16 июля, четверг 03:20
Bankir.Ru

Объявление

Свернуть
Пока нет объявлений.

АФХД и отчетность Лизинговых компаний

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • #91
    Solomik
    Не хватает инвормации, но на осное твоих слов - мой ответ, вероятность - другие оценят:
    В общем, сумма лизинговых платежей - то что в графиках написано/подписано, что по идее на счет "капнет", (т.е. оборот сч. 51 + увеличение сч. 62 помимо авансов) а выручка - то что по бухучету должно пройти через форму-2 (ПБУ) - 90 и прочие...
    Основные разницы - зачет авансов (выручка есть - денег нет) и договора по балансу л/п (деньги есть - выручки мизер).

    Crazy Horse
    Я и не назжал... [заряжает мп-5/н из Counter Strike :-)]
    Не претендую на истинность, это же форум, Ваши аргументы?..

    Комментарий


    • #92
      На мой взгляд довольно непросто выявить такие показатели, а тем более их сравнивать.
      К примеру уровень рентабильности напрямую зависит от величины резервов, закладываемых компанией под ту или иную сделку.Есть компании, которые не резервируют вообще и отчитывают запредельные показатели. Но на долго ли и можно ли это назвть эффективным?
      диверсификация портфеля с одной стороны здорово, а с другой если компания - сугубо отраслевая?! Сейчас неменее актуальны региональные риски - компания в Москве или во Владивостоке.

      Комментарий


      • #93
        Мне кажется,одним из наиболее простых и поэтому сопоставимых показателем эффективности является рентабельность. А вообще, для оценки не просто эффективности, но и динамики развития, считаю удачными:
        1. Стоимость имущества, переданного в лизинг.
        2. Сумма заключенных договоров.
        3. Средняя стоимость одной сделки.
        4. Среднее удорожание по сделке.
        5. Сумма полученных лизинговых платежей.
        6. Уровень просроченной дебиторской задолженности.
        7. Динамика общей суммы действующих договоров.

        Комментарий


        • #94
          Charlie
          Однобоко, однако.
          Вообще эта тема имеет прямую корреспонденцию с http://dom.bankir.ru/showthread.php?t=41278
          Почему бы их не объединить, а Вам не поучаствовать поактивнее в создании и обработке рейтинга. То же самое относится и ко всем другим авторам и читателям
          С уважением и наилучшими пожеланиями,
          Сергей Е. Жигунов :tik:

          Комментарий


          • #95
            Господа, я вот что заметил,

            далеко не всегда наиболее успешные ЛК имеют минимальный процент удорожания и % залога.

            Вопрос к вам, лизингодатели и лизингополучатели:

            Почему клиент выбирает ту или иную ЛК?

            Комментарий


            • #96
              VladimirO
              Это же просто, как в любом бизнесе клиент ценит наибольшее удовлетворение своих потребностей. Кому то нужна скорость, кому то сервис, кому то дешевизна. Азы экономики, что тут обсуждать.
              Лизинг - это не способ ухода от налогообложения, это его оптимизация :p

              Комментарий


              • #97
                Perec VladimirO
                ИМХО в лизинговой компании клиент ценит больше всего удовлетворение его потребьностей в лизинговых услугах. Естественно, с минимальными, для него, клиента, затратами. А к этим затратам он, клиент, относит :
                - денежные затраты;
                - затраты времени;
                - собственные трудозатраты по подготовке документов;
                - и т.п.

                Так что Perec прав - клиента надо ЛЮБИТЬ. Но не всякого
                С уважением и наилучшими пожеланиями,
                Сергей Е. Жигунов :tik:

                Комментарий


                • #98
                  А что если во главу рассмотрения обсуждаемой здесь эффективности (в частности, рентабельности) деятельности и
                  упоминаемого рейтинга сделать попытку оценки стоимости лизинговой компании как более общего критерия :-)
                  Последний раз редактировалось IntRus; 23.09.2005, 15:08.

                  Комментарий


                  • #99
                    IntRus
                    Идея неплоха, но как Вы предполагаете рассчитывать стоимость - по ликвидности активов, по прогнозу денежных потоков или по стоимогсти акций (долей)? Все эти три методики дадут совершенно разные результаты... Но, by the way, приглашю к сотрудничеству, если это ВАм интересно
                    С уважением и наилучшими пожеланиями,
                    Сергей Е. Жигунов :tik:

                    Комментарий


                    • Поделитесь програмкой для АФХД ЛП, если возможно.

                      Комментарий


                      • Друзья, за последние два месяца мне пришлось проанализировать пять лизинговых компаний, расположенных в г.Казани, которые образуют три группы предприятий. По каждой из групп было составлено резюме объемом 100-120 тыс.знаков. Анализ финансового состояния компаний с учетом специфики лизинговой деятельности проводился на основе комбинирования следующих методик:
                        • методики мониторинга портфеля лизинговых договоров ОАО Росагролизинг (изложена в декабрьском номере за 2005г. журнала Технологии лизинга и инвестиций, издающемся ассоциацией Рослизин", а популяризаторский вариант описания приведен в журнале Секрет фирмы от 19.06.2006г.)
                        • методики В.Д.Газмана, которая положена в основу рейтинга журнала Лизинг-Ревю.

                        Также были использованы материалы рейтинга лизинговых компаний по версии РА Эксперт по результатам III кв.2005г. в рамках РФ и Поволжского ФО.
                        От каждой компании были получены:
                        • бухгалтерская отчетность с расшифровками всех строк баланса за последние пять отчетных дат;
                        • оборотно-сальдовые ведомости по счетам 60, 62 за последние 6 месяцев с помесячной детализацией;
                        • откорректированная анкета Лизинг-Ревю (управленческие отчеты о результатах лизинговой деятельности за 2004-2005гг.)
                        • сведения о портфеле текущих лизинговых договоров по состоянию на последнюю отчетную дату (с указанием лизингополучателя, срока договора, стоимости предмета лизинга, суммы договора, аванса/предоплаты лизингополучателя, объема профинансированных средств, годового удорожания, величины маржи в процентах к объему профинансированных средств и т.д.);
                        • сведения о портфеле текущих кредитных договоров и/или договоров займа в корреспонденции с текущими договорами лизинга на последнюю отчетную дату (с указанием кредитора, срока договора, размера лимита, неиспользованного остатка лимита, остатка задолженности, процентной ставки, комиссиях и т.д.).

                        В целом, на основе этой информации можно на достаточно приличном уровне достоверности оценить риски кредитования лизингодателя с учетом текущего состояния и перспектив развития его портфеля.
                        Оценка производилась по следующим направлениям (в принципе, участники ветки форума уже обращали на это внимание):
                        • Анализ динамики и структуры актива и пассива баланса;
                        • Анализ деловой активности;
                        • Анализ оборачиваемости лизингового портфеля;
                        • Анализ структуры лизингового портфеля в разрезе видов имущества
                        • Анализ качества диверсификации лизингового портфеля компании в отношении лизингополучателей;
                        • Анализ ликвидности лизингового имущества (предметов лизинга);
                        • Характеристика источников финансирования;
                        • Характеристика политики ценообразования;
                        • Анализ качества клиентской базы в разрезе исполнительности лизингополучателей.

                        При анализае структуры бухгалтерского баланса компаний анализировались:
                        • расшифровки строк баланса;
                        • наличие забалансовых обязательств;
                        • уровень и значимость непрофильной детяльности;
                        • динамика основных групп активов и пассивов в разрезе ликвидности и срочности;
                        • соотношение доходных вложений в материальные ценности (лизинговое имущество) и срочной дебиторской задолженности;
                        • коэффициент покрытия долгосрочной и краткосрочной задолженности долгосрочными финансовыми вложениями и незавершенным строительством (у стабильных компаний должен быть близок к 1);
                        • кривая Лоренца и индекс Джини в отношении доходных вложений в материальные ценности (в разрезе каждого объекта учета);
                        • средний возраст объектов незавершенного строительства;
                        • кривая Лоренца и индекс Джини по дебиторской задолженности в разрезе отдельных лизингополучателей, а также каждого договора лизинга;
                        • кривая Лоренца и индекс Джини в отношении кредиторской задолженности (в разрезе каждого кредитора/субконто);

                        При анализе деловой активности определялись темпы изменения следующих характеристик лизингового портфеля:
                        • стоимость заключенных за год договоров лизинга, по которым началось финансирование (без НДС);
                        • стоимость имущества для передачи в лизинг (без НДС);
                        • сумма авансов по договорам (без НДС);
                        • объем профинансированных средств;
                        • сумма текущих лизинговых платежей, полученных по всем договорам за год (без НДС);
                        • стоимость завершенных договоров лизинга по выкупной стоимости (без НДС);
                        • количество заключенных в течение года договоров;
                        • средняя стоимость договора лизинга, заключенного за год (без НДС).

                        Динамика данных показателей за 2004-2005гг. сравнивалась со средней динамикой показателей компаний по всему рынку лизинга РФ (рейтинги РА Эксперт, журнала Лизинг-Ревю, журнала Финанс), Поволжскому ФО, Республики Татарстан и теми компаниями, которые уже были проанализированы и в отношении которых были открыты кредитные линии.
                        При анализе оборачиваемости лизингового портфеля изучались следующие показатели:
                        • отношение лизинговых платежей за год к стоимости текущих сделок на конец года;
                        • отношение лизинговых платежей за год к среднехронологической стоимости текущих сделок на начало и конец года.

                        За 2005г. в среднем по РФ (выборка из 72 крупнейших компаний) значение первого показателя составляет 30%, второго – 35%. Для компаний Республики Татарстан значение первого показателя варьирует от 35% до 47%, второго – от 40% до 66%.
                        Анализ структуры лизингового портфеля в разрезе видов имущества проводился на основе выделения в стоимости текущих сделок на последнюю отчетную дату и сделок, заключенных в 2005г. видов имущества в соответствии с классификаторами анкет РА Эксперт и Лизинг-Ревю. Далее определялся риск отраслевой концентрации путем сопоставления значений индекса Джини (вычислялся по долям групп имущества в портфеле) в среднем по РФ, у проанализированных конкурентов и у анализируемой компании. Сравнительный анализ проводился в динамике за 2004-2005гг.
                        Портфель каждой компании (или группы компаний) был проанализирован в отношении структуры клиентской базы по состоянию на последнюю отчетную дату для выяснения уровня диверсификации деловой активности компании и ее денежных потоков на отдельных клиентах и зависимости от конкретных проектов.
                        Для этого в отношении портфеля анализируемой компании были построены кривые Лоренца и вычислены индексы по следующим параметрам:
                        • стоимость предмета лизинга;
                        • общая сумма договора лизинга без учета страховых премий и агентских комиссий страховщиков;
                        • объем профинансированных средств;
                        • объем авансов/предоплаты от лизингополучателей;
                        • остаток общей задолженности лизингополучателя на последнюю отчетную дату без учета штрафов, пеней и неустоек за возможные нарушения условий договора лизинга;

                        Значения индекса Джини, вычисленного по этим параметрам, а также индекса Джини в отношении срочной дебиторской задолженности (по оборотно-сальдовой ведомости) в целом показывает, насколько концентрирована клиентская база компании, насколько компания зависит от отдельных лизингополучателей и проектов, а также, какова динамика данной зависимости.
                        Анализ ликвидности лизингового имущества проводился путем классификации договоров лизинга в портфеле по укрупненным группам ликвидности:
                        • высоколиквидное имущество – легковой автотранспорт иностранного производства, грузовой автотранспорт иностранного производства (новый), коммерческая недвижимость высокого уровня качества;
                        • среднеликвидное имущество – легковой автотранспорт отечественного производства, грузовой автотранспорт иностранного производства (бывший в употреблении), грузовой автотранспорт отечественного производства (новый), спецтехника строительная, спецтехника дорожная, погрузчики, автобусы иностранного производства, коммерческая недвижимость среднего уровня качества.
                        • низколиквидное имущество – оборудование торговое, оборудование холодильное, оборудование коммунальное, оргтехника, автобусы отечественного производства, оборудование для уникальных и специфических производств (энергетическое, КИПиА, химико-технологическое и т.д.), коммерческая недвижимость низкого уровня качества.

                        Далее проводилась перекрестная группировка договоров лизинга по дюрации, ликвидности и средневзвешенному удорожанию.
                        Данный шаг анализа предпринимался исходя из предположения, что для целей оптимизации рисков лизинговая компания должна выстраивать свою политику финансирования таким образом, чтобы низкая финансовая устойчивость части лизингополучателей замещалась высокой ликвидностью переданного им в лизинг имущества, и наоборот, риски низкой ликвидности по части имущества в портфеле компании должны покрываться высокой финансовой устойчивостью лизингополучателей, получивших данное имущество. То есть представляется, что существует определенная гипотетическая монотонная функция взаимного замещения кредитных рисков и рисков ликвидности (определяемая опытным путем), по которой компания должна осуществлять финансирование. В случае значительного отступления от данной функции лизинговая компания вторгается в область чистых рисков, покрыть которые можно только путем построения невыгодного для клиента графика лизинговых платежей (аналог ломбардной сделки), что снизит конкурентоспособность компании и приведет к нежелательному разбалансированию денежных потоков компании в разные периоды дюрации сделки.
                        По результатам данного этапа анализа был сделан вывод о качестве рисковой политики компаний и качестве их портфелей в разрезе ликвидности.
                        При анализе источников финансирования лизинговой компании проводилось изучение:
                        • структура источников финансирования;
                        • концентрации кредитного портфеля на одного кредитора;
                        • динамики дюрации кредитного портфеля в сопоставлении со средневзвешенной процентной ставкой, выяснялось наличие зависимости;
                        • наличия взаимозависимости ликвидности предмета лизинга и процентной ставки;

                        Данные показатели сопоставлялись с показателями конкурентов.
                        Характеристика политики ценообразования компании анализировались в отношении следующих параметров в разрезе текущих сделок и сделок, заключенных в 2005г., в рублях и в валюте:
                        • средневзвешенная процентная ставка по привлеченным и собственным ресурсам;
                        • средневзвешенный размер удорожания предмета лизинга в год;
                        • средневзвешенный размер маржи (в процентах к объему профинансированных средств);

                        На основе сравнительного анализа данных показателей были сделаны выводы об уровне рентабельности лизингового портфеля компании в динамике.
                        Анализ качества клиентской базы компании в разрезе исполнительности лизингополучателей был проведен на основе данных оборотно-сальдовой ведомости в отношении субсчета 62.1 за последние 6 месяцев. Анализ предусматривал вследующих порядок действий:
                        • расчет коэффициента, показывающего отношение общего дебетового сальдо по субсчету 62.1 к общему дебетовому обороту за период (помесячно, за квартал, за 6 месяцев) в отношении тех договоров лизинга, по которым просрочка оплаты превышает 5 рабочих дней;
                        • определение стабильной базы неисполнительных дебиторов/лизингополучателей (за квартал, за 6 месяцев) и вычисление указанного коэффициента только в отношении данной части дебиторов/лизингополучателей);
                        • ранжирование стабильной части базы дебиторов/лизингополучателей по удельному весу в общем объеме просроченной задолженности за период и определение коэффициента корреляции Спирмена между рангами в двух последовательных периодах (показывает уровень постоянства/обновления числа наиболее злостных неплательщиков среди постоянных неплательщиков);
                        • определение индекса Джини в отношении неисполнительных дебиторов в динамике по периодам анализа;
                        • определение среднего возраста просрочек в динамике по периодам анализа;

                        Анализ показал, что среди лизинговых компаний Республики Татарстан уровень просроченной дебиторской задолженности по портфелю лизинговых договоров колеблется от 0,5% до 20%.
                        Анализ каждой компании был также подкреплен изучением рынка лизинга в Республике Татарстан на основе информации РА Эксперт, журнала Финанс, журнала Лизинг-Ревю. Анализ структуры лизингового рынка Республики Татарстан был осуществлен при условии следующих допущений:
                        • оценка доли рынка производилась на основе стоимости текущих (незаконченных) лизинговых сделок, заключенных лизинговыми компаниями РТ, причем лизинговые продукты не обязательно должны быть потреблены лизингополучателями в пределах РТ (т.е. в то числе рассматривались и лизинговые сделки с инорегиональными лизингополучателями);
                        • из анализа были исключены сделки таких компаний как ООО Энерголизинг, ОАО Татагролизинг (ввиду исключительно кэптивного характера по отношению к ОАО АИКБ Татфондбанк и правительству РТ), сделки инорегиональных лизинговых компаний, продукты которых были потреблены лизингополучателями в пределах РТ (ЗАО ММБ-Лизинг, ОАО Альфа-Лизинг, ЗАО Ипотечная компания Сбербанка и т.д.), а также сделки представительств инорегиональных компании и банков, которые имеют незначительный срок действия на рынке (либо только начинают формироваться) – ООО КМБ-Лизинг, филиал ЗАО Ипотечная компания Сбербанка и т.д.

                        По результатам были определены рыночные доли 13 лизинговых компаний РТ, а также индекс Джини для рынка лизинга РТ, который составил 73% и индекс Херфиндаля-Хиршмена, который оказался равен 28%.

                        Комментарий


                        • TheDeadReligion
                          Прошу уточнить, как это понимать? Как рекламное предложение купить обзор? Или как безвозмездное желание поделиться данными?
                          С уважением и наилучшими пожеланиями,
                          Сергей Е. Жигунов :tik:

                          Комментарий


                          • CrazyHorse,
                            боюсь быть неправильно понятым, поэтому поясню. Если бы я был заинтересован в коммерческом использовании этих данных, я бы обратился в магазин проектов РБК.
                            В действительности мне бы хотелось обсудить с профессионалами и заинтересованными людьми методологические вопросы анализа лизинговых компаний банками и аспекты внутреннего портфельного анализа своей клиентской базы изингодателями - поэтому я и написал этот пост.
                            Считаю, что на текущий момент наиболее интересными направлениями практики и изучения лизинга являются потенциальные системы скоринга лизингополучателей и риск-менеджмент в лизинге.
                            Насколько я знаю, система т.н. "скоринга" есть только у Гознак-Лизинг (по крайней мере они заявляли об этом), а система риск-менеджмента - у Росагролизинга (но только на основе исторических данных о платежной дисциплине лизингополучателей).
                            Зарубежный опыт в данной сфере незначителен - мне удалось найти только статьи Маттиаса Шмитта (о применении принципов VaR и рекомендаций вторго Базеля для европейских лизинговых компаний) и еще одну статью, посвященную скоринговым методам в отношении лизингополучателей с использованием теории нечетких множеств (а для этого метода разработано и бесплатное программное обеспечение).
                            Если уважаемых участников форума это заинтересует - я готов эти статьи выслать по почте (к счастью, все статьи на английском).
                            Мне кажется, что обмен мнениями в этой сфере и профессиональная дискуссия будет очень интересной. Предалагаю вернуться к обсуждению этих тем.

                            Комментарий


                            • CrazyHorse,
                              боюсь быть неправильно понятым, поэтому поясню. Если бы я был заинтересован в коммерческом использовании этих данных, я бы обратился в магазин проектов РБК.
                              В действительности мне бы хотелось обсудить с профессионалами и заинтересованными людьми методологические вопросы анализа лизинговых компаний банками и аспекты внутреннего портфельного анализа своей клиентской базы лизингодателями - поэтому я и написал этот пост.
                              Считаю, что на текущий момент наиболее интересными направлениями практики и изучения лизинга являются потенциальные системы скоринга лизингополучателей и риск-менеджмент в лизинге.
                              Насколько я знаю, система т.н. "скоринга" есть только у Гознак-Лизинг (по крайней мере они заявляли об этом), а система риск-менеджмента - у Росагролизинга (но только на основе исторических данных о платежной дисциплине лизингополучателей).
                              Зарубежный опыт в данной сфере незначителен - мне удалось найти только статьи Маттиаса Шмитта (о применении принципов VaR и рекомендаций второго Базеля для европейских лизинговых компаний) и еще одну статью, посвященную скоринговым методам в отношении лизингополучателей с использованием теории нечетких множеств (а для этого метода разработано и бесплатное программное обеспечение).
                              Если уважаемых участников форума это заинтересует - я готов эти статьи выслать по почте (к счастью, все статьи на английском).
                              Мне кажется, что обмен мнениями в этой сфере и профессиональная дискуссия будет очень интересной. Предалагаю вернуться к обсуждению этих тем.

                              Комментарий


                              • Добрый день!!! Меня очень заинтересовала данная тема, т.к. с недавнего времени начала работать в лизинговой компании экономистом и только начала собирать информацию о принципах анализа клиентской базы TheDeadReligion если не трудно сбросьте на почту l_tanya_s@mail.ru статьи Маттиаса Шмитта (о применении принципов VaR и рекомендаций вторго Базеля для европейских лизинговых компаний) и скоринговые методы в отношении лизингополучателей с использованием теории нечетких множеств (для этого метода разработано и бесплатное программное обеспечение).
                                Может какие сайты подскажите?
                                За ранее спасибо, Татьяна.

                                Комментарий


                                • Оки, сегодня обязательно вышлю(-|

                                  Комментарий


                                  • Выкладываю наиболее интересные на мой взгляд статьи.
                                    По этой ссылке можно найти самую известную и, как мне кажется, лучшую программу для создания статистических моделей на основе методов Монте-Карло - WinBUGS. С использованием методов Монте-Карло выстроена система оценки VaR портфеля лизинговых договоров Росагролизинг.
                                    А здесь выложена программа для построения моделей на основе теории нечетких множеств, которая перспективна для разработки т.н. home-made скоринговых систем на основе бедных выборок.

                                    Комментарий


                                    • И еще два интересных файла

                                      Комментарий


                                      • Уважаемые Лизингодатели! С недавнего времени работаю в лищзинговой компании и столкнулась с проблемой анализа платежеспособности Лизингополучателя. Уже с давних пор, не для кого не секрет :-), большинство юр. лиц пытаются уйти от налогов в следствии чего Бухгалтерская отчетность сильно отличается от реальности и при анализе Лизингополучателя традиционным способом (по коэффициентам платежеспособности и показателям финансовой устойчивости п/п), трудно оценить реальную платежеспособность. Подскажите, будте любезны,КАКИЕ ЕЩЕ СУЩЕСТВУЮТ СПОСОБЫ АНАЛИЗА И НА ЧТО СЛЕДУЕТ ОБРАЩАТЬ ВНИМАНИЕ?
                                        За ранее с благодарностью, Татьяна!

                                        Комментарий


                                        • гм, а зачем такому лизингополучателю лизинг? если он не получает налогового эффекта, зачем ему переплачивать лизинговую маржу, а не взять просто кредит? ответа 2: клиент не понимает что такое лизинг, клитент не может/хочте получать кредит, оба фактора заставляют задуматься а нужен ли такой клиент
                                          С культурным питерским уважением, Finnbl

                                          Комментарий


                                          • finnbl

                                            нисогласная с такой оценкой, простите великодушно :-)
                                            кроме налоговых преимуществ есть еще и неналоговые.
                                            Во-первых, именно потому, что клиент "серый", даже если он предоставит все доказательства мыслимые и немыслимые своей доходности и финустойчивости, в банке денег ему никто не даст, даже если б очень хотели - нормы ЦБ сведут доход банка к минимуму. Далее - банки в массе своей просят перевести обороты к ним (1,5 кратные от суммы кредита) и попроосят его сначала так поработать полгодика. А оборудование товарищу нужно ВЧЕРА.
                                            Еще дальше - пока нет залога - нет денег. А если оборудование изготавливается месяц - три после получения аванса?
                                            Да и на три года банки не хочут кредитовать...
                                            эх, в общем, тяжела и неказиста жисть мелкого предпринимателя ... если б не было лизинга )))

                                            мармеладка

                                            По поводу методик анализа таких клиентов много писали и обсуждали тут же на Банкире, в разделе "Кредитный департамент" - "Кредиты/депозиты" - "Анализ финансового состояния Заемщика".. тем там много, воды в общем-то тоже, но полезных зерен тоже есть в достаточных количествах.
                                            А в общих случаях - обязателен выезд на место, знакомство с фактическими собственниками, "экспертная" оценка уровня и культуры деятельности. Анализ проекта (по соответствующим методикам), жесткий контроль исполнения параметров плановых, учет повышенного риска налоговых наездов на клиента в ставках :-··········))

                                            Комментарий


                                            • нисогласная с такой оценкой, простите великодушно :-)
                                              ;-) на то и форум.
                                              Во-первых, именно потому, что клиент "серый", даже если он предоставит все доказательства мыслимые и немыслимые своей доходности и финустойчивости, в банке денег ему никто не даст, даже если б очень хотели - нормы ЦБ сведут доход банка к минимуму. Далее - банки в массе своей просят перевести обороты к ним (1,5 кратные от суммы кредита) и попроосят его сначала так поработать полгодика. А оборудование товарищу нужно ВЧЕРА.
                                              Еще дальше - пока нет залога - нет денег. А если оборудование изготавливается месяц - три после получения аванса?
                                              Да и на три года банки не хочут кредитовать...
                                              эх, в общем, тяжела и неказиста жисть мелкого предпринимателя ... если б не было лизинга )))
                                              по-моему полностью подпадает под понятие клиент не может/хочетолучать кредит или Вы снова не согласны?
                                              С культурным питерским уважением, Finnbl

                                              Комментарий


                                              • Спасибо за ссылки finnbl , буду искать!

                                                Комментарий


                                                • Сообщение от finnbl Посмотреть сообщение
                                                  [/i] по-моему полностью подпадает под понятие клиент не может/хочетолучать кредит или Вы снова не согласны?
                                                  Я не согласная была с выражением - нет налоговых преимуществ - не нужен и лизинг.
                                                  У нас один клиент есть - ЧП-шник на упрощенке, афигенные обороты, VIP-клиент в сбере, а лизингом вовсю пользуется )

                                                  с выражением "не может/не хочет" - согласна.
                                                  "нужен ли такой клиент" - смотреть, считать, минимизировать риски по всякому.... :-))

                                                  Комментарий


                                                  • Уважаемый,TheDeadReligion, очень заинтересовала информация о методике скоринга, Вы не могли бы выслать статьи, упомянутые в посте 103 на мой эл. адрес siroegkina_j@mail.ru Заранее спасибо

                                                    Комментарий


                                                    • Добрый вечер. Недавно устроилась на работу в лизинговую компанию экономистом. Руководитель сразу поставил задачу проанализировать финансово-хозяйственную деятельность организации. Анализ застопорился на дебиторке. Просто не представляю как ее проанализировать. Есть просроченная ДЗ по графикам начисления, но она не соответствует просроченной ДЗ по графикам оплаты. Как определить критический порог просроченной дебиторки для организации. Если есть какие-то соображения, статьи или опыт в анализе ДЗ лизинговых компаний поделитесь, please.
                                                      Заранее спасибо.

                                                      Комментарий


                                                      • Мне нужно написать 25 выводов по АФХД в курсовой работе(в выводах нужно еще указать мероприятия)...помогите плииииззззз...у меня все таблицы есть в exсel...пожалуйста напишите к ним выводы кто-нибудь я могу прислать их на ваше мыло...вот мое - FrozenSacrifice@mail.ru

                                                        Комментарий


                                                        • Господа кто нибудь оценивал влияния условий лизинга на показатель EBITDA лизингополучателя? Как меняется показатель EBITDA в случаях когда предмет лизинга учитывается на балансе ЛД и ЛП? Есть ссылки на материалы?

                                                          Комментарий


                                                          • poluks
                                                            не испугал ты нас страшным словом
                                                            нет ничего сложного - проведите простой анализ отчетности, включите изменения потоков по лизингу - или лучше - рассматривайте только эти изменения и постройте аналитическую таблицу, аналогичную приложенной (вложено - для лизингодателя).
                                                            Вообще - это в тему "АФХД лзингополучателя" http://dom.bankir.ru/showthread.php?t=30433
                                                            С уважением и наилучшими пожеланиями,
                                                            Сергей Е. Жигунов :tik:

                                                            Комментарий


                                                            • в общем показатель EBITDA улучшается в случае когда предмет лизинга на балансе у ЛП. Правда это по РСБУ. По МСФО на сколько я знаю предмет лизинга и так находится на балансе у ЛП.

                                                              Комментарий

                                                              500 Портал временно недоступен

                                                              Портал временно недоступен

                                                              Возникла ошибка при открытии страницы. Обновите страницу или перейдите на главную
                                                              Обновите страницу спустя некоторое время.

                                                              Агенство Bankir.Ru приносит извинения пользователям
                                                              за доставленные неудобства
                                                              Обработка...
                                                              X