В нашей стране государство в той или иной форме участвует в капитале более 50% банков. Однако по-настоящему полноценными госбанками можно считать только шесть кредитных учреждений. Двое из них являются универсальными (Сбербанк РФ и ВТБ), двое - специализированными (Росэксимбанк и Россельхозбанк) и двое - банками развития (Российский банк развития и Всероссийский Банк Развития Регионов). Из них реальное влияние на макроэкономику оказывают только два - Сбербанк и ВТБ.
Сбербанк занимает первые места на всех сегментах финансового рынка. Хотя его рыночная доля постепенно сокращается, он продолжает доминировать в своем секторе. Традиционно основу пассивов Сбербанка составляют вклады населения. С 2000 г. по 2004 г. его доля на рынке сбережений населения постепенно снизилась с 83% до 61%. Сбербанк также занимает одно из лидирующих мест на рынке размещения средств. За четыре последние года доля Сбербанка на рынке кредитов частному сектору сократилась с 35% до 24%.
Первый госбанк, так же как и другие банки, испытал на себе влияние паники, однако в отличие от частных банков, из которых деньги изымались, в Сбербанке произошло просто замедление роста депозитной базы. В целом за период "кризиса доверия" в мае-июле вклады населения в Сбербанке возросли на 4,1% или на 43,44 млрд. рублей. С начала 2004 г. позиции Сбербанка на рынке сбережений неуклонно ухудшались. На 1 июня его доля на рынке вкладов населения достигла минимума - 61,3%. Однако паника вкладчиков привела к сокращению объема привлеченных банковским сектором ресурсов, в результате чего доля Сбербанка на рынке вкладов подросла до 62,5%.
Несмотря на то, что ВТБ - второй по величине банк в России, его показатели заметно уступают Сбербанку. На ВТБ приходится около 5% активов и 6% собственного капитала банковского сектора. Госбанк сумел аккумулировать 2% депозитов частных лиц и почти 4% средств небанковского сектора. В период "кризиса доверия" ВТБ активно проводил политику расширения своего бизнеса. Экспансия наблюдалась в нескольких направлениях: розничный бизнес; потребительское кредитование и кредитование малого бизнеса; внешние займы; корпоративные клиенты; поглощения в банковском секторе. На наш взгляд, самое заметное продвижение ВТБ произошло в области частных вкладов и создания банковского альянса. Во время паники средства вкладчиков в ВТБ за три месяца возросли на беспрецедентную величину - около 20%. По нашим оценкам, ВТБ оказался главным "призером банковской паники". Созданный банковский альянс ВТБ-Гута-ПСБ будет иметь сильные позиции на национальном рынке. На него приходится около 7% активов банковского сектора и 3% депозитов частных лиц.
Ползучая национализация банковского сектора, происходящая в нашей стране, имеет один интересный эффект для регулятора. ЦБ может позволить себе использовать "финансовую репрессию" - нерыночные методы регулирования банковского сектора. Отдельные элементы администрирования финансовыми ресурсами можно было наблюдать в период нестабильности: целевой кредит ВТБ и восстановление рынка МБК через Сбербанк (доля МБК, выданных резидентам, возросла у Сбербанка с 10% до 30%). Неосуществленной осталась идея председателя ЦБ Сергея Игнатьева о введении потолка процентных ставок. В скором времени, если ЦБ потребуется скорректировать денежное предложение или перераспределить финансовые ресурсы в экономике, ему будет достаточно дать указания госбанкам. Одним словом, ползущая национализация и монополизация рынка госбанками позволят денежным властям де-факто вернуться к планово-директивной системе регулирования.
Нужны ли госбанки в рыночной экономике? Аргументы "за" госбанки заключаются в том, что в определенных условиях частные банки не имеют уровня развития, необходимого для содействия экономическому росту. В таких странах правительство стимулирует развитие через создание собственной системы банковских учреждений. Идея госбанковской системы была широко распространена во всем мире в 1960-х гг. Преимуществом госбанков над частными банками оправдывали национализацию банков в Африке, Азии и Латинской Америке. Вторая точка зрения на госбанки возникла в конце 1970-х гг. как реакция на недостатки централизованной системы распределения финансовых ресурсов. Госсобственность на систему финансового распределения политизирует банки ради получения голосов на выборах или взимания взяток, смягчает естественные бюджетные ограничения и понижает экономическую эффективность распределения. Некомпетентность, коррупция и бюрократия - вот следствия финансового госраспределения.
Примеры госбанковских "пороков" можно найти во всех частях света. В Бразилии начала 1990-х гг. банковский сектор в значительной степени был представлен госбанками, испытывавшими хронические трудности. Причиной проблем являлось их подчинение губернаторам штатов, бравших заведомо невозвратные кредиты. В Венесуэле банковский кризис 1994-95 гг. был вызван безнадежными кредитами, выданными дочерним предприятиям, друзьям и родственникам руководителей госбанков. В Нигерии госбанки до сих пор существуют для обслуживания своих владельцев - отставных генералов, господрядчиков и политиков, готовящихся к затратным избирательным компаниям. Слабая прозрачность отечественных госбанков не позволяет нам выяснить, что в них происходит. Однозначно можно только сказать, что их используют не ради мелочных коррупционных или других неприглядных целей. Их главная задача - финансовое госраспределение, которое, как показывает мировая практика, со временем вырождается в политизированную систему поддержания популистских решений властей.
Преимущества, полученные госбанками в летний период нестабильности, лишь подчеркивают острую необходимость проведения реформы сектора госбанков. В первую очередь реформа должна увеличить конкуренцию в банковской системе и ее эффективность. Конечным результатом реформы должно стать сокращение рыночной доли госбанков и перераспределение финансовых ресурсов в пользу частного банковского сектора. Полумонопольное положение Сбербанка может быть ликвидировано несколькими способами. Самый простой из них - нормирование его балансовых показателей. Другой радикальный вариант - это выделение из него региональных сберегательных банков и их дальнейшая приватизация. У правительства существуют планы по приватизации Сбербанка, но они достаточно туманны. Минфин предполагает подойти к вопросу о госучастии в Сбербанке после 2007 г.
ВТБ как универсальный банк, выполняющий коммерческие функции, также подлежит приватизации. Правительство уже одобрило продажу его 20% акций ЕБРР. До 2007 г. планируется приватизировать миноритарные пакеты ВТБ, а затем может быть приватизирован контрольный пакет. Приоритетное право покупки его акций, на наш взгляд, необходимо отдать крупнейшим корпоративным клиентам банка. Это позволит сохранить клиентуру, бизнес и стабильность ВТБ.
До приватизации ВТБ, на наш взгляд, необходимо восстановить частный статус национализированного Гута-банка. После полного финансового оздоровления банка его следует передать в частные руки. Возможно, с точки зрения доходов бюджета Гута-банк следует присоединить к ВТБ и продавать более крупный банк. Однако следует помнить, что целью реформы сектора госбанков должно быть увеличение межбанковской конкуренции, а не максимизация доходов государства.
После реформы сектор госбанков, на наш взгляд, должен работать с соблюдением следующих условий. Во-первых, проблема отдаленных регионов с дефицитом банковских услуг может быть решена за счет реализации двух проектов - развитие кредитных небанковских объединений, а также предоставленная общероссийской почтовой системой простейших банковских услуг. Во-вторых, сохранить и усилить госбанки, ориентированные на сельское хозяйство, малый и средний бизнес вне крупных городов. Местные власти лучше разбираются в специфике региональных нужд и программ кредитования. С этой целью представляется необходимым передать местным властям акции Россельхозбанка и ВБРР. В третьих, следует отойти от политической установки, что в слабых странах госбанки являются едва ли не единственными учреждениями, которые могут полноценно выполнять задачи, возложенные на банковский сектор. В свете удвоения ВВП наша экономика нуждается в эффективном банковском секторе, который могут и должны образовывать частные банки. Проблему устойчивости банковского сектора следует решить за счет денежно-кредитного регулирования и банковского надзора, а не за счет доминирования госбанков.
