17 февраля, воскресенье 14:36
Bankir.Ru

Объявление

Свернуть
Пока нет объявлений.

Нас ожидает кризис ликвидности?

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • #31
    Headless Судя по
    Очень сложно гадать какую они там методику вместе сочинили. На IMF.org и CBR.ru об этом информации никакой не видел.Скорее всего экспрес оценка делалась по:
    - обобщенным результатам проведенных ранее комплексных проверок кредитных портфелей;
    - ну и по каким то критериям соответсвующие нормативы обобщили.
    - наверняка, в динамике изменения структуры статей баланса рассматривали.
    Последний раз редактировалось Voha; 08.09.2002, 05:12.

    Комментарий


    • #32
      Вот еще данные от ЦБ и МЭРТ.
      http://www.cbr.ru/today/publications...napr_03_pr.pdf
      "Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2003 год". (Проект)
      III.2.Оценка спроса на деньги в 2003 году
      Спрос на деньги в 2003 году будет формироваться на базе факторов,в основном сложившихся в 2001 2002 годах. Увеличение спроса на деньги будет определяться дальнейшим ростом экономики,снижением инфляции и инфляционных ожиданий,ростом до верия к банковской системе. В то же время оценка спроса на деньги затруднена из за отсутствия достаточной уверенности в сохранении стабильной тенденции в динамике скорости обращения денег .
      Как уже отмечалось, фактором, способствующим снижению скорости обращения денег, является происходивший на протяжении
      последних двух лет процесс повышения степени монетизации расчетов. Однако возможный вклад этого фактора в снижение скорости обращения денег практически исчерпани в дальнейшем не следует ожидать каких либо кардинальных изменений в этом направлении,о чем говорит динамика расчетов денежными средствами российских налогоплательщиков в общем объеме оплаченной продукции прошлого и текущего года.Так, если за январь июнь прошлого года доля расчетов денежными средствами увеличилась с 75,2 до 77,3%, то за январь июнь 2002 года она снизилась с 81,4 до 78,5%.Поэтому в предстоящем году ожидать повышения степени монетизации расчетов можно лишь с небольшой вероятностью.Скорее всего,ее уровень мало изменится.
      Фактором,который на протяжении последних лет сдерживает снижение скорости обращения денег,является сохранение в
      структуре денежной массы высокой доли наличных денег.
      Вместе с тем для предстоящего периода существенное значение имеет рост удельного веса длинных денег в структуре денежной массы,что оказывает понижательное воздействие на динамику скорости обращения.Сохраняется тенденция опережающего роста срочных депозитов (особенно на сроки более года)в общем объеме рублевых вкладов населения.Увеличению организованных сбережений граждан на длинные сроки способствуют рост реальных доходов населения и повышение доверия к банковской системе.
      Кроме того,последовательное снижение инфляции и устойчивость валютного курса ведут к росту доверия к национальной валюте, предпочтению экономическими агентами активов в российских рублях по сравнению с активами в иностранной валюте.Процесс дедолларизации экономики способствует дальнейшему снижению скорости обращения денег.
      Все вышеизложенное свидетельствует отом,что в 2003 году следует ожидать некоторого дальнейшего снижения скорости обращения денег и,соответственно,повышениястепени монетизации экономики,которая к середине текущего года составила по агрегату М2 около 15%в среднегодовом исчислении по сравнению с 13%годом ранее.
      С учетом анализа влияния вышеуказанных факторов и тенденций и в соответствии с макроэкономическими прогнозами наибо
      лее вероятный прогнозный диапазон увеличения спроса на деньги (по агрегату М2) в 2003 году составит 20 26%.При этом Банк России не рассматривает этот расчетный параметр как жестко заданный и в зависимости от развития экономической ситуации допускает возможность отклонения отэтих ориентиров.

      Комментарий


      • #33
        16 и 17 сентября 2002 года в прессе вышло два материала, которые подтвержадют нашу позицию:
        Тут http://www.expert.ru/expert/ratings/...4-41/bank2.htm
        и тут http://www.vedomosti.ru/stories/2002/09/17-55-02.html
        Статистика подтверждает наши опасения. А если к этому прибавить еще и рост нетто-привлечения по МБК, тогда вопрос кризиса ликвидности - вопрос времени.
        AlexS

        Комментарий


        • #34
          Еще свежи воспоминания 1998 года.
          Как бы нервозность на межбанковском рынке, вызванная ухудшением качества кредитного портфеля, не перешла в психоз на всем финансовом рынке.
          Взгляните на финансовую отчетность Сбера - лидер по просроченным кредитам (по крайней мере по абсолютным величинам), Внешторгбанк тоже не отстает. А это системные банки, у которых просто невероятная концентрация банковских активов. Благо, капитала у них достаточно, чтобы пережить значительное ухудшение качества активов, а лимитов достаточно для поддержания ликвидности. Но если они будут получать деньги межбанка, то другие банки их могут и не получить. А если и у других банков тоже будет ухудшаться качество портфеля, то проблемы с ликвидностью могут перерасти в катастрофу.

          Комментарий


          • #35
            10U да согласен, всеобщая стремопатия вполне может спровоцировать кризис. Первую пару жертв я уже примерно представляю.
            Не торможу ни перед чем!

            Комментарий


            • #36
              Продолжение темы.
              Давайте надеяться на инстинкт самосохранения

              Ведомости, 18 сентября 2002

              Как избежать кредитного кризиса?

              Рейтинговое агентство "Интерфакс" выпустило обзор банковской системы в первом полугодии, озаглавленный "Первый звонок кризиса? " Эксперты бьют тревогу - все больше выданных банками кредитов оказываются просроченными. Эти "плохие" долги грозят обернуться системным банковским кризисом. Нужно ли принимать меры, чтобы предотвратить кризис?

              Просроченные кредиты - это обычная ситуация. У многих клиентов невысок уровень ведения платежного календаря. Банку даже лучше, растут проценты. Другое дело сильно просроченные кредиты или кредиты, с которыми банк не работает. ЦБ или аудиторы должны проводить проверки, давать характеристики кредитным портфелям банков. Эта информация должна быть всем доступна.
              Александр Ястреб
              первый вице-президент Пробизнесбанка

              Аналитические отделы банков часто не интересуются многими важными показателями. "Интерфакс" указал на серьезную тенденцию. Теперь внимание привлечено. Решение проблемы в руках самих банков: им нужно разобраться, где же прокол в кредитной политике. Бремя профилактики кризиса, выходит, лежит на исследователях и СМИ. Я бы рекомендовала "Интерфаксу" разослать свой обзор банкам и правительству.
              Елена Матросова
              директор ЦМЭИ "Юникон/МС"

              Это не ситуация сегодняшнего дня. Из-за кризиса 1998 г. накопилось много "плохих" долгов. Если не считать некоторого роста из-за поворота банков в сторону кредитования реального сектора в последние год-два, то де-факто просроченных долгов особенно больше не стало. Просто по мере ужесточения требований ЦБ банки вынуждены показывать, что реально "плохих" долгов у них больше, и тайное становится явным.
              Андрей Нечаев
              председатель совета директоров банковского холдинга "Росинбанк"

              Кредитные риски часто повышаются сознательно, так как нет альтернативы этим вложениям. Нужно развивать альтернативные инструменты. Это тоже дело банков, а задача государства - создать благоприятные условия для этого. Скажем, сейчас масса векселей, но очень мало облигаций. Потому что выпустить вексель - раз плюнуть. А с облигациями - давайте упрощать процедуру.
              Дмитрий Лепетиков
              ведущий эксперт Центра развития

              Это не системный кризис, а скорее синдром коротких штанишек в отношении технологий кредитования. Не все банки готовы к работе с нормальными кредитными продуктами. К тому же сейчас настоящий кадровый кризис по специалистам в области кредитования. Надо надеяться на инстинкт самосохранения банков.
              Андрей Лапко
              вице-президент Банка Москвы

              Комментарий


              • #37
                Отчасти я с Лапко согласен, но он не указывает другую сторону проблемы:
                1. Очевидный производственный спад из-за неконкурентности технологий в отраслях, ориентированных на внутренний рынок.
                2. Лажа в федеральном бюджете 2003, который закрывает реальный дефицит бюджета 2003 года, возникший по означенной выше причине, путем тотального перераспределения налогов из бюджетов регионов в федеральный бюджет.
                3. Страх банков перед вкладами населения после кризиса 1998 года, который приводит к перекосам в фондировании кредитных ресурсов. Слишком поздно многие опомнились.
                4. Нормальные кредитные продукты в настоящее время - это проектное финансирование предприятий как раз под модернизацию производства, а не кредитование худеющей из-за проблем со сбытом у предприятий оборотки.
                Поэтому, по-моему, банки, нарастившие кредитные портфели на указанные выше предприятия, могут оказаться в сложном положении.
                С уважением,
                AlexS

                Комментарий


                • #38
                  Правда ЦБ РФ высказал другое мнение.
                  Оно тут :http://www.bankir.ru/analytics/nadzor/7/3289
                  AlexS

                  Комментарий


                  • #39
                    Вот подтверждение моего тезиса о проблемах федерального бюджета и в 2002 и в 2003 году:
                    "Ведомости от 23 сентября 2002 г.
                    Либеральная миссия 23 сентября 2002
                    Трудно все-таки расставаться с деньгами. Даже в рамках налоговой реформы, так красиво начатой в мае 2000 г. и так технично затем прекращенной.
                    На пятничном заседании фонда "Либеральная миссия" вице-премьер Алексей Кудрин сделал вполне, казалось бы, либеральное заявление: он сказал, что налог с продаж (НСП) может быть отменен с 2005 г. и что к этому же сроку правительство думает снизить единый соцналог (ЕСН) до 30% , а НДС - до 17%.
                    Но позвольте: НСП обещали отменить уже давно. Вскоре после инаугурации Владимир Путин прислал в Госдуму план налоговой реформы, по которому налоги с продаж и на покупку валюты надо было отменить в 2002 - 2003 гг. Правительству при этом было велено позаботиться об обеспечении "разумной компенсации выпадающих доходов, особенно для местных бюджетов".
                    У правительства не вышло. Централизация налоговых доходов обескровила региональные и местные бюджеты. Полномочия перераспределены в пользу центра таким образом, что налоги составляют в доходах регионов за январь-июль 2002 г. всего 58% (а у федерального бюджета налоги и пошлины - порядка 95% всех доходов за то же время). Регионы крепко сели на иглу федеральных субсидий, а местные бюджеты - на подачки из субъектов Федерации. При этом бюджетные обязательства практически не перераспределялись. Вот правительство и проявляет трогательную заботу о регионах, перенося отмену НСП на год. Но скорее всего и за 2004 г. оно не придумает, чем компенсировать регионам потерю.
                    Снижать ЕСН надо было с начала этого года. Ведь еще в начале 2001-го стало понятно, что снижение ставки ведет к росту налоговых поступлений. И сейчас за семь месяцев правительство собрало по ЕСН почти столько, сколько планировало за девять. В то же время сбор других налогов отстает от плана.
                    Но снижение предельной ставки до 30% не станет серьезным стимулом для легализации зарплат. ЕСН надо опускать как минимум до 16 - 20%. Замораживанием высокой ставки ЕСН еще на год правительство только вынуждает предпринимателей держаться в тени.
                    А может, снижение налогов по Кудрину - это либеральная часть в предвыборной программе Владимира Путина? Ведь проводить снижение налогов через Думу придется как раз после выборов. Это, конечно, приятно: президент правильно понимает, чем "завоевать" бизнес. Но лучше тогда для предвыборных обещаний найти что-то новое, а очевидные и перезревшие меры реализовать еще до выборов.
                    AlexS

                    Комментарий


                    • #40
                      AlexS
                      В приведенной статье есть, на мой взгляд, некорректный постулат о инвестиционной деятельности банков.
                      Инвестиционный банк потому и инвестиционный, что делает долгосрочные вложения от своего имени и за свой счет. В случае с Российскими банками - это не всегда так.
                      Используются свободные ресурсы участников холдинга. Т.е банки выступают как посредники не более.

                      AlexS
                      Касательно кризиса ликвидности
                      ---
                      Есть тревожные факторы:
                      1. Увеличение межбанка;
                      2. Отставание роста депозитов от объемов кредитования;
                      3. предстоящий пересмотр величины "дутых" уставных капиталов.
                      Первый ИМХО связан со схемами минимизации ФОР, второй с "карманностью" банков в холдингах, третий - и так понятно.

                      ЦБ РФ уже не раз уходил на попятную заявляя одно и затем делая другое (помягче) ибо вывести за короткий период при таких условиях из бизнеса даже небольшое количество банков - вызвать кризис.

                      В своих сценариях развития банковской системы ЦБ, похоже, пока еще очень мизерными шажками идет в правильном (рыночном) направлении.
                      1. Расширяет финансовый инструментарий;
                      2. Продвигает стандарты учета;
                      3. Навязывает методики минимизации рисков;
                      4. Создает условия вывода банков из холдингов.

                      В данных условиях кризис устроить очень легко. Но это вопрос больше политический, а не экономический. Только если он перед выборами кому то выгоден...............

                      Комментарий


                      • #41
                        ведомости за сентябрь - рост проблемных кредитов, а банкиры валят все на сибур, дескать они все испортили - но статистика такова, что кредитный портфель растет медленне, чем доля проблемных кредитов - кризис на межбанке ???????

                        Комментарий


                        • #42
                          Все-таки спад производства - реальность.
                          В финансовой России есть маленькая заметка : "Конъюнктурный опрос промышленных предприятий, проводимый инвестиционным департаментом МДМ-банка в конце каждого месяца, зафиксировал сенсационные результаты по итогам сентября. Согласно полученным данным, в сентябре в промышленном секторе произошло сокращение объемов производства, сопровождаемое снижением объема новых заказов, ростом запасов готовой продукции и падением индекса ожиданий до рекордно низкого уровня за все время проведения наших опросов.
                          Индекс деловой активности в промышленном секторе МДМ-банка PMI снизился в сентябре с 53,8 до 43,0 пункта. Впервые с февраля нынешнего года он оказался в отрицательной области (ниже 50 пунктов), что свидетельствует о начале спада в промышленном секторе. Снижение запасов готовой продукции, наблюдавшееся семь месяцев подряд, в сентябре прекратилось. Пятый месяц подряд наблюдается рост пессимизма среди менеджеров. Это крайне тревожный сигнал, подтверждающий высокую вероятность повторения прошлогоднего сценария - стагнация и спад промышленного сектора в осенне-зимний период.
                          По мнению Кирилла Тремасова - ведущего аналитика инвестиционного департамента МДМ-банка, нет сомнений в том, что тенденции в промышленности развиваются в сторону ухудшения."
                          AlexS

                          Комментарий


                          • #43
                            Газета "КоммерсантЪ" №226(2595) от 17.12.02

                            Судный день российских банков
                            банковский кризис

                            Вчера Конституционный суд вынес сенсационное определение. Он признал, что и в России форвардные контракты подлежат судебной защите. Это грозит российским банкам серьезнейшими проблемами – теперь их могут заставить расплатиться по заключенным еще до кризиса 1998 года контрактам на общую сумму $9 млрд. А это почти половина от суммарного капитала российской банковской системы.

                            Валютные форвардные контракты были одной из главных проблем российских банков после кризиса 1998 года. Заключенные до кризиса и последовавшей девальвации рубля, они предполагали поставку контрагентам валюты по курсу, близкому к 6 руб./$. Сразу после кризиса суммарная задолженность российских банков по ним оценивалась в $9 млрд. Российские суды до сих пор признают форвардные контракты сделками-пари и, как правило, отказываются их рассматривать. Некоторым банкам удавалось мирно решить проблему форвардов, другие просто отказались платить. Попытки отсудить у них деньги оканчивались ничем.

                            В результате банк "Сосьете Женераль Восток", которому не вернули долги по форвардам банк "Российский кредит", Автобанк и Альфа-банк, обратился в Конституционный суд. И тот вчера вынес сенсационное определение, согласно которому "даже в отсутствие гражданско-правового регулирования расчетных форвардных контрактов статья 1062 ГК РФ не препятствует арбитражным судам при определении юридической природы сделок, заключенных на условиях расчетного форварда, решать вопрос об удовлетворении требований по этой сделке".

                            Адвокаты Элеонора Сергеева и Андрей Рахмилович, представляющие интересы банка "Сосьете Женераль Восток", считают, что это определение Конституционного суда признало форвардные сделки подлежащими судебной защите. В результате, по словам Элеоноры Сергеевой, у банков появилась возможность опротестовать принятые ранее решения арбитражных судов.

                            Однако, по мнению советника банка "Сосьете Женераль Восток" Андрея Кудрявцева, это не означает, что все долги по форвардным контрактам автоматически будут возвращены. В определении Конституционного суда сказано: "Что касается правовой квалификации заключенной сторонами конкретной сделки, то ее осуществляют суды арбитражной юрисдикции".

                            "В суде надо будет доказать, что эта форвардная сделка имела коммерческий смысл, а не спекулятивный, но на мой взгляд, сделать это будет несложно,– заявил Ъ Андрей Кудрявцев.– В любом случае мы будем добиваться исполнения обязательств перед нами".

                            В пресс-службе Альфа-банка, где ранее отказывались от комментариев, объясняя это отсутствием решения суда, вчера предпочли не комментировать эту тему. "Традиционно" воздержались от комментариев и в Автобанке, баланс за прошлый год которого отказалась подтверждать компания Andersen. Это решение аудитор мотивировал тем, что банк не создал резервов на возможные потери по форвардному контракту с банком Credit Agricole Indosuez.

                            В Национальном резервном банке (НРБ) Ъ заявили, что судились с Credit Agricole Indosuez по форвардным контрактам в полном соответствии со вчерашним определением Конституционного суда. По словам представителя НРБ, российские арбитражные суды всех инстанций рассмотрели предоставленные сторонами документы и признали, что сделка просто не была заключена.

                            А вот что касается банка "Российский кредит", то, если арбитражный суд признает за ним долги по форвардам банку "Сосьете Женераль Восток", его требования будут внесены в общий реестр кредиторов. А в этом случае, как ранее заявлял Ъ Александр Вознесенский, заместитель гендиректора Агентства по реструктуризации кредитных организаций, под управлением которого и находится банк, мировое соглашение между кредиторами "Российского кредита" может быть пересмотрено.

                            Однако главная проблема состоит в том, что решение Конституционного суда создало опасность лавинообразного пересмотра уже достигнутых договоренностей о форвардных контрактах. Стоит одному банку проиграть такое дело, как он тут же "вспомнит", что и ему задолжали по форвардам. Дело в том, что после кризиса иностранцам остались должны по форвардам крупные российские банки, а им, в свою очередь,– средние и мелкие. Учитывая объем этих требований, вчерашнее решение Конституционного суда может привести к банковскому кризису.
                            Не торможу ни перед чем!

                            Комментарий


                            • #44
                              2003-й - год вызревания кризиса
                              23.12.2002 14:03 | Независимая газета


                              Перед выборами Кремль сумеет отсрочить новый августовский коллапс. Но ненадолго

                              Власти долго не хотели признавать, что экономика катится под уклон. В конце прошлой недели им пришлось все-таки выдавить из себя, что один из ключевых параметров провален. Первый зампред правления Центробанка Олег Вьюгин сообщил, что инфляция по итогам года превысит 15%.

                              В бюджете был заложен норматив 12-14%, в начале декабря правительство признавало, что уровень в 14% будет превышен, но несущественно. Однако инфляция больше 15% - это уже провал финансовой политики правительства.

                              И число таких провалов растет. Будущим летом Россия может оказаться на пороге нового финансового кризиса. Несмотря на бравурные рапорты, появляется все больше признаков ухудшения ситуации в экономике.

                              Уже целый ряд макроэкономических параметров совпадает с теми, что были накануне дефолта 1998 года. А отдельные показатели прямо говорят о нарастании кризисных явлений. Правительство рассуждает о благоприятных экономических итогах, но ситуация все больше напоминает брежневские времена, когда отчеты о достижениях народного хозяйства скрывали его надвигающийся развал.

                              В последнем квартале 2002 года российская промышленность впала в состояние ступора. Рост объемов производства прекратился. Единственными островками роста, обеспечивающими хотя бы нулевую динамику российской экономики, остаются экспортно-ориентированные отрасли - нефтегазовая промышленность, черная и цветная металлургия.

                              Объемы продукции, что производится сугубо для внутреннего потребления, не растут или даже падают. А значит, выросшие на 28% реальные денежные доходы населения (в сравнении с сентябрем 1998 года), о чем сообщала Валентина Матвиенко, - достаточно лукавое свидетельство социально-экономического развития. Потому что достижение "докризисного уровня жизни" населения обеспечивается, как и в 1997 году, за счет увеличения импортных поставок.

                              Денег много, отечественной продукции мало - еще одна примета первой половины 98-го года. Как и тогда, российское население голосует против национального производителя... Экономика не получает вожделенных денег от конечных потребителей.

                              Коммерческие банки в последний год начали кредитовать реальный сектор. Вроде бы тоже достижение. Однако лидеры экономики - крупнейшие предприятия - уже прокредитованы "своими" и тоже крупнейшими банками, а малый и средний бизнес не готовы обеспечить прирост денег. Иными словами, дальнейший рост выданных реальному сектору кредитов неминуемо приводит к ухудшению качества кредитных портфелей и соответственно к увеличивающейся доле невозвращаемых кредитов. А это, между прочим, - один из факторов азиатского кризиса 1997 года... Чем больше кредитов выдается "плохой" экономике (неспособной обеспечить рост и возврат средств), тем выше риск банковского краха.

                              Предкризисные годы в Азии напоминает и сложившаяся структура экономики. Налицо ее явная "чеболизация" - доминирование нескольких крупных компаний, охватывающих своими интересами все отрасли промышленности. Само по себе это вряд ли страшно, но эти компании сращены с властью и с ее помощью препятствуют созданию действительно либеральной экономики, блокируя развитие малого и среднего бизнеса.

                              Итог - не только малоэффективная промышленность, оторванная от нужд российских предприятий и населения, но и неуклонное снижение налоговых поступлений в бюджет. Невыполнение плана по сбору налогов наблюдалось в этом году почти каждый месяц.

                              В этой ситуации Минфин вынужден занимать деньги. Внутренние заимствования государства уже превысили уровень 1998 года. И они будут только расти, поскольку в ближайшее время Минфин планирует значительно расширить "линейку" государственных облигаций, предложив рынку долгосрочные бумаги.

                              Российская экономика остается экономикой парадоксов. Денежная масса растет, а инвестиции сокращаются. Деньги есть, а вкладывать их некуда. Промышленность требует денег, но не может обеспечить их прирост.

                              Внешние кризисы - особая статья угроз. Зависимость страны от нефтяных цен максимальна. Любое снижение нефтяных котировок нанесет сильнейший удар по России. Если США начнут операцию в Ираке в феврале, то к концу весны они ее закончат. Значит, упадут цены на нефть. По времени эти внешние риски придутся на сроки пиковых выплат России по внешнему долгу.

                              Наконец, лето 2003 года - это время верстки нового бюджета, совпадающее с предвыборной кампанией в Государственную Думу. В предвыборный год не стоит ожидать сколь-нибудь серьезных экономических реформ, но стоит ожидать саботажа при принятии бюджета. Депутаты даже из прокремлевских фракций наверняка будут раскачивать лодку, чтобы собрать голоса на критике курса. Политический фон будет однозначно неблагоприятным для экономики и благоприятным для "вызывания" кризиса.

                              Сопоставив все эти негативные тенденции и тревожные ожидания, можно предположить, что кризисные проявления достигнут пика к концу лета - началу осени. Разразится ли кризис по российскому обычаю в августе - сказать трудно. У Кремля пока есть запас денег и рычагов давления. Перед выборами власть всеми мерами, может быть, даже драконовскими, постарается удержать ситуацию. Но это значит, что кризисные проявления еще больше загонят вглубь, будет потеряно время для их устранения. В конце концов лакировка действительности во время предвыборной кампании Бориса Ельцина в 1996 году предшествовала экономическому взрыву 1998 года.

                              Алексей Ефимов
                              Не торможу ни перед чем!

                              Комментарий


                              • #45
                                Мы, господа, своими шагами повторяем путь послевоенной Германии!
                                Такая же посткризисная загрузка производственных фондов на несколько лет, такой же запуск маховика старых производственных мощностей, на эффекте девальвации и импортозамещения, такая же начальная иллюзия полной занятости. Далее - такая же конкуренция с импортными товарами, которую и немцы не выдерживали. Но у них, извините, были канцлер Аденауэр и министр экономики Эрхард. Что они делали дальше. Дальше они начали ставить перед промышленостью четкие цели- выпускать продукции не больше, чем покупают, ВВП считать не по выработке, а по продажам. Перейти от экономики производителей к экономике потребителей. Расширять внутренний платежеспособный спрос за счет увеличения доходов и параллельного увеличения количества и качества товаров. Не допускать монополизации, добится снижения цен ценовой и качественной конкуренцией.
                                Не тянет, наверное наш Греф на Эрхарда. Там удалось ситуацию переломить. Удасться ли нам. Там Бундесбанк кредитовал обновление фондов. Будет ли ЦБ кредитовать на новые технологические решения. Сомнительно. Инструмент рефинансирования он предпочитает не использовать. Длинных денег в экономике нет. Кризис, по прежнему, экономику может ударить с нескольких направлений, как указано в предыдущих статьях, но основное - снижение ( вернее не повышение) конкурентоспопобности производства. Ну да ладно! Хоть бы публиковали ЦБ или другие институты качественные отраслевые обзоры, показывающие рентабельность производств, развитие финансовой среды отраслей. Уж не про предприятия говорим. Так нет. Пока молчим об этом, втянем банковскую систему по саму маковку в кредитное покрытие спада производства. Это похуже, чем 1998 год, это может на десятилетия затянуться. И как немцы умудрились за три года выйти из такой ситуации?
                                AlexS

                                Комментарий


                                • #46
                                  23.12.2002 17:56| Большой отток капитала из РФ не должен приводить к девальвации российской валюты


                                  Такую точку зрения высказал на парламентских слушаниях по валютному регулированию первый заместитель председателя Банка России Олег Вьюгин.

                                  О. Вьюгин отметил, что в условиях оттока капитала уменьшается объем налоговой базы и, как следствие, налоговых сборов. Избежать девальвации национальной валюты в таком случае позволит взвешенная бюджетная политика. Если бюджет не будет кредитоваться в Банке России, то у него не возникнет необеспеченных рублей.

                                  По мнению зампреда ЦБ РФ, вопрос заключается в том, стоит ли Банку России кредитовать коммерческие банки. Вполне естественно, что в случае оттока капитала в банковской системе возникнет кризис ликвидности. Если ЦБ начнет кредитовать коммерческие банки для их насыщения ликвидностью, то выделенные средства будут направлены, скорее всего, на покупку валюты. Таким образом, Банк России встанет перед выбором: либо допустить девальвацию национальной валюты, либо - кризис ликвидности и "уход со сцены" нескольких банков.

                                  Таким образом, резюмировал первый зампред ЦБ, в России может быть либерализовано валютное регулирование, если Правительство готово к притоку и оттоку капитала (путем наращивания и сокращения валютных резервов), а ЦБ способен обеспечить здоровую банковскую систему (с запасом ликвидности и способности выдерживать отток средств клиентов).
                                  AlexS

                                  Комментарий


                                  • #47
                                    Мы, господа, своими шагами повторяем путь послевоенной Германии!


                                    Исторические аналогии многолетней давности, НО ИМЕННО ОНИ СПРАВЕДЛИВЫ сейчас как никогда. Парадоксально, но некоторые не хотят их видеть, и, например, считают все по выпуску, а не по покупке и т.д. В СМИ достали со своим экономическим ростом, а предприятия закрываются или сидят без прибыли.
                                    Реальные предприятия (не нефть с газом ) задыхаются от мафии и недостатка средств, ....

                                    У нас думают, что-то делать или нет ???
                                    [/U]
                                    Hirundo volant

                                    Комментарий


                                    • #48
                                      Хотелось бы продолжить эту тему..
                                      На сегодняшний момент все чаще встречаются статьи и аналитические материалы, предвещающие кризис ликвидности экономики.. На сегодняшний день происходит повышение ставок МБК против снижения остатков на кор. счетах.
                                      Прочитал сегодня аналитику Банка "ТРАСТ", в которой достаточно объективно утверждается, что в последжние 5 месяцев этого года произойдет резкое снижение ликвидности банквоской системы, и возможно, что банкам придется заново адаптироваться к более низим уровням ликвидности..

                                      Комментарий


                                      • #49
                                        Нет никакого кризиса - просто многие аналитики проснулись, в конце августа прогнозировали возобновление активности банков на ОРЦБ, но активность стали проявлять только аналитики, курс в 31 рубль неприятная, но ожиданность, для тех кто следит за ситуацией с июля 2003, все было читаемо еще в начале сентября, когда банки не решались диверсифицировать портфели под впечатлением отрицательной переоценки по ЦБ в июле-августе. Середина месяца исторически приходится на минимум ликвидности. Конец - закрытие квартала - налоговые отчисления. Ситуацию подпортил ЦБ, который шепнул, что с валютная выручка экспортеров возможно окажется ниже чем предполагали сами экспортеры и банки. И тут сообщение о повышение экспортных ставок на нефть и нефтепродукты, экспортная выручка пострадает как минимум на 4%. [/B]

                                        Комментарий


                                        • #50
                                          Российские банки начали подготовку к кризису
                                          24.11.2003 8:57 | Финансовые известия


                                          По информации "Финансовых Известий", на прошлой неделе несколько крупных банков закрыли лимиты по межбанковским операциям на своих коллег. Иначе говоря, на всякий случай перевели их на предоплату. Причина, которая значится в документах одного из банков, - "нестабильная ситуация на рынке ценных бумаг".

                                          О банковском кризисе последнее время говорят столько, что он просто обязан случиться. Сначала предполагали, что клиенты не вернут банкам крупные кредиты (потому что ставки по ним выше, чем компании в состоянии "отбить"). Затем обратили внимание, что цены на недвижимость (главное обеспечение по кредитам) завышены и могут обрушиться, превратив все залоги в пыль. А на прошлой неделе крупные банки начали закрывать лимиты на коллег "в связи с нестабильной ситуацией на рынке ценных бумаг".

                                          Весь 2003 год (до роковых событий конца октября) акции российских компаний росли фантастическими темпами. Поэтому банки и скупили огромные портфели этих бумаг. "Сегодня 17% капитала банковской системы инвестировано в акции, 11.3% - в корпоративные облигации, - отмечают эксперты рейтингового агентства Интерфакс. - У некоторых крупнейших банков портфель акций увеличился в 6-7 раз, в результате в бумаги предприятий вложено более 75% капитала".

                                          Сейчас, когда рынок упал, убытки банкиров тоже выглядят фантастическими. По данным РА Интерфакс, только с середины октября по середину ноября банковская система потеряла около $400 млн. на акциях и примерно столько же - на облигациях. Эти потери идут на неблагоприятном фоне - сейчас у 9 из 20 крупнейших российских банков коэффициент достаточности капитала не превышает 12%, а у некоторых вплотную приблизился к 10%.

                                          Аналитики рейтингового агентства Standard&Poors забили тревогу по этому поводу еще в конце лета (см. "Финансовые Известия" от 3 сентября) - до того, как на фондовом рынке начались проблемы. "Мы наблюдаем качественное повторение 1998 года, - считает анлитик S&P Екатерина Трофимова. - Прибыль российских банков связана не с тем, что они что-то заработали на банковском бизнесе, просто их портфель ценных бумаг растет в цене".

                                          Сейчас самые большие портфели бумаг - у Сбербанка и Газпромбанка. За ними следуют Автобанк-Никойл, "Роскредит", "Траст", Банк Москвы, МДМ-банк и Промстройбанк. Однако многое зависит и от качества портфеля - от того, какие бумаги куплены и когда. "Ни для кого из крупных банков возможные убытки не являются критичными", - считает руководитель банковского направления РА Интерфакс Михаил Матовников. Но список банков, на которые закрыты лимиты, - внушительный, хотя и конфиденциальный.

                                          Среди тех, кто закрыл лимиты, - несколько из первой "десятки" и одна из "дочек" крупного мирового финансового института. В одном из них "Финансовым Известиям" так объяснили свою позицию: "Даже если ожидаемые убытки и не приведут банки к банкротствам, лучше перестраховаться". Но, по словам нашего собеседника, некоторые банки этого все-таки не переживут. "Это могло касаться одного-двух банков, - считает аналитик компании "Велес-Капитал" Иван Манаенко. - Остальные попали в список "за компанию".

                                          В принципе ситуация может разрешиться "без крови" - например, фондовый рынок вырастет до уровня, при котором эти убытки для банков не будут критичными. Или банки переведут несчастливые бумаги в инвестиционный портфель (по нему не нужно показывать переоценку. - "Финансовые Известия"). Но в этом случае "скрытые убытки" не исчезнут, поэтому банкиры и приняли превентивные меры.

                                          Следующий из этого практический вывод - до февраля никакого банковского кризиса не будет. Зато будет серьезное ухудшение финансовых результатов банков во втором полугодии по сравнению с первым. А уже потом у отдельных банков может случиться кризис - если их клиенты от объявленных результатов так расстроятся, что начнут уходить.
                                          Не торможу ни перед чем!

                                          Комментарий


                                          • #51
                                            практический вывод - до февраля никакого банковского кризиса не будет.

                                            Cмотря что будет происходить с ценами на нефть. Если вырастут или хотя бы сохранятся на нынешнем уровне, то нефтедоллары покроют все убытки от всех глупых игр банков и с государством (ОФЗ), и в ценные бумаги, и кризиса действительно не будет, а вот если упадут !..

                                            Комментарий


                                            • #52
                                              ТАК НА КАКИЕ БАНКИ ЗАКРЫЛИ ЛИМИТЫ?

                                              Комментарий


                                              • #53
                                                По данным Госкомстата, сейчас (по данным на 1 октября) частные вкладчики хранят в российских банках 1 трлн 388.9 млрд. рублей. Из них 913.0 млрд. лежит на рублевых депозитах, а 475.9 млрд. - рублевый эквивалент вкладов в иностранных валютах. С начала 2003 года банковские вклады граждан увеличились на 32.7%, а по сравнению с 1 октября 2002 года - почти на 50%. Что наглядно доказывает: вместе с ростом благосостояния россиян растет и их доверие к оправившейся от всех неприятностей отечественной банковской системе. Экономически это доверие не вполне оправданно.
                                                Например, на проспекте Мира больше месяца красуется реклама некоего банка "Гранит" (395-е место по активам по рейтингу Интерфакс-1000 на 1 октября), которая обещает вкладчикам 20% годовых в валюте. Операционист банка уточнила, что вклад трехлетний и проценты начисляются в последний день его действия. То есть если сейчас положить в "Гранит" $10 000, через три года банк обещает вернуть вам $16 000.
                                                Аналитики не захотели оценивать, на чем можно "делать" такую доходность. "Что тут оценивать, - удивляется директор ЦМЭИ "БДО Юникон" Елена Матросова. - Сложившийся коридор валютных ставок - это 6%, максимум 8% годовых. Поэтому 20% - это даже не риск". "Если мы предлагаем такую доходность - значит, получаем ее, - ответил "Финансовым Известиям" старший экономист валютного отдела банка "Гранит" Сергей Долгов. - А разглашать, на каких операциях, меня руководство не уполномочивало".
                                                http://www.finiz.ru/cfin/tmpl-art/id_art-710389

                                                "На рынке царит чувство опасной эйфории, - говорит [начальник отдела операций с облигациями ГУТА-банка] Автухов. - Крупные нерезиденты настроены к российским ценным бумагам более чем оптимистично. Они подбирают как недооцененные раньше бумаги, так и скупают и уже подорожавшие. Даже началась скупка облигаций компаний, относящихся к третьему эшелону по шкале "доходность-надежность", причем массированная скупка таких бумаг, интереса к которым ранее не было вовсе".
                                                Кроме того, у финансовых игроков сейчас на руках очень много рублей, которые надо во что-то вкладывать. Ставки на рынке межбанковского кредитования близки к нулю, поэтому не стоит ждать снижения цен на облигационном рынке.
                                                http://www.finiz.ru/cfin/tmpl-art/id_art-711348

                                                Комментарий


                                                • #54
                                                  Люди Добрые!!!
                                                  Подскажите, плииз, как рассчитать лимит на открытую позицию по ликвидности, имея на руках только платежный календарь на месяц??? Не могу решить задачку ((( Нам рассказывали о двух способах - нетто-позиция к активам и
                                                  -B+IB+LP>0... А как ими пользоваться на практике???

                                                  Комментарий


                                                  • #55
                                                    По данным Банка России, сумма рублевых и валютных сбережений населения в отечественных банках выросла с 1 января по 1 декабря 2003 года больше чем в два раза – с 649,123 млрд рублей до почти 1,5 трлн.
                                                    Всего за одиннадцать месяцев 2003 года банки России получили от вкладчиков в полтора раза больше денег, чем было к концу 2002 года, то есть рост составил 130%. Так безоглядно население не доверяло банкам даже до кризиса 1998 года.
                                                    Аналитики объясняют такую бешеную динамику реальным ростом доходов населения. […] Сотрудник Института экономики переходного периода Сергей Дробышевский согласился с банкирами, но назвал и еще одну причину роста объема депозитов физических лиц: нарастающий процесс дедолларизации российской экономики. Население переводит свои сбережения из внебанковских валютных активов (попросту говоря, вынимает из чулка) в рублевые банковские, чтобы не нести слишком больших потерь от инфляции.
                                                    http://www.gazeta.ru/2004/02/04/oa_111132.shtml

                                                    gazeta.ru 05.02.2004 12:02
                                                    Все вклады в российских банках, независимо от вида валюты, в январе 2004 г имели отрицательную реальную рублевую доходность. Такие данные привел в четверг центр макроэкономических исследований (ЦМЭИ) компании БДО Юникон.
                                                    С 12 января 2004 г Сбербанк России снизил ставки по всему спектру рублевых вкладов на 1–3% процентных пункта. […] В целом по рынку ставки по годовым рублевым вкладам в среднем были снижены на 0,25–1,8 процентного пункта до 8,2–12% годовых.
                                                    По мнению экспертов, в ближайшее время тенденция к снижению процентных ставок, скорее всего, сохранится. Выгоды от ожидаемого снижения норматива отчислений в фонд обязательного резервирования будут нивелированы ежегодными отчислениями в Агентство по страхованию вкладов в размере 0,6%, которые банки будут вынуждены производить с началом функционирования системы страхования вкладов.
                                                    Сможет ли что-либо спасти нашу банковскую систему от кризиса ликвидности, если население найдет (например, «благодаря» очередной «пирамиде» ) более доходное применение своим деньгам, чем УБЫТОЧНЫЙ банковский вклад ?

                                                    Комментарий

                                                    Пользователи, просматривающие эту тему

                                                    Свернуть

                                                    Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

                                                    Обработка...
                                                    X