Введение
В цикле уроков, посвященных анализу банка, мы рассмотрели основные подходы к получению оценки всех наиболее важных сфер его деятельности. Однако вопрос оценки надежности банка остался нами не раскрытым. Но именно надежность банков является стимулирующим фактором размещения населением своих сбережений на банковские счета, так как, решая проблему выбора коммерческого банка, клиент исходит из двух аспектов - доходность размещаемых в банке средств и безопасность вложения денег. И если доходность оценить не так уж сложно - банки сами стремятся активно рекламировать свои услуги, - то с оценкой безопасности вложений возникают трудности. Причины таких трудностей можно назвать различные: от безграмотности населения, незнакомого с анализом банков, как и с их сущностью в целом, до невозможности провести такую оценку из-за отсутствия соответствующей информации.
Практика показывает, что потенциальных клиентов банковских учреждений можно разделить на 3 категории.
К первой относятся лица, которые при выборе финансового учреждения руководствуются исключительно субъективными критериями. К ним относится наименее экономически образованное население, которое, как правило, прежде всего, ориентируется на рекламную информацию. Не слишком утруждают себя оценкой надежности своих вложений также лица, находящиеся в хороших отношениях с топ-менеджерами выбранного ими банка.
Вторая категория наиболее массова: в нее входят те, кто, прежде чем доверить свои деньги тому или иному банку, пытается собрать о нем хоть какую-то информацию. Однако эти лица, как правило, принимают решение на основе рекомендаций или оценок, сделанных другими. Сами же они оценкой банков обычно не занимаются либо из-за отсутствия необходимой информации либо из-за нехватки времени и знаний.
К третьей категории относятся структуры, которые сами профессионально могут оценить риски сотрудничества с банком. В большинстве своем это финансовые посредники (в том числе сами банки) и контролирующие органы. На Западе сюда же относят специализированные рейтинговые агентства.
Особую тщательность в проведении оценки надежности банка проявляют представители третьей группы, поскольку большинство из них по роду деятельности рискует не только своими, но и чужими деньгами. Как правило, эта категория клиентов использует различные методики оценки надежности банка, которые разработаны либо соответствующими специалистами, либо самими банками для оценки своих контрагентов.
Клиенты второй группы получают информацию о банках от рейтинговых агентств. Однако следует отметить, что из их публично оглашаемых оценок представители второй группы также не могут почерпнуть достаточное количество полезной информации.
К проблемам оценки надежности банка можно отнести, во-первых, сложность выведения интегрального показателя надежности, который учитывал бы самые различные стороны функционирования банка (сложность состоит в сведении разнородных оценок к некоему общему знаменателю).
Во-вторых, не всем показателям деятельности банка можно дать строгую количественную оценку (в первую очередь это касается качества управления).
В-третьих, много вопросов всегда связано с полнотой, достоверностью и сопоставимостью представляемой банками информации, на основе которой приходится судить об их нынешнем состоянии и складывающихся тенденциях.
В-четвертых, балльные оценки — это всегда значения сугубо «авторские», произвольные (строго доказать их обоснованность или необоснованность в принципе невозможно).
В-пятых, набор показателей, которым придается критериальное значение, всегда произволен для каждой методики, что не позволяет сравнить банки, оцениваемые с применением различных методических подходов.
И, в шестых, российские рейтинговые компании еще не имеют такого широкого аналитического инструментария, использование которого позволяет получить объективную и достоверную оценку деятельности банка.
До сих пор выбор методов оценки надежности и устойчивости является проблемой, актуальной не только для самих банков, желающих дать оценку своей деятельности, но и для банков, оценивающих своих контрагентов. Методы анализа, используемые при составлении рейтингов, у всех компаний разные, и, несмотря на то, что финансовая отчетность, используемая как основной источник получения информации о деятельности банка, единая, рейтинговые агентства нередко предоставляют противоречащие друг другу результаты оценки.
Анализ рейтингов российских агентств, присвоенных банкам, позволяет сделать следующие выводы:
- рейтинги Национального рейтингового агентства обычно на 2 – 3 ступеньки выше рейтингов Moody's Interfax;
- рейтинги уровня ВВВ Рус-Рейтинга близки рейтингам уровня Аа.ru Moody's Interfax, а рейтинги уровня ВВ соответствуют диапазону А1.ru – Baa1.ru агентства Moody's Interfax;
- статистики по рейтингам Эксперт РА очень мало, но примерно А++ у Эксперт РА соответствует ВВВ у Рус-Рейтинга и Aaa.ru у Moody's Interfax; рейтинги А+ Эксперт РА эквивалентны рейтингам уровня ВВ Рус-Рейтинга и Аа.ru агентства Moody's Interfax, а рейтинги В++ Эксперт РА близки «В» Рус-Рейтинга и уровню Ваа.ru у Moody's Interfax;
- однако включение в рассмотрение прочих рейтингов агентства «Эксперт РА» грозит сильно снизить уровень рейтингов других агентств, эквивалентных Эксперт РА, из-за наличия нескольких сравнительно высоко «отрейтингованных» банков сомнительного качества.
В этой связи в данной работе нам бы хотелось провести сравнительный анализ наиболее широко используемых методик оценки банка и выяснить причины различий получаемых при их применении результатов.
1.1. Необходимость определения надежности коммерческих банков
Проблема оценки надежности банка появилась одновременно с возникновением коммерческих банков и с тех пор привлекает большое внимание. Об этом свидетельствуют периодически публикуемые рейтинги надежности банков, новые методики их составления, а также профессиональные конференции, проводимые по этой тематике.
Рассматривая понятие надежности банков, можно сказать, что в российском банковском законодательстве используются такие термины, как «стабильность банковской системы» (Закон «О Центральном банке РФ», ст. 56), «устойчивость кредитных организаций» (там же, ст. 62), «финансовая надежность кредитной организации» (Закон «О банках и банковской деятельности», ст. 24). Однако, к сожалению, правовые акты не дают пояснения к содержательной части применяемых терминов, что не позволяет выявить подходы к определению степени надежности (устойчивости) банков.
В банковской специализированной литературе под термином «надежность» понимается комплексная (интегральная) характеристика текущего финансово-экономического состояния банка и его перспектив в обозримом будущем, полученная, как правило, на базе более или менее глубокого дистанционного («бесконтактного») анализа его официальной и публикуемой отчетности. Другими словами, надежность банка - интегральный комплексный показатель, который учитывает все основные аспекты работы банка. Поэтому итоговая рейтинговая оценка должна учитывать все важнейшие параметры деятельности банка: ликвидность; устойчивость; деловую активность; риск; прибыльность; состояние оборотных средств.
Рассмотрим более подробно каждый из перечисленных показателей состояния банка.
Ликвидность банка заключается в наличии возможности и способности выполнить обязательства перед клиентами и различными контрагентами в исследуемых периодах. Анализ строится на сопоставлении в динамике активов и пассивов по срокам.
Анализ устойчивости основан на сопоставлении изменений в динамике следующих показателей:
- привлеченных и собственных средств, позволяющих определить финансовую устойчивость с позиции обеспеченности привлеченных средств собственным капиталом банка;
- срочных депозитов и счетов до востребования, позволяющих определить финансовую устойчивость с позиции управления активно-пассивными операциями;
- ликвидных активов и привлеченных средств, позволяющих сопоставить обязательства банка и его возможности по их погашению в краткосрочном периоде.
Показатели деловой активности отражают активность банка (деловой оборот на финансовом рынке) и характеризуют эффективность использования активов и пассивов.
Оценку рискованности политики банка можно проанализировать, используя группу относительных показателей:
- обеспеченность наиболее рискованных активов, вовлеченных в оборот, собственным капиталом;
- обеспеченность чувствительных к ставке процента пассивов собственными нетто-средствами;
- коэффициент рискованности активов, определяемых как отношение активов, взвешенных по степени риска, к совокупным активам банка.
В качестве характеристик прибыльности банка можно использовать следующие показатели:
- прибыльность на 1 рубль совокупных активов (показывает зависимость прибыли от размера банка);
- прибыльность на 1 рубль собственного капитала банка;
- прибыльность на 1 рубль заемного капитала банка (показывает эффективность использования заемных средств).
В дополнение к указанным показателям в методиках могут учитываться разные их наборы. Например, широко распространен подход, при котором о надежности банков судят по тому, как ведут себя рассчитанные для каждого конкретного банка показатели достаточности капитала, качества активов, ликвидности, качества управления, доходности. В соответствии с этим подходом банк будет считаться надежным, если его индивидуальные значения перечисленных или иных показателей укладываются в нормативные требования, а при отсутствии таковых — не ниже средних по банковскому сектору значений тех же показателей, и если нет убедительных оснований предполагать, что в обозримом будущем указанная оценка банка может оказаться существенно ниже.
Как правило, результатом оценки надежности банка является рейтинг. Под рейтингом понимают систему оценки банковской деятельности, основанную на финансовых показателях работы и данных баланса банка, выведенных в единую свободную оценку по всем направлениям, которые подверглись анализу.
По банковскому рейтингу банковскому рейтингу можно судить о финансовом положении кредитного института, его месте и роли в банковской системе.
В международной практике используются разные методики составления банковских рейтингов. Обычно оценку надежности банков, или банковский рейтинг, проводят центральные банки, государственные органы надзора за работой банков, рейтинговые агентства.
В составлении рейтингов выделяется два основных подхода: экспертный и бухгалтерский.
Экспертная оценка дается на основе опыта и квалификации специалистов по любой доступной информации и анализа как количественных, так и качественных параметров.
Как правило, экспертный подход включает в себя три основных этапа.
Первый этап - формальный. На этом этапе проводится первичный отбор банков по ограничительным критериям, сформулированным для каждой группы банков. Такими ограничительными признаками являются валюта баланса, величина капитала, уровень рентабельности, доля заемных средств в валюте баланса. сроки деятельности, а также учитываются общие ограничения по количеству банков в группе.
Второй этап – математический, в процессе которого рассчитывается величина рейтингового индекса по определенному набору нормативных параметров.
Третий этап - экспертный. На нем определяется экспертный показатель надежности (финансового состояния коммерческого банка) на основе всех полученных показателей и информации, публикуемой в печати или полученной из других источников.
В результате банку присваивается определенная категория в соответствии с действующей классификацией.
Точность и качество полученных результатов во многом определяется компетентностью эксперта, проводящего анализ. Этот фактор является определяющим при использовании данного метода, поэтому в целом рейтинги субъективны.
Бухгалтерский подход основывается строго на основе финансовой отчетности по формализованной схеме расчета коэффициентов и определения общего (рейтингового) балла.
Условно можно выделить три основных этапа анализа.
На первом этапе проводится отсев банков через «фильтры», то есть по формальным признакам определяются банки, о которых с высокой долей вероятности можно сказать, что их финансовое состояние сомнительно или достоверность представленной отчетности вызывает большое подозрение.
На втором этапе проводится расчет используемых в методике коэффициентов, определяющих соотношение отдельных статей в балансе банка.
На третьем этапе определяется итоговый балл надежности (как правило, путем суммирования рассчитанных коэффициентов, каждому из которых придан определенный удельный вес).
Рассмотрим некоторые методики определения надежности коммерческих банков, предложенные российскими авторами, а также зарубежную практику данного анализа.
Продолжение следует.
