15 октября, понедельник 20:10
Bankir.Ru

Объявление

Свернуть
Пока нет объявлений.

Рисовка прибыли

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • Рисовка прибыли

    Если раньше рисовкой прибыли занимались исключительно западные компании, а российские компании прибыль наоборот прятали, то теперь жизнь заставила российские банки подтянуться к "западным стандартам". IMHO придется блок по анализу "процентного риска" включать в обязательный набор при анализе контрагентов.

    Зачем банки «рисуют» прибыль
    РБК 31.08.2004 09:53

    Скорое вступление банков в систему страхования вкладов и недавний «кризис доверия» заставляют аналитиков более пристально следить за деятельностью кредитных организаций. В распоряжение RBC daily попало исследование прибыльности крупнейших банков, проведенное группой независимых экспертов. В нем утверждается, что приблизительно одна шестая крупнейших банков «рисует» (то есть приукрашивает) показатели прибыльности и рентабельности. К этому, по мнению авторов исследования, их подталкивает желание войти в систему страхования банковских вкладов. Для чего необходимо соответствовать новым нормативам, установленным Центробанком. Таким образом, с точки зрения исследователей, высока вероятность того, что в систему страхования проникнут банки, в действительности не являющиеся воплощением идеала финансовой надежности и устойчивости. «Подобная ситуация может серьезно пошатнуть или дестабилизировать будущую систему страхования вкладов, что выльется в глубокий системный банковский кризис», говорится в исследовании. Между тем аналитики уверены, что все не так страшно. Они признают, что какая-то часть банков действительно может «рисовать» прибыльность, однако, по их мнению, это количество ничтожно мало. Остальные, скорее всего, демонстрируют реальную прибыль, которая раньше «записывалась» на акционеров, и демонстрировать ее не было необходимости. Напомним, что в начале этого года Центробанк выпустил Указание №1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов». В нем содержатся правила отбора банков в систему страхования вкладов. Если раньше ЦБ оценивал только достаточность капитала, качество активов и их ликвидность, то теперь он решил дополнительно изучать также качество управления банка и доходность его операций. Каждому из этих показателей ЦБ присваивает определенный балл и, суммируя их, принимает решение: пускать или нет банк в систему страхования. Таким образом, каждый банк, который стремится работать с частными вкладчиками, заинтересован в наибольшем количестве баллов за каждый норматив. Ранее ЦБ оценивал лишь достаточность капитала и ликвидность, а также устанавливал ограничение на максимальный размер заемщиков. Как сообщили RBC daily в компании «ФБК», для каждого банка коэффициент рентабельности индивидуален. Здесь считают, что можно говорить о 15% и выше – до 30-40% годовых. Как утверждают авторы исследования «Есть ложь, есть наглая ложь, и есть банковская отчетность» (группа независимых экспертов из различных финансовых организаций и консалтинговых компаний), именно Указание №1379-У заставляет банки приукрашивать свою прибыльность и рентабельность. Изучению подверглись 100 кредитных учреждений, лидирующих по объему чистых активов на 1 января 2004 г. (по данным www.bank-rate.ru). Авторы изучали, как на протяжении последних двух лет менялся их показатель рентабельности. И установили: наибольший «скачок» этого норматива произошел в первом квартале 2004 г. К примеру, 15% исследуемых банков, имевших на начало 2004 г. критически низкие значения рентабельности (0,2–1,3%), по итогам первого квартала увеличили этот показатель в 5–13 раз. Среднее значение темпов роста по этой выборке составило 5,1%. «Подобный рост прибыли – фактически рывок с места – демонстрирует, насколько глубоко освоены отечественными банками технологии манипуляции финансовой отчетностью, – сообщил RBC daily один из авторов исследования, эксперт компании «Прайс-информ» Иван Марчихин. – Ведь как иначе объяснить, что среднее значение полученной банками прибыли по итогам первого квартала 2004 г. превышает аналогичное значение за тот же период времени в 2003 г. более чем в пять раз. И это притом что в последние годы банковская система России столкнулась с проблемой снижения рентабельности в силу развития и углубления конкурентной борьбы на рынке ссудного капитала и депозитов и замедления инфляции». Главный вопрос исследования, который остался без ответа, звучит так: имело ли смысл Центробанку вводить ограничения для вступления в систему страхования вкладов, если кредитные организации, как показывает приведенная выше логика умозаключений, смогут «нарисовать» финансовую отчетность именно в том ракурсе, который удовлетворит требованиям ЦБ? Аналитики и участники рынка признают существование проблемы приукрашенной доходности. «Исходя из ряда показателей, в том числе и рентабельности, Центральный банк будет делать выводы о пригодности банков для системы страхования вкладов. Даже если реальная прибыль банка небольшая (всем известно, рынок ценных бумаг ведет себя непонятно, заработать сложно), нормативы надо каким-то образом выполнять – в независимости от результата операции. Возможно, если бы не было сейчас компании по страхованию вкладов, этой бы проблемы не существовало», – сообщила RBC daily главный бухгалтер банка «Евротраст» Вера Мозговая. С этим мнением соглашается партнер компании «ФБК» Алексей Терехов. Он уверен, что проблема приукрашенной доходности объективно существует. Между тем ведущий эксперт Центра развития Дмитрий Лепетиков говорит, что какая-то часть банков действительно может «рисовать» прибыль, но этим занимаются единицы: «Я считаю, что тех, кто «рисует», осталось не много. Конечно, если вы берете 100 банков, вы всегда найдете 5–10, у которых не все чисто, но делать глобальные выводы, что у нас идет массовое «рисование», я бы не стал». Остальные, по мнению эксперта, скорее всего, демонстрируют реальную прибыль, которая раньше «записывалась» на акционеров и выпячивать которую не было необходимости. По его словам, рентабельность всегда была нужнее тем банкам, чьи акции котируются. «Если такой необходимости не было, банк мог «маскировать свою прибыль, переводя ее на «дружественные» структуры, которые принадлежали акционерам, – сообщил Дмитрий Лепетиков RBC daily. – Это не так сложно сделать. Можно банально по высокой ставке принять депозит своего акционера и, таким образом, перераспределить на него свою прибыль. Но теперь многие банки могут перестать ее прятать». Впрочем, эксперт не исключает, что кто-то все еще «рисует» прибыль. «Несложно это сделать в том случае, когда акционеры заинтересованы в наличии рентабельности банка. Они могут поступиться какими-то своими доходами. При этом у банка «нарисуется» прибыль, а соответственно, и рентабельность», – подчеркнул г-н Лепетиков. Кроме описанной, по словам эксперта, существует множество разных техник «рисования». «К примеру, банк искусственно снижает свои расходы или увеличивает доходы, играет с какими-нибудь переоценками, «играет» со ставками, то есть принимает депозиты или выпускает ценные бумаги по завышенным или заниженным ставкам через свои же структуры. Техника здесь разнообразная», – говорит эксперт. Установить же доподлинно: фальшивая или настоящая у банка доходность, – по мнению специалистов, почти невозможно. «Ни по какому балансу нельзя сказать, какова реальная отдача активов и собственного капитала. Можно сделать какие-то аналитические прикидки. То есть взять рыночную доходность по отдельным инструментам, посчитать доходность портфелей. Тогда можно вычислить среднее значение за какой-то период и примерно прикинуть, какую прибыль банк мог получить на тех или иных операциях. Но это всего лишь прикидка, и о степени точности такого прогноза говорить не приходится», – продолжает Вера Мозговая из «Евротраста». Впрочем, серьезную угрозу безопасности банковского сектора фиктивная рентабельность, по мнению главного бухгалтера «Евротраста», не представляет. Напротив, опасность для рынка представляет настоящая рентабельность больших размеров. «Я не думаю, что высокая рентабельность – это хорошо. Это значит, что банк проводит более рисковые операции. Для системы страхования вкладов как раз более надежной будет умеренная рентабельность, потому что она говорит о том, что банк проводит взвешенную политику, то есть придерживается консервативной точки зрения», – подчеркнула г-жа Мозговая.

    Отдел экономики Светлана Барсукова, Вахтанг Миндиашвили

Пользователи, просматривающие эту тему

Свернуть

Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

Обработка...
X