Максим Осадчий, начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования
Однако даже несмотря на более высокие проценты, население менее расположено размещать вклады на длинные сроки. Наибольший прирост вкладов в среднем по сектору идет в трехмесячных депозитах, однако в некоторых банках наблюдается феноменальный рост депозитов на срок свыше 3 лет. Причины этого удивительного явления может крыться не столько в сфере маркетинга, сколько в сфере бухгалтерии.
Кризис ликвидности привел к панике вкладчиков – некоторые банки подверглись их сокрушительным набегам. За осень 2008 года вклады населения в российских банках сократились на 454 млрд рублей (7,6%). Кризис был залит государственными деньгами и, в частности, беззалоговыми кредитами ЦБ. По мере стабилизации ситуации ЦБ сокращал сумму беззалоговых кредитов, что привело к росту спроса со стороны банков на средства населения. Началась гонка процентных ставок, приведшая к возобновлению роста вкладов. С 1 августа ЦБ ввел порог по ставкам 18%, и рост вкладов существенно замедлился. В результате всей этой эпопеи вклады выросли за период с 1 сентября 2008 года по 1 сентября 2009 года всего на 12%. Для сравнения: за 2007 год рост вкладов составил 36%, за 2006 – 38%.
Что касается срочности депозитов физлиц, то за период с 1 сентября 2008 года по 1 сентября 2009 года более всего – на 56% - выросли депозиты на срок от 91 до 180 дней (на самом деле это в основном депозиты сроком на 3 месяца). Далее наблюдалась естественная для «турбулентного периода» зависимость: чем длиннее депозиты, тем меньше на них спрос. Так, депозиты на срок от 181 дня до 1 года выросли на 24%, на срок от 1 года до 3 лет - на 14%, а на срок свыше 3 лет – всего на 2%. Более высокие проценты по более длительным вкладам не компенсировали «отвращение к риску».
Однако в некоторых банках наблюдался существенно больший рост депозитов физлиц на срок свыше 3 лет. Лидером роста стал ВТБ24 – за период с 1 сентября 2008 года по 1 сентября 2009 года эти депозиты выросли в 7 раз - на 45,5 млрд руб. На втором месте – Ханты-Мансийский банк – там эти депозиты выросли в 3 раза - на 5,6 млрд руб. На третьем – Номос-Банк, где «длинные» депозиты выросли в 36 раз – на 3,1 млрд руб.
В то же время в Сбербанке произошло наибольшее в секторе сокращение «длинных» депозитов физлиц – на 18,5 млрд руб. (6%).
В чем же причина столь избирательного поведения вкладчиков? Почему они стремительно увеличивают «длинные» вклады в отдельных банках, тогда как в целом по сектору в этом направлении наблюдается явный застой?
«А ларчик просто открывался». Как правило, в банках, существенно нарастивших «длинные» вклады, эти депозиты весьма отличаются от обычных вкладов. Например, по ряду вкладов ВТБ24, в том числе сроком свыше 3 лет, действует условие: «Если вклад находился в банке более 181 дня основного или пролонгированного срока, то проценты, уплаченные ранее, пересчету и возврату не подлежат». Таким образом, вклад, по существу, может оказаться полугодовым, а в бухучете он отражается как «депозит на срок свыше 3 лет». Этот нехитрый фокус является не только маркетинговым приемом, но и позволяет улучшить показатель долгосрочной ликвидности банка Н4. Кроме того, формально улучшается и ситуация с разрывом ликвидности по МСФО.
