Перспективы развития документарного и гарантийного бизнеса в условиях кризиса

Наталия Федорова -начальник управления документарного бизнеса и валютного контроля ВТБ

Обеспечительный характер аккредитивов и гарантий, вовлеченность банков в процесс расчетов позволяет надежно защитить от глобальных потрясений на финансовых рынках.

Несмотря на кризис, банки продолжают выполнять операции по выданным ранее обязательствам. Поэтому организации, выстроившие свои взаимоотношения на основе документарных расчетов (аккредитивов), а также использования банковских гарантий, и сегодня в полном объеме получают платежи и финансирование, на них не отразится непредвиденное развитие ситуаций на рынках. Аккредитивная форма расчетов дает возможность минимизировать риски клиента за счет всестороннего контроля сделки на всех этапах.

ВТБ осуществляет гарантирование платежных обязательств российских и иностранных банков по документарным операциям, например, подтверждает аккредитивы и выдает рамбурсные обязательства по аккредитивам, открытым банками-корреспондентами.

В условиях недостатка ликвидных средств и осложнений в получении кредитов все больший интерес коммерческие организации проявляют к торговому финансированию, особенно  с использованием документарных аккредитивов. Так, в расчетах между компаниями развитых стран отмечается уменьшение доли расчетов по открытому счету и переход на  документарные аккредитивы. Что касается экспорта в развивающиеся страны, то экспортеры развитых стран выдвигают требования о подтверждении первоклассными банками развитых стран аккредитивов, открытых банками развивающихся стран, либо о предоставлении банками развитых стран рамбурсных обязательств как гарантий платежа по аккредитивам банков развивающихся стран.

Торговое финансирование традиционно рассматривается участниками рынка как относительно более дешевый и унифицированный инструмент привлечения финансирования (на кратко- и среднесрочной основе) и, по оценкам экспертов, подвержено негативному влиянию финансового кризиса в меньшей степени по сравнению с долгосрочным проектным финансированием инвестиционного характера.

В отношении новых сделок по торговому финансированию можно отметить тенденцию к  сокращению сроков  операций. Что касается сделок долгосрочного характера, то заметно увеличение спроса на долгосрочное финансирование с участием иностранных экспортных страховых агентств.

В части взаимоотношений между иностранными и российскими банками при проведении операций торгового финансирования  основной тенденцией работы на финансовом рынке стало преобладание консервативного подхода к анализу рисков. Следствием этого стали следующие изменения в политике иностранных банков по отношению к операциям с банками развивающихся стран (в т.ч. российских):

-           сокращение размеров страновых лимитов на операции с развивающимися странами;

-           сокращение числа контрагентов (в некоторых случаях иностранные банки оставляют лимиты только на банки с государственным участием);

-           многие финансирующие/подтверждающие банки проводят только краткосрочные операции (сроком до 12-18 мес.);

-           иностранные банки готовы работать по сделкам, в которых участвуют компании, являющиеся их клиентами, либо компании, в развитии сотрудничества с которыми они заинтересованы;

-           увеличение маржи по операциям в связи с повышением собственной стоимости фондирования этих операций;

-           сокращение размеров сделок, которые могут быть подтверждены/профинансированы иностранными банками.

ВТБ предпринимает активные меры для адаптации документарных, гарантийных операций и торгового финансирования к современным условиям. C целью расширения использования аккредитивной формы расчетов при экспорте (аккредитивы с рассрочкой платежа) ВТБ предложил внести изменения в действующее валютное законодательство России в части признания экспортной валютной выручкой сумм, полученных российскими экспортерами от российских уполномоченных банков по документарным аккредитивам с дисконтированием (соответствующий законопроект подготовлен в рамках специально созданной Ассоциацией российских банков рабочей группы по совершенствованию действующего валютного законодательства России, возглавляемой специалистами ВТБ).

Решение этого вопроса позволит российским банкам осуществлять кредитование (финансирование) предприятий под уступку экспортной выручки по контрактам (в том числе в форме дисконтирования документарных аккредитивов).

ВТБ также инициировал вопрос о внесении изменений в Налоговый кодекс в части возможности возмещения НДС при поступлении выручки экспортеру от российского уполномоченного банка в качестве финансирования по экспортному аккредитиву с дисконтированием.

Рабочей группой АРБ по развитию правовой базы расчетов по аккредитивам в рублях на территории России был подготовлен законопроект, предусматривающий внесение изменений в § 3 «Расчеты по аккредитиву» Главы 46 Гражданского кодекса России с целью приближения практики проведения аккредитивных операций в России к международным стандартам. Законопроект был принят Государственной Думой России в первом чтении.

В рамках мероприятий, проводимых правительством по государственной поддержке предприятий реального сектора экономики, специалисты ВТБ участвуют в работе по разработке и внедрению механизмов контроля уполномоченными банками целевого использования средств, выделяемых из федерального бюджета, посредством которых может быть обеспечен контроль за соблюдением условий государственных контрактов на поставку товаров, выполнение работ, оказание услуг.

Одним из наиболее действенных механизмов  контроля целевого использования средств и надлежащего исполнения государственных контрактов может стать использование аккредитивов в рублях с платежами по факту реально произведенных отгрузок или выполнения работ/услуг в счет данных  государственных контрактов.

Говоря об использовании банковских гарантий в качестве инструмента обеспечения исполнения обязательств по заключенным договорам следует отметить, что сфера их применения даже шире, чем аккредитивов. Гарантии применяются при проведении тендеров, гарантировании возврата авансов, надлежащего исполнения продавцом условий поставки товара и т.д. Российские банки и их клиенты знакомы с такой специфической формой банковских гарантий, как «резервный аккредитив».

Большим спросом пользуются таможенные банковские гарантии, выдаваемые уполномоченными банками в пользу таможенных органов в рамках установленного Минфином России лимита.

Вместе с тем, установленные Минфином России в 2006 году размеры лимитов выдачи гарантий в оплату таможенных органов не удовлетворяют текущим потребностям участников внешнеэкономической деятельности, желающих использовать банковские гарантии в качестве обеспечения надлежащего исполнения своих обязательств перед таможенными органами.

В связи со значительным увеличением за последние годы объемов российского экспорта и увеличением объемов платежей в пользу таможенных органов возникла необходимость комплексного решения вопроса актуализации размеров таможенного лимита, установленного на российские банки. Для рассмотрения этих вопросов в начале августа ФТС РФ было проведено совещание, в котором приняли участие представители российских банков, посвященное выработке решений, необходимых для дальнейшего расширения  использования банковских гарантий как инструмента обеспечения уплаты таможенных платежей.

Правовое регулирование отношений, возникающих в сфере гарантийных операций, осуществляется на национальном уровне, существенную роль играют также правила и обычаи международного делового оборота.

В настоящее время Комиссия по банковской технике и практике Международной торговой палаты (Париж) осуществляет пересмотр действующих Унифицированных правил для гарантий по требованию. Предполагается, что в конце текущего года будет утверждена финальная версия обновленных правил. Новая редакция будет кардинально отличаться от действующей.

23-24 сентября 2009 года ICC Russia (Российский национальный комитет Международной торговой палаты - Всемирной организации бизнеса) в партнерстве с ВТБ и при поддержке портала Bankir.Ru проведет в Москве двухдневный мастер-класс «Применение UCP 600 в современных экономических условиях: испытание кризисом», посвященный актуальным вопросам обеспечения финансовой безопасности внешнеэкономических сделок в современных условиях экономической нестабильности и особенностям применения UCP 600 - унифицированных правил и обычаев для документарных аккредитивов  в редакции 2007 года.

Мастер-класс будет проходить под руководством известного международного эксперта - технического советника Комиссии ICC по банковской технике и практике Гари Коллиера (Gary Collyer), который стоял у истоков создания UCP 600 и является признанным экспертом в области документарных операций, а также членом Рабочей группы по пересмотру правил UCP 600, автором «Комментариев к UCP 600» и официального учебного пособия CDCS (Certified Documentary Credit Specialist) и других многочисленных публикаций.