20 октября, суббота 22:16
Bankir.Ru

Объявление

Свернуть
Пока нет объявлений.

EL=EADx(1-RR)xPD ???

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • EL=EADx(1-RR)xPD ???

    Здравствуйте,буду благодарен если поможете определиться с практической частью либо дадите ссылку.
    EL=EADx(1-RR)xPD
    Где как я понимаю
    PD-вероятность дефолта с годовым горизонтом
    EAD-сумма потерь при дефолте
    RR- %возврата последефолтный период
    Если считать наступлением дефолта 90+(потребительское кредитование),то PD это вероятность попадания заемщика в группу 90+ в течение 12 месяцев,или что то другое?
    EAD-это сумма всего портфеля на момент формирования,или же это остаток основного долга для группы 90+ ?
    RR- у меня есть пакеты с 18 месячным возвратом после 90+,и есть трех месячные после 90+.В формулу надо подставлять средний RR по всему портфелю на текущий момент?
    Спасибо.

  • #2
    Ronin31212
    Про PD, в принципе, верно.
    EAD - это, конечно же, остаток долга.
    ПО RR (он же 1-LGD) наиболее сложный вопрос. Кто-то тупо использует средний RR (или LGD), кто-то строит факторные модели зависимости RR (или LGD) от параметров кредита/заемщика. Основной вопрос: каким сроком ограничен процесс сбора долгов? Рекомендую посмотреть здесь: пара слов про LGD.

    Комментарий


    • #3
      Как может быть EAD остатком основонго долга на момент дефолта?
      Конечно же, это сумма выданных кредитов. Иначе в формуле надо было бы взять PD=1.

      EAD - выдали
      PD*EAD - вышло на дефолт
      PD*EAD*LGD - вышло на дефолт и не возместилось, это и есть потери

      Комментарий


      • #4
        Сообщение от Не зарегистрирован Посмотреть сообщение
        Как может быть EAD остатком основонго долга на момент дефолта?
        Конечно же, это сумма выданных кредитов. Иначе в формуле надо было бы взять PD=1.

        EAD - выдали
        PD*EAD - вышло на дефолт
        PD*EAD*LGD - вышло на дефолт и не возместилось, это и есть потери

        Но Вы же оцениваете риск в текущий момент, а не в момент выдачи? Поэтому - ОСЗ. А если кредит уже прожил года 3 (по ипотке) и с учетом досрочки уже погасилось процентов 50%? Смысл оценивать риск на момент выдачи?

        Комментарий


        • #5
          Все верно, ОСЗ. Если оценка на момент выдачи, тогда ОСЗ равен сумме выдачи.

          Комментарий


          • #6
            Автор сообщения Не зарегистрирован
            Как может быть EAD остатком основонго долга на момент дефолта?
            Конечно же, это сумма выданных кредитов. Иначе в формуле надо было бы взять PD=1.


            В EAD нужно учитывать остаток основного долга по портфелю в целом на текущий момент. А если уж взять PD=1, как Вы предлагаете, то и в EAD тогда нужно бы было брать остаток основного долга только по дефолтным кредитам на момент дефолта.
            Последний раз редактировалось figli; 29.10.2008, 13:49.

            Комментарий

            Пользователи, просматривающие эту тему

            Свернуть

            Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

            Обработка...
            X