Due Dilligence

[Uralman]

Уважаемые инвестбанкиры.
Что представляет из себя DD в исполнении инвест банка? Насколько я понимаю, первое, что должно быть проверено - это финансовая отчетность, особенно управленческая, так как именно на ней инвестбанк будет строить свой прогноз денежных потоков. В то же время, это задача сугубо аудиторская. Будет ли консультант самостоятельно проводить такую проверку?

[serga]

Насколько я понимаю
1) в целях формальной проверки бизнеса и подтверждении стоимости активов - инвестбанк дает подряд аудиторской компании.
2) сам же ИБ преимущественно участвует в разработке методологии оценки, разрабатывает структуру и условия сделки. Регулирует как финансовый консультант все вопросы соответствия сделки законодательству, составляет необходимую документацию.
3) ну и главное организовывает переговоры, сам процесс участия каждой из сторон сделки на каждом этапе.
Так ли это, господа профессионалы?

[KENO]

банк может помочь в вам в выборе и организации работы аудиторов и юристов, которые будут делать бухгалтерский и юридический ДД. Помимо этого есть еще вопросы связанные с коммерческой деятельностью, технические, маркетинговые вопросы и вопросы связанные с персоналом. Их будет проверять банк совместно со специалистами компании. Юристов и аудиторов нанимает именно компания, а не ее советник, чтобы избежать конфликта интересов.
В принципе, инвестбанк может самостоятельно сделать и юридическую и финансовую проверку, но кто тогда вам будет выписывать аудиторское и юридическое заключение? Не лучше ли сразу запустить туда профессионалов.

[serga]

KENO В принципе, инвестбанк может самостоятельно сделать и юридическую и финансовую проверку, но кто тогда вам будет выписывать аудиторское и юридическое заключение? то есть инвестбанк не имеет право давать аудит. и юрид. заключение из-за конфликта интересов? Это указано в законодательстве по фин консультантам (не помню название закона)?

[Uralman]

Получается тот DD, которым так хвалились некотые инвестбанкиры, и не является их ключевой компетенцией?

[корпфиник]

Получается тот DD, которым так хвалились некотые инвестбанкиры, и не является их ключевой компетенцией?

Конечно нет. Их цель - ДД в плане стратегической и финансовой совместимости. А бумажки - буквоеды проверяют.

[KENO]

serga
Заключение о том что вся бухгалтерская отчетность в порядке и юридичиски компания чистаю, инвестбанк конечно дать не может если оно вам понадобится, прежде всего по причине отсутствия соотв. лицензии. Если оно вам и не нужно, то инвестбанк может конечно сделать ДД своими силами но при этом не будет нести никакой ответственности за его достоверность.
Касательно "финконсультантов" по закону, я не знаю если честно, я про M&A говорил, а те которые "в законе" это бычно применимо к выпускам цб.