19 января, суббота 10:05
Bankir.Ru

Объявление

Свернуть
Пока нет объявлений.

Устойчивость банковской инфраструктуры при работе на рынке ценных бумаг.

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • Устойчивость банковской инфраструктуры при работе на рынке ценных бумаг.

    Все мы прекрасно знаем, что многие банки совершают операции на фондовом и срочных рынках. Какие именно сделки они совершают, скрыто от посторонних глаз. При этом у вкладчиков и инвесторов, которые в свою очередь доверяют свои денежные средства банкам, нет понимания того уровня рисков которые банк принемает на себя совершая подобные сделки.
    Конечно же многие возрозят, какое нам дело куда банк пуляет наши деньги. Ведь государство в лице АСВ гарантирует нам возврат 700 тысяч рублей в случае банкротства кредитной организации. Ну что сказать. Во первых 700 тысяч рублей государство гарантирует лишь физическим лицам, во вторых подобные гарантии не распространяются например на обезличенные металлические счета, облигации и векселя выпущенные данным банком, а в третьих, если обанкротится сбербанк, или пару других крупных банков, то никакое АСВ не спасёт.

    И тут невольно начинаешь вспоминать о пендосах, которые ещё в далёком 1933 году приняли закон получивший название Гласса-Стиголла. По этому закону депозитные и инвестиционные функции банков были разделены, чем ставился барьер спекулятивным операциям банков на фондовом рынке.
    К сожалению подобный закон отменили, но мысль о его возрождении жива до сих пор, и витает в кругах российских регуляторов, и законотворцев.

    Давайте же попробуем определиться с тем, что же за сделки проводят банки на фондовом рынке, и каким рискам они подвергают наши кровно-заработанные деньги...

    Для этого зайдём в начале на сайт банка Траст, и воспользуемся его аналитикой по банкам. Данные брались из 101 формы отчётности банков, и любезно представлены в обобщённом виде как по всей системе в целом, так и отдельно по конкретным банкам.
    http://trust.ru/investment/analitika...ive/tirb2/rus/
    В данной аналитике, нас интересует раздел ценные бумаги.
    Как видим в разделе А:5, вложения банков в ценные бумаги составляют 4,8 триллиона рублей, из них вложения в облигации составляют 3,8 триллиона рублей, или 80% вложений в ценные бумаги. Доля же вложений в акции составляет "всего" 600 млрд. рублей, или каких то "жалких" 12.5%. Казалось бы впечатляющий результат. Банки особо ничем не рискуют, вкладывают деньги туда куда ему и следовало бы их вкладывать (т.е. в облигации), и вроде бы используют инструменты фондового рынка как механизм кредитования различных секторов экономики.

    ПОчему же так получилось что активы банков сосредоточились в облигациях?
    Дело в том, что банки сейчас сидят на подушке с деньгами, и, как бы это не парадаксально звучало, не знают куда девать своё бабло. Кредитовать реальный сектор экономики банкиры не хотят, поскольку нормальные заёмщики за те ставки которые банк предлагает, не готов брать кредиты, а рисковые виды бизнеса банк предпочитает не кредитовать.
    Но вернёмся к плюшкам, т.е. к отчётности.
    Как видим, в данной отчётности нет поля вложения в производные фин. инструменты. А уж про разбивку на фьючерсы и опционы, и для каких целей были приобретены данные инструменты (спекулирование, хеджирование и т.д.) и мечтать не приходится.

    Продолжение следует...

  • #2
    Замечательно! С нетерпением ждем продолжения...
    Я прямо чувствую - скоро будет мощный движняк!

    Комментарий


    • #3
      Сообщение от S.P. Посмотреть сообщение
      ...Продолжение следует...
      Черт, на самом интересном месте...)))
      Не думай, что упадешь - и ты не упадешь.

      Комментарий


      • #4
        Господа извиняйте, 13 октября родился сын. Я в небольшом "творческом отпуске"...
        Как протрезвею, допишу ))

        Комментарий


        • #5
          Как протрезвею, допишу

          Жалко S.P., так и не протрезвел, а скоро Новый год!

          Комментарий


          • #6
            Сообщение от S.P. Посмотреть сообщение
            Господа извиняйте, 13 октября родился сын. Я в небольшом "творческом отпуске"...
            Как протрезвею, допишу ))
            поздравляю с рождением сына!!!

            надеюсь будущий банкир? ))

            Комментарий


            • #7
              Сообщение от Upravdom Посмотреть сообщение
              поздравляю с рождением сына!!!

              надеюсь будущий банкир? ))
              Спасибо. Главное что бы не творческой профессии был. :-)

              Комментарий


              • #8
                Сообщение от Hata Посмотреть сообщение
                Как протрезвею, допишу

                Жалко S.P., так и не протрезвел, а скоро Новый год!
                Протрезвел. К сожалению сейчас под конец года приходится выполнять и перевыполнять планы, поэтому на продолжение поста пока нет времени. Надеюсь до НГ допишу

                Комментарий

                Пользователи, просматривающие эту тему

                Свернуть

                Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

                Обработка...
                X