Рейтинговый обзор: убытки банков по итогам 3 кварталов 2010 года

Согласно закону «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» Центробанк обязан вводить запрет на привлечение вкладов для кредитных организаций, которые нарушают установленные требования по группам показателей оценки капитала, активов, доходности и ликвидности, а также обязательные нормативы еще на одно полугодие.

В кризис был принят своего рода мораторий на исключение из системы страхования вкладов (ССВ) банков. Ведь им экстренно пришлось бороться с плохими долгами. В декабре 2010 года был окончательно принят законопроект, продлевающий срок данного моратория еще на полгода. Эти поправки в закон ничем, кроме как отголоском кризиса, назвать нельзя.

Несмотря на то, что власти говорят о кончине кризисных явлений, в банковском секторе не так все мирно, спокойно и эффективно. По словам Михаила Сухова, директора департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Центробанка, количество банков, не соответствующих требованиям для участия в ССВ, в третьем квартале увеличилось с 85 до 89, а если отнять лицензию Межпромбанка, то до 88. Отметим, что на начало 2010 года таких «нарушителей» было всего 49. Помимо доходности, и другие показатели деятельности кредитных организаций бурного восторга не вызывают.

Вроде бы банки активно наращивали кредитование в прошедшем году, но результаты впечатляют только относительно «низкой базы». Ведь в острую фазу кредитование сжалось до неимоверных размеров. Так, по данным ЦБ, совокупный корпоративный портфель показал рост с начала года практически на 8,5%.

На 1 октября 2010 года организациям было выдано около 14 трлн. рублей против 12,9 трлн. на начало года. Вероятно, такой прирост банковский сектор получил по причине развития кредитования малого и среднего бизнеса (МСБ). Потому как, по словам премьер-министра Владимира Путина, кредитный портфель российских банков по направлению МСБ в 2010 году вырос на 1 трлн. рублей, достигнув 3,25 трлн. рублей.

Сопоставимые темпы роста продемонстрировал и розничный портфель (8,4%), который увеличился до 3,87 трлн. рублей за три квартала 2010 с 3,57 трлн. рублей на начало года. Тут, безусловно, помогла ипотека, которую всеми силами развивали на федеральном уровне. В октябре было выдано с начала 2010 года жилищных кредитов на сумму 258,1 млрд. рублей, а в ноябре этот показатель превысил планку в 300 млрд. рублей. Рост совокупного портфеля российских банков прогнозируется ЦБ на уровне 10–15%.

Однако факт остается фактом. До середины 2010 года наблюдалось увеличение количества банков, которым ЦБ, если бы отсутствовало действующее в настоящее время послабление в виде моратория, был бы обязан ввести запрет на привлечение денежных средств физических лиц. Виной тому просрочка. Она продолжает нарастать, пусть и не такими бешеными темпами.

Вторая проблема, которая может привести к потере права привлекать вклады, – резервы, которые надо сформировать под проблемные долги. Да и что греха таить, качественных заемщиков так и не прибавилось. Уровень доходов населения хоть и подрос немного, но до докризисного уровня зарплатам еще далеко. Вот и получаются убыточные банки, откуда ни возьмись, практически.

Ложка меда

Количество убыточных кредитных организаций с начала года выросло практически в 2 раза. Однако необходимо отметить, что совокупные убытки не увеличиваются. Например, по состоянию на 1 октября 2010 года количество убыточных банков – участников системы страхования вкладов составило 100 (1 июля 2010 года — 113). При этом общая величина понесенных ими убытков сократилась в третьем квартале с 24,4 млрд. рублей до 18,1 млрд. рублей.

«Заметное количество банков не успевает до конца года за счет операционной прибыли компенсировать потери, понесенные в период кризиса, и, как следствие, поэтому не имеет возможности выполнять установленные законом требования к участию в системе страхования вкладов. Это создает системную угрозу, – считает депутат Госдумы, глава Ассоциации региональных банков «Россия» Анатолий Аксаков. – Без изменения законодательства группа банков попадет в зону регулятивного риска».

С такой точкой зрения согласен и регулятор. По словам Михаила Сухова, рост количества банков, не соответствующих требованиям ССВ, не означает, что произошло заметное ухудшение ситуации. Если разобраться в деталях, то из 88 банков-«нарушителей», понесших убытки в рамках третьего квартала, 19 были прибыльными. Правда, в этом подсчете не учитываются прошлые убытки, но, тем не менее, результат позитивный.

Порядка 47 кредитных организаций имели убытки менее 100 млн. рублей. По словам Сухова, по большей части – по 30–40 млн. рублей. У оставшихся банков тоже не все так плохо. 13 из них показывают положительный финансовый результат до формирования резервов. «Таким образом, подавляющее количество убыточных банков могут решить свои проблемы за счет внутренних резервов», – уточнил руководитель департамента ЦБ. Остальные 9 кредитных организаций борются с трудностями более радикально: какие-то из них продаются, какие-то уже приобретены.

В общем, по всем вышеуказанным причинам, учитывая, что экономика страны до конца не восстановилась, было принято решение продлить мораторий на соблюдение требований для участников ССВ еще на полгода – до 1 июля 2011 года. При этом, по мнению Сухова, большинству банков мораторий нужен не для того, чтобы защититься от проблемных долгов, а для защиты стоимости бизнеса. Глава Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян также неоднократно сокрушался о том, что мораторий нужен ряду небольших региональных банков. Пока не все кредитные организации готовы на переход к докризисным нормативам регулирования.

С 1 июля 2011 года восстанавливается обязанность регулятора принимать решения о введении запрета при нарушении ранее приостановленных требований к участию банка в системе страхования вкладов. Причем, с этой же даты регулятор потребует от банков создавать резервы на возможные потери по имуществу, не используемому в основной деятельности.

Проект указания о внесении изменений в положение ЦБ от 20 марта 2006 года № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» опубликован на официальном сайте ЦБ РФ. Согласно этому документу поправок, величина резервов будет зависеть от срока его нахождения на балансе кредитной организации. Если актив не реализован в течение года, коэффициент резервирования должен составлять не менее 10%, более двух лет – не менее 35%, свыше трех лет – не менее 75%.

Выходит, из непрофильных активов кредитной организации нужно выходить, и чем быстрее, тем лучше. По оценкам «Эксперта РА», создание 1 июля 2011 года резервов по непрофильным активам «съест» треть совокупной прибыли банков, которую они успеют заработать за первое полугодие. Для банков с долей залежавшихся непрофильных активов выше 15% подобные нововведения могут привести к катастрофическим последствиям.

Правда, если рассматривать только «видимую» часть непрофильных активов, таких банков немного. И их вряд ли можно назвать ведущими игроками рынка. Отметим, что, по данным РБК Рейтинг, в топ-10 на 1 октября 2010 года по убыткам вошли следующие кредитные организации: МДМ-банк, Промсвязьбанк, Абсолютбанк, МБРР, Межпромбанк Плюс, Петрофф Банк, Собинбанк, Сведбанк, СБ Губернский и Первый чешско-российский банк.

Таблица 1. Топ-20 убыточных банков на 1 октября 2010 года по данным РБК Рейтинг

Источник: РБК Рейтинг

* Примечание к таблице: Приказом ЦБ от 20 октября 2010 года банк «Межпромбанк Плюс» был лишен лицензии на осуществление деятельности.

Топ-лист убыточных банков заметно поменялся за прошедший год. В 2009 году по итогам за три квартала в тройку «лидеров», по данным РБК Рейтинг, попали Связь-Банк, банк «КИТ Финанс» и Росбанк. Теперь же эти кредитные организации являются самыми что ни на есть прибыльными.

Прибыль и резервы

Bankir.Ru разработал собственную методику подсчета достаточности резервов и определения количества убыточных банков. За основу взяли два важнейших показателя для банковской деятельности – резервы и прибыль, которую мы будем корректировать, собственно, с помощью сформированных в кризис резервов. Методика является несколько упрощенной, однако, к ее результатам стоит присмотреться. Ведь никто не будет отрицать, что убыточных банков в системе довольно-таки много, а некоторые просто «маскируют» свои убытки за красиво нарисованной отчетностью.

Так, по итогам 9 месяцев 2010 года 144 (14%) банка показали убытки, немало таких и среди 200 крупнейших кредитных организаций – 27 (13,5%). Прибыль до создания резервов почти в 2 раза превышает балансовую. 45% от нее банки направили в резервы. Убыточных банков до создания резервов 141, в том числе 24 из числа топ-200. Половина финансовых институтов убыточна как до создания резервов, так и после, а другая половина – либо уходит в убыток, создавая резервы, либо, напротив, уменьшая ранее созданные резервы, выходит в плюс (см. таблицу Прибыль за 9 месяцев 2010 года, млн. рублей).

Сравнивать прибыль и рентабельность банков в такой ситуации оказалось непросто. Сколько отчислять в резервы, банки решают, исходя из возможностей снизить налог на прибыль или, напротив, желая показать большую прибыль для увеличения капитала. Более объективна аудированная отчетность по МСФО, но ее делают не все банки и то – лишь раз в год.

Мы попытались оценить, насколько адекватно созданы резервы, и как они могли бы повлиять на прибыль банка. Поскольку рост просрочки и за ним – резервов начался с кризиса, то и прибыль, которая нуждается в корректировке, надо учитывать за период с 2008 по 2010 год. Достаточность резервов считается только в отношении резервов под кредиты предприятиям и потребительские ссуды. Тогда как резервы под ценные бумаги, МБК, приобретенные права требования и прочие операции в расчет не берутся.

Достаточность резервов = (Резервы – Просрочка)/Кредиты.

То есть резервы должны полностью покрывать просрочку, а их остаток сравнивается с непросроченными кредитами. Отрицательная достаточность резервов означает, что резервы не покрывают просрочку.

Избыток резервов – достаточность резервов превышает уровень просрочки по данному банку, лишние резервы образуют их избыток. Уровень просрочки берется за индикатор качества и непросроченных кредитов. Недостача резервов – достаточность резервов ниже уровня просрочки. Недостаток резервов – объем, который надо добавить, чтобы получился средний уровень резервирования по стране (4,5%), либо уровень просрочки, если он ниже 4,5%.

То есть при высоком уровне просрочки резервы на непросроченные кредиты начисляются только до уровня 4,5%. Дело в том, что качество непросроченного портфеля может не совпадать с уровнем проблемных кредитов, если просрочка копилась годами и/или портфель кредитов сокращался. В итоге получилась таблица Прибыль и резервы 200 крупнейших банков, млн. рублей. За период с 2008 по 2010 годы 27 банков из этого списка получили в сумме убыток на балансе. Если доначислить резервы по нашей методике, то количество таких кредитных организаций увеличится до 41.

По словам Станислава Волкова, начальника отдела рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА», расчеты проведены корректно, однако, у такой методики есть ряд недостатков. Она опирается на публичные данные, которых недостаточно для адекватной оценки созданных резервов. При этом никак не учитывается различие в уровне обеспеченности кредитного портфеля банков, хотя оно видно из публичной формы 101. «Согласно положению ЦБ № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов» обеспечение I и II категории качества уменьшает необходимость в фактическом создании резервов для покрытия возможных потерь по ссудам, – указывает эксперт. – Таким образом, для более точной оценки нужно уточнить алгоритм, чтобы учесть различие в уровне обеспеченности ссуд».

По мнению Станислава Волкова, объем просроченной задолженности является недостаточным индикатором качества активов банка по следующим причинам: учитывается не тело долга, а только просроченные выплаты; никак не затрагиваются обесцененные ссуды II-IV категории качества и не учитываются вынужденные реструктуризации. «Если первый недостаток может быть устранен, то второй можно исправить, если только привлечь к анализу МСФО, что резко повышает трудоемкость, да и не все банки ее оперативно публикуют, – говорит эксперт. – Мы рекомендуем, как минимум, учесть в алгоритме различие в обеспеченности ссуд».

Со Станиславом Волковым согласна и Елена Шмакова, заместитель председателя правления Росавтобанка. «Данная методика использует немного упрощенный подход при оценке достаточности резервов, не учитывающий некоторые особенности, – говорит она. – Поэтому можно предположить, что увеличение «неработающего» капитала в резервах при такой методике способно привести как к увеличению убыточности, так и к росту числа банков с пограничным значением норматива достаточности капитала Н1».

Предлагаемая система оценок, по заключениям экспертов, в частности, не учитывает применение банками реструктуризации ссудной задолженности, в том числе проведение скрытой реструктуризации. Это позволяет банкам не отражать в бухгалтерской отчетности временное сокращение финансовой нагрузки на заемщика, не показывать рост рисков по ссудам, а значит, не увеличивать резервы по ней. Таким образом, некоторые реструктурированные ссуды, которые не отражаются как просроченные, могут нести в себе большие риски, чем просроченная ссудная задолженность.

При этом растет объем необеспеченных ссуд, используемых для перекредитования. Также, по словам Елены Шмаковой, стоит учитывать, что некоторые просроченные кредиты не относятся к безнадежным благодаря хорошему уровню обеспечения. Да и если совсем глобально смотреть, то объем просроченной задолженности, по мнению эксперта, трудно считать достаточным индикатором качества активов банка.