15 октября, понедельник 23:57
Bankir.Ru

Объявление

Свернуть
Пока нет объявлений.

Анализ группы компаний

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • Анализ группы компаний

    Добрый день, Коллеги!
    Сегодня попытался найти хоть какую либо информацию на форуме по поводу анализа группы компаний. В результате ничего не нашел.
    В связи с чем, рассчитываю на вашу помощь в данном вопросе!
    Интересует актуальная литература, периодика, интернет статьи по данному вопросу.
    Буду благодарен!

  • #2
    Сообщение от Shel92 Посмотреть сообщение
    Добрый день, Коллеги!
    Сегодня попытался найти хоть какую либо информацию на форуме по поводу анализа группы компаний. В результате ничего не нашел.
    В связи с чем, рассчитываю на вашу помощь в данном вопросе!
    Интересует актуальная литература, периодика, интернет статьи по данному вопросу.
    Буду благодарен!
    А для каких целей проводится анализ?
    Пример: Кредитование инвест проекта, приобретения ОС, пополнения об. ср-в участника холдинга, определение рыночной стоимости группы компаний...
    Лучше переесть, чем недоспать!

    Комментарий


    • #3
      Shel92
      Этот вопрос освещался достаточно подробно во многих обсуждениях, но без специального выделения темы.
      К вопросам Barrava добавлю:
      1. какая система учета используется РСБУ или МФСО.
      2. О какой сумме идет речь.
      3. На сколько велика группа (по количеству предприятий)
      4. На сколько дифференцирован бизнес.

      Комментарий


      • #4
        А для каких целей проводится анализ?
        Пример: Кредитование инвест проекта, приобретения ОС, пополнения об. ср-в участника холдинга, определение рыночной стоимости группы компаний...
        ---------------------
        м.м.м. а какая, простите разница? цель ведь - консолидация

        Комментарий


        • #5
          Сообщение от Витязь Посмотреть сообщение
          А для каких целей проводится анализ?
          Пример: Кредитование инвест проекта, приобретения ОС, пополнения об. ср-в участника холдинга, определение рыночной стоимости группы компаний...
          ---------------------
          м.м.м. а какая, простите разница? цель ведь - консолидация
          Не могу согласиться. Иногда можно просто поручительствами и залогами ограничиться. Иногда достаточно по всем просто кредитную нагрузку посмотреть. Если только автор вопроса не подразумевал именно те ситуации, когда консолидировать необходимо. Например, проект, затрагивающий всю цепочку создания стоимости
          Лучше переесть, чем недоспать!

          Комментарий


          • #6
            Коллеги, при анализе группы компаний необходимо устранять внутригрупповые расчеты, т.е. чистим консолид.баланс и опиу. Кто как это делает? Принцип удаления статей баланса понятен. Интересует в каком виде вы это делаете? Эксель или спец прога?
            Я для составления консолид. баланса сделал шахматку в экселе, кому надо могу скинуть. Но чувствую есть какой то более рациональный метод )))

            Комментарий


            • #7
              Я просто чаще свожу активы с пассивами поскольку чаще всего в балансах ГК строки не сходятся

              Комментарий


              • #8
                Коллеги, клиенты часто не готовы раскрывать информацию о структуре бизнеса.
                Причем если участие в бизнесе происходит на уровне разных физ. лиц довольно сложно проследить их связанность.
                Какие Вами используются методы определения/выявления компаний входящих в состав группы?

                Комментарий


                • #9
                  LenokIS, контрагенты по сч. 58,66,67 (не кредитные или финансовые организации) - аффилированность однозначная.
                  Зависшие суммы (особенно крупные и ровные) по сч. 60,62,76. Выявляете таких контрагентов и пытаете бухгалтерию. Сознаются либо в аффилированности, либо в уклонении от налогов через обнал, либо у огранизации проблемы с возвратом дебиторки либо с платежеспособностью.
                  Лучше переесть, чем недоспать!

                  Комментарий


                  • #10
                    Memphis, , табличку можете и скинуть, на форум, коллегам пригодится...

                    Комментарий


                    • #11
                      Консолидация 30 юр.лиц (2 крупных оптовика и розничная сеть)

                      Коллеги, помогите разобраться.
                      Заемщик - крупная ГК. Собственник один. Структура: 2 оптовика + 28 юр.лиц (370 розничных точек) Оптовики 90% товаров отгружают своим компаниям. Розничным компаниям 90 % поставок - от своих поставщиков, 10% от сторонних.
                      Каким образом можно построить управленческую консолидированную отчетность, но чтобы не привлекать всех розничных?
                      Как проанализировать такого клиента?

                      Комментарий


                      • #12
                        Сообщение от DoKS Посмотреть сообщение
                        Коллеги, помогите разобраться.
                        Заемщик - крупная ГК. Собственник один. Структура: 2 оптовика + 28 юр.лиц (370 розничных точек) Оптовики 90% товаров отгружают своим компаниям. Розничным компаниям 90 % поставок - от своих поставщиков, 10% от сторонних.
                        Каким образом можно построить управленческую консолидированную отчетность, но чтобы не привлекать всех розничных?
                        Как проанализировать такого клиента?
                        Консолидация с розничными юр лицами здесь не уместна. Мониторить потом замучаетесь каждый квартал.

                        Я бы взял в консолид только двух оптовиков. Но как минимум на 1 отч. дату подтвердил бы описанную схему. Т.е. попросил балансы, ОПУ, ОСВ по наиболее крупным магазинам дающие совокупно хотя бы 50% выручки ГК.

                        Комментарий


                        • #13
                          Сообщение от DoKS Посмотреть сообщение
                          Оптовики 90% товаров отгружают своим компаниям. Розничным компаниям 90 % поставок - от своих поставщиков,
                          Если твердо уверены в уравнении, то розницу просто незачем анализировать отдельно от опта. Считайте весь оптовый оборот сразу как розничный.
                          Вопрос в том, насколько и в силу чего вы уверены, что уравнение валидно. Ну и к корп.юристам - по самой схеме гарантий. С т.зр. анализа мелких считать - лишнее.

                          Комментарий


                          • #14
                            Видимо метод консолидации схож у всех:
                            1. Анализ бизнес-плана и выявление некоммерческого взаимодействия (например если грубо... сдача в аренду автомобиля на котором возят товар арендодателя).
                            2. Анализ оборотно-сальдовых ведомостей по дебиторской и кредиторской задолженности, предоплатах за несколько периодов для вычленения стабильных контрагентов (признак их коммерческого характера) и поиске взаимных оборотов (связанные лица или не коммерческая деятельность).
                            3. Запрос финансовой (или/и управленческой) отчетности и шахматки по взаимным: выручке, себестоимости, дебиторской, кредиторской, инвестициях в УФ (причем я запрашиваю заполнять и сравниваю с ОСВ).

                            Однако, совершенно верно был поставлен вопрос о цели консолидации. Иногда возможно вычленить предприятие генерирующее денежный поток (например элеватор и посредники) и оценить возможность этого предприятия погасить кредитные обязательства группы которые видны в официальной отчетности. Иногда по бизнес-плану ясна не целесообразность консолидация (группа зерно трейдеров), когда обороты могут быть переведены на новое лицо в течении секунды - тогда главным есть залог. И другие случаи. Анализ всегда должен решать конкретную задачу и с острожностью стандартизироваться.

                            Комментарий


                            • #15
                              еще забыл.
                              Внятной литературы от практиков, периодики, семинаров, конференций я не наблюдал вообще.
                              Вероятно это как коммерческая тайна аналитиков, их конкурентное преимущество которое они боятся предать огласке.
                              Между тем обмен опытом очень важен и пути есть (например инет общение, обмен опытом в не конкурирующих сегментах - Украина и Дальний Восток).

                              У меня сформировалась концепция по кредитному риск-менеджменту. Есть опыт подготовки семинара по управлению кредитными рисками. На LinkedIn есть группа Кредитный риск-менеджмент (однако нет конструктивного общения, нет видимо на него спроса). Давайте обсуждать и меняться аргументами, фактами, практикой.

                              Тем много: необходимость мониторинга фин состояния заемщиков, структура подразделения кред рисков, анализ МСБ, резервы времени по анализу юриков, достоверность информации и каналы коммуникаций, взаимодействие служб банка, необходимость работы с БКИ, соц демографические скоринги, необходимость мат анализа портфелей, обучение аналитиков и прочее прочее....
                              Последний раз редактировалось Мария Сорокина; 08.07.2012, 21:59.

                              Комментарий

                              Пользователи, просматривающие эту тему

                              Свернуть

                              Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

                              Обработка...
                              X