20 июля, суббота 14:26
Bankir.Ru

Объявление

Свернуть
Пока нет объявлений.

Стресс-тестирование в банке

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • Подскажите, пожалуйста, в каком нормативном документа прописана необходимость проведения стресс-тестирования в Банке?

    Комментарий


    • BANKOF, так таковой обязанности проведения вроде бы нигде не прописано, но во многих документах ЦБ везде есть упоминание о стресс-тестировании. Например, Письмо ЦБ № 26-Т от 23.03.2007г. (по рискам), Письмо ЦБ № 15-1-4/536 от 04.02.2009г.(по риску ликвидности), № 11-Т от 07.02.2007г.(копоративное управление), № 119-Т от 13.09.2005г. (корпоративное управление), письмо МГТУ от 15.10.2007г. № 51-12-16/41005 (процентный риск)...

      Комментарий


      • Спасибо, а может кто-нибудь поделиться стресс-тестированием?

        Комментарий


        • Им нельзя поделиться, очень индивидуально и зависит от используемых вами моделей. Например, для контроля и управления ликвидностью используется развёрнутая во времени структура активов и пассивов (описана в вышеуказанных письмах). Например у вас такая структура составлена, и всё в порядке. Активы по срокам бьются с пассивами и т.д. Теперь, предположим, что происходит чёрный четверг, частные вкладчики приходят к вам и в один день извлекают 50% частных вкладов, лежащих на срок. Запретить вы им не можете, ГК на их стороне.
          Вы берёте, и в этой табличке (структуре) или в исходной базе данных (ведь табличка - отчёт, построенный на основании базы данных сделок)переводите половину срочных депозитов физических лиц на срок до-востребования.
          И смотрите - вот изменились гэпы, вот изменились коэффициенты. Переживёте ли вы такой стресс? Есть ли резервы ликвидности первого, второго, третьего рода.
          О других типичных стресс - сценариях см. опять же в упомянутых письмах.

          Комментарий


          • Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях
            (на основе обзора международной финансовой практики)
            1. Общие положения
            1.1. Одним из аналитических инструментов, призванных обеспечить оценку потенциальных потерь кредитных организаций в случае возможных спадов в экономике, является стресс-тестирование, получившее широкое распространение в международной финансовой практике.
            1.2. Стресс-тестирование может быть определено как оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям. Стресс-тестирование осуществляется с применением различных методик1.
            В рамках стресс-тестирования кредитная организация должна учитывать ряд факторов, которые могут вызвать экстраординарные убытки в портфеле активов2, либо предельно усложнить управление его рисками. Данные факторы включают в себя различные компоненты рыночного, кредитного рисков и риска ликвидности.
            Стресс-тестирование включает в себя компоненты как количественного, так и качественного анализа. Количественный анализ направлен прежде всего на определение возможных колебаний основных макроэкономических показателей и оценку их влияния на различные составляющие активов банка. С помощью методов количественного анализа определяются вероятные стрессовые сценарии, которым могут подвергнуться кредитные организации. Качественный анализ акцентирован на двух основных задачах стресс-тестирования:
            (1) оценка способности капитала кредитной организации компенсировать возможные крупные убытки;
            (2) определение комплекса действий, которые должны быть предприняты кредитной организацией для снижения уровня рисков и сохранения капитала.
            1.3. В международной банковской практике используются различные методики стресс-тестирования. В настоящее время наиболее распространенной методикой является сценарный анализ (на основе исторических или гипотетических событий)3. Также проводится анализ чувствительности портфеля активов банка к изменению факторов риска и рассчитываются максимальные потери.
            Сценарный анализ преимущественно нацелен на оценку стратегических перспектив кредитной организации. Он позволяет оценить потенциальное одновременное воздействие ряда факторов риска на деятельность кредитной организации в случае наступления экстремального, но вместе с тем вероятного события.
            В отличие от сценарного анализа результаты анализа чувствительности носят в основном краткосрочный характер. Анализ чувствительности оценивает непосредственное воздействие на портфель активов кредитной организации изменений заданного фактора риска (например, рост/снижение обменного курса национальной валюты; рост/снижение процентных ставок).
            При расчете максимальных потерь определяется комбинация факторов риска, их негативная динамика, потенциально способные принести максимальные убытки кредитной организации.
            1.4. Ввиду индивидуальности рискового профиля каждой кредитной организации, а также отсутствия унифицированных и общепринятых стандартов в проведении стресс-тестирования кредитные организации должны самостоятельно разрабатывать модели проведения стресс-тестов.
            Среди основных этапов при организации стресс-тестирования можно выделить следующие (на примере стресс-тестирования на основе исторического сценария).
            2. Основные этапы работы
            2.1. На первоначальном этапе производится проверка достоверности и актуальности информации, на основе которой проводится стресс-тестирование. При этом необходимо учитывать, что используемая отчетность должна соответствовать критерию последовательности (непрерывный ряд отчетных данных) и сопоставимости (неизменность методики расчета показателей).
            2.2. После составления необходимой базы данных осуществляется детальный анализ кредитного и торгового портфелей, идентификация рисков, которым в наибольшей степени подвержена кредитная организация.
            2.3. В дальнейшем проводится анализ сложившейся динамики факторов риска путем определения изменения их значений на заданных отрезках времени. При этом в расчет может браться как разница между максимальным и минимальным значением фактора в рамках заданного периода времени, так и разница значений на начало и конец рассматриваемого периода. В дальнейшем в зависимости от целей анализа при расчетах используется либо усредненное, либо максимальное значение изменения фактора риска.
            2.4. В рамках стресс-тестирования может анализироваться воздействие на финансовое состояние кредитной организации как одного, так и нескольких факторов риска4. Наиболее доступны для регулярного мониторинга однофакторные модели. Вместе с тем результативность таких моделей значительно ниже, поскольку в случае кризиса, как правило, отмечаются одновременные изменения нескольких факторов риска.
            Простейшим решением является выбор максимальных значений отклонения всех рассматриваемых факторов риска в рамках заданных периодов времени, выявленных за определенный ретроспективный период (2, 3, 5 лет), и применение их к текущим значениям факторов риска. В случае, если количество факторов риска, которым подвержена кредитная организация, является слишком большим, имеет смысл сосредоточиться лишь на основных из них, предположив, что второстепенные факторы либо останутся неизменными, либо в случае изменения не нанесут серьезного ущерба кредитной организации.
            Однако изолированное изучение отдельных факторов риска далеко не всегда является оправданным, в связи с чем возникает необходимость сопоставления отрезков времени, на которых одновременно наблюдались различные отклонения значений факторов риска от их средних величин5. Возможные решения: применение одинаковых весов ко всем факторам риска и сопоставление полученных усредненных значений, что, однако, существенно снижает эффективность модели, или анализ временных рядов, исходя из определения чувствительности портфеля активов к отдельным факторам риска и последующего сопоставления полученных результатов.
            2.5. В процессе стресс-тестирования приходится решать проблему сочетания критериев экстремальности и вероятности событий. В отличие от методов VaR, стресс-тесты не отвечают на вопрос о вероятности изменения факторов риска. По этой причине при выборе сценариев важное значение имеет понимание вероятности наступления тех или иных событий. Нецелесообразно проводить стресс-тесты, базирующиеся на невероятных условиях.
            2.6. В настоящее время для российского банковского сектора наиболее существенным является кредитный риск. При оценке кредитного риска важное значение имеет наличие в кредитной организации системы подходов к анализу кредитоспособности заемщика и соответствующих оценок кредитоспособности. Важно, чтобы указанные подходы обеспечивали объективную оценку, когда вероятности дефолта заемщиков, характеризующихся одинаковым уровнем кредитного риска, были в целом сопоставимы между собой. В рамках стресс-тестирования могут также применяться оценки кредитоспособности заемщиков, присвоенные внешними организациями.
            Если в кредитной организации не разработаны количественные методы, позволяющие оценить вероятность дефолта каждого конкретного заемщика, то распределение заемщиков по классам кредитоспособности может базироваться на экспертном суждении специалистов аналитических подразделений кредитной организации. Данное обстоятельство, однако, существенно усложняет проведение стресс-теста, поскольку при модификации его исходных условий приходится "вручную" переоценивать кредитоспособность заемщиков.
            В дальнейшем на основе системы рейтинговых оценок возможно моделирование так называемой "матрицы переходов", отражающей миграцию кредитных требований одного класса в другие классы (с указанием вероятности таких событий), либо доли кредитных требований, которая, по оценкам, изменит свой класс в случае реализации стрессовых условий.
            2.7. На основе расчетов формируется оценка возможных потерь кредитной организации в результате реализации стрессовых условий. В случае выявления серьезных потенциальных угроз для кредитной организации руководством кредитной организации принимаются соответствующие управленческие решения, корректируется политика по управлению рисками, проводится дополнительное хеджирование рисков.
            2.8. Регулярное обновление (актуализация) параметров стресс-теста осуществляется по мере изменения рыночной и общеэкономической конъюнктуры, а также рискового профиля кредитной организации.
            3. Рекомендации по организации работы
            3.1. Кредитные организации должны по возможности оперативно проводить стресс-тестирование, чтобы в случае необходимости быстро принимать решения по реагированию на изменившиеся рыночные условия.
            3.2. При проведении стресс-тестирования кредитные организации учитывают портфель активов в целом, поскольку при выявлении рисков, присущих отдельным его элементам, могут быть ненадлежащим образом оценены риски, характерные для портфеля активов в целом. Также важное значение имеет стресс-тестирование отдельных компонентов кредитного или торгового портфеля.
            3.3. Проведение стресс-тестирования исключительно на основе анализа прошлых событий недостаточно для полноценной оценки рисков. Поэтому наряду с историческими сценариями, кредитным организациям следует разрабатывать гипотетические сценарии, характеризующиеся максимально возможным риском и потенциальными потерями для кредитной организации.
            3.4. В целях идентификации сценариев, в том числе при поиске "наихудшей" для кредитной организации комбинации факторов риска, в работе над стресс-тестом должен участвовать широкий круг специалистов кредитной организации, что позволит с большей точностью идентифицировать сценарии, требующие проведения стресс-тестирования. Вся работа должна вестись под наблюдением и с прямым участием руководства кредитной организации.
            3.5. Руководство кредитной организации должно уделять постоянное внимание актуальности стресс-тестов и контролировать процесс их уточнения и модификации для более полного учета текущего состояния и перспектив развития кредитной организации (например, в условиях выхода кредитной организации на новые сегменты рынка или внедрения новых банковских продуктов). Результаты стресс-тестов должны также рассматриваться кредитным комитетом банка. Особое внимание должно быть уделено мерам по защите интересов банка в случае наступления одного из факторов, указанных как отклонение от нормальной ситуации.
            ________________________________________
            1 Более подробно см. Дополнение по оценке рыночных рисков к Базельскому соглашению по капиталу (Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks - Basel Committee on Banking Supervision, January 1996 (updated to April 1998)).
            2 Под портфелем активов понимается совокупность финансовых инструментов, подверженных рискам, требующим покрытия капиталом.
            3 Возможен также подход, при котором стресс-тестирование является инструментом сценарного планирования как одного из основополагающих элементов системы управления рисками.
            Более детально о методиках стресс-тестирования – см. Stress Testing by Large Financial Institutions: Current Practice and Aggregation Issues – Bank for International Settlements, Basel, 2000; A Survey of Stress Tests and Current Practice at Major Financial Institutions - Bank for International Settlements, Basel, 2001.
            4 Для развитых финансовых рынков Группой по политике в области производных финансовых инструментов (Derivatives Policy Group), которая является неформальным объединением представителей ведущих американских банков и инвестиционных компаний, были разработаны для оценки рыночных рисков стандартные однофакторные стресс-тесты, опубликованные в работе "Framework for Voluntary Oversight", New York, 1995 (см. http://riskinstitute.ch). В частности, среди стандартных сценариев выделяются сдвиг кривой доходности на 100 базисных пунктов вверх и вниз, увеличение степени наклона или сглаживания кривой доходности на 25 базисных пунктов, рост и падение индекса акций на 10%, рост и падение обменных курсов на 6% для основных валют и на 20% для остальных и т.д.
            5 Например, если на одном временном отрезке наблюдалась 5%-ная девальвация и 7%-ное падение фондового рынка, а в рамках другого – 3%-ная девальвация и 10%-ное падение, сложно сразу однозначно определить, какая из ситуаций хуже для кредитной организации. В случае же, если рассматривается ситуация с большим набором факторов, задача существенно усложняется.

            Комментарий


            • Банк России на своем сайте разместил пресс-релиз:
              О рекомендациях по проведению стресс-тестирования кредитных организаций,
              подготовленных международными организациями с учетом уроков глобального кризиса

              http://www.cbr.ru/analytics/bank_sys...ress_recom.htm
              В действительности все не так, как на самом деле.

              Комментарий


              • Кризис вроде как заканчивается.
                А есть ли конкретные примеры положительного влияние обсуждаемого направления на итоги прохождения через этот кризис? Почему никто не поделился? Есть ли связь между продвинутыми методиками (например того же ИНЭКа = Игорь Фаррахов) и устойчивости в кризис? Или это как обычно - для галочки проверяющим из БР?
                У меня отчего-то складывается впечатление, что как раз все наиболее продвинутые (читай: крупные) несмотря на внедрение всех этих вещей как раз и наиболее пострадали? И спаслись и сохранились исключительно благодаря нашему доброму государству и связям в верхах, а не внедрению "методик"? Вероятности пользы первого и второго и без расчетов не в пользу последнего.
                Или не прав?
                А то как-то энтузиазм по совершенствованию стресс-тестирования личный и не только, судя по обсуждению, спал... Или Гуру до октября 2008 этой ветки уже не банкиры?

                Комментарий


                • popandopulos, в Голландии результат стресс-тестинга влияет на объем резервируемого капитала, не знаю, как в России. То есть увеличение рисков моментально сказывается на капитале и вызывает заслуженные вопросы ЦБ. С точки зрения моделирования,опыт показал, что более совершенные модели не служат гарантией беспроблемного существования (Lehman). Таким образом, и крупные, и мелкие банки сейчас фактически сидят в одной лодке, а важнейшим критерием при выборе стресс-сценария и модели является здравый смысл.

                  Комментарий


                  • Larissa777, спасибо за откровенный ответ.
                    Про капитал - нет вопросов. Из опыта - лучше всего по нормативам наш банк выглядел после кризиса 98 года, когда вся работа практически свернулась, активы по отношению к капиталу упали, деятельность была убыточна. Надзор из ЦБ нарадоваться не мог. А банк реально умирал.
                    Может выразиться с вопросом более точно: позволяют ли тесты поддерживать максимально возможную прибыльность, в то же время гарантируя от банкротства. Как и Вы, считаю, что простой здравый смысл и интуиция (на основе знаний и опыта) во много раз более весомей, чем навязываемые последнее время новшества, подобные обсуждаемым. Не знаю, может это полезно для уж совсем дилетантов и новичков в банковском деле? Магия малопонятных большинству руководителей банков цифр создает видимость чего-то значительного? Но мы то знаем, до чего в них все призрачно и субъективно?!
                    И глубоко сомневаюсь, что в нормальных российских банках нет своих систем оценки проибыльности-риска, предельных значений риска и т.д. Элементарного знания, как повлияет принимаемые решение на ликвидность, нормативы и пр.? А сетую на то, что большинство банковских нововведений последних лет с целью вливания в мировую экономику и увеличения богатства наших нескольких российских олигархов не приносят реальной пользы. Мало того, мы видим, что это не принесит пользы и крупным мировым банкам - кому не помогло правительство - лопнули очень быстро. Причем большой капитал их не спас. Как и наших "передовиков". Зато сидит орда теоретиков и лепит очередной Базель n+1.
                    Вот у вас в Голландии какой норматив активов к капиталу? У нас реально после введения страхования вкладов и операционного риска больше 11%! Причем с этого августа у всех банков он при расчете уменьшился на величину до 1%. Капитал ( в России у нормальных банков) прирастает за счет неистраченной прибыли. Для получения хорошей нормы прибыли надо сильно рисковать. Какие тут методики и имеют ли они значение? Так что или будь консервативным, малоприбыльным, устойчивым, но с низким приростом капитала - или рискуй, но зная, что государство тебе всегда протянет руку помощи. В этом истина. Согласны?

                    Комментарий


                    • Сообщение от popandopulos Посмотреть сообщение
                      простой здравый смысл и интуиция (на основе знаний и опыта) во много раз более весомей, чем навязываемые последнее время новшества, подобные обсуждаемым. Не знаю, может это полезно для уж совсем дилетантов и новичков в банковском деле? Магия малопонятных большинству руководителей банков цифр создает видимость чего-то значительного? Но мы то знаем, до чего в них все призрачно и субъективно?!
                      Полностью согласен! Вообще, за последние 2 года окончательно убедился, что в решающий момент играют роль компетентность людей (принимающих решения, подготавливающих решения) и поддержка государства или сильного акционера. Все остальное - для самоуспокоения (или успокоения ЦБ).

                      Комментарий


                      • Сообщение от yda Посмотреть сообщение
                        Полностью согласен! Вообще, за последние 2 года окончательно убедился, что в решающий момент играют роль компетентность людей (принимающих решения, подготавливающих решения)...
                        Интересно откуда берется это компетентность, кроме как не из анализа, в том числе на базе подходов стрес-тестирования?
                        ЗЫ.
                        Согласен с тем,что сильное теоретизирование и греширование с математическими выкладками- не в пользу.
                        Не думай, что упадешь - и ты не упадешь.

                        Комментарий


                        • Сообщение от Timurchin Посмотреть сообщение
                          Интересно откуда берется это компетентность, кроме как не из анализа, в том числе на базе подходов стрес-тестирования?
                          Ну это в идеале! А фактически же, как правильно заметил popandopulos, из знаний и опыта. Например, что нужно сейчас: правильно оценивать тенденции в мировой экономике и на мировых финансовых рынках -> понять как эти тенденции повлияют на Россию - > оценить воздействие на конкретный банк. Слишком много связей, которые нужно формализовать (+ в кризис связи нарушаются). В такой ситуации опытный сотрудник, руководитель на основонии своих знаний, опыта примут более верное решение (как мне кажется), чем на основании сложных моделей, которые еще не факт, что работают. Конечно, аналитические данные для этого нужны, но наверное несколько другого рода...

                          Комментарий


                          • Информация к размышлению....))))

                            http://bank.abc.az/cgi-bin/wnews_one...id=47799&lang=
                            С 1 января в Европейском союзе начнёт действовать орган по оценке рисков и анализу финансового сектора, а также 3 новых регулятора.
                            Не думай, что упадешь - и ты не упадешь.

                            Комментарий


                            • popandopulos, если судить по контексту, то вы имеете в виду коэффициент BIS, он у нас минимум 8%, но все банки считают, что нужно больше, у нас было 13%. Tier 1 должен быть минимально 4% (в Basel III будет 6%), но на практике все хотят 10-11 процентов. Так что большие риски здесь не приветствуются. Самый устойчивый голландский банк Rabobank c AAA имеет отличные показатели по capital ratios за счет собственного капитала (и денег вкладчиков), но если он вдруг начнет этими деньгами рисковать, то вкладчики просто побегут забирать деньги. Поэтому управление рисками ведется крайне осторожно.
                              По поводу другого вопроса - модели безусловно нужны, но нужно соблюдать равновесие между надежностью модели и ее сложностью. Надежные модели не всегда более сложные! Управление на основании модели должно проводиться компетентными специалистами, знающими специфику банка и рынка. Что касается стресс тестинга для кредитного риска (моя область), то я бы предпочла иметь надежные модели для основных параметров, и уже на их основе строить стресс-модели.

                              Комментарий


                              • Все дружно критикуют Базель, надо полагать, что все критики, уже смоделировали ситуацию развития кризиса без Базеля, и поняли, что влияние было бы минимально, ну или на много меньше, чем с Базелем, если так то просьба дать ознакомиться с выводами.
                                Дорогу осилит идущий!

                                Комментарий


                                • Станислав Суратов, данный вопрос явно не ко мне, я считаю, что Базель нужен безусловно. Другое дело, что от "черных лебедей" типа прошлого кризиса он банки не спасет, тут нужно быть предельно реалистичным. Для этого было бы необходимо дальнейшее ужесточение требований, которое выдержат далеко не все.

                                  Комментарий


                                  • Larissa777, чтобы моделировать "черных лебедей", как я понимаю, нужно полностью пересмотреть существующий механизм риск-менеджмента, построенного, как правило, на сборе стат. данных, что широко используется в Базеле. А для этого надо иметь определенную смелость и доказательную базу...Талеб в этом случае - "белая ворона"
                                    Дорогу осилит идущий!

                                    Комментарий


                                    • Сообщение от Станислав Суратов Посмотреть сообщение
                                      ...чтобы моделировать "черных лебедей", как я понимаю, нужно полностью пересмотреть существующий механизм риск-менеджмента, построенного, как правило, на сборе стат. данных, что широко используется в Базеле...
                                      Если "черные лебеди" - внешний кризис,смоделировать их невозможно никакими стат.данными,имхо.
                                      Не думай, что упадешь - и ты не упадешь.

                                      Комментарий


                                      • Сообщение от Timurchin Посмотреть сообщение
                                        Если "черные лебеди" - внешний кризис,смоделировать их невозможно никакими стат.данными,имхо.
                                        Согласна. Вы бы смогли смоделировать теперешний кризис, например? Если уж инвестмент банки не смогли, то что говорить о каком-нибудь маленьком банке, у которого вся история стабильнее некуда.
                                        Систему риск менеджмента безусловно будут пересматривать, но всегда может произойти событие, которое никто не учитывал. Проще уж тогда вообще никак не рисковать, но, как я уже говорила, это мало кто выдержит.

                                        Комментарий


                                        • Сообщение от Larissa777 Посмотреть сообщение
                                          Согласна. Вы бы смогли смоделировать теперешний кризис, например? Если уж инвестмент банки не смогли, то что говорить о каком-нибудь маленьком банке, у которого вся история стабильнее некуда.
                                          Систему риск менеджмента безусловно будут пересматривать, но всегда может произойти событие, которое никто не учитывал. Проще уж тогда вообще никак не рисковать, но, как я уже говорила, это мало кто выдержит.
                                          "Сегодняшний кризис" предсказывали многие, в том числе и не эксперты. Например, я (начитавшись экспертов, естественно) еще весной 2008 говорил об этом на одном из форумов банковских аналитиков. Мало того я говорил, что ясно, что ФРС выкупит ввесь этот треш, напечатав деньги. А остальной мир спишет убытки.

                                          Вот банкротства Леман, с которого все понеслось особенно ускоренными темпами, действительно никто не планировал, но так легла фишка.

                                          Т.е. то, что кризис будет было понятно в начале 2008, не было понятно, что может послужить толчком для обвала...
                                          Так что последствия можно и нужно было было предполагать заранее, что многие банки на западе и делали.

                                          Это сродни тому, как в сейсмическо активной зоне строят дома. Все знают, что будет землятресение, не знают когда точно.
                                          Игорь Фаррахов

                                          Комментарий


                                          • Игорь Фаррахов, насчет глобального витания в воздухе - да, очень многие потом уже вспоминали, что они говорили, что что-то такое произойдет и т.д. и т.п. Но, знаете, ли, ценность такого предвидения для конкретных банков очень сомнительна.
                                            Если бы мне с моими стабильными данными в 2007 сказали, что в следующем году грянет кризис, я бы не поверила. И никто бы не поверил. Даже несмотря на subprimes и все прочее....

                                            Комментарий


                                            • Сообщение от Larissa777 Посмотреть сообщение
                                              Игорь Фаррахов, насчет глобального витания в воздухе - да, очень многие потом уже вспоминали, что они говорили, что что-то такое произойдет и т.д. и т.п. Но, знаете, ли, ценность такого предвидения для конкретных банков очень сомнительна.
                                              Если бы мне с моими стабильными данными в 2007 сказали, что в следующем году грянет кризис, я бы не поверила. И никто бы не поверил. Даже несмотря на subprimes и все прочее....
                                              А здесь и не надо верить. Речь идет о стресс-тестировании. То, что витает, то и надо тестировать. А вот когда это произойдет неведомо никому, ведомо только, что произойдет...

                                              Повторюсь, строя здание в сейсмически активной зоне никто не знает когда именно произойдет землетрясение. Знают, что произойдет и все, а уж какой мощности и когда никто не знает. На какую мощность будете рассчитывать, это вам решать - чем больше мощность, тем дороже материалы...

                                              Рынком управляют страх и жадность. Задача стресс-тестирования не дать ослабнуть страху.

                                              Что касается Черных лебедей. Талеб утверждает, что история не повторяется – здесь он не прав, она повторяется, только не в точности. Скорее верно утверждение, что история ничему не учит…
                                              Игорь Фаррахов

                                              Комментарий


                                              • Ну, в 2007 стресс тестинг только начинался. Тогда важнее было понять, КАК тестировать. Не очень согласна с вашей аналогией по поводу землетрясений, вы уж простите. В финансовой сфере к краху может привести гораздо большее число событий, и чтобы все предвидеть - это надо постараться.
                                                А вот насчет жадности - это вы совершенно правы. И здесь кроется намного больше возможностей для стресс-тестинга, чем это кажется.....

                                                Сообщение от Игорь Фаррахов Посмотреть сообщение
                                                А здесь и не надо верить. Речь идет о стресс-тестировании. То, что витает, то и надо тестировать. А вот когда это произойдет неведомо никому, ведомо только, что произойдет...

                                                Повторюсь, строя здание в сейсмически активной зоне никто не знает когда именно произойдет землетрясение. Знают, что произойдет и все, а уж какой мощности и когда никто не знает. На какую мощность будете рассчитывать, это вам решать - чем больше мощность, тем дороже материалы...

                                                Рынком управляют страх и жадность. Задача стресс-тестирования не дать ослабнуть страху.

                                                Что касается Черных лебедей. Талеб утверждает, что история не повторяется – здесь он не прав, она повторяется, только не в точности. Скорее верно утверждение, что история ничему не учит…

                                                Комментарий


                                                • Сообщение от Larissa777 Посмотреть сообщение
                                                  Ну, в 2007 стресс тестинг только начинался. Тогда важнее было понять, КАК тестировать. Не очень согласна с вашей аналогией по поводу землетрясений, вы уж простите. В финансовой сфере к краху может привести гораздо большее число событий, и чтобы все предвидеть - это надо постараться.
                                                  А вот насчет жадности - это вы совершенно правы. И здесь кроется намного больше возможностей для стресс-тестинга, чем это кажется.....
                                                  Вот новость про стресс-тестинг... а я вот его использовал до 2007 года, мало того, его используют ни один век

                                                  Объясняю как надо тестировать. Задача стресс-терирования выяснить факторы, события и т.д. и т.п. которые могут, чтобы было понятнее, катастрофически повлиять на финансовую устойчивость и платежеспособность организации. Чем будут вызваны изменение факторов, возникновение событий и т.д. собственно и не важно. Кризис не наступает внезапно у него есть предвестники. Зная эти предвестники вы можете прикинуть а не смогут ли они повлиять на те факторы так, что они изменятся для вас катастрофически.

                                                  Понимаете? Вам не нужно знать, что будет на рынке. Вам надо знать, критические точки организации, которые могут привести к катастрофе. Вам не надо моделировать кризис, вам надо моделировать изменение факторов, которые могут привести к катастрофе. Далее вы будете смотреть, а ожидаемый кризис может повлиять может привести к этому... Даже не так. Вы должны сами подумать, а что должно случится в мире, чтобы факторы так изменились...
                                                  Игорь Фаррахов

                                                  Комментарий


                                                  • Игорь Фаррахов, я говорю о стресс тестинге под Basel II. Его ввели 1 января 2007, разговоры и документация появились в 2006.
                                                    То, о чем вы говорите, в Базеле называется reverse stress testing.
                                                    Вы смотрите, при каких UL ваш банк становится банкротом, и далее определяете события, которые могут привести к такому UL. Тоже достаточно сложная задача, т.к. стабильный банк не так-то просто обанкротить, используя реалистичные события, поэтому приходится придумывать что-то совсем невероятное. Опять-таки, банк банку рознь, кому-то это легче, кому-то сложнее.

                                                    Комментарий


                                                    • Сообщение от Игорь Фаррахов Посмотреть сообщение
                                                      Понимаете? ...
                                                      Нет...извините за тупость...)))
                                                      Не думай, что упадешь - и ты не упадешь.

                                                      Комментарий


                                                      • Сообщение от Larissa777 Посмотреть сообщение
                                                        Игорь Фаррахов, я говорю о стресс тестинге под Basel II. Его ввели 1 января 2007, разговоры и документация появились в 2006.
                                                        То, о чем вы говорите, в Базеле называется reverse stress testing.
                                                        Вы смотрите, при каких UL ваш банк становится банкротом, и далее определяете события, которые могут привести к такому UL. Тоже достаточно сложная задача, т.к. стабильный банк не так-то просто обанкротить, используя реалистичные события, поэтому приходится придумывать что-то совсем невероятное. Опять-таки, банк банку рознь, кому-то это легче, кому-то сложнее.
                                                        UL - это все же из статистики, скорее это про VaR, да и не UL вам надо знать, он и так понятен. Вам надо знать какие изменения в вашем портфеле и факторов, влияющих на портфель, пусть и кажущиеся на данный момент невероятными могут привести к таким потерям.
                                                        Игорь Фаррахов

                                                        Комментарий


                                                        • Сообщение от Timurchin Посмотреть сообщение
                                                          Нет...извините за тупость...)))
                                                          Ну теперь вам Larissa777 и объяснит
                                                          Игорь Фаррахов

                                                          Комментарий


                                                          • Сообщение от Игорь Фаррахов Посмотреть сообщение
                                                            Ну теперь вам Larissa777 и объяснит
                                                            Сейчас не могу, убегать надо. Ну почитайте что-нибудь о Базеле и стресс тестинге там. По-английски читаете? По-русски я никаких ссылок не знаю, к сожалению.

                                                            Комментарий


                                                            • Сообщение от Larissa777 Посмотреть сообщение
                                                              Сейчас не могу, убегать надо. Ну почитайте что-нибудь о Базеле и стресс тестинге там. По-английски читаете? По-русски я никаких ссылок не знаю, к сожалению.
                                                              Это мне? ))))))) Я не только читаю, я говорю и пишу по английски.
                                                              Игорь Фаррахов

                                                              Комментарий

                                                              Пользователи, просматривающие эту тему

                                                              Свернуть

                                                              Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

                                                              Обработка...
                                                              X