23 сентября, воскресенье 21:41
Bankir.Ru

Объявление

Свернуть
Пока нет объявлений.

Инвестиции, рынки, политика.

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • #61
    МЭА предсказало закат добычи нефти в России

    Нефтяная идиллия, в которой почти полвека живет Россия, обменивая "черное золото" на валюту, технологии и потребительский стиль жизни, близится к финалу.

    Возможности увеличивать добычу нефти в стране практически исчерпаны: к началу 2020х нефтяная промышленность РФ выйдет на пик, после чего объемы производства начнут снижаться, прогнозирует Международное энергетическое агентство в докладе Oil 2018.

    С рекорда за 29 лет, поставленного в прошлом году, - 11,2 млн баррелей в сутки - Россия может подняться лишь до 11,74 млн баррелей к 2021 году, считает МЭА. К 2023-му (горизонт прогноза агентства) добыча упадет до 11,57 млн баррелей.

    По данным российского Минприроды, почти все нефтяные запасы уже включены в добычу: нераспределенный фонд недр по нефти составляет лишь 6%. При этом открытие новых месторождений в 2017 году компенсировало лишь 11% извлеченных на поверхность баррелей, сообщил в январе глава ведомства Сергей Донской.

    Горизонт прогноза МЭА - 2023-й год, но после этого срока ситуация в нефтяной промышленности России может только ухудшиться, указывает партнер RusEnergy Михаил Крутихин: средний размер открытых за последние два года месторождений - 1,7 млн тонн. Это крохи: в один только Китай Россия ежемесячно поставляет в 3,5 раза больше.

    "Специалисты из Государственной комиссии по запасам полезных ископаемых на условиях анонимности утверждают, что провозглашенные правительством планы поддержания нефтедобычи на уровне более 525 млн тонн в год вплоть до 2035 года не основаны на реальном положении дел в отрасли. По их мнению, после 2020 года добыча российской нефти начнет снижаться быстрыми темпами - до 10% ежегодно", - рассказывает Крутихин.

    С такой скоростью к 2035 году объемы рухнут вдвое - с 11 до 6 млн баррелей в день. В таком объеме нефть потребляет сама Россия, а значит возможности экспортировать сырье за рубеж практически не останется.

    Проблема в том, что 70% запасов - это трудноизвлекаемая нефть, ее себестоимость от 70 долларов на суше до 150 долларов за баррель в Арктике, к тому же нужны технологии, доступ к которым перекрыт санкциями Запада, напоминает Крутихин.

    Российские компании испытывают "нехватку технологий и инвестиций для следующего поколения проектов", говорится в докладе МЭА. Ситуацию, по мнению агентства, могло бы исправить снижение налогов для нефтяников. Но такой сценарий практически исключен, если учесть, что федеральный бюджет наполняется нефтегазовыми доходами на 45%.

    Россия добывает 10% всей нефти в мире, а на науку и инновации тратит лишь 1% от мировых инвестиций, указывает замдиректора "Центра развития" ВШЭ Валерий Миронов.

    Доля принципиально новых разработок у российских добывающих предприятия с 30% в 2011 году рухнула до нуля в 2016-м. Коэффициент извлечения нефти (КИН) для разрабатываемых РФ месторождений около 25%, тогда как у лидеров в мире - 45%, приводит примеры Миронов.

    Риски обвала нефтедобычи - один главных "черных лебедей" для российской экономики на ближайшие года: он лишит страну критически необходимых валютных доходов, говорит директор программы "Экономическая политика" Московского Центра Карнеги Андрей Мовчан.

    Продажа нефти, по данным ЦБ, дает 26% всей поступающей в страну валюты; в целом нефтегазовый экспорт - 60%. Федеральный бюджет обеспечен нефтью на 40% напрямую, а если учесть все косвенные эффекты (например, импорт товаров на нефтяные деньги), - то на 84%, подсчитал он. Больше информации

    Комментарий


    • #62
      Россия впервые обошла Китай по размеру золотого запаса

      Россия продолжает активную скупку золота для пополнения международных резервов.

      За январь ЦБ купил еще 20 тонн, или 0,6 млн тройских унций драгметалла. В результате по размеру золотого запаса Россия впервые в постсоветской истории обошла Китай, переместившись на 5-е место в мире. В распоряжении центробанка на 1 февраля находилось 59,7 млн тройских унций, или 1857 тонн золота, рыночной стоимостью 80,7 млрд долларов, следует из статистики регулятора и подсчетов Bloomberg.

      Народный банк КНР владел 1843 тоннами на 80,1 млрд долларов.

      За год Банк России приобрел 6,9 млн тройских унций золотых слитков, а скорость, с которой пополнялся золотой запас, стала беспрецедентной за всю постсоветскую историю страны.

      Объемы скупки на 3% превысили показатель за тот же период прошлого года и почти вдвое - уровень до введения санкций.

      По оценке Всемирного совета по золоту, после присоединения Крыма, начала конфликта в Донбассе и резкого обострения отношений с Западом Банк России скупает по 100 тонн драгметалла за полугодие - больше, чем все остальные ЦБ мира вместе взятые. В российские резервы уходит каждая восьмая унция, добытая на планете.

      Золото - это "актив войны", оно выигрывает в цене в периоды геополитической напряженности, говорит сырьевой аналитик Julius Baer Карстен Менке: обмена ядерными угрозами между США и КНДР было достаточно, чтобы за лето оно подорожало на 25%.

      Для России золото интересно на случай жестких финансовых санкций, говорит аналитик Macquarie Group Матью Тернер: физические слитки невозможно арестовать, как, например, валюту, которая хранится в зарубежных ценных бумагах.

      Не исключено, что новый виток покупок золота связан с сомнениями в администрации США, говорит аналитик eToro Михаил Мащенко. В декабре 2016-го, сразу после победы Дональда Трампа, когда российское руководство начало надеяться на потепление, центробанк впервые за 2 года ни приобрел ни унции. Но уже в январе 2017-го, когда надежды разбились, вновь приступил к покупкам.

      "Золото по-сути является единственной альтернативой доллару и бумагам США для сбережения средств и учитывая текущие, мягко говоря, прохладные отношения", - констатирует Мащенко.

      "Золото всегда считалось высоколиквидным активом", - говорит аналитик Forex Club Ирина Рогова. С другой стороны, конвертировать его в валюту может быть не так просто: чтобы выручить, например, 75 млрд долларов (столько ЦБ потратил на поддержку рубля во время кризиса 2014-го года), придется продать почти весь золотой запас - 1712 тонн. Это больше, чем все шахты мира добывают за полгода; вброс такого объема на рынок увеличит годовое предложение в 1,5 раза.

      Но для ЦБ покупка золота не стоит ничего - у отечественных производителей драгметалл покупается за счет денежной эмиссии, говорит глава аналитического отдела Grand Capital Сергей Козловский.

      В ближайшее время на цену золота будет давить укрепление доллара и ужесточение политики ФРС, предупреждает Менке из Julius Baer. Северокорейский фактор, по его словам, отыгран и сможет поднять котировки только в том случае, если перерастет в открытый конфликт.

      Но в долгосрочной перспективе золото будет расти, считает Рогова из Forex Club: физическому рынку грозит потенциальный дефицит, который может развиться в течение ближайших 10 - 20 лет. "Уже разведанных запасов при текущем уровне добычи должно хватить на 17 - 19 лет. А новые месторождения пока не разрабатываются в силу относительно низкой цены металла", - добавляет она

      . Крупнейшим суверенным держателем золота в мире по-прежнему являются США с запасом в объеме 8134 тонны, большая часть которого хранится в Форт-Ноксе. Германия находится на второй строчке с 3374 тоннами, а Международному валютному фонду принадлежит 2814 тонн. Больше информации

      Комментарий


      • #63
        Европа пожаловалась на качество российской нефти

        Качество российской нефти, уходящей на экспорт в Европу, заметно упало, вызвав недовольство покупателей и трейдеров в ЕС, сообщает Reuters со ссылкой на восемь источников на энергетическом рынке.

        По их данным, сорт Urals - экспортная марка для европейских потребителей, которая качается по трубопроводу "Дружба" и отгружается танкерами через порты Балтийского и Черного морей, - регулярно выходит за пределы ГОСТа.

        НПЗ, получающие ее в Германии, Чехии, Словакии и Венгрии, жалуются на резкий рост содержания серы. Согласно нормативу, оно не должно превышать 1,8%, но показатель "зашкаливает, и это становится систематическим", утверждает один из источников Reuters.

        Согласно материалам измерительных станций, предоставленных тремя европейскими компаниями, по северной ветке "Дружбы" Россия продавала нефть, в которой было до 1,81-1,85% серы - на 0,15 процентного пункта выше, чем в среднем за прошлый год.

        В морских поставках Urals содержание серы остается в норме, но зашкаливает плотность. В партиях, проданных из порта Новороссийска, этот показатель достигал 877,7-878,3 килограмма на кубометр при 15 градусах Цельсия, хотя по ГОСТу верхняя планка - 873,5.

        "Нефтяники сами в шоке. С точки зрения потребителя встал вопрос - это вопрос количества или вопрос цены", - жалуется трейдер на рынке Urals.

        "Перерабатывать такое мы тоже не сможем. Выход один - снизить закупки Urals и наладить поставки легких сортов для смешения", - сказал другой трейдер в европейской компании.

        Некоторые переработчики в Европе говорят, что уже сталкивались с этой проблемой, но раньше она не стояла так остро.

        "Мы в прошлом году стали покупать больше легкой нефти для смешения с Urals, поскольку качество в последние годы было нестабильным. Теперь стало просто плохим, значит будем закупать больше альтернативы с моря", - сказал источник на европейском НПЗ.

        Вице-президент польской PKN Orlen Кочальский предупредил, что в случае стабильного ухудшения качества сырья концерн будет вести переговоры с поставщиками из РФ о корректировке его стоимости.

        Причина проблемы - в том, что легкая нефть с низким содержанием серы в приоритетном порядке продается в Китай, объяснил Reuters источник в российской нефтяной отрасли: КНР получает сырье по межправительственному соглашению, а Европа - "то, что осталось".

        Выигрывает от перераспределения потоков прежде всего "Роснефть" - ее доля в поставках в Азию достигает 42%; у "Сургутнефтегаза" - 30%, у ЛУКОЙЛа и "Газпром нефти" - 5% и 6% соответственно.

        Исправить ситуацию мог бы ввод новых месторождений в Восточной Сибири, но его пришлось отложить из-за сделки со странами ОПЕК, в рамках которой Россия согласилась сократить добычу на 300 тысяч баррелей в сутки по сравнению с уровнями октября 2016 года.

        "Транснефть" предупреждала потребителей об изменении физических параметров сырья, заявил представитель компании Игорь Демин. Он заверил, что содержание серы и плотность нефти не выходят за пределы нормативов, и подчеркнул, что жалоб от конечных потребителей пока не поступало. Больше информации

        Комментарий


        • #64
          Shell планирует удвоить добычу сланцевой нефти в ближайшие 5 лет

          Нефтегазовая компания Shell довольна своими сланцевыми проектами и намерена удвоить добычу в ближайшие годы. Об этом в ходе телеконференции по итогам года сообщила финансовый директор компании Джессика Ёль.

          По ее словам, за последние пару лет стоимость строительства скважин в сланцевых проектах для компании сократилась на 40-70%. Портфель сланцевых проектов Shell включает активы в Канаде, Пермском бассейне США и Аргентине.

          «Мы верим, что располагаем очень хорошим портфелем, и с учетом тех активов, которые у нас сейчас имеются, мы видим, что потенциал текущей добычи в объеме 270 тыс. баррелей в сутки легко может удвоиться в ближайшие 5-10 лет», - сказала Ёль.

          Она добавила, что компания уже инвестировала около $10 млрд в американские проекты в области глубоководной и традиционной добычи, а также химический бизнес. «Хочу сказать, что налоговая реформа в США будет иметь материальный эффект для нас, это очень хороший стимул для увеличения инвестиций в американскую экономику», - заключила финдиректор компании. Больше информации

          Комментарий


          • #65
            Нефть сползла до минимумов за неделю на фоне скачка бурения в США

            Цены на нефть возобновили плавное снижение после продолжавшегося почти месяц роста на фоне данных из США, где возобновился рост объемов бурения на сланцевых месторождениях, а внутренний рынок может вернуться в состояние избытка предложения.

            На торгах во вторник стоимость барреля североморского сорта Brent опускалась до 68,75 доллара за контракты с поставкой в марте, срок обращения которых на Лондонской бирже ICE истекает на этой неделе.

            Апрельские фьючерсы дешевели до 68,5 доллара за бочку - минимальной отметки с 22 января. За день котировки просели на 0,43%, а по сравнению с 3-летними максимумами прошлой недели - на 3,3%.

            Американский эталон WTI на 12.57 мск 65,01 доллара за баррель, теряя 0,82%.

            По данным Baker Hughes, на минувшей неделе число работающих в Штатах буровых установок увеличилось еще на 12 единиц - максимально с марта прошлого года. Резкий скачок бурения состоялся в сланцевом бассейне Permian - крупнейшем в стране и дающем 43% всей добычи из сланцев, которая, по оценкам Минэнерго США, достигла 6,348 млн баррелей в день в январе, а в феврале увеличится до 6,459 млн баррелей.

            Количество буровых в Permian выросло за неделю на 18 и достигло 427, а объемы бурения в 1,5 раза превысили прошлогодний уровень.

            Количество пробуренных, но не запущенных в работу скважин в Permian достигло 2777, а всего в США - их уже более 7,5 тысяч. Это позволяет сделать вывод, что "добыча нефти продолжит расти даже в том случае, если число буровых установок существенно не изменится", говорит сырьевой стратег Сбербанк CIB Михаил Шейбе.

            На прошлой неделе производство нефти в Штатах подскочило на 130 тысяч баррелей в сутки, до нового полувекового рекорда в 9,88 млн баррелей в день. Согласно прогнозу Минэнерго, в феврале нефтяная промышленность Штатов разменяет отметку в 10 млн баррелей ежесуточной добычи, которую сейчас превышает лишь Россия.

            Ситуация на внутреннем рынке США тем временем рискует ухудшиться: 10 недель подряд запасы в коммерческих хранилищах сокращались, поскольку добыча и импортные поставки не покрывали весь спрос. Однако на минувшей неделе этот процесс прекратился - запасы выросли на 0,8 млн баррелей, следует из консенсус прогноза опрошенных Bloomberg экспертов.

            На фьючерсном рынке - огромный навес спекулятивных ставок на повышение цен: длинные позиции превышают короткие в соотношении 11,2 к 1, отмечает Шейбе: в прошлом такие перекосы всегда завершались распродажей.

            "Слабость доллара и последовательность участников сделки ОПЕК+, привели не только к росту цен на нефть, но и продолжают подкреплять уверенность в завтрашнем дне американских сланцевиков и их кредиторов, - говорит аналитик Nordea Денис Давыдов. - В конечном счете, этот оптимизм может столкнуться о суровые реалии - объемы предложения остаются устойчивыми и даже растут, но первых сигналы о возможном сокращении спроса охладят рынок и приведут к заметной коррекции цен". Больше информации

            Комментарий


            • #66
              Китай начал закупать нефть с помощью блокчейна

              Дебютная закупка Китаем ближневосточной нефти с использованием блокчейна может подсказать трейдерам сырьевого рынка, сколько можно сэкономить на использовании в сделках этой цифровой платформы.

              Два приложения технологии блокчейн - цифровая накладная и смарт-контракты - позволили Sinochem Group "оптимизировать" затраты на финансирование на 20-30 процентов, говорится в сообщении информационного агентства Синьхуа, опубликованном на сайте этой государственной компании. Развитие и использование этой платформы в нефтехимической отрасли Китая будет способствовать повышению прозрачности и усовершенствованию системы управления рисками, следует из сообщения, в котором не даются подробности.

              Китай является крупнейшим в мире покупателем нефти, в число его поставщиков входят ведущие производители, включая Саудовскую Аравию, Россию и США, и, тестируя блокчейн, страна поощряет сторонников новейшей технологии. Более активное применение этой платформы главным в мире потребителем энергоресурсов, металлов и зерна могло бы подтолкнуть к ее использованию поставщиков КНР и других импортеров.

              Блокчейн - это технология ведения цифрового реестра сделок, которая, как обещается, может сэкономить сырьевым трейдерам сотни миллионов долларов в год за счет сокращения расходов, связанных с традиционными бумажными контрактами и операционными документами. Компании, в том числе трейдинговые фирмы и производители нефти, ежегодно совершают тысячи сырьевых транзакций с использованием краткосрочных кредитов банков, специализирующихся на торговом финансировании.



              Ряд компаний, включая BP Plc, Royal Dutch Shell Plc, Gunvor Group Ltd. и Mercuria Energy Group Ltd., объявили о планах по созданию цифровой платформы на основе блокчейна для управления физическими транзакциями сырья. Новому проекту ранее в этом году предшествовала пробная поставка африканской нефти в Китай с использованием блокчейна в рамках инициативы под руководством ING Groep NV и при участии Mercuria и Societe Generale SA. Больше информации

              Комментарий


              • #67
                Плакали, кололись, но продолжали: Трейдеры на МосБирже поставили 16 млрд рублей на падение цен на нефть

                Новый скачок цен на нефть снова застал врасплох российских частных трейдеров, которые продолжают бросать свои сбережения в рулетку сырьевых фьючерсов в попытке поймать финальную точку ралли "черного золота", длящегося уже почти два года и ставшего рекордным по масштабам за 9 лет.

                На конец торгов 11 декабря трейдеры-физлица на Московской бирже держали короткие позиции в контрактах на нефть Brent в объеме 403687 фьючерсов и опционов. Это ставки, которые принесли бы прибыль в случае снижения нефтяных цен.

                В денежном выражении их объем достиг 16,1 миллиарда рублей - рекордного уровня за всю историю биржи. За последние три дня он увеличился почти вдвое: чем выше забирались цены, тем больше ставок против нефти открывали российские трейдеры, следует из статистики по открытым позициям в производных финансовых инструментах.

                За 7 и 8 декабря Brent подорожала на 3,9%, а физлица поставили на снижение 4,3 млрд рублей, продав в короткую 107517 контрактов.

                11 декабря котировки прибавили еще 2,1% и вышли на новый максимум более чем за два года, но частных трейдеров это не остановило: еще 2,5 млрд рублей было брошено в игру на понижение (63291 контракт).

                В общей сложности за три дня трейдеры-физлица продали 170808 контрактов на Brent в расчете заработать на падении цен. Почти 1,5 тысячи новых игроков пришли на рынок, открыв позиции в объеме почти 7 млрд рублей.

                На обратной стороне этих сделок оказались профучастники и маркетмейкеры - трейдеры, которых биржа регистрирует как участников-юрлиц. За три дня они открыли "длинные позиции", купив 222801 контракт.

                Brent тем временем растет четвертый день подряд на новостях об аварии на трубопроводе Forties в Великобритании, из-за которой под угрозой оказались поставки на 450 тысяч баррелей в день.

                Накануне компания-оператор нефтепровода, обслуживающего 85 платформ в Северном море, сообщила, что ремонтные работы будут продолжаться около трех недель, из-за чего добычу придется приостановить.

                На торгах во вторник фьючерс на Brent c поставкой в феврале в Лондоне достиг отметки 65,7 доллара за баррель, установив новый рекорд с июня 2015 года. За 4 дня цены выросли на 6,5%. Больше информации


                Комментарий


                • #68
                  Неожиданную сделку ОПЕК с Ливией назвали пустышко

                  ОПЕК, казалось бы, добилась на прошлой неделе дипломатического успеха, убедив Ливию, своего самого неблагополучного члена, согласиться на ограничение производства. На самом деле это соглашение, вероятно, мало что значит для нефтяного рынка.

                  Организация стран-экспортеров нефти и ее партнеры договорились 30 ноября продлить действие соглашения о сокращении поставок до конца следующего года в стремлении избавиться от переизбытка нефти на мировых рынках. Сюрпризом стал факт, что к ограничениям присоединились члены ОПЕК Ливия и Нигерия, которые ранее были освобождены от обязательств, так как пытались восстановить добычу, пострадавшую от вооруженного конфликта и саботажа.

                  Этот пакт говорит, по-видимому, об изменении позиции Ливии, главный нефтяной чиновник которой Мустафа Саналла подчеркивал ранее желание страны оживить экспорт и потребность в снисходительности, пока нация восстанавливается.

                  Однако на практике производство на уровне около 1 миллиона баррелей в сутки накладывает мало ограничений на Триполи, который едва ли способен нарастить добычу выше этого уровня, отмечают консалтинговые компании Eurasia Group и Wood Mackenzie. Ливия планирует соблюдать лимит в следующем году, сообщил источник, знакомый с ситуацией, на условиях анонимности, так как эта информация не является публичной.



                  "Квота ОПЕК не имеет значения, - сказал Риккардо Фабиани, аналитик Eurasia Group. - Выйти за пределы 1 миллиона баррелей в сутки в 2018 году будет в любом случае очень сложно".

                  В условиях хрупкого политического соглашения, которое едва удерживает страну от развала, Ливии грозит целый ряд проблем, препятствующих возвращению ее производства на уровень примерно в 1,6 миллиона баррелей в сутки, которые добывались до восстания 2011 года против Муаммара Каддафи. Больше информации

                  Комментарий


                  • #69
                    Азиатские акции растут, но сырье оказалось под давлением

                    Американские площадки

                    Рынки США в пятницу закрылись на положительной территории на фоне оптимистичных геополитических новостей и благодаря неплохой статистике по рынку труда. Рынки отыгрывали потенциальную встречу Трампа с лидером КНДР. В то же время данные по рынку труда указали на силу экономики. Однако замедление роста почасовой зарплаты несколько снизило вероятность четырехкратного повышения ставки ФРС в этом году. Доходности краткосрочных облигаций снизились. Доллар остается под давлением к основным мировым валютам. Сегодня фьючерс S&P500 растет еще на 0,3%.
                    Азиатские рынки

                    Торги в Азии проходят на положительной территории. MSCI Asia прибавляет 1,1% вслед за динамикой Уолл-стрит после данных по рынку труда. Японский Nikkei растет на 1,5% несмотря на некоторое укрепление йены. В пятницу глава Банка Японии заявил о возможности расширения стимулов, если экономика потеряет импульс роста, инфляция начнет замедляться. Монетарная политика осталась без изменений, планов по повышению целевой доходности гособлигаций пока нет.

                    Южнокорейский KOSPI растет на 0,9%, продолжая отыгрывать снижение градуса геополитической напряженности между США и своим северным соседом. Кроме того, рост технологического сектора в Америке оказывает благоприятное влияние на аналогичные бумаги в Сеуле. Опасения глобальной торговой войны рынком уже позабыты. Возможно пока. Все страны, попавшие под импортные пошлины на металлы со стороны США, заявляют о непродуктивности таких мер, разрабатывают ответные шаги. Между тем, ЕС и Япония призывают исключить их из списка поставщиков, облагаемых заградительными пошлинами.

                    Китайские площадки растут на фоне глобальной тенденции. Коммунистическая партия Китая приняла поправки к конституции, позволяющие лидеру страны оставаться на посту неограниченное время. Похоже, что рынки эта история особо не волнует.

                    Некоторое давление на торги на внутренних площадках может оказывать заявления главы регулятора о том, что политика сокращения долговой нагрузки и снижение рисков финансовой устойчивости в корпоративном секторе будет продолжена. Также глава НБК заявил, что эпоха роста благодаря кредитной экспансии прошла. Ждать экономических стимулов при политике делевереджа не стоит.

                    В Гонконге сегодня более оптимистичная динамика. В лидерах роста страховые компании и банки, несмотря на снижение страховых премий в январе на 19,9% г/г. Общая прибыль госкомпаний КНР за январь-февраль 2018 г. выросла на 22,6% г/г. Автопроизводители также растут, хотя данные по продажам в феврале разочаровали. Китайские продажи автомобилей в феврале снизились на 11,1% г/г, но в январе-феврале выросли на 1,7% г/г.
                    Сырье и металлы

                    Товарный рынок сегодня под небольшим давлением. Золото торгуется около отметок закрытия. Промышленные металлы начали торговую сессию в плюсе, но сейчас перешли к снижению. Возможно рынок отыгрывает отмену экологического ограничения в Китае на раде производств в течение следующих нескольких дней. Никель снижается на 0,4% после сильного роста в пятницу на фоне снижения запасов на LME. Алюминий теряет 0,4%.

                    Фьючерсы на Сталь в Китае продолжают оставаться под давлением. Китайские металлурги призывают власти ввести ответные ограничения против товаров из США.

                    Нефть сегодня торгуется около отметок пятничного закрытия, когда цена барреля Brent выросла более чем на 2% до $65,5. Поводом для такой динамики послужило небольшое сокращение активных буровых установок в США. Больше информации

                    Комментарий


                    • #70
                      Завершена инвестидея: Покупаем акции Alphabet у значимого уровня поддержки

                      Инвестидея закрыта в связи с достижением цели - $1163. Заработано 8,1% за 7 дней.

                      Несмотря на то, что до открытия торгов на американском рынке еще довольно долго, в стакане цена для выхода из позиции есть. Поэтому рекомендую не ждать открытия торгов в США, а закрывать позицию заранее, зафиксировав полученную прибыль. Покупка от уровня $1076 с целью в $1163 на срок 50 дней. Потенциальная доходность сделки = 8,1%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня $969.
                      В ходе последней волны продаж на американских биржах акции Alphabet (владеет брендом Google) снизились до тех уровней, где их можно пробовать добавить в свой торговый портфель. Компания очень активно развивается и ее акции могут вернуться на годовые максимумы уже в ближайший месяц. Больше информации

                      Комментарий


                      • #71
                        Завершена инвестидея: Apple готова пробить исторический максимум

                        Инвестидея закрыта автором по цене $180,6. Заработано 1,8% за 6 дней.

                        Акция на предварительных торгах пробила исторический максимум на фоне роста фьючерса на S&P500. Цена вплотную приблизилась к целевому уровню, поэтому есть смысл закрыть позицию досрочно зафиксировав высокую годовую доходность.
                        Покупка от уровня $177,45 с целью в $182 на срок 13 дней. Потенциальная доходность сделки = 2%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня $170,37.

                        Краткое содержание идеи:
                        Рынок после трех дней падения показал, что продолжать снижение он не намерен. Вместе с этим, акции высокотехнологичных компаний, таких как Netflix и Apple, стали резко идти вверх. Покупатели добавляются с каждым днем, как только стали уверены в росте рынка. Рекомендую бумаги Apple к покупке. Больше информации

                        Комментарий


                        • #72
                          ОПЕК может договориться о снятии ограничений на добычу уже в июне

                          ОПЕК на следующем заседании в июне может договориться о смягчении текущих ограничений на добычу нефти, начиная с 2019 г. Об этом пишет WSJ со ссылкой на министра нефти Ирана.

                          Также было отмечено, что Иран хочет, чтобы ОПЕК работал над поддержанием цен в районе $60 за баррель для сдерживания роста сланцевой добычи. Министр нефти Ирана считает, что котировки в области $70 мотивируют сланцевых производителей в США увеличивать добычу. Иран будет настаивать на увеличении своей доли добычи в картеле. На текущий момент страна добывает 3,8 млн б/с, а могла бы на 100 тыс. баррелей больше. Больше информации

                          Комментарий


                          • #73
                            Tesla Motors. Сыграем на снижении

                            Ждем продолжения коррекции в акциях Tesla Motors (TSLA). Рекомендуем спекулятивный шорт с потенциальной доходностью около 5%.

                            Почему сейчас?

                            • С осени прошлого году бумаги движутся в рамках широкого торгового диапазона. Сейчас они снижаются от верхней границы фигуры ($360). Нижняя граница диапазона образована зоной $310-300.

                            • Tesla «дорога» по рыночным мультипликаторам. Так форвардное соотношение EV/EBITDA (соотношение стоимости компании с учетом долга и оценки прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации) TSLA составляет 38,9 при медианных 7,7 по группе сопоставимых компаний (данные Reuters).

                            • При этом финансовые показатели компании оставляют желать лучшего. Tesla не только убыточна, но и характеризуется отрицательными свободными денежными потоками (FCF, операционные потоки минус капзатраты). Вокруг производственных планов Tesla много неопределенности в плане фактической реализации, что ставит оптимистичные ожидания рынка под вопрос.

                            • Соотношение долга и собственного капитала равно 243%. Это означает, что в условиях растущих ставок Tesla может прибегнуть к допэмиссии акций.

                            Торговый план:
                            краткосрочный: шорт на текущих уровнях (в районе $327) с целью на $310. Потенциальная доходность – около 5%. Риск – высокий (бумаги волатильны). Больше информации

                            Комментарий


                            • #74
                              Рынок нефти. Сланцевики рассчитывают продолжить наращивать добычу в апреле

                              Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $2,9 в пользу Brent.
                              Новая торговая неделя на рынке нефти началась с попытки продолжить пятничный рост, однако настроения участников торгов очень быстро поменялись, активизировались продавцы. В результате, как и ожидалось, пока не формируется какой-то единой устойчивой тенденции.

                              В данный момент на графике фьючерсов Brent развивается сценария широкой боковой консолидации. В обозримом будущем высока вероятность того, что преимущественно боковая динамика сохранится. Локальные волны роста/снижения будут носить кратковременный характер. Сильное техническое препятствие по Brent расположено в районе $67,9-68,2. Промежуточное сопротивление находится на $66-66,2. При этом ключевая поддержка размещена около $63. За рамки этих рубежей нефть в краткосрочной перспективе, вероятно, не выйдет.
                              При этом влияние валютного фактора пока не сильно заметно. Индекс доллара просто болтается около 90 п. и пока не оказывает давление/поддержку сырьевым товарам.

                              В понедельник вышел отчет Управления энергетической информации США (EIA) о буровой активности в США. В частности, были приведены цифры, согласно которым постепенно продолжит увеличиваться эффективность работы каждой новой отдельной скважины. Если в марте с одной скважины на сланцевых месторождениях в среднем добывается около 635 б/с, то в апреле ожидается 673 б/с.
                              Кроме того, общая сланцевая добыча в апреле может вырасти до 6,954 млн б/с с текущих 6,823 млн б/с. Основной прирост придется на месторождения Permian (+80 тыс. б/с) и Eagle Ford (+23 тыс. б/с).
                              В отчете EIA также сообщается о том, что в феврале продолжило расти количество пробуренных, но незаконченных скважин в США. Показатель с января вырос на 110 ед., до уровня 7601 ед.
                              ОПЕК на следующем заседании в июне может договориться о смягчении текущих ограничений на добычу нефти, начиная с 2019 г. Об этом пишет WSJ со ссылкой на министра нефти Ирана Биджана Зангане. Также им было отмечено, что Иран хочет, чтобы ОПЕК работал над поддержанием цен в районе $60 за баррель для сдерживания роста сланцевой добычи. Министр нефти Ирана считает, что котировки в области $70 мотивируют сланцевых производителей в США увеличивать добычу, с чем в свою очередь могут не согласиться представители Саудовской Аравии, желающие чуть более высоких цен.

                              По словам Зангане, Иран будет настаивать на постепенном увеличении своей добычи, что может поспособствовать давлению на котировки. Сейчас страна добывает около 3,8 млн баррелей в сутки (б/с), хотя может примерно на 100 тыс. б/с.
                              Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки Brent торгуются с понижением на 0,22% по отношению к уровню закрытия предыдущей сессии. Больше информации

                              Комментарий


                              • #75
                                Торги в Азии проходят разнонаправленно, рынок ждет данные по инфляции в США

                                Американские площадки

                                Рынки США в понедельник закрылись на отрицательной территории. Инвесторы оценивали влияние введения торговых пошлин на металлы на различные сектора и компании. В то же время рынок проявляет осторожность перед сегодняшними данными по инфляции в США. Доходности 10-тилетних трежерис снижались, в то время, как доходности 2-хлетних бумаг оставались стабильными.

                                Индекс CPI будет опубликован сегодня в 15:30 мск. Рынок ждет повышения инфляции в феврале на 0,1% г/г по сравнению с январскими 2,1%. Превышение ожиданий может оказать поддержку доходности гособлигаций. При этом поведение доллара не очевидно. Рост инфляции без опережающего роста ставок делает долларовые вложения непривлекательными.

                                Сегодня доллар к основным мировым валютам демонстрирует скромную позитивную динамику. Фьючерс на S&P500 снижается на 0,05%.
                                Азиатские рынки

                                Торги в Азии проходят разнонаправленно. MSCI Asia утром не показывал значимой динамики. Корейский KOSPI продолжает отыгрывать геополитический позитив в отношении КНДР. В тоже время поддержку оказывает позитивная динамика технологического сектора на Уолл-стрит.

                                Японский Nikkei сегодня также получает поддержку от технологического сектора, в лидерах роста на фоне ослаблений йены. Сегодня вышли данные по оптовым ценам. В феврале оптовая инфляция выросла на 2,5% г/г, хуже ожидания и ниже январских 2,7%. В целом это позитивный момент для йены, но рынок сфокусирован на данных по инфляции в США.

                                В Китае сегодня легкая негативная динамика. Континентальные площадки выглядят несколько хуже. В Гонконге растут акции банков и страховых компаний. Банковский и страховой регуляторы в КНР будут объединены в одно ведомство. В аутсайдерах сегодня нефтегазовые активы на фоне соответствующей сырьевой динамики.
                                Сырье и металлы

                                Товарный рынок сегодня показывает разнонаправленную динамику. Золото торгуется около отметок закрытия в преддверии публикации данных по инфляции в США. Сильная статистика окажет золоту поддержку.

                                Промышленные металлы в целом торгуются на положительной территории. Утром была сильная просадка в ценах на алюминий, но сейчас котировки прибавляют 0,05%. Рынок ждет возвращения большого количества китайских металлургов после сокращения производства осенью прошлого года на 30%. Медь сегодня снижается на 0,2%. Китайские брокеры рапортуют о значительном сокращении чистых длинных позиций.

                                Нефть утром показывает нейтральную динамику после вчерашних распродаж. Трейдеры вновь опасаются продолжения роста добычи нефти в США, в то время как некоторые страны ОПЕК заговорили о постепенном смягчении ограничения на добычу в рамках сделки ОПЕК+. В Минэнерго США считают, что в марте сланцевая добыча вырастет на 105 тыс. б/с, в апреле 131 тыс. б/с и достигнет 6,95 млн б/с. В целом к кону года добыча в США может превысить 11 млн б/с. Фундаментальные факторы продолжают играть против нефтяных котировок. Больше информации

                                Комментарий


                                • #76
                                  Вчерашний рост доллара не выглядит устойчивым

                                  Российская валюта на протяжении последней недели консолидируется вблизи уровня 56,8, при этом волатильность торгов остается довольно низкой. В целом рубль повторяет динамику большинства валют развивающихся рынков. Дальнейшая динамика доллара на мировом рынке остается неопределенной. Опасения по поводу более жесткой политики ФРС, которые играют на стороне «американца», соседствуют с неплохим аппетитом к рисковым активам.

                                  Пара USDRUB вчера закрылась незначительно выше сопротивления 56,8, однако в момент достижения 50-ой скользящей средней активизировались продавцы. Дальнейшее восстановление пары под вопросом. С другой стороны рост аппетита к риску не выглядит устойчивым и компенсируется угрозой укрепления доллара из-за возможно более жесткой монетарной политики США. В этом свете консолидация в диапазоне 56,2-57,5 выглядит актуальной. Индекс RGBI вчера довольно резко среагировал на затухание рисковых настроений, скорректировав весь рост пятницы. Устойчивое продолжение снижения доходностей в среднесрочной перспективе под вопросом. Аппетит к риску на мировых рынках перестал быть стабильным, как в 2017 году. На предыдущей неделе из российских облигаций был зафиксирован чистый отток средств. Динамика притоков из ETF, ориентированных на Россию, может иметь ключевое значение для перспектив российской валюты. Приближается новый налоговый период, в конце недели российская валюта начнет получать поддержку от конвертации выручки экспортерами. Давление со стороны покупок валюты Минфином также ослабнет с текущей недели ввиду снижения объемов почти на 40%. Индекс доллара консолидируется в боковом диапазоне 88,5-90,5. Сильная экономическая статистика не оказала американской валюте поддержку. Евро торгуется вблизи отметки 1,23, волатильность постепенно снижается. Высокодоходные валюты смотрятся в целом предпочтительнее, однако, если оттоки из ETF EM продолжатся, это может быстро измениться. Больше информации

                                  Комментарий


                                  • #77
                                    Ход торгов. Рынок ждет сигнала из США

                                    О главном

                                    Торги на российском рынке проходят вблизи уровней закрытия сессии накануне. В преддверии публикации важной статистики инвесторы предпочитают не спешить с покупками

                                    Позитивные факторы
                                    - Нефтяные котировки вернулись выше $65 за баррель марки Brent

                                    Негативные факторы
                                    - Вероятность введения новых антироссийских санкций
                                    В деталях

                                    Торги на российском рынке во вторник проходят вблизи уровней закрытия сессии накануне. В преддверии публикации важной статистики инвесторы предпочитают не спешить с покупками К 12:50 МСК индекс МосБиржи прибавялет 0,14%, индекс РТС в плюсе на 0,09%.

                                    Внешний фон к текущему моменту складывается смешанный. Азия закрыла день разнонаправленно. Японский Nikkei и корейский KOSPI смогли прибавить 0,66% и 0,42% соответственно. Гонконгский Heng Sang потерял 0,16%, китайский Shanghai Composite просел на 0,49%. В фокусе внимание на этой неделе окажутся данные по промпроизводству и розничным продажам в Китае, которые будут опубликованы в среду и позволят оценить инвесторам темпы экономического роста в Поднебесной.

                                    Европейские площадки в первой половине дня окрашены в зеленый цвет. К 12:50 МСК индекс 50 крупнейших европейских компаний Euro Stoxx 50 торгуется в плюсе на 0,4%.

                                    Американские фьючерсы с утра прибавляют около 0,2% после разнонаправленной динамики основных индексов накануне. Главным событием текущего дня станет публикация данных по потребительской инфляции за февраль (15:30 МСК). Согласно ожиданиям рынка, рост потребительских цен в прошлом месяце замедлился до 0,2% месяц к месяцу, но год к году превысил целевой уровень ФРС и составил 2,2%. Относительно высокая потребительская инфляция усилит ожидания участников торгов относительно более агрессивной политики американского регулятора в этом году.

                                    Нефтяные котировки к 12:50 МСК отыграли вчерашнюю просадку и вновь курсируют выше $65 за баррель марки Brent. В то же время опасения, что увеличение объема предложения в США может нивелировать усилия ОПЕК+, сохраняются. В фокусе на этой неделе окажется традиционная статистика по запасам нефти в США от API и Минэнерго, а также ежемесячные отчеты ОПЕК (14 марта) и МЭА (15 марта).

                                    Торги на российском рынке во вторник проходят вблизи уровней закрытия сессии накануне. Инвесторы не спешат продолжать покупки в преддверии публикации важных данных по инфляции в США, а также в отсутствии новых драйверов для роста. К тому же все опасения вызывают и заявление западных лидеров о введении /расширении санкций против России из-за дела Скрипаля. Стоит учитывать и тот факт, что риски расширения протекционизма США и вероятности начала валютных войн никуда не делись и вскоре вновь могут выйти на первый план.

                                    К 12:50 МСК индекс МосБиржи прибавялет 0,12% и курсирует вблизи уровня 2320 пунктов. Таким образом, техническая картина остается прежней: ближайшая сильная поддержка расположена на уровне 2200-2210 п., а ближайшая зона сопротивления – в диапазоне 2335-2355 п.

                                    На этой неделе инвесторы подолжат следить за годовыми отчетами отечественных компаний и рекомендациями Советов директоров по дивидендам. В ближайшее время ждем отчетностей Алросы, Уралкалия, Энел России, а также решений СД по дивидендам от Новатэка и Интер РАО.
                                    Корпоративный сектор

                                    И вновь в аутсайдерах рынка бумаги сектора «металлургия и добыча». Здесь продают акции Северстали, НЛМК, Норникеля, ММК, Алросы и ТМКС. В плюсе торгуются бумаги Полиметалла и Мечела.

                                    Около 0,05% теряет отраслевой индекс Micex O&G в основном за счет падения бумаг Лукойла, Новатэка и Сургутнефтегаза.

                                    Стартовавший в красной зоне MIcex FNL, к середине дня смог перебраться в плюс. Возобновились покупки в акциях Сбербанка, Системы и МосБиржи. Незначительно корректируются бумаги ВТБ.

                                    На уровнях закрытия торгов накануне курсирует отраслевой индекс энергетических компаний. Больше информации

                                    Комментарий


                                    • #78
                                      Валютные рынки застыли в ожидании важной статистики

                                      В начале торгов пара USD/RUB обновила максимум предыдущей сессии, после чего откатилась и торгуется сейчас в небольшом плюсе.

                                      Пара EUR/RUB в начале сессии также переписала вчерашнюю вершину и демонстрирует сейчас умеренное повышение.

                                      Поддержку рублю оказывает восстановление нефтяных котировок, начавшееся вчера после значительного внутридневного снижения. В целом, скорей всего, динамика российской валюты в ближайшие дни будет определяться исключительно тенденциями основных валютных пар на внешнем рынке.
                                      Нефть восстанавливается после провала прошлой сессии

                                      К концу вчерашних торгов нефтяные цены отыграли значительную часть дневных потерь, но в начале российской сессии умеренно снижались, после чего вышли к уровням закрытия предыдущих торгов. Сейчас котировки Brent находятся около уровня $65 в символическом плюсе.

                                      Снижению нефтяных цен способствовал опубликованный вчера отчет Управления энергетической информации США (EIA) о буровой активности в стране, в котором ведомство прогнозирует рост сланцевой добычи в апреле до 6,954 млн баррелей в сутки (б/с), с текущих 6,823 млн б/с.

                                      Тем не менее, внимание участников нефтяного рынка в ближайшие дни будет сосредоточено на очередных данных по запасам и добыче в США. Сегодня в 23:30 МСК свой отчет представит Американский институт нефти, а завтра в 17:30 – Минэнерго США. Ожидается увеличение запасов нефти на 1,9 млн барр. и суммарное сокращение запасов нефтепродуктов на 1,5 млн барр.
                                      Мировые валюты ждут статистику из США

                                      Американская валюта завершила понедельник на минимумах сессии, но сегодня демонстрирует умеренный рост. Сейчас индекс доллара торгуется немного выше уровня 90 п., повышаясь на 0,15%.

                                      Основным драйвером дальнейшей динамики мирового валютного рынка могут выступить публикуемые в 15:30 МСК данные по потребительской инфляции в США. Если значение индекса потребительских цен превысит ожидания, это увеличит вероятность более быстрого повышения ставки ФРС, что будет способствовать росту доллара.

                                      Европейская валюта также демонстрирует слабые разнонаправленные движения в ожидании важной статистики из США. В данный момент пара EUR/USD торгуется около отметки 1,233 в символическом плюсе.
                                      Техническая картина

                                      Пара USD/RUB продолжает консолидироваться в узком диапазоне, совершая внутри него разнонаправленные движения. Сигналом к выходу из данной консолидации будет завершение часового периода над горизонтальным сопротивлением 57,44, либо под минимумом прошлой недели – 56,26 руб. Больше информации

                                      Комментарий


                                      • #79
                                        США расширили санкции против России из-за поставок турбин Siemens в Крым

                                        Минфин США в пятницу расширил число российских компаний и физлиц, на которых распространяется действие американских санкций, введенных из-за ситуации на Украине. Соответствующая информация размещена на сайте Минфина США.

                                        В обновленный санкционный список, в частности, включены компании и люди, причастные к поставке турбин Siemens в Крым: компания бизнесмена Алексея Мордашова «Силовые машины», реализующая в России совместное с германским концерном Siemens предприятие по производству турбин - «Сименс технологии газовых турбин»; структура госкорпорации «Ростех» - «Технопромэкспорт», которая строит в Крыму две электростанции, и гендиректор «Технопромэкспорта» Сергей Топор-Гилка; заместитель министра энергетики РФ Андрей Черезов и директор департамента оперативного контроля и управления в электроэнергетике Евгений Грабчак.

                                        «Нам не привыкать жить под санкциями. Очень жаль, что основным инструментом в международных отношениях становится давление, а не диалог», - сообщили ТАСС в Ростехе, комментируя решение Минфина США.

                                        Ранее Черезов, Грабчак, Топор-Гилка, ОАО и ООО «Технопромэкспорт» были включены в санкционный список Евросоюза из-за скандала вокруг поставок газовых турбин Siemens в Крым.

                                        «Технопромэкспорт» подал иск в Европейский суд юстиции против Совета ЕС, требуя отменить эти санкции. Согласно опубликованному уведомлению суда в Официальном журнале ЕС, иск зарегистрирован 17 октября 2017 года. Отдельный иск зарегистрирован персонально от главы «Технопромэкспорта» Топор-Гилкы, который требует исключить свою фамилии из санкционного списка ЕС.

                                        Турбины для ТЭС в Крыму

                                        Входящий в госкорпорацию «Ростех» «Технопромэкспорт» строит в Крыму две газовые ТЭС мощностью по 470 МВт каждая - в Севастополе и Симферополе. Ввод в эксплуатацию первых блоков ТЭС по 235 МВт запланирован на май 2018 года. На крымских ТЭС планировалось ставить турбины, сделанные по технологии Siemens, но в конце 2016 года компания блокировала поставки из-за санкций Евросоюза.

                                        Позднее Ростех заявил, что нашел другого поставщика турбин - энергооборудование будет поставлено на полуостров со вторичного рынка. По итогам проведенного Siemens расследования концерн заявил, что все четыре турбины, поставленные в Крым, оказались его производства.

                                        Ростех и Siemens с лета 2017 года ведут спор вокруг поставок в Крым турбин германского производства в обход санкций Евросоюза. Арбитражный суд Москвы отказал концерну и его «дочке» - «Сименс технологии газовых турбин» - в признании договоров поставок оборудования недействительными и в возврате турбин. Больше информации

                                        Комментарий


                                        • #80
                                          Минфин США включил в "кремлевский доклад" 210 миллиардеров и чиновников

                                          Минфин США представил конгрессу "кремлевское досье" российских олигархов и чиновников.

                                          "Черный список" людей, близких Кремлю и причастных, по мнению Вашингтона, к противоправным действиям России, насчитывает 210 человек. Среди них - 114 чиновников, включая всех членов кабинета министров во главе с премьером Дмитрием Медведевым, руководство крупнейших госкорпораций и госбанков, и 96 бизнесменов, чье состояние превышает планку в 1 млрд долларов.

                                          В докладе, который готовился с августа по поручению конгрессменов, фигурируют главный исполнительный директор "Роснефти" Игорь Сечин, глава Сбербанка Герман Греф, председатель правления "Газпрома" Алексей Миллер, спикеры СовФеда и Госдумы Валентина Матвиенко и Вячеслав Володин.

                                          Там же - в полном составе руководство администрации президента, включая главу АП Антона Вайно, его зама по внутренней политике Сергея Кириенко, пресс-секретаря Дмитрия Пескова, 11 помощников президента и 8 его советников, в том числе ответственного за интернет Германа Клименко и Сергея Глазьева, который публично выступает на тему монетарной политики ЦБ, а на деле занимался вопросами Донбасса.

                                          Для самого ЦБ между тем сделано исключение: ни один из его представителей в "черный список" не попал.

                                          Зато в нем оказались полномочные представители президента во всех федеральных округах и правительство в полном составе - все министры, вице-премьеры, а кроме того - глава Службы внешней разведки Сергей Нарышкин, директор ФСБ России Александр Бортников, руководители ГРУ и ФСО Игорь Колобов и Дмитрий Кочнев, глава Совета по правам человека Михаил Федотов и бизнес-омбудсмен Борис Титов. Вслед за ними - топ-менеджеры крупнейших российских нефтегазовых компаний: Сечина и Миллера дополняют глава "Новатэка" Леонид Михельсон, глава "Татнефти" Наиль Маганов, вице-президент "Лукойла" Леонид Федун, глава "Русснефти" Михаил Гуцериев и его сын Саид Салам.

                                          Банковский сектор российской экономики, помимо Грефа, представлен главой ВТБ Андреем Костиным, главой ВЭБа Сергеем Горьковым, председателем правления Газпромбанка Андреем Акимовым и Юрием Ковальчуком - председателем совета директоров банка "Россия", который уже находится в санкционных списках с формулировкой "личный кассир" Владимира Путина.

                                          Компанию им составляют экс-глава "Россетей" Олег Бударгин, глава "Интер РАО" Борис Ковальчук, глава "Русгидро" Николай Шульгинов, президент РЖД Олег Белозеров, президент Объединенной авиастроительной корпорации Юрий Слюсарь, гендиректор "Аэрофлота" Виталий Савельев, глава Ростеха Сергей Чемезов, глава "Яндекса" Аркадий Волож.

                                          В перечне "олигархов" - все 96 российских миллиардеров, включенных в список Forbes, которые за два последних года смогли разбогатеть суммарно на 136 млрд долларов, несмотря на санкционный режим, рецессию в экономике, дыру в бюджете и рекордное с 1990х годов падение доходов населения.

                                          Это, в частности, владелец Mail.ru Group Алишер Усманов, основной акционер СУЭК и "Еврохима" Андрей основной бенефициар АФК "Система" Владимир Евтушенков, а также Роман Абрамович, Сулейман Керимов, Евгений Касперский, Вагит Алекперов, Олег Дерипаска, Владимир Потанин, Михаил Прохоров, Аркадий и Борис Ротенберги, Геннадий Тимченко, Олег Тиньков, Виктор Вексельберг, Вадим Якунин, Александр Джапаридзе, Владимир Богданов, Петр Авен, Дмитрий Пумпянский, Виктор Рашников, Алексей Мордашов, Андрей Гурьев и Сергей Галицкий.

                                          Их суммарное состояние оценивается в 386 млрд долларов.

                                          Кроме того, в "кремлевском докладе" указан список предприятий, которые имеют долю государства более 25% и выручку более 2 млрд долларов.

                                          В документе также говорится, что в секретной части "кремлевского доклада" могут быть имена, не включенные в несекретную часть. Эти люди "могут занимать должности ниже тех, кто включен в опубликованную часть доклада, или иметь состояние меньше 1 млрд долларов". Больше информации

                                          Комментарий


                                          • #81
                                            Moody's отозвало рейтинги "Силовых машин" после санкций США

                                            Международное рейтинговое агентство Moody's в среду объявило об отзыве всех кредитных рейтингов концерна "Силовые машины", который на прошлой неделе был включен в санкционные списки США из-за сделки по поставке в Крым турбин Siemens в Крым.

                                            Решение отказаться от предоставления рейтингов компании миллиардера Алексея Мордашова было принято "по соображениям делового характера", говорится в релизе Moody's.

                                            В июле 2017 года агентство понизило корпоративный рейтинг "Силовых машин" до "B2" с "B1" и оставило "негативный" прогноз по нему.

                                            Теперь "в планах компании получение рейтингов в одном из российских рейтинговых агентств", заявил "Ведомостям" представитель "Силовых машин". По его словам, компания намерена продолжать "успешное сотрудничество со всеми инвесторами, обеспечивая их необходимой информацией".

                                            Напомним, СилМаш, производящий турбины для электростанций, был включен Минфином США SDN List, объединяющий "касту неприкасаемых" - компаний, с которыми запрещены любые сделки.

                                            Концерн, по мнению Вашингтона, был участником схемы, в результате которой немецкое оборудование для газовых электростанций было доставлено в Крым в обход санкционного режима Евросоюза.

                                            "Силовые машины" владеют долей в СП с Siemens - "Сименс технологии газовых турбин", которая была поставщиком по контракту, где регионом назначения для турбин назывался Таманский полуостров. Попытка добиться их возврата из Крыма в суде завершилась для Siemens проигрышем: московский арбитраж отказал в иске о признании договора недействительным.

                                            Под санкции США из-за крымской сделки попали также "Технопромэкспорт" (дочка ГК "Ростех"), заместитель министра энергетики РФ Андрей Черезов и директор департамента оперативного контроля и управления в электроэнергетике Евгений Грабчак. Больше информации

                                            Комментарий


                                            • #82
                                              ФРС намекнула на ускорение роста ставок

                                              Джаннет Йеллен, пробывшая "голубем" большую часть своего срока на посту председателя Федеральной резервной системы, завершила его на "ястребиной" ноте, дав сигнал на ускорение процесса ужесточения денежной политики.

                                              По итогам заседания в среду, последнего для Йеллен, которую сменит долларовый миллионер и бывший инвестбанкир Джером Пауэл, ФРС не изменила ключевую ставку, сохранив ее на максимальном за 9 лет уровне - в диапазоне 1-1,25% годовых.

                                              В релизе американский центробанк отметил "крепкий рост занятости, расходов населения и инвестиций компаний в основные средства", а также изменил прогноз по инфляции.

                                              Если раньше ФРС ожидала ее ускорения до целевых 2% "в среднесрочной перспективе", то теперь предупреждает , что инфляция "повысится в этом году".

                                              Регулятор несколько изменил риторику, заявив, что экономические условия потребуют "дальнейшего" постепенного повышения ставки, и использовал это слово дважды в своем заявлении, указывает главный экономист Barclays Plc Майкл Гапен.

                                              Это сигнализирует о готовности ФРС повысить ставку четыре раза в этом году и де-факто исключает сценарий с лишь двумя повышениями, считает он.

                                              На декабрьском заседании большинство голосующих членов Комитета по открытым рынкам - 6 из 16 - высказались за то, что поднять ставку трижды. За четыре и более повышений проголосовали четверо.

                                              Рынок тем временем продолжает ждать от ФРС значительно более плавных шагов: котировки фьючерсов на ставку на бирже Чикаго закладывают ее значение в 1,815% годовых на декабрь 2018-го, что соответствует лишь одному повышению в следующем году.

                                              Не верит рынок и в то, что ФРС поднимет ставку до 2,75-3% годовых в перспективе ближайших трех лет: фьючерсы на 2020-й год торгуются с котировками, сооветствующими уровню лишь в 2%.

                                              "Повышение ставки в марте почти не вызывает сомнений, основное внимание, по всей видимости, будет приковано к первой пресс-конференции Джерома Пауэлла", - отмечает стратег Сбербанк CIB Том Левинсон. Больше информации

                                              Комментарий


                                              • #83
                                                Глава ФРС отказалась считать рынок США "пузырем"

                                                Экс-глава Федеральной резервной системы Джанет Йеллен сказала, что котировки акций США и цены на коммерческую недвижимость повышены, не отважившись назвать ситуацию на этих рынках "пузырем".

                                                "Не хочу сказать, что цены слишком высоки. Но скажу, что они высоки, - заявила Йеллен в интервью CBS, которое было записано в пятницу, когда она готовилась покинуть ФРС. - Коэффициенты цена-прибыль находятся вблизи верхнего предела своих исторических диапазонов".

                                                Цены на коммерческую недвижимость сейчас "довольно высокие по сравнению с арендной платой", сказала Йеллен. Сложно сказать, пузырь ли это, но такие высокие оценочные характеристики являются поводом для беспокойства, сказала Йеллен.

                                                Йеллен покинула пост главы ФРС в субботу после того, как президент Дональд Трамп предпочел заменить ее республиканцем Джеромом Пауэллом.

                                                "Я четко давала понять, что готова работать дальше, поэтому да, я разочарована" тем, что не была переназначена, сказала Йеллен. В то же время она отметила, что поддерживает бывшего инвестиционного банкира Пауэлла, которого она назвала "вдумчивым, уравновешенным и преданным государственной службе".

                                                Финансовая система сейчас "намного лучше капитализирована", и банковский сектор "более устойчив", чем перед глобальным финансовым кризисом десять лет назад, сказала Йеллен.

                                                Последним ее решением перед уходом стал необычный запрет на развитие Wells Fargo & Co., одного из крупнейших в США банков, после того, как в нем были выявлены нарушения прав клиентов и упущения в системе комплаенса. Больше информации

                                                Комментарий


                                                • #84
                                                  Рынок акций США пережил рекордный за 7 лет обвал

                                                  Рынок акций США прервал самый продолжительный в своей истории период стабильного роста и свалился в штопор.

                                                  Снижение фондовых индексов, начавшееся на прошлой неделе, в понедельник ускорилось и переросло в полноценный обвал: по итогам торгов S&P 500 рухнул на 4,1%.

                                                  За два дня капитализация индекса сократилась на 6,3% - рекордно с августа 2011 года, а входящие в него компании подешевели на 1,5 трлн долларов - сумму, эквивалентную ВВП России.

                                                  Индекс Dow Jones рухнул на 2,5% в пятницу и еще на 4,6% в понедельник.

                                                  Идиллию на американском рынке, который 205 дней подряд не терял больше 3%, прервал отчет по рынку труда за январь, показавший, что крупнейшая экономика мира создает рабочие места быстрее прогнозов (200 тысяч вместо 180), а темпы роста зарплат существенно опережают ожидания (2,9% против 2,6%).

                                                  Этот процесс создает очевидный риск инфляции, отвечать на который ФРС США будет повышением процентных ставок, объясняет валютный стратег Saxo Bank Джон Харди: кредиты для американских компаний подорожают, а обслуживание накопленного долга будет "съедать" все больше прибыли. Как итог меньше ресурсов останется на дивиденды и выкуп собственных акций с рынка.

                                                  Долговой рынок США уже несколько месяцев падает на ожиданиях роста ставок, напоминает управляющий директор Solaris Asset Management Тим Гриски: доходности американских гособлигаций растут начиная с сентября, а в пятницу 10-летние бумаги достигли рекордной за 4 года отметки в 2,9% годовых.

                                                  В результате разница между доходностью S&P500 (4,1%) и treasuries стала минимальной с 2008 года.

                                                  Акции стоят слишком дорого относительно безрисковых суверенных бумаг с гарантированными купонными платежами, объясняет Гриски: это дает повод инвесторам вывести средства с фондового рынка и переложить их в американский госдолг.

                                                  Наступивший год может оказаться поворотным для всех мировых рынков, предупреждает главный инвестиционный стратег Bank of America Merrill Lynch Майк Харнетт: центробанки, закачавшие в финансовую систему 16 трлн долларов за последние 9 лет, переходят к ужесточению денежной политики.

                                                  ФРС США уже сокращает баланс, изымая из системы по 20 млрд долларов в месяц; ЕЦБ сократил выкуп активов с 80 млрд евро в прошлом году до 30 млрд сейчас, а в сентябре может полностью свернуть программу QE.

                                                  "На посту" останется лишь Банк Японии, ресурсов которого будет недостаточно, чтобы компенсировать операции "коллег". В результате приток ликвидности с рекордных 2 трлн долларов в прошлом году сократится до нуля, суля рынкам тяжелые испытания, говорит Харнетт. Больше информации

                                                  Комментарий


                                                  • #85
                                                    "Индекс страха" взлетел до уровней 2008 года

                                                    Рекордный с 2011 года обвал американских акций, составивший почти 8% за два дня, ударил по крупным международным банкам и хедж-фондам, которые массово ставили на падение волатильности фондового рынка США.

                                                    Индекс волатильности VIX, который рассчитывается на базе опционов Чикагской биржи и считается индикатором "страха", за три дня взлетел на 263% - рекордно в своей истории, - а на предторговой сессии во вторник впервые с кризиса 2008-09 гг достиг отметки 50 пунктов.

                                                    В результате под ударом оказалась популярнейшая на Уолл-стрит стратегия, которая приносила прибыль в последние месяцы: с помощью биржевых фондов, паи которых торгуются вместе с акциями в Нью-Йорке, трейдеры - от частных до институциональных - делали ставки на дальнейшее падение волатильности, сопровождающее рост рынка.

                                                    Биржевые фонды в свою очередь занимали короткие позиции во фьючерсах на VIX: в 2018 году они второй раз в истории стали нетто-продацами этих контрактов, заняв чистую короткую позицию.

                                                    Общий объем таких позиций достиг 2 триллионов долларов, оценивает Крис Коул из Artemis Capital Advisers.

                                                    Резкий всплеск волатильности привел к масштабным потерям и вынудил их спасаться бегством, сообщает в обзоре Morgan Stanley: за понедельник для закрытия убыточных позиций с рынка было выкуплено 282 тысячи контрактов на VIX - рекорд за всю историю торгов.

                                                    Один из биржевых инструментов от компании VelocityShares - Daily Inverse VIX Short Term ETN (XIV) - потерял 90% своей стоимости, указывает старший аналитик ИК «Фридом Финанс» Вадим Меркулов. Из-за обвала VelocityShares была вынуждена объявить о прекращении обращения инструмента и погашении всех оставшихся паев по упавшей более чем в 10 раз цене.

                                                    "Вложения в данный продукт принесли огромные убытки крупным хедж-фондам, а также торговым подразделениям крупных банков и бутиков", - рассказывает Меркулов: именно это и привело к распродаже всех активов, вызвало цепную реакцию и панику на рынке.

                                                    Проблема XIV заключается в том, что такой деривативный продукт очень быстро «схлопывается», то есть при сильном росте базового актива он слишком стремительно теряет в цене, объясняет эксперт.

                                                    В числе потерявших оказался крупнейший банк Швейцарии Credit Suisse, сообщает zerohedge: банк оказался владельцем почти половина всех бумаг XIV на 560 млн долларов, из которых до 95% обернутся в убыток.

                                                    "Операции с волатильностью для трейдеров превратились в подобие азартных игр", - говорит Меркулов: та же ошибочная стратегия приведет к убытку в департаментах трейдинга и других крупных банков - Citigroup, Morgan Stanley, Goldman Sachs.

                                                    "Никто, вероятно, не знает, сколько таких ставок есть на рынке, - сказал Bloomberg глава трейдинга SMBC Nikko Securities Макото Ямада. - Движение котировок на определенную величину, вроде 3 или 4 процентов, заставляет продавать акции, и это встряхивает рынки".

                                                    По словам Ямады, спад не завершится, пока короткие позиции по волатильности не будут покрыты. Больше информации

                                                    Комментарий


                                                    • #86
                                                      МВФ посчитал теневой треть российской экономики

                                                      На фоне самой продолжительной за 20 лет рецессии и рекордного с 1990х годов падения уровня жизни в России снова начал расти теневой сектор экономики.

                                                      В тени находится 33,7% российского ВВП, подсчитали эксперты Международного валютного фонда в рамках исследования, охватившего 158 стран мира: в денежном выражении это около 32 триллионов рублей в год.

                                                      По доле "тени" российская экономика в 2-4 раза превосходит показатели развитых стран (США, Нидерланды, Япония или Сингапур) и находится на одном уровне с государствами Африки или отдельными странами Азии (например, Пакистан).

                                                      По сравнению с 2014-м годом в "тень" ушло еще 2,7% российского ВВП, что вернуло РФ к отметкам середины 2000х.

                                                      Максимальная доля теневой экономики, по данным МВФ, в России была зафиксирована в 1997 году - 48,7%, а минимальная - перед обвалом цен на нефть в 2014-м - 31%.

                                                      Бизнес уходит в тень, потому что налоговые запросы и регулятивное давление со стороны государства для него являются неподъемными, рассказывал ранее уполномоченный по защите прав предпринимателей при президенте России Борис Титов. "Контролирующие органы считают, что борются с потенциальными жуликами, которых во что бы то ни стало надо поймать", Продолжает царить принцип "если вы не находитесь в тюрьме, то это не ваша заслуга, а наша недоработка", - объяснял Титов.

                                                      Если же оценивать теневую экономику через количество занятых в ней, то доля еще выше, показало исследование РАНХиГС: на 2017-й год 33 млн россиян, или 44,8% от рабочей силы, были вовлечены в теневую занятость.

                                                      Они имели неоформленную работу (доходное занятие) или получали зарплату "в конверте". Зафиксированный в прошлом году показатель - рекордный за все время наблюдений: так, в 2006м в тени находилось 45,1% населения, а в 2016-м - 40,3%.

                                                      Причина происходящего в нестабильной экономической ситуации, объясняет директор Центра социально-политического мониторинга Института общественных наук РАНХиГС Андрей Покида: стремление к гарантиям, которые дает Трудовой кодекс, уступает место принципу "главное, чтобы платили деньги".

                                                      Доля граждан, которые готовы рассматривать работу только с официальным оформлением, с 66,7% в 2016 году упала до 52,4%. Количество тех, для кого статус занятости не имеет значения, наоборот, вырос с 26,7% до 36,8%. Больше информации

                                                      Комментарий


                                                      • #87
                                                        Западные банки отказались финансировать "Турецкий поток"

                                                        "Газпрому" не удалось договориться с европейскими и американскими банками о выделении проектного финансирования на газопровод "Турецкий поток".

                                                        Трубу в Турцию, которая строится через Черное море на мощностях, изначально запланированных для закрытого Еврокомиссией проекта "Южный поток", "Газпрому" придется оплачивать за счет собственных средств, сообщил на встрече с инвесторами в Лондоне зампред правления холдинга Андрей Круглов.

                                                        Уложиться в изначальную смету при этом не получается, признал он. "Мы говорили что стоимость проекта составит порядка 6 млрд долларов, сейчас мы оцениваем где-то порядка 7 млрд", - сказал Круглов.

                                                        Он добавил, что уже после строительства "Газпром" надеется рефинансировать свои затраты за счет проектных облигаций - по такому же принципу строился "Северный поток 1".

                                                        "Мы видим, что, когда проект уже работает и когда банки и инвесторы видят получение денежного потока, привлечение средств идет гораздо легче", - пояснил топ-менеджер. - Но исходя из существующей реальности, скорее всего "Турецкий поток" будет финансироваться из бюджета "Газпрома".

                                                        Та же судьба, напомним, постигла проект Nord Stream 2 стоимостью 9,5 млрд евро. Изначально планировалось, что 70% затрат окупит проектное финансирование, однако найти банки, которые захотели бы его предоставить не удалось, сообщил в сентябре Райнер Зееле - глава австрийской газовой корпорации OMV, которая вместе с еще четырьмя европейскими компаниями подписалась на участие в строительстве.

                                                        В общей сложности трубы в обход Украины, в Турцию и в Китай ("Сила Сибири") будут стоить "Газпрому" 27 млрд долларов, сообщил Круглов. Их строительство будет оплачено за счет долга, размер которого компания к 2020-му году будет вынуждена увеличить на 1,8 триллиона рублей, подсчитали аналитики Fitch.

                                                        Проектное финансирование - это более выгодные и долгосрочные займы, но такая возможность заблокирована угрозой санкций США, говорит аналитик Moody’s по нефтегазовому сектору Денис Перевезенцев: хотя закон о санкциях не запрещает такие сделки напрямую, в нем прописано, что президент США имеет право заблокировать активы и закрыть доступ к американской банковской системе для тех, кто инвестирует в строительство Россией экспортных трубопроводов.

                                                        "Дамоклов меч" подвешен не только над потенциальными кредиторами "Газпрома", но и над его подрядчиками. В строительстве "Турецкого потока" участвуют зарубежные компании, которые сдают объекты "под ключ", санкции запрещают не только денежные вливания, но и техническую помощь, напоминает Перевезенцев. За 9 месяцев 2017 года "Газпром" потратил на капитальные вложения и инвестиции 1,081 трлн рублей, при том что от операционной деятельности получил денежный поток на сумму лишь 612,8 млрд рублей.

                                                        С учетом выплаты дивидендов (191,7 млрд рублей) разрыв между доходами компании и основными расходными статьями оказался почти двукратным и составил 661,9 млрд рублей. Покрывать его пришлось, увеличивая долг и проедая накопленные на банковских счетах запасы: их размер по сравнению с 2016 годом сократился втрое и на 1 октября был минимальным с 2011 года (499,6 млрд рублей). Общий долг "Газпрома" превысил 3,1 триллиона рублей, а чистый (то есть не покрытый денежными резервами) - за квартал подскочил на 37% и вышел на новый исторический рекорд в 2,6 триллиона рублей. Больше информации

                                                        Комментарий


                                                        • #88
                                                          Рост дефицита бюджета США может усилить истерию на рынках

                                                          В условиях роста дефицита федерального бюджета при президенте Дональде Трампе США будут вынуждены занять более $1 триллиона в этом году, что может еще больше усугубить истерию, вызвавшую глобальную распродажу акций.

                                                          Бюджетная сделка, которую Сенат заключил поздно вечером в среду, предполагает увеличение государственных расходов почти на $300 миллиардов в ближайшие два года. Еще до этого старший экономист Bank of America Corp. по США Джозеф Сонг писал в обзоре, что бюджетный дефицит США к 2019 году может превысить 5 процентов валового внутреннего продукта, достигнув максимального со Второй мировой войны уровня при одновременной полной занятости.

                                                          Это "абсолютно противоречит тому, что, согласно учебникам по экономике, должны предпринимать законодатели", написал по электронной почте главный экономист Moody’s Analytics Inc. Марк Занди. "Снижение налогов и увеличение расходов, финансируемые за счет расширения дефицита бюджета, в условиях полной занятости приведут к дальнейшему ужесточению политики ФРС и повышению процентных ставок", - написал Занди.

                                                          Негативное влияние снижения налогов и сделки по бюджету на дефицит в ближайшие два года может превысить $580 миллиардов - сумму, в которую оцениваются меры стимулирования экономики во время рецессии 2009 и 2010 годов при президенте Бараке Обаме.

                                                          Нервозность рынков сохранялась в четверг: угроза ускорения инфляции и рост доходностей облигаций обострили опасения, что повышение процентных ставок затормозит экономику. Индекс Dow Jones Industrial Average в четверг упал более чем на 1000 пунктов, а S&P 500 - на 3,75 процента, в результате чего их снижение с пика от 26 января превысило 10 процентов. Больше информации

                                                          Комментарий


                                                          • #89
                                                            http://discount-house.ru/montenegro/ - инвестпроекты в Черногории

                                                            Комментарий


                                                            • #90
                                                              Moody's: "Роснефть" и НОВАТЭК преодолевают негативный эффект санкций

                                                              Кредитные рейтинги российских компаний, подвергшихся санкциям, пока остаются на прежнем уровне, хотя в будущем вероятно их снижение, сообщает международное рейтинговое агентство. Введенные для "Роснефти" и НОВАТЭКа ограничения доступа к рынку заемных средств США негативны для кредитных рейтингов российских компаний, однако пока не привели к их снижению, сообщает международное рейтинговое агентство Moody's.
                                                              США ввели санкции против ряда российских чиновников, бизнесменов и компаний, на прошлой неделе к списку добавились Газпромбанк, Внешэкономбанк, "Роснефть" и НОВАТЭК. США не стали пытаться помешать повседневной деятельности этих компаний, однако им будет закрыт доступ на финансовые рынки США, а американским предприятиям и частным лицам будет запрещено выдавать компаниям кредиты сроком более чем на 90 дней.

                                                              "Moody's полагает, что санкции США негативны для рейтингов "Роснефти" и НОВАТЭКа, особенно если они сохранятся длительное время. Санкции существенно ограничат обеим компаниям способы получения финансирования и могут негативно повлиять на реализацию проектов, таких как "Ямал СПГ" НОВАТЭКа <…> Негативное влияние на рейтинги "Роснефти" и НОВАТЭКа станет более выраженным, если ЕС введет аналогичные запреты на финансирование российских компаний", — отмечает агентство.

                                                              Рейтинговое агентство S&P ранее также не стало понижать рейтинги "Роснефти" и НОВАТЭКа, в понедельник сообщив, что введенные санкции в будущем могут негативно повлиять на доступ компаний на рынки ценных бумаг. НОВАТЭКУ ЛУЧШЕ, ЧЕМ РОСНЕФТИ

                                                              По мнению экспертов Moody's, в нынешней ситуации НОВАТЭК больше, чем "Роснефть", способен преодолеть временные ограничения в ликвидности. В настоящее время газовый производитель имеет только один синдицированный кредит на 350 миллионов долларов (из которого 10% выдано банками США) со сроком погашения в течение следующих 18 месяцев. При этом, как отмечает агентство, компания генерирует достаточные денежные потоки для финансирования ее капитальных расходов и погашения долга.

                                                              Так, по состоянию на конец марта, НОВАТЭК обладал наличными средствами в размере 1,2 миллиарда долларов, в обращении у компании находилось евробонды на 2,3 миллиарда долларов со сроком погашения в 2016-2018 годах (держателями примерно 30% этих бондов являются инвесторы из США).

                                                              "Роснефть", напротив, сталкивается с приближением сроков выплаты заемных средств. Как отмечает Moody's, в период с июля 2014 года по декабрь 2015 года нефтяной компании предстоит погасить 26,2 миллиарда долларов. Самые крупные выплаты должны быть произведены в четвертом квартале текущего года (9,4 миллиарда долларов) и первом квартале 2015 года (11,8 миллиарда долларов). По оценкам экспертов Moody's, примерно 5-6 миллиардов долларов из этих средств придется рефинансировать.

                                                              Показатель ликвидности "Роснефти" поддерживается способностью компании генерировать денежные средства — по состоянию на конец марта баланс денежных средств составил 17,5 миллиарда долларов. Однако в свете ограниченного доступа к финансированию и ухудшившихся настроений инвесторов в связи с геополитическими проблемами и угрозой новых санкций "Роснефть" может столкнуться с риском невозможности рефинансирования, отмечает Moody's.

                                                              В то же время в начале июля вице-президент по экономике и финансам "Роснефти" Святослав Славинский заявил, что компания накопила "подушку безопасности" на своем счету в размере 20 миллиардов долларов по данным на конец марта, что позволит ей пережить вызванный санкциями спад на финансовых рынках. Больше информации

                                                              Комментарий

                                                              Пользователи, просматривающие эту тему

                                                              Свернуть

                                                              Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

                                                              Обработка...
                                                              X