ссудная ставка за кредит 28 %
                                          7. Срок взыскания долга 3 мес.
                                          Заранее благодарна!

                                          Комментарий


                                          • #22
                                            Oles'ka
                                            Формулы для расчета приведены выше
                                            StranNick

                                            Комментарий


                                            • #23
                                              Сообщение от Катюша20 Посмотреть сообщение
                                              не указано
                                              Не хватает вводных
                                              Без этого, сложно подсчитать эффективную ставку по факторингу.
                                              При ставке за обслуживание (я так понимаю) в 4% разбег ставки может быть колоссальным
                                              StranNick

                                              Комментарий


                                              • #24
                                                здравствуйте, у меня тут проблема. пишу курсовую на тему "Факторинговые операции коммерческого банка и оценка их эффективности". и собственно говоря не знаю с чего начать практическую часть. в интернете сказано, что нужно сперва оценить финансовую устойчивость банка,если я поняла правильно. Так вот может подскажете по какой методике это делать. буду очень благодарна.жду ответа.

                                                Комментарий


                                                • #25
                                                  Annisa скажи пожалуйста как ты написала курсовую. Я пишу диплом примерно по этой теме, но ничего не получается

                                                  Комментарий


                                                  • #26
                                                    Annisa, Annisa скажи пожалуйста как ты написала курсовую. Я пишу диплом примерно по этой теме, но ничего не получается

                                                    Комментарий


                                                    • #27
                                                      ОЧЕНЬ,ОЧЕНЬ НУЖНО НЕ МОГУ ЗАКРЫТЬ ИЗ-ЗА НЕЕ СЕССИЮ !!!
                                                      ЗАРАНЕЕ СПАСИБО ОТКЛИКНУВШИМСЯ

                                                      Предприятие решает использовать факторинг при наличии годовой дебиторской задолженности в размере 750 тыс. руб. с оборачиваемостью – 3 раза в год. Условия факторинговой компании: 15%-ный резерв дебиторской задолженности, 3% комиссионных и 20% годовых за предоставленные денежные средства. Определить стоимость услуг факторинговой компании за 1 оборот и за год, а также рассчитать какую сумму получит предприятие при использовании факторинга за 1 оборот и за год.

                                                      Комментарий


                                                      • #28
                                                        Помогите, пожалуйста, РАССЧИТАТЬ СТАВКУ ЗА ФАКТОРИНГ И ОБЩУЮ СУМУ ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ БАНКА ЗА ЭТУ ОПЕРАЦИЮ!!!!
                                                        Исходные данные:
                                                        годовая ставка за кредит - 20%
                                                        термин оборота денег - 40 дней
                                                        комиссионное вознаграждение за посредническую операцию 3%
                                                        клиент предьявил в банк платежную вымогу на суму 6 500 руб

                                                        Комментарий


                                                        • #29
                                                          Это все параметры? Сколько процент финансирования? Вымога это что? ттн на эту сумму?

                                                          Комментарий


                                                          • #30
                                                            Помогите пожалуйста решить задачу.
                                                            Факторинговая компания принимает в управление дебиторскую задолженность на сумму 120 000 грн. общим сроком 1 год, сразу оплачивая 80 % ее размера на условиях 14 % годовых и комиссионные в размере 1,5 % от размера приобретаемой дебиторской задолженности. Сколько в год составят расходы компании по договору факторинга?

                                                            Комментарий

                                                            Пользователи, просматривающие эту тему

                                                            Свернуть

                                                            Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

                                                            Обработка...
                                                            X