23 октября, вторник 23:07
Bankir.Ru

Объявление

Свернуть
Пока нет объявлений.

Форфейтинг для экспортеров

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • Форфейтинг для экспортеров

    Народ!

    Вот мы здесь много говорили и говорим о факторинге и его применении в финансировании внешней торговли (что не может не радовать). Предлагаю расширить тему и пообщаться более подробно о форфейтинге.

    Первоначальной предпосылкой применения форфейтинга является предоставление экспортером коммерческого кредита покупателю по контракту. Инструментами кредита/отсрочки платежа выступают требования к плательщику в форме векселей, тратт, аккредитивов (с рассрочкой платежа/рамбурса) и платежных гарантий.

    Итак, форфейтинг - специфическая форма кредитования внешнеторговых операций в форме приобретения (дисконтирования) финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера), выраженного определенным долговым инструментом, перед кредитором (продавцом, экспортером).

    Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому инструменту переходят к форфейтинговой компании (форфейтору) без права оборота (регресса) на продавца обязательства (поставщика).

    В целях расширения экспортных продаж продукции машиностроения, а также получения новых подрядов на строительство объектов за рубежом российскому экспортеру зачастую необходимо предоставить инопокупателю/инозаказчику финансирование в виде отсрочки платежа.
    Форфейторы обычно предлагают российским экспортерам продукции машиностроения и строительным организациям, осуществляющим работы за рубежом, организацию среднесрочного (3-5 лет) финансирования дебиторской задолженности путем немедленной негоциации документов по аккредитивам с отсрочкой/рассрочкой рамбурса иностранным банком, согласованным с форфейторами.
    Данная услуга позволяет предприятиям/организациям-экспортерам проводить продажи с отсрочкой и получать экспортную выручку с дисконтом практически сразу после отгрузки товаров/осуществления работ без каких-либо специальных разрешений регулирующих органов в строгом соответствии с текущими требованиями и ограничениями российского валютного законодательства.
    Также данная услуга может применяться экспортерами других товаров/услуг в случаях, когда существует потребность предоставления инопокупателю отсрочки платежа на более короткий срок (от 30 до 90 дней и т.д.), а риски банка-эмитента аккредитива неприемлемы (например, в случаях, если это банки из экзотической Африки), либо подтверждение рисков банка-эмитента первоклассными международными банками нецелесообразно по каким-либо причинам (не хотят и все! ).

    Российские компании-экспортеры продукции машиностроения (строительные организации) имеют право в соответствии с п. 6.2 действующего Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» предоставлять своим иностранным контрагентам отсрочку платежа на сроки до 3 (соответственно 5) лет. В новом ЗоВРиВК примерно та же ситуация.
    В то же время продажа/переуступка экспортером получившейся в результате предоставления отсрочки экспортной дебиторской задолженности с дисконтом к номиналу на текущий момент допускается исключительно при наличии специальных разрешений регулирующих органов (в новом законе ничего на сей счет нет, подзаконных актов ЦБ пока тоже не наблюдается).
    Схема финансирования с использованием документарного аккредитива с отсрочкой рамбурса, исполняемого путем негоциации документов в иностранном банке, является оптимальным решением для ситуаций, указанных выше, при этом находится в строгом соответствии с текущими требованиями валютного регулирования: 1. отсрочка платежа предоставляется через аккредитив, 2. экспортер получает экспортную выручку немедленно после отгрузки (осуществления работ) от иностранного (негоциирующего) банка, исполняющего аккредитив за вычетом комиссий последнего (включающих дисконт по будущим платежам в рамках аккредитива).

    Что скажете?

  • #2
    dvk_lfc
    Привет, Дмитрий!
    Давно не заходил.
    Я на экспортный форфейтинг давно зубы точу. .
    Правда, на более короткий. Аж слюной весь изошёл. Вместе с клиентами.
    Всё ждал, что в новом ЗОВРИКЕ приблема хоть как-то решится.
    Хрена лысого!!!
    Рапатриацию выручки никто не отменит, это ясно.
    Но раз уж наплодили чёртову кучу спецсчетов , могли бы и ещё один до кучи родить.
    А именно - спецсчёт по экспортной выручке. Внутрибанковский, а не клиентский, как транзитник. Навроде счетов НДС. И тогда факт прогона банком денег через этот счёт при форфейтинге (или факторинге)означал бы факт репатриации выручки.
    Без заброса её на КЛИЕНТСКИЙ счёт. И с обязательной продажей можно было бы
    разрулить. И перуступайся, скоко влезет.
    Ан нет. Фигушки нам всем.

    в новом законе ничего на сей счет нет, подзаконных актов ЦБ пока тоже не наблюдается).
    Не наблюдается - это мягко сказано. Прошли несколько семинаров при участии ЦБ.
    Имеем полное отсутствие нормативной базы. И я оченно боюсь, что в начале июня мы получим очередной киндерсюрприз от родимого ЦБ.
    Опыт - это то, что получаешь, не получив того, чего хотел.

    Комментарий


    • #3
      ничего, будем решать все это негоциацией... пока, во всяком случае...

      касательно слюны и клиентов - так давай нам сообщай, вместе что-нибудь для твоих клиентов и сварим... даже на более короткий срок...

      Комментарий


      • #4
        dvk_lfc
        Сообщим всенепременно.
        Только с международным аудитом на этой неделе закончу - и вперёд.
        Опыт - это то, что получаешь, не получив того, чего хотел.

        Комментарий


        • #5
          dvk_lfc

          А как в Вашем случае решается вопрос зачисления 100% экспортной выручки на счет экспортера в РФ? Недополучив выручку в размере комиссии финансового агента, российский экспортер все равно будет являться нарушителем валютного законодательства.

          Комментарий


          • #6
            Людмила - вопрос в структурировании суммы контракта: обычно в ней выделяются фактурная стоимость товаров и стоимость рассрочки платежа (т.е. коммерческого креита, предоставляемого российским экспортером своему инопокупателю). В этом случае отгрузки и, соответственно, таможенное оформление товаров будут в соответствии с контрактом проводиться по фактурной стоимости экспортируемых товаров. Стоимость рассрочки платежа рассчитывается нами совместно с экспортером и банком экспортера таким образом, чтобы полностью покрыть размер дисконта и др. комиссий. Т.о., данные по отгрузкам в УК будут соответствовать данным по поступившей в рез-те негоциации экспортной валютной выручки, следовательно нарушения ВЗ не имеют места быть...

            Комментарий


            • #7
              dvk_lfc

              Спасибо!
              Т.е. получается, что в итоге комиссию фин.агента оплачивает иностранный импортер?

              У нас сейчас есть ряд клиентов, имеющих Разрешение ЦБ на недополучение экспортной выручки. После вступления в силу нового Закона "О валютном регулировании и валютном контроле" получить какое-либо разрешение станет проблематично. А настроить уже имеющихся контрагентов на оплату доп. комиссии очень не просто. Лондонское отделение нашего банка (явл.форфейтором) бъет во все колокола, пытаясь определиться, как жить после либерализации.
              В принципе, в "старой жизни" т.е. (до 18 июня 2004)можно было перевести все в рублевую плоскость. Плохо, конечно,но защить белыми нитками было можно. В "новой жизни" даже с рублями дело не пройдет. Осталось ждать новой Инструкции по экспорту товаров - т.е в каком виде ЦБ даст определение экспортной выручки. Может быть все-таки откажется от того, что она должна обязательно быть от нерезидента.

              Комментарий


              • #8
                Дисконт почти всегда оплачивается тем, кто получает финансирование в виде коммерческого кредита от экспортера. В случае форфейтинга - это инопокупатель (или его банк). Форфейтор лишь выкупает этот коммерческий кредит у экспортера.

                Мы-нерезидент, поэтому изложенная выше схема нами полностью соответствует текущим требованиям ВК -> если есть проблемы в реализации форфейтинговых сделок по экспорту, проводите их через Лондон или через нас )). А экспортную инструкцию все ждут-не дождутся.

                Комментарий


                • #9
                  Skajite pojaylusta, kakova stoimost uslug po forfeytingi i shto v osnovnom opredelayet etu stoimost?

                  Комментарий


                  • #10
                    Чем определяется ставка дисконта при форфетйинге:
                    1. Страновым риском.
                    2. Кредитным риском банка (гаранта, авалиста, эмитента аккредитива).
                    3. Типом используемого долгового инструмента (вексель, тратта, аккредитв, гарантия и т.д.).
                    4. Сроком и графиком погашения долга.
                    5. Валютой долга.

                    Так что стоимость форфейтингового финансирования определяется в каждом конкретном случае.

                    Комментарий


                    • #11
                      Сообщение от dvk_lfc
                      Народ!

                      Вот мы здесь много говорили и говорим о факторинге и его применении в финансировании внешней торговли (что не может не радовать). Предлагаю расширить тему и пообщаться более подробно о форфейтинге.

                      Первоначальной предпосылкой применения форфейтинга является предоставление экспортером коммерческого кредита покупателю по контракту. Инструментами кредита/отсрочки платежа выступают требования к плательщику в форме векселей, тратт, аккредитивов (с рассрочкой платежа/рамбурса) и платежных гарантий.

                      Итак, форфейтинг - специфическая форма кредитования внешнеторговых операций в форме приобретения (дисконтирования) финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера), выраженного определенным долговым инструментом, перед кредитором (продавцом, экспортером).

                      Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому инструменту переходят к форфейтинговой компании (форфейтору) без права оборота (регресса) на продавца обязательства (поставщика).

                      В целях расширения экспортных продаж продукции машиностроения, а также получения новых подрядов на строительство объектов за рубежом российскому экспортеру зачастую необходимо предоставить инопокупателю/инозаказчику финансирование в виде отсрочки платежа.
                      Форфейторы обычно предлагают российским экспортерам продукции машиностроения и строительным организациям, осуществляющим работы за рубежом, организацию среднесрочного (3-5 лет) финансирования дебиторской задолженности путем немедленной негоциации документов по аккредитивам с отсрочкой/рассрочкой рамбурса иностранным банком, согласованным с форфейторами.
                      Данная услуга позволяет предприятиям/организациям-экспортерам проводить продажи с отсрочкой и получать экспортную выручку с дисконтом практически сразу после отгрузки товаров/осуществления работ без каких-либо специальных разрешений регулирующих органов в строгом соответствии с текущими требованиями и ограничениями российского валютного законодательства.
                      Также данная услуга может применяться экспортерами других товаров/услуг в случаях, когда существует потребность предоставления инопокупателю отсрочки платежа на более короткий срок (от 30 до 90 дней и т.д.), а риски банка-эмитента аккредитива неприемлемы (например, в случаях, если это банки из экзотической Африки), либо подтверждение рисков банка-эмитента первоклассными международными банками нецелесообразно по каким-либо причинам (не хотят и все! ).

                      Российские компании-экспортеры продукции машиностроения (строительные организации) имеют право в соответствии с п. 6.2 действующего Закона РФ ?О валютном регулировании и валютном контроле? предоставлять своим иностранным контрагентам отсрочку платежа на сроки до 3 (соответственно 5) лет. В новом ЗоВРиВК примерно та же ситуация.
                      В то же время продажа/переуступка экспортером получившейся в результате предоставления отсрочки экспортной дебиторской задолженности с дисконтом к номиналу на текущий момент допускается исключительно при наличии специальных разрешений регулирующих органов (в новом законе ничего на сей счет нет, подзаконных актов ЦБ пока тоже не наблюдается).
                      Схема финансирования с использованием документарного аккредитива с отсрочкой рамбурса, исполняемого путем негоциации документов в иностранном банке, является оптимальным решением для ситуаций, указанных выше, при этом находится в строгом соответствии с текущими требованиями валютного регулирования: 1. отсрочка платежа предоставляется через аккредитив, 2. экспортер получает экспортную выручку немедленно после отгрузки (осуществления работ) от иностранного (негоциирующего) банка, исполняющего аккредитив за вычетом комиссий последнего (включающих дисконт по будущим платежам в рамках аккредитива).

                      Что скажете?

                      Очень интересная тематика! А вот, господа, как будет оформляться
                      такой специфический "форфейтинг". Предположим я американский фонд, и могу предоставить кредит на подобную сделку, в том числе российскому экспортеру или импортеру. Но в Россию деньги заводить не хочу.
                      Я предлагаю открыть счета продавцу и покупателю в одном банке где-нибудь в Европе. Перечисляю деньги безотзывно НА СЧЕТ ПРОДАВЦА и блокирую их там. То есть получается по сути "электронный аккредитив". Я, как кредитор, защищен от кредитных рисков, поставщик имеет гарантию получения денег в виде самих денег, только временно заблокированных для снятия, а покупатель имеет товар и время для проведения платежа.
                      Как тут с российским законодательством быть? Схема практическая. Обеспечу хоть завтра, но вот с оформлением... у меня не хватает мозгов, чтобы просчитать, как это все будет выглядеть в глазах российской замороченной фискальной системы...

                      Комментарий


                      • #12
                        UAF
                        Я предлагаю открыть счета продавцу и покупателю в одном банке где-нибудь в Европе. Перечисляю деньги безотзывно НА СЧЕТ ПРОДАВЦА и блокирую их там. То есть получается по сути "электронный аккредитив".
                        Не совсем так. Ибо аккредитив - не деньги
                        То, что вы предлагаете - одна из версий использования "escrow". Данная схема широко используется зарубежными банками при операциях с недвижимостью.
                        Российскому законодательству и ЦБ, увы, сей инструмент неведом.
                        Но для внешнеторговых операций это не совсем удобно. Хотя и возможно.

                        То, что сказал ранее коллега dvk_lfc, а именно -
                        Схема финансирования с использованием документарного аккредитива с отсрочкой рамбурса, исполняемого путем негоциации документов в иностранном банке, является оптимальным решением для ситуаций, указанных выше, при этом находится в строгом соответствии с текущими требованиями валютного регулирования: 1. отсрочка платежа предоставляется через аккредитив, 2. экспортер получает экспортную выручку немедленно после отгрузки (осуществления работ) от иностранного (негоциирующего) банка, исполняющего аккредитив за вычетом комиссий последнего (включающих дисконт по будущим платежам в рамках аккредитива).
                        - есть абсолютно рабочий вариант.

                        В принципе, аналогичный вариант можно проделать с гарантией, которую по поручению западного ипортёра
                        выдаёт западный банк. Росиийский экспортёр переуступает вам право требования по гарантии, а вы платите ему по факту поставки.

                        По импорту ситуация зеркальна. Это вариант аккредитивов с постфинансированием.
                        Но в этом случе вам придётся принимать кредитный риск на российского импортёра или на российский банк - эмитент. В зависимости от схемы.
                        Опыт - это то, что получаешь, не получив того, чего хотел.

                        Комментарий


                        • #13
                          @UAF - тут проблема не с налоговой, а с валютным контролем - пока так свободно счет российской компании зарубежом не открыть... вот и строгаем... аккредитивы...

                          а была б моя воля - все бы через авалированные тратты делал!!!!

                          @Gasper - нового барина нашел уже?

                          Комментарий


                          • #14
                            dvk_lfc
                            Вроде.
                            В августе собираюсь на поклон.
                            Если не кинут.

                            а была б моя воля - все бы через авалированные тратты делал!!!!
                            И моя тоже. Но наш ЦБ очень этого слова не любить
                            Опыт - это то, что получаешь, не получив того, чего хотел.

                            Комментарий


                            • #15
                              Доброго времяни суток.
                              Прошу снисходительно отнеститись к моей просьбе и не посылать читать литературу, все выходные буду этим заниматься

                              Дело в том что ничем подобным никогда не занимался, а начальство дало задачу разобраться в этом, как не представляю

                              Ситуация такова.

                              Есть маленький банк, есть клиенты экспортеры. Что нужно сделать чтобы они начали работать с нами. Какие гарнтии должен дать банк... и т.д.

                              ПЛИЗ!!!!!! ХЕЛП!!!!

                              Комментарий


                              • #16
                                ФОРФЕЙТИНГ — кредитование внешнеэкономических операций в форме покупки у экспортера векселей, акцептованных импортером. В отличие от обычного учета векселей коммерческими банками Ф. предполагает переход всех рисков по долговому обязательству к его покупателю — форфейтеру (учет "без оборота" ). Ф. носит среднесрочный характер — до семи лет. Преимуществами Ф. являются твердая ставка кредитования и относительно простая процедура оформления переуступки векселей. Стоимость Ф., оплачиваемая в конечном счете через цену товара, нередко выше других форм кредита. Наиболее активны в сделках «а-форфе» западноевропейские кредитные учреждения, прежде всего, банки Швейцарии, ФРГ, Великобритании. (С)

                                Комментарий


                                • #17
                                  вопрос в структурировании суммы контракта: обычно в ней выделяются фактурная стоимость товаров и стоимость рассрочки платежа (т.е. коммерческого креита, предоставляемого российским экспортером своему инопокупателю). В этом случае отгрузки и, соответственно, таможенное оформление товаров будут в соответствии с контрактом проводиться по фактурной стоимости экспортируемых товаров. Стоимость рассрочки платежа рассчитывается нами совместно с экспортером и банком экспортера таким образом, чтобы полностью покрыть размер дисконта и др. комиссий. Т.о., данные по отгрузкам в УК будут соответствовать данным по поступившей в рез-те негоциации экспортной валютной выручки, следовательно нарушения ВЗ не имеют места быть...

                                  Не совсем поняла...
                                  Например, договор - на 100000 у.е.
                                  ТОвар отгрузят на 100000 у.е.
                                  Отсрочка платежа - 90 дней, но на эти же 100000 у.е. + дисконт.

                                  Как можно выделить в контракте фактурную стоимость и стоимость рассрочки платежа?

                                  Комментарий


                                  • #18
                                    Люди добрые,подскажите,пожалуйста, законодательную базу для форфейтинга.
                                    оооооооочень нужно!!!!!!!!!!!!!!

                                    Комментарий


                                    • #19
                                      beijinho,
                                      А нету базы.
                                      И форфетинга международного в России нету.
                                      Опыт - это то, что получаешь, не получив того, чего хотел.

                                      Комментарий


                                      • #20
                                        beijinho,
                                        Прочитайте форум, тут много ссылок было, потом 173-ФЗ, потом ГК по переуступке долга.
                                        Опыт - это то, что получаешь, не получив того, чего хотел.

                                        Комментарий


                                        • #21
                                          Bumali
                                          Это не форфейтинг.
                                          Бывают ситуации чаще в синдикатах, когда банк-кредитор
                                          переуступает право требования по SLC третьей стороне за определенные деньги.
                                          Это скорее вопрос фондирования.
                                          Более конкретно можно сказать только видя текст кредитного договора и самого стэйтмента.

                                          Комментарий

                                          Пользователи, просматривающие эту тему

                                          Свернуть

                                          Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

                                          Обработка...
                                          X