Те, кто читает мои колонки, должны были отметить особо циничное отношение ко всяческим юбилейным датам, дням установки рекордов и другим памятным событиям. Так вот, я снова буду писать про это. Сегодня ставка рефинансирования была снижена на половину процентного пункта, до 9,5%. Это рекордно низкое значение показателя с 1992 года, то есть за время существования сформировавшейся после перестройки, «новой» банковской системы России. Месяц назад ставка рефинансирования была снижена до 10%, но это был еще не рекорд. Ведь до такого уровня ставку Центробанк РФ (ЦБ) уже опускал в конце июня 2007. Повышение ставки на четверть процентного пункта произошло лишь 4 февраля прошлого года.
Восьмое по счету снижение ставки рефинансирования с начала этого года взбудоражило общественность. Есть и совсем абсурдные мнения: якобы ЦБ действует исключительно по указке премьера, что противоречит основному принципу независимости регулятора банковского рынка от правительства. Да, Владимир Путин в последнее время был щедр на критику в отношении действий Банка России. Но это еще ничего не значит. Более правдоподобной и логичной мне видится официальная «версия событий», которая исходит от самого регулятора. Во-первых, цель благородная - стимулирование кредитной активности банков. Во-вторых, обоснование более или менее внятное: индекс промышленного производства в сентябре вырос, как и курс рубля к мировым валютам за последние недели.
Все вроде бы к лучшему. Банки получат от ЦБ более дешевые ресурсы, и им станет легче дышать. Но куда направят эти деньги? Неужели банки бросятся выдавать дешевые кредиты гражданам и предприятиям в массовом порядке? Сомнительно. Напоминать всем известную историю о том, как некоторые кредитные организации использовали государственную финансовую помощь для игры на валютном рынке, вместо того чтобы кредитовать реальный сектор, с моей стороны было бы не оригинально. Интереснее сконцентрироваться на более свежих, летне-осенних тенденциях развития банковского сектора. По оценкам специалистов, кредитование как предприятий, так и граждан все это время находилось в глубоком ступоре, исключая разве что незначительный прирост кредитных портфелей госбанков. Зато образовались излишки валютной ликвидности, а свободные рублевые средства активно размещались в ценные бумаги.
Забавно, но проблемы с нецелевым использованием кредитных средств для спекуляций на бирже сейчас беспокоят не только российские, но и китайские власти. Недавно Комиссия по банковскому регулированию Китая объявила о том, что намерена ужесточить правила выдачи кредитов населению, а если точнее, перечислять крупные займы напрямую продавцу имущества, минуя алчные руки заемщика. Крупными решено считать кредиты суммой свыше 300 тыс. юаней, что составляет в пересчете на доллары чуть больше $40 тыс. Проблема в том, что хитрые китайские заемщики не тратили полученные ссуды на покупку домов, машин и квартир, а использовали деньги для различных спекуляций, в том числе на фондовом рынке. В течение первой половины этого года в Китае произошел очередной кредитный бум с трехкратным ростом сектора, что обеспокоило банковского регулятора. Он решил предотвратить образование пузырей на фондовом рынке, а заодно, и рост плохих долгов.
Получается интересная параллель. Наши банки работают по такой же стратегии, как и простой китайский гражданин имеющий склонность к аферизму. Китаец получает деньги на машину, но вместо того, чтобы за рулем кропотливо работать на укрепление собственного благосостояния, а заодно и на благо китайской экономики, пускается в погоню за легкой добычей. Машину гражданин не покупает, а направляет заемные деньги на спекуляции в надежде на доход, который с лихвой перекроет проценты по кредиту.
Российский банк берет деньги у ЦБ вроде как на расширение кредитования. Сам же покупает на эти средства акции или валюту в надежде на легкий и быстрый выигрыш. Ну а кропотливая работа с заемщиками на благо российской экономики снова откладывается до лучших времен. Они придут, наверное, когда кризис минет, а кредитование перестанет быть рисковым занятием. Так что вряд ли снижения ставок ЦБ, пусть даже и рекордные, смогут реально стимулировать банки к развитию кредитования. От ЦБ требуется что-то большее, чтобы стимулировать выдачу банковских ссуд.
Об этом открыто говорят и сами банкиры. Данное снижение, прежде всего, позволит уменьшить ставку по тем кредитным программам и займам, ставка по которым формируется с учетом показателя ставки рефинансирования ЦБ, комментирует ситуацию зампред правления Городского ипотечного банка Игорь Жигунов. При этом говорить об изменении стоимости долгосрочного ресурса еще рано. Для долгосрочного кредитования, кредитования бизнеса и проектного финансирования внутренний ресурс пока вообще отсутствует, сетует Игорь Жигунов.
Короче низы, то есть банки, не хотят кредитовать, а верхи, то есть ЦБ, пока не могут изменить ситуацию к лучшему. Помимо снижения ставок, можно было бы усилить контроль за использованием средств, как сделал это хитрый китайский регулятор. Но наш ЦБ, похоже, не собирается как-то работать в этом направлении. Из последних нововведений Банка России на этой неделе мной была замечена лишь рекомендация вывесить на сайт «формы договоров на оказание всех видов предлагаемых клиентам банковских услуг». Имеются в виду формы кредитных договоров, которые сейчас на сайтах банков не сыщешь днем с огнем. Зачем формы вывешивать, если новые заемщики не нужны? Со старыми бы разобраться. Видимо упомянутой рекомендацией ЦБ намекнул своим подопечным, что стоит быть более активными в плане кредитования. Но намек – не требование, его можно игнорировать.
