Строго говоря, регулятор от банков этого не требует.
На данный момент нет ни одного нормативного акта Банка России, который бы обязывал кредитные организации проводить стресс-тестирование. Письма есть, это да, и даже методические рекомендации, но нормативными актами они не являются.
Тем не менее, большинство банков предпочитают «не будить зверя» - невыполнение рекомендаций регулятора, даже если они не носят обязательный характер, может обернуться большими неприятностями.
Основная же сложность в данном случае заключается в том, что рекомендации по стресс-тестированию сформулированы Банком России в очень общем виде. Настолько общем, что для многих, даже видавших виды, банковских методологов задача написания внутреннего документа по стресс-тестированию оказывается затруднительной.
Именно поэтому на Форуме Bankir.Ru уже седьмой год живет и постоянно развивается тема «Стресс-тестирование в банке», обзор которой вы сейчас читаете.
А начиналось все в декабре 2003 года.
Это что-то новенькое
- В связи с опубликованием ЦБ рекомендаций по стресс-тестированию (которые, кстати, никто не видел) предлагаю обсудить проблему применения современных подходов к проведению стресс-тестирования в российских банках.
Поскольку информации по этому вопросу крайне мало, было бы очень кстати, если бы кто-нибудь предложил на рассмотрение действующую методику стресс-тестирования, используемую в банке.
Кроме того, ЦБ вскоре собирается обязать все банки проводить такую процедуру на регулярной основе, в связи с чем возникнет необходимость писать внутреннее положение, что будет совсем не просто с учетом нехватки информации вообще, и касательно России в особенности. Для начала мне бы лично было интересно узнать, занимается ли кто-то этим серьезно сейчас?
- Занимаются уже много времени. По итогам периодически проводимого стресс-тестирования готовятся, утверждаются и пересматриваются планы мероприятий на такие случаи, как, в частности «план действий на случаи ухудшения ликвидности».
- Проведение стресс-тестирования пока не обязательное, так что если и не проводится - не смертельно.
- Это понятно, но как показывает практика ЦБ все чаще спрашивает за рекомендуемое, как за обязательное.
- Писали общие фразы о том, что нужно больше информации по методикам стресс-тестирования, их практическому применению (с учётом международной практики и рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию). Второй год так.
- Центробанк же прописал, что в каждом конкретном банке должна быть своя методика проведения стресс-тестирования с учетом определенных факторов рисков и стресс-сценариев в каждом конкретном банке. Что (цитирую) "каждый банк должен проводить стресс-анализ применительно к собственным рискам и особенностям деятельности. И дать алгоритм теста невозможно, поскольку нет банков с одинаковыми рисками"... Поэтому ЦБ прописал лишь общие подходы к стресс-тестированию.
Предъявите документы
- Обязали в ближайшие дни представить готовые внутренние документы по стресс-тестированию в ЦБ. Где бы взять?
Я правильно понимаю, что все это пока для банков носит рекомендательный характер? Если конкретный банк ГУ ЦБ УЖЕ ТРЕБУЕТ представить готовые программы, то можно ли ответить, что это носит рекомендательный характер, и мы еще не подготовили, думаем, разрабатываем? Что будет за такой ответ?
- Наверное, им интересно. Может, у нас какие-нибудь идеи есть.
- У нас в регионе, похоже, наше ГУ в срок до определенного числа января обязало все банки прислать разработанные программы.
- У нас ГУ ЦБ просто прислало анкету, что у нас в банке есть, а что нету... в том числе и проводятся ли стресс-тесты... высчитывают какой-то индекс качества управления...
Но все равно всем банкам в ближайшее время придется этим заняться, т.к. стресс -тестирование в части управления рисками будет жестко контролироваться ЦБ, когда банк захочет вступить в систему страхования вкладов физлиц.
- Может, я ошибаюсь, но ЦБ, имхо, хочет видеть правильный план, что мы будем делать в тех или иных случаях, как он будет обоснован - математически или экспертно, или в сочетании, неважно, так как они сами еще не решили чего хотят.
Методика
- Коллеги, у кого-нибудь ЦБ проверял проведение стресс-тестирования? Поделитесь опытом, пожеланиями и замечаниями ЦБ по этому поводу. Также интересует, дает ли ЦБ какие-то рекомендации по поводу внешнего оформления. А то у меня все программка считает, наглядно ничего нет.
- В принципе, написать положение (чего требует ЦБ) не так сложно, достаточно сделать перевод англоязычных источников. Ну и плюс расписать, кто в каком случае кому звонит и что делает.
А вот построить модельку для стресс-тестирования оказывается значительно сложнее. Особенно если моделька многофакторная. Даже самый простой вариант (исходный баланс - изменение факторов - конечный баланс) занимает уйму времени. Тем более, не совсем понятно, если факторы оказываются зависимыми друг от друга, что чаще всего неизбежно.
Кстати, ЦБ под стресс-тестированием понимает весь комплекс мероприятий, используемых в мировой практике, т.е. и стресс-тестирование в оригинальном значении, и сценарный анализ и т.п.
- Написание положения для ЦБ действительно не проблема. Сценарии сложнее, в конечном итоге все сценарии упираются в анализ разрывов ликвидности на разных сроках. Я пришел к выводу, что стресс-тестирование весьма условно, так как много факторов в модель не вставить. Для начала надо прописать схематично сценарий, а потом описывать его изменением в балансе.
- Согласен, что в конечном счете стресс-тестирование представляет собой систему оценки финансовой устойчивости банка к изменениям в определенных факторах риска, которая по сути сводится к предотвращению разрывов по ликвидности. Но я также считаю, что стресс-тест должен проверять и некоторые другие показатели устойчивости, например, достаточность капитала. Причем модель стресс-теста должна быть динамической, т.е. растянутой во времени, а данные агрегированного баланса должны задаваться рекуррентными соотношениями.
- Знаю, что ИНЭК в новой версии АФСКБ реализовал модель стресс-тестирования, причем риски и их параметры задаются аналитиком. Просто супер! Примерно то же самое я в екселе изобразил по своему банку, но у нас, как говорится, своя голова на плечах, а у них-то общий подход. Вот было бы интересно узнать, как работает эта модель в общем виде.
- Фактически речь идет об оценке экономического капитала, который необходимым банку для покрытия своих непредвиденных расходов. Для этого используются 4-е типа факторов риска: кредитный, валютный, фондовый и процентный. Самих факторов может быть неограниченное количество.
Нами была решена основная задача - как объединить все эти риски для анализа единого банковского портфеля.
Теперь аналитику необходимо лишь задать структуру портфеля и соответствующие им факторы риска. Далее дело техники и его фантазии. Аналитик может задать несколько сценариев стресс-тестирования или оценить VaR портфеля исходя из дельта-нормального, исторического или Монте-Карло.
Риск же потери ликвидности в АФСКБ давно уже можно оценивать штатными средствами.
- Коллеги, мне кажется, что положение по стресс-тестированию в банке - это довольно таки специализированный для каждого банка документ. Основная задача - это определение факторов рисков их критических значений, которые влияют на результаты деятельности конкретно взятого банка, и в каждом банке они различны... а вот методы расчета множества факторов риска это все достаточно общно.
- Что, на мой взгляд, как минимум должно быть в вашем положении.
1. Кто именно в вашем банке занимается риск-менеджментом и в частности стресс-тестированием.
2. Как именно осуществляется анализ структуры банковского портфеля и идентификация рисков.
3. Как производится анализ динамики изменений факторов риска по историческим данным.
4. Какие именно модели применяются для оценки кредитного риска (внутренние и внешние рейтинговые оценки).
5. Как именно анализируется влияние идентифицированных факторов риска на финансовый результат банковского портфеля (чувствительности к факторам риска).
6. Как именно и на основании чего формируются сценарии возможных изменений факторов риска.
7. Как производится оценка потенциальных максимальных потерь.
- Справедливости ради стоит отметить, что и ЦБ-шные рекомендации полного ответа на этот вопрос не дают. Но направление задают верное, это главное. И вот тут-то все и закрывается на профессиональной подготовке рисковиков конкретного банка
- Просто эта тема пока не в достаточной степени развита у многих и любое ноу-хау здесь ценно. В этой связи даже обмен рыбами считается непрактичным, имхо.
А получилось, как всегда
- Очень печально с пониманием вопроса специалистами, например, нашего регионального ГУ. Какие там вероятные, но допустимые события и стресс-тестирование!? Темный лес для них. Не понимают люди, что, почему и зачем. Начитаются анкет, а потом звонят по банкам и делают для себя открытия. При этом задают ну уж очень смешные вопросы. Рановато видать, плохо у нас в стране с прогнозированием, с фактами бы разобраться. Дело хорошее умеем превратить в инвалидное.
- Да, собственно, это ваше собственное дело, это вы им должны объяснять, что именно такие события вы считаете возможными, результат от их возникновения такой-то и меры по управлению такие-то...
- Объяснить сотрудникам тер. управления конечно можно. Но нужно ли? А если стресс-тестирование станет обязательным, то придётся постоянно давать "специалистам" дополнительные пояснения. И скорее всего в письменном виде и не один раз. Пользы от этого для реального дела ноль, а рабочего времени тратится много.
- Станет, и поэтому сделайте документ, раз и навсегда объясняющий, почему именно выбраны такие сценарии. Как правило, используются данные каких-либо кризисов, коих у нас было уже не мало.
Стресс-тестирование можно проводить и на основе гипотетических событий. Вот где простор для неоднократных запросов пояснений со стороны ЦБ. И по поводу полученных результатов, принятых мер и т.д. и т.п. По опыту, документы, даже грамотно и подробно написанные, не помогают. Для банка стресс-тестирование это нужно и важно, но для ЦБ...
- Смущает неопределённость с использованием результатов стресс-тестов Банком России в регулятивных целях. В том числе и поэтому формирование сценариев вызывает затруднения.
- ЦБ объявил, что Базель - это то, на что он будет ориентироваться, со всеми вытекающими. Банк, применяющий внутренние модели, применяет их не только для кредитного риска, но и свои собственные модели для других рисков. Собственно в этом суть 2-го Базеля.
Главный же результат стресс-тестирования (любого, лучше всего банковского портфеля сразу) - хватит или нет собственного капитала банка на покрытие гипотетических расходов, вызванных реализацией того или иного сценария. Или, если тестируется не весь портфель, а определенные риски, по-другому - максимально получаемые расходы умножаются на 12.5 и тестируется достаточность капитала (Н1) с учетом всего остального. Других задач у стресс-тестирования нет.
Никаких трудностей с моделированием нет. Тестирование моделей производится с помощью бэк-тестинга и регламентируется тем же Базелем.
- Может повториться ситуация с МСФО, вроде бы и МСФО, а вроде бы и отдельная инструкция. Определённости как не было, так и нет. Оцениваем потенциальные убытки, а для каких целей - нормативно не обозначено.
- Помимо требований ЦБ уровнем риск-менеджмента в банках интересуются также и рейтинговые агентства. Нормативной базы нет, однако они задают вопросы про что будет с портфелем банка, если ставки на столько-то вырастут или упадут, если будет спад или подъем и т.д. т.п. Причем цифры "от балды" не катят, требуют предоставить соответствующий расчет.
- Любую идею можно довести до абсурда. Рекомендации ФАТФ мы уже внедряем (фин. мониторинг вешается потихоньку), с Базелем туда же.
- Разговаривала с ЦБшниками, выяснилось, что они тоже не вполне понимают, чего от банков хотят по поводу стресс-тестирования. (На мой взгляд, это вполне показательно)
- Эти так называемые "рекомендации" ЦБ все уже давно видели, вот только толку в них... Общие фразы, никакой конкретики, а дальше, мол, думайте сами, решайте сами...
- А от ЦБ многого ждать не приходится. В принципе, если взять даже БАЗЕЛЬ II, то опять же много рекомендаций.
Банк – не детский сад
- Вообще банк обязан сам оценивать свои риски (это ж не детский сад), если он этого делать не умеет без подсказки сверху, то это не банк.
- В таком ключе хорошо рассуждать если банк несколько лет работает, и штат у него позволяет держать специальный отдел риск-менеджмента и программы соответствующие закупать. А если банк только что открылся, поверьте мне, есть гораздо более важные и насущные проблемы, нежели стресс-тестирование. А по мне, так это решение просто пролоббированно разработчиками соответствующих программых комплексов, так как эффективность всего этого дела так и не доказана и вводить стресс-тестирование как обязаловку нецелесообразно.
Вообще говоря, я думаю, что в любом деле, в том числе внедрении каких-то программ, нужно учитывать целесообразность, масштабы деятельности банка. Наверное, тоже стресс-тестирование можно делать необязательно при помощи сложных моделей и более просто и главное понятно.
- Наличие риск-менеджмента в банке, а также периодическое проведение процедур стресс-тестирования его финансового состояния - это требования базельского комитета, которое наш ЦБ только лишь транслирует своим банкам, причем с большим запаздыванием.
Про насущные проблемы мы с вами поговорим после проверки ЦБ в вашем банке, где вам объяснят какие насущные проблемы есть у вашего банка с точки зрения ЦБ.
- Вот только не надо про миллионы долларов расходов. Стресс-тестирование можно легко организовать и в Excel.
- Я, в общем, сама озадачена, как бы его организовать в экселе - но боюсь нужны специальные знания по экселю.
- Эксель - инструмент, нужны знания в сфере моделирования и управления рисками. Сам по себе эксель стресс-тестирование делать не умеет. Так же, например, как наличие инструментов еще не делает человека ювелиром.
ЦБ выпустил достаточно документов по организации стресс-тестирования в банках... Теперь его время собирать камни.
- Вот скажите мне, вы знаете, что будет с финансовым результатом вашего банка, если ставки разом увеличатся или уменьшатся на 1, 2, 5 процентов. Что будет с вашим банком, если внезапно 5, 10, 30 % вкладчиков заберут свои депозиты? Что будет с вами, если параллельно на рынке МБК вдруг опять разразится кризис ликвидности? Что будет если доллар внезапно рухнет на сколько-то процентов или наооборот воспарит? Собственно нормальному руководству и самому бы не мешало бы ставить себе такие вопросы. Я про нормальные банки.
- Все зависит от причин кризиса:
- если причина в нехватке ресурсов (нет или практически отсутствуют плохие активы), то разрабатываются мероприятия по привлечению ресурсов (МБК, депозиты, расширение клиентской базы, дополнительная эмиссия и т.д.);
- если причина в плохих активах, то, соответственно, нужны мероприятия по их оздоровлению (и здесь так же все зависит от содержания и структуры активов).
- Действительно, это немаловажные причины кризиса ликвидности, но они не показывают всю картину финансового состояния банка. Важно рассматривать план действий в разрезе внутреннего кризиса ликвидности, который связан с политикой банка и систематического кризиса ликвидности. В соответствии с этим и разделять причины и факторы негативного воздействия на ликвидность и финансовую устойчивость банка
- Имелось в виду, что важно более широко рассматривать кризис ликвидности, разделяя его на системный и внутренний. В зависимости от этого в банке выделяются индикаторы, которые негативно влияют на его ликвидную позицию. Соответственно по каждому направлению и действия будут разными, ведь одно дело, когда кризис касается некоторых системных банков, а другое дело, когда Вашего. В первом случае помогут превентивные меры, во втором необходимо действовать быстро и жестко.
- Что означает превентивные меры в условиях системного кризиса, вы же не ЦБ?
- Нет, не ЦБ. Если на пальцах, то превентивными мерами могут быть следующие:
- расширение источников финансирования;
- увеличение резервов ликвидности;
- ужесточение кредитной политики банка;
- пересмотр лимитов ликвидности через повышения их нормативных значений и т.д.
Это стандартная процедура, обычно в банках так и делают. А у Вас в банке в чем заключается план действий в случае возникновения кризиса ликвидности?
- Ну да, если не углубляться в причины кризиса, все примерно так и выглядит. Но с другой стороны, одной из причин нехватки ресурсов, как раз и будет ухудшение качества активов. Тогда уже проще сказать, что причинами кризиса ликвидности как раз и есть риск ликвидности. На самом деле, для рисковиков очень важно разложить все по полочкам, так как от этого зависит качественный анализ и, соответственно отчет, который подается высшему руководству.
- Стресс-тестирование - оценка влияния на банк (или на компанию) возможных, но маловероятных событий.
Бессмысленно спрашивать методики других, если у вас не совпадают модель, применяемые при управлении ликвидностью.
Стресс-тест имеет смысл там, где какие-то модели уже работают. На голом месте стресс-тесты не проводятся. Если есть количественные и реально работающие модели - можно применять стресс-тестирование, варьируя значения входящих параметров. А если у вас все управление ликвидностью сводится к определению дневного избытка (дефицита) средств в экселе, то стресс-тест - не для вас.
- Нам нужно другое. Что такое модель, принципы ее построения, вариьрование параметров,оценка результатов и т.д. и особенно то, что прежде чем применять стресс-тестирования их нужно знать.
- Вам не стресс-тест по ликвидности нужен, а сама методика управления ею. А это, простите, в рамках форума не описывается. Да и разный должен быть подход для каждого банка. Я же не знаю, из чего у Вас формируются активы и пассивы. Для розничного банка - один подход, для банка с 10 крупными клиентами - другой.
- Вы можете для себя определить, что есть кризис или взять за основу, что именно происходило в кризисы раньше.
Распишите для себя, что именно происходило. Как менялись ставки, как менялись курсы валют, как менялся фондовый рынок, как менялись рейтинги заемщиков, сколько процентов клиентов забирало депозиты или раньше времени возвращали выданные кредиты... Распишите все это и применяйте хоть врозь, хоть порознь...
… Но это все лирика. Жаждущие конкретики и желающие приобщиться к таинству стресс-тестирования найдут в этой теме множество полезных ссылок, статей, вложенных файлов и прочих интеллектуальных сокровищ. Желающие поделиться такими сокровищами будут встречены с огромной благодарностью. Те же, кому есть, что сказать по данному вопросу, найдут здесь приятную компанию и понимающих собеседников.
