23 октября, вторник 14:16
Bankir.Ru

Объявление

Свернуть
Пока нет объявлений.

Industrial & Commercial Bank of China (ICBC), Китай

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • Industrial & Commercial Bank of China (ICBC), Китай

    Заявка на рекорд
    ICBC готовит крупнейшее IPO

    Татьяна Бочкарева
    Ведомости, 09.10.2006, №189 (1716)

    Сегодня крупнейший банк Китая Industrial & Commercial Bank of China (ICBC) начинает роад-шоу в преддверии первичного размещения акций на Гонконгской и Шанхайской фондовых биржах. Эксперты уверены, что это будет рекордное IPO за всю историю — с учетом 15%-ного доразмещения ICBC может привлечь до $21,9 млрд.

    --------------------------------------------------------------------------------
    ICBC контролирует примерно четверть банковского сектора Китая и обслуживает 8 млн корпоративных и более 100 млн индивидуальных клиентов. Филиальная сеть банка насчитывает более 18 000 отделений в Китае и 100 отделений за рубежом. Активы ICBC на конец июня, по данным Reuters, составляли $890 млрд, чистая прибыль банка, по данным Deutsche Bank, в 2006 г. увеличится на 47% до $6,9 млрд.
    --------------------------------------------------------------------------------

    В Гонконге ICBC готов продать инвесторам акции по 2,56-3,07 гонконгского доллара ($0,33-0,39) за бумагу. В общей сложности в Гонконге и Шанхае банк предложит инвесторам 14,8% своего капитала. Если акции будут размещаться по верхнему уровню, ICBC привлечет $19,1 млрд (в том числе $16 млрд в Гонконге). Даже с таким результатом это размещение станет крупнейшим за всю историю — пока никому не удавалось превзойти японскую NTT Mobile Communications Network (сейчас — NTT DoCoMo), которая в 1998 г. разместила акции на $18,4 млрд. Впрочем, ICBC может рассчитывать и на большее. Верхний уровень ценового коридора еще может измениться, сообщили Bloomberg несколько участников рынка, к тому же ICBC по условиям IPO может провести 15%-ное доразмещение и в итоге привлечь $21,9 млрд.

    Сегодня ICBC начинает роад-шоу, IPO пройдет во второй половине месяца, а с 27 октября акции начнут торговаться на биржах. Инвесторы уже зарезервировали $35 млрд в гонконгской межбанковской системе платежей для акций ICBC.

    За последние 15 месяцев китайские банки, по данным Bloomberg, привлекли $27,7 млрд, и пока все размещения китайских банков рынок встречает ажиотажем. Из четверки крупнейших госбанков IPO провели пока два: China Construction Bank (CCB) — на $8 млрд в октябре 2005 г. и Bank of China — на $11,2 млрд в июне 2006 г. Хотя инвесторы, участвующие в IPO, как правило, не имеют права продавать акции в течение года после размещения, внакладе они не остаются. Со времени IPO акции CCB подорожали на 48%, Bank of China — на 15%. По данным Dealogic, инвесторы, вложившиеся в китайские IPO в 2003 г., за год зарабатывали 37%, а вложившиеся в 2004 г. — 21%. “С учетом того что ICBC — крупнейший банк Китая, для фондов, инвестирующих на долгий срок, это должно быть непременным вложением”, — говорит аналитик Phillip Capital Management И Чань.

    Правда, ICBC будет продавать акции инвесторам дешевле, чем CCB и Bank of China. С ценовым коридором в 2,56-3,07 гонконгского доллара банк оценивается в 1,96-2,23 его балансовой стоимости. Между тем у CCB и Bank of China этот показатель составляет соответственно 2,55 и 2,37, у Bank of Communications — 2,92, у China Merchants Bank — 3,25.

    В рекламных материалах ICBC на сайте Гонконгской фондовой биржи говорится, что банк уже получил заявки на $3,5 млрд от 12 корпоративных инвесторов. Больше всего — $847 млн — за акции ICBC собирается выложить China Life Group. Компания гонконгского миллиардера Ли Кашина Hutchison Whampoa готова предложить $206 млн, а Kuwait Investment Authority и Qatar Investment Authority — $719 млн и $206 млн соответственно.

    “Инвесторы вкладываются в китайские банки из-за развития этой экономики, а не из-за их индивидуальной привлекательности”, — полагает управляющий Manulife Asset Management Полин Дэн. (Использованы материалы WSJ, FT.)

Пользователи, просматривающие эту тему

Свернуть

Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

Обработка...
X