19 ноября, понедельник 10:32
Bankir.Ru

Объявление

Свернуть
Пока нет объявлений.

Анализ отчетности в соответствии с МСФО

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • Анализ отчетности в соответствии с МСФО

    Уважаемые коллеги, кто-нибудь из вас анализировал ли ОДДС? На что обратить внимание, подскажите, пожалуйста. Если можно, поделитесь ссылками на анализ ОДДС, если таковой существует, или назовите учебники или публикации, если они есть. Тот же вопрос в отношении примечания по анализу балансового и процентного риска, анализу риска ликвидности для недисконтированных финансовых обязательств, валютного риска и кредитного риска по 7 стандарту.Заранее спасибо!

  • #2
    tatsiana, интернет не помогает?
    про ОДДС, вот например:

    http://www.rurik.com.ua/dokumenti/an...gnii_potok.pdf

    Комментарий


    • #3
      ссылка на книгу:

      http://www.ozon.ru/context/detail/id/3522349/

      там ее немного полистать можно. не знаю, пойдет Вам или нет.

      Комментарий


      • #4
        книга наврядли, она больше для оценки стоимости компании, похожа на бумагу F9 по финансовому менеджменту, а за статью об ОДДС спасибо большое!

        А все-таки, насчет анализа примечаний-в интернете не нашла ничего интересного. неужели никто не анализирует то, что делает?
        Сообщение от Tristan Посмотреть сообщение
        ссылка на книгу:

        http://www.ozon.ru/context/detail/id/3522349/

        там ее немного полистать можно. не знаю, пойдет Вам или нет.
        Последний раз редактировалось tatsiana; 30.04.2009, 20:54.

        Комментарий


        • #5
          Доброго времени суток, коллеги, а кто-нибудь может подсказать методику анализа финансового положения организации на основе МСФО/ГААП? В частности интересуют коэффициенты и их расчет. Заранее спасибо.

          Комментарий


          • #6
            Денис А,

            Во-первых, сомневаюсь, что Вам методику кто-нибудь свою даст.
            Во-вторых, Вас интересуют компании или банки? Здесь обсуждают последних.

            По показателям, в общем, в сети можно найти информацию.

            Например.

            Общие характеристики долга
            Совокупный долг
            Чистый долг
            Совокупный долг/ Активы
            Чистый долг/ Активы
            Долгоср. долг/ Совокупный долг
            Показатели покрытия долга
            Выручка/ Совокупный долг
            Совокупный долг/ EBITDA
            Чистый долг/ EBITDA
            Совокупный долг/ Капитал
            Долгосрочный долг/ Капитал (D/E)
            Совокупный долг/ EBIT
            Показатели покрытия текущих платежей
            EBIT/ Текущие обязательства
            EBITDA/ Процентные платежи
            EBIT/ Процентные платежи
            Показатели рентабельности
            Операционная рентабельность
            Рентабельность по EBITDA
            Чистая рентабельность

            Конечно, нужно также смотреть структуру активов и пассивов, структуру выручки, кредитного портфеля, провести анализ ОПУ. Смотреть везде доли, динамику показателей и т.д.

            Комментарий


            • #7
              Спасибо Tristan,
              Интересуют в основном банки. Я видимо не совсем корректно выразился - мне были нужны именно показатели. Так что буду искать в интернете. А не подскажете какую-нибудь литературу на которую стоит обратить внимание?

              Комментарий


              • #8
                Книги поименованно даже не знаю какие посоветовать. Смотрите литературу по анализу финансового состояния банков. Если у Вас есть методика анализа отчетности по РПБУ, то ее можно и к МСФО-отчетности адаптировать. Посмотрите какие из показателей Вы можете применить к отчетности по МСФО. Мое мнение, что показатели оценки будут примерно такими же - доходность, ликвидность, качество капиталов, активов, структура. Просто их может быть меньше, т.к. в мсфо, к примеру, нет разбивки по счетам и символам с суммами, а сразу дана агрегация по статьям.
                По балансу мсфо можно посчитать некие ликвидные активы, работающие активы. Можно оценить соотношение выданных и заемных средств, зависимость от межбанка и т.п.
                Т.е. коэффициентный анализ универсален, он не зависит от вида отчетности.

                Комментарий


                • #9
                  Tristan, Спасибо.

                  Комментарий


                  • #10
                    Отчетность в соответствии с МСФО состоит не только из 4 форм, но и из примечаний, в которых аналитик может увидеть много интересного.

                    Когда я анализировала отчетность,
                    помимо традиционного анализа по горизонтали (сравнение) и по вертикали (коэффициентный анализ)структуры и динамики доходов и расходов, активов и обязательств, показателей прибыльности (ROE, ROA, CIN, чистых процентной и непроцентной маржи, мультипликатора капитала и доходной базы активов) я еще

                    проанализировала в динамике:

                    отдельно компоненты доходов и расходов от справедливой стоимости финансовых инструментов,

                    доходы от досрочного погашения нерыночных кредитов

                    расходы по налогу на прибыль, в том числе отложенный налог и и оценочный резерв по отложенному налоговому активу


                    участие в прибыли банка прибыли дочек и асс.орг


                    динамику и состав доли миноритариев в КОПУ и КБ


                    доходы от деривативов и состав и структуру производных активов и обязательств


                    активы и обязательства в разбивке на активы и обязательства банка и дочек, а также в совокупности


                    средства в банках и банков, в том числе по географии и кредитным рейтингам


                    подробный анализ кредитного риска
                    -анализ состава и структуры кредитного портфеля по классам
                    -состава и структуры резервов под обесценение;
                    -состава и структуры кредитов по видам обеспечения;
                    -эффективной ставки резервирования в разрезе классов;
                    -кредитов юрлицам по секторам экономики;
                    -анализ кредитов качества кредитов на основе внутренней системы кредитных рейтингов;
                    -анализ просроченных активов и необесцененных активов, в том числе по длительности просрочки, и NPL


                    коэффициентный анализ качества кредитного портфеля по балльной оценке


                    основные средства разбила на ос банка и дочек, с подробным освещением причин обесценения


                    динамика капитала по Базелю и капитала первого уровня, с расчетом коэффициентов риска


                    анализ риска ликвидности для недисконтированных обязательств, а также анализ балансового и процентного риска и риска ликвидности и валютного риска


                    анализ отчета о ДДС

                    Комментарий


                    • #11
                      tatsiana, Вы правильное дополнение привели. Конечно, в примечаниях очень важная и обширная информация приведена, которую несомненно нужно принимать во внимание.

                      Тут мы все с Вами должны понимать, что коэффициентный анализ не является единственным инструментом оценки. Количество и характер показателей зависят от целей и глубины/объема анализа. Оптимальный набор индикаторов каждый должен определить сам. Да и для адекватного анализа контрагента недостаточно только лишь рассчитать показатели, нужно смотреть и прочую информацию, в т.ч. нефинансовую.

                      А поводу показтелей скажу, что не видел в открытом доступе методику с раскрытием алгоритмов балльной оценки и подробным описанием анализа примечаний мсфо-отчетности.

                      Комментарий


                      • #12
                        если не видели, то тем более это должно быть интересно тем, кто интересуется этим вопросом. Мне, например, этот анализ помог лучше понять то, что я составляю. А методику балльной оценки можно, например, вот здесь найти: http://www.nbrb.by/bv/narch/432/6.pdf

                        Комментарий


                        • #13
                          tatsiana,
                          Вы меня видно не так поняли. Таких статей как по ссылке я видел достаточно Ничего там уникального нет.
                          Я имел ввиду, что не видел комплексной методики, обширной такой, с анализом форм и примечаний по МСФО, которая бы так и называлась "анализ отчетности банка по МСФО". Причем в открытом доступе.

                          С набором показателей и балльной оценкой вообще проблем не вижу. Все это при желании можно найти по поиску в интернете.
                          Повторюсь, что очень многие показатели можно применять как к рпбу, так и к мсфо отчетности, или хоть к отчетности белорусских банков Название отчетности по большому счету не влияет на ее анализ. Н-р, кредит он и есть кредит, как в рпбу, так и в мсфо отчетности. Смотрим, что мы можем с ним, да и с другими статьями, примечаниями сделать, посчитать.
                          Н-р, если вы применяете показатели, которые в ССВ используются, то их можно и к мсфо отчетности для анализа применить. Н-р, доля всех просроченных кредитов в кредитном портфеле. Баллы и границы (проценты) можно такие же взять - от 0 до 18%, от 1 до 4 баллов, - а можно скорректировать и т.д. Здесь вопрос вашего экспертного мнения.

                          Так вот. Если уже есть какая-то метода по рпбу или еще что - ее не сложно к мсфо отчетности применить. Конечно, будут и новые показатели.
                          С нуля методику тоже можно написать. Формы и примечания к отчетности по МСФО позволяют посчитать кучу показателей. Главное определиться с перечнем и оценкой этих показателей (балльной). Можно и рейтинг внутренний посчитать по банку, да что угодно.

                          Мы, н-р, резидентов на основе РПБУ-отчетности анализируем. МСФО, конечно, тоже, смотрю, но формы 101,134 и 135 для меня приоритетнее. А вот по нерезам такой инфы нет, смотрю их мсфо. Но, естественно, не стану выкладывать свою методику анализа в открытый доступ. Ибо конфиденциально.

                          Комментарий


                          • #14
                            Татьяна Вы делаете анализ на основании аудируемой отчетности? Достоверна ли информация при раскрытии справедливой стоимости залога (обеспечения), тк на практике это очень сложно посчитать (как Вы с этим справляетесь).

                            Комментарий


                            • #15
                              Не совсем, но близко к теме данной ветки. Больше, конечно для анализа компаний, но и по банкам там оценка на примере Commerzbank представлена.

                              Ознакомился с оригинальной версией книги на английском:
                              Company Valuation Under IFRS: Interpreting and Forecasting Accounts Using International Financial Reporting Standards" by Nick Antill, Kenneth Lee

                              Ее также на русский перевели и продают, у кого есть свободные средства - название:
                              Оценка компаний. Анализ и прогнозирование с использованием отчетности по МСФО.
                              Авторы: Ник Антилл, Кеннет Ли

                              Для продвинутых товарищей описанное в книге может показаться не везде интересным, местами банальным. Но в целом, имхо, труд хороший.

                              Комментарий


                              • #16
                                анализ банков с использованием МСФО-отчетности - в качестве иллюстрации к теме:

                                http://www.nomos.ru/f/1/investment/a...s_09062010.pdf

                                http://www.nomos.ru/f/1/investment/a...y_26052010.pdf

                                Комментарий


                                • #17
                                  вдогонку пример бриф-анализа банком-нерезидентом наших банков на основе МСФО (это также к вопросу Дениса о показателях):

                                  http://www.rzb.at/eBusiness/rzb_temp...-NA-NA-EN.html

                                  http://www.rzb.at/eBusiness/rzb_temp...-NA-NA-EN.html

                                  Комментарий


                                  • #18
                                    Уважаемы коллеги!
                                    Никто случайно не наталкивался на статистику составления отчетности банками в России, кто в каком году начал, в частности. Я понимаю, что информация специфичная, и многие скажут, что в соответсвии с 1363-у с 2005 года, но многие ведь начали раньше. Если есть ссылки, заранее благодарен.

                                    Комментарий


                                    • #19
                                      Сообщение от muwko Посмотреть сообщение
                                      с 2005 года
                                      маленькая ремарка, впервые все банки обязали сдавать МСФО за 9 мес.2004г. (см. первоначальную редакцию 1363-У, которая от 2003г.)

                                      Комментарий


                                      • #20
                                        Об использовании публикуемой отчетности по МСФО для оценки финансового положения банков:

                                        http://www.cbr.ru/publ/MoneyAndCredit/tulin_08_10.pdf

                                        Комментарий


                                        • #21
                                          Я делаю анализ на основании аудируемой отчетности (годовой) и на основании промежуточной отчетности (неаудируемой). Анализ, а в особенности выводы, которые из него следуют, ведь интересны вне зависимости от того, отчетность аудировалась или нет. По возможности, форму таблиц в раскрытиях отчетности стараюсь делать так, чтобы они были наглядными и удобными для анализа (и при этом соответствовали МСФО и требованиям аудиторов). Особенно в отношении возрастного анализа просроченных кредитов по классам, концентраций отраслевого кредитного риска, NPL и реструктуризированных кредитов. Один из способов расчета справедливой стоимости обеспечения- посчитать разницу в МСФО -резерве, рассчитанном с учетом обеспечения (определяемом как разница приведенной стоимости кредита, взвешенной на вероятность погашения, и приведенной стоимости обеспечения, взвешенной на вероятность его реализации)и МСФО- резерве, рассчитанном, как будто обеспечения не было. Такой способ годится, если обеспечение у Вас учитывается в расчете резерва и при индивидуальной, и при совокупной оценке на обесценение.


                                          Сообщение от Nikolai76 Посмотреть сообщение
                                          Татьяна Вы делаете анализ на основании аудируемой отчетности? Достоверна ли информация при раскрытии справедливой стоимости залога (обеспечения), тк на практике это очень сложно посчитать (как Вы с этим справляетесь).

                                          Комментарий


                                          • #22
                                            Статья Игоря Фаррахова "Оценка финансовой устойчивости кредитных организаций на основе анализа публикуемой отчетности в стандартах US GAAP и МСФО"

                                            http://www.inec.ru/it/reporting-inst...-ko-4-2012.php

                                            Файл размещается с разрешения автора
                                            Вложения

                                            Комментарий


                                            • #23
                                              Добрый день.
                                              Я - новичок на форуме.
                                              Делаю свои первые шаги в МСФО.
                                              Подскажите, пожалуйста, на основании каких показателей МСФО-отчетности делаются следующие анализы:
                                              - анализ конс. результатов банка;
                                              - детальный анализ затрат;
                                              - финансовый benchmarking по основным банками конкурентами;
                                              - анализ мотивационный программ;
                                              - KPI инфраструктуры;
                                              - финансовые результаты блоков и Scorecard;
                                              На какие именно примечания и показатели стоит обращать внимание?

                                              И благодарю за те ссылки, что выложены выше.

                                              Комментарий


                                              • #24
                                                Smolla,
                                                анализ конс. результатов банка
                                                различные показатели опу, доходности разные и т.п.

                                                детальный анализ затрат
                                                это небанковский показатель, скорее из области производства.

                                                финансовый benchmarking по основным банками конкурентами
                                                сравнивать с конкурентами можно любые показатели. берете лидеров рынка, отрасли, или схожих с вами банков, примерного одного масштаба, структуры, одного региона и т.п.

                                                анализ мотивационный программ
                                                это тема управления персоналом, в мсфо сходу не видно такое. т.е. это общая тема.

                                                KPI инфраструктуры
                                                финансовые результаты блоков и Scorecard
                                                могу дать ссылку на банкире:
                                                http://bankir.ru/dom/threads/72937-Д...я-банка

                                                Вообще данная тема здесь на форуме МСФО большей частью обзорная, просто немного развилась со временем - так получилось. Но по сути она залезает в другую область - область фин. анализа, рисков и пр. сопряженных тем.

                                                Поэтому углубленные вопросы вам стоит задавать на соответствующих форумах, ресурсах.

                                                Добавлю еще ссылку на обзоры, н-р, от Райфа:
                                                http://www.raiffeisen.ru/corporate/i...ytics/issuers/

                                                И еще пару стареньких файлов нашел у себя - некое представление даст вам. Успехов!
                                                Вложения

                                                Комментарий

                                                Пользователи, просматривающие эту тему

                                                Свернуть

                                                Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

                                                Обработка...
                                                X