Ян Арт. Инвестиционный портфель «Карьеры»

Продолжение. Начало.

Часть 2.

	ЧТО БЫЛО На 11.11.2008		ЧТО СТАЛО На 10.12.2008
№№	Инструмент вложений	Сколько (в руб.)	Инструмент вложений	Сколько (в руб.)
1	Депозит «Золотая осень» в Славянском банке: на сумму 30.000 руб. под 11,25% сроком на 181 день	30.000 руб. 00 коп.	Депозит  «Золотая осень» в Славянском банке: на сумму 30.000 руб. под 11,25% сроком на 181 день	30.000 руб. 00 коп.
2	Депозит «Финансовый множитель» в СМП-банке (пополняемый, с ежемесячной капитализацией процентов): на сумму 10.000 руб. под 10,75% сроком на 365 дней	10.000 руб. 00 коп.	Депозит «Финансовый множитель» в СМП-банке (пополняемый, с ежемесячной капитализацией процентов): на сумму 10.000 руб. под 10,75% сроком на 365 дней	10.000 руб. 00 коп.
3.	400 долларов (приобретено по курсу 25 руб. 85 коп. за $1)	10.785 руб. 56 коп*	400 долларов	в 11.233 руб. 16 коп.**
4.	40 000 иен (приобретено по курсу 0,24 руб. за 1 иену)	10.891 руб. 20 коп.*	40 000 иен	12.132 руб. 32 коп.**
5.	1 000 швейцарских франков (500 франков приобретено по курсу 22,70 руб. за 1 швейцарский франк + 500 франков приобретено по курсу 23,20 руб. за 1 швейцарский франк)	22.938 руб. 20 коп.*	1 000 швейцарских франков	23.089 руб. 50 коп.**
6.	1 000 датских крон (приобретено по курсу 4 руб. 15 коп. за 1 датскую крону)	4.647 руб. 90 коп.*	1 000 датских крон	4.826 руб. 67 коп.**
7.	200 акций Сбербанка (приобретено 6.10 по цене 36,00 руб.); - 70 акций МТС (50 акций приобретено 9.10 по цене 156,98 руб. + 20 акций приобретено 28.10 по цене 105,11 руб.).	14.104 руб. 21 коп.	200 акций Сбербанка; 100 акций МТС; 200 акций УРСА-банка	17 724 руб.
8.	Остаток наличными (резерв)	1.197 руб. 30 коп.		3.181 руб. 17 коп
ИТОГО В ПОРТФЕЛЕ КАРЬЕРЫ (стартовали с 100.000 руб.)		104.564 руб. 37 коп.		112.176 руб. 82 коп. Рост за месяц - 7,3%

* Курс ЦБ РФ на 11.11.2008.

** Курс ЦБ РФ на 10.12.2008.

ВАЛЮТЫ: ДАТСКИЙ «АКЦЕНТ» СРАБОТАЛ

Что происходит на рынке? Доллар за отчетный период очередного выпуска инвестпортфеля «Карьеры» продолжил подъем от курса в 26 руб. 96 коп. по состоянию на 11 ноября до 28 руб. к 10 декабря.

Многие эксперты полагают, что в скорой перспективе возможен рост курса доллара до 32-35 рублей за доллар (в течении этой зимы). Впрочем, многое будет зависеть от мировых цен на нефть, а это пока фактор труднопредсказуемый. В любом случае, пока слухи о кончине американской валюты, как мы и предполагали, выглядят, мягко говоря, «преждевременными» и наличные сбережения в них позволяют на данный момент нет только защититься от инфляции, но и опередить ее темпы.

Японская иена, одна из главных валютных составляющих в нашем портфеле, продемонстрировала практически чемпионские показатели: к 10 декабря ее курс вырос до 30 руб. 33 коп. за 100 иен.

Стоит отметить, что многие наблюдатели весьма скептически относились к идее «Карьеры» вложиться в иены и советовали как минимум вовремя продать эту валюту, не дожидаясь падения курса. Эти советы довелось слышать, когда иены были на три рубля дешевле нынешнего. К счастью, «Карьера» им не последовала и существенно выиграла на этом.

Швейцарский франк практически оставался на месте. К 10 декабря его курс подрос незначительно и составил 23 руб. 09 коп. за франк.

Наше последнее валютное вложение - в датскую крону, также оправдало себя. Если 11 ноября крона стоила 4 руб. 65 коп., то к 10 декабря ее курс вырос до 4 руб. 83 коп.

Британский фунт стерлингов вышел из пике, хотя его по-прежнему лихорадит. Если 11 ноября фунт продавался за 42 руб. 42 коп., то к 10 декабря его курс составил 41 руб. 39 коп. С учетом угрозы дефолта внешних долгов Британии, о котором все чаще поговаривают на рынке, эта валюта по-прежнему выглядит весьма сомнительным вариантом для вложения своих сбережений.

Евро, напротив, вышел из состояния «болтанки» и с 11 ноября к 10 декабря поднялся с отметки в 34 руб. 57 коп. до  36 руб. 01 коп.

Ну и наконец сингапурский доллар, который «Карьера» так и не приобрела (на что мы посетовали в прошлом выпуске инвестпортфеля), подрос с 18 руб. 09 коп. (11 ноября) до 18 руб. 57 коп. (10 декабря).

Можно констатировать, что в отношении валют сбылись прогнозы и советы двух наших экспертов - независимого финансового аналитика Кирилла Шмалева и руководителя инвестпортала FC24 Ивана Захарова, которые прогнозировали, что вложения в валюты в конце 2008 года будут наиболее прибыльными и надежными способами инвестиций. Ставим им заслуженные «звездочки».

Что с портфелем? Наши 10.427 руб.80 коп, вложенные в $400, на 10 декабря по курсу ЦБ превратились в 11.233 руб. 16 коп.

10.341 руб. 96 коп, конвертированные в 40.000 японских иен, на 10 декабря оцениваются в 12.132 руб. 32 коп.

1.000 швейцарских франков в портфеле к 10 декабря оценивались в 23.089 руб. 50 коп..

И наконец, 4.647 руб. 90 коп., потраченные на приобретение 1.000 датских крон, к 10 декабря оценивались в 4.826 руб. 67 коп.

Таким образом, все валютные вложения «Карьеры» дали нам довольно заметный прирост.

Что мы делаем? Замираем. Несмотря на нехватку средств для активной игры на бирже, мы исходим из версии, что к середине января валютные вложения продолжат свой рост. Так что пока не будем рисковать.

Новых приобретений мы также не делаем, тем более что рублевых резервов в нашем портфеле практически не осталось. Внимательно смотрим за ситуацией на японском рынке (главное, вовремя поймать момент, когда иена может пойти вниз).

Если же появятся какие-то интересные шансы на биржевом рынке, то, скорей всего, будем избавляться от той части нашей «валютной корзины», что конвертирована в швейцарские франки.

ДЕПОЗИТЫ: СПОКОЙСТВИЕ, ТОЛЬКО СПОКОЙСТВИЕ

Что происходит на рынке? Продолжается успокоение после бури. Как уже констатировала в своем прошлом выпуске «Карьера», принципиального оттока средств населения из банков не случилось.

По данным Центробанка России, в октябре население хранило на депозитах в российских банках 5 890 миллиардов рублей - почти на 700 миллиардов больше, чем к начале прошлого года. Можно предположить, что к январю отток составит не более 200-300 миллиардов.

Государственное Агентство по страхованию вкладов (АСВ) ныне гарантирует полное возмещение вкладов на сумму до 700 тыс. рублей. Сейчас в парламентских кулуарах поговаривают об очередном увеличении планки страхового покрытия депозитов - до 1 млн. рублей.

Относительную нервозность, впрочем, вносит по-прежнему муссируемая тема девальвации рубля.

«При цене нефти порядка $70 за баррель - у нас бездефицитный бюджет. Если цена идет вниз до $50 за баррель, то курс должен быть порядка 30 рублей за доллар. Если мы еще ниже пошли - до $40 за баррель, то надо сделать 32-34 рубля за доллар. Перспектива ослабления до 30 рублей за доллар, однозначно», - заявил РИА «Новости» дилер компании «Альба-Альянс» Артем Рощин. А начальник отдела конверсионных операций ВБРР Юрий Оболенцев полагает, что каждому снижению цены российской нефти на $10 за баррель должна соответствовать 10-12-процентная девальвации курса рубля к американской валюте.

Если эти расчеты верны, то остается только следить за конъюнктурой нефтяного рынка.

По мнению «Карьеры» наиболее интересными и привлекательными вариантами на сегодня являются предложения Инвесткапиталбанка (вклад «Нам 15 - вам 15»), Славянского банка («Две гарантии»), банка «Северная Казна» («Премиум»), СМП банка («Финансовый множитель» и «Новогодний»), банка «Охотный ряд» («Золотой рубль») Восточного Экспресс Банка («Рантье Столичный») и Абсолют Банка («Абсолютный»).

Что с портфелем? В портфеле «Карьеры» по-прежнему два депозита: «Финансовый множитель» в СМП-банке (сроком на год) и «Золотая осень» в Славянском банке (сроком на полгода).

Что мы делаем? Сохраняем статус-кво. В апреле, когда депозит в «Славянском» финиширует, посмотрим. Какие варианты депозитов будут выгодны к этому моменту.

ДРАГМЕТАЛЛЫ: ОБЕЩАННОГО ЖДУТ?

Что происходит на рынке? На рынке драгметаллов ситуация пока неясная. В октябре-ноябре большинство драгметаллов несколько «просело» в цене. Однако наш эксперт Дмитрий Балковский, гендиректор Независимого бюро ипотечного кредитования, все же уверен, что понижение временно и начавшаяся рецессия мировой экономики заставит пересмотреть цены на металлы в сторону увеличения.

Золото с начала ноября к 10 декабря повысилось в цене от 651 руб. 70 коп. за грамм до 694 руб. 14 коп.  за грамм (данные Центробанка России).

Серебро осталось примерно на том же уровне: с 8 руб. 78 коп. за грамм до 8 руб. 76 коп.

Цена платины снизилась с 758 руб. 55 коп. до 735 руб. 56 коп.

Цена палладия упала с 197 руб. 66 коп. до 155 руб. 75 коп. за грамм.

Что с портфелем? Драгоценных металлов в составе нашего портфеля нет.

Что мы делаем? В зависимости от ситуации на финансовом рынке мы можем перераспределить часть наших вложений в пользу инвестиционных момент или обезличенного металлического счета (ОМС).

Однако прежде чем принимать такое решение, есть смысл посмотреть, на каких ценах золото, серебро, платина и палладий завершат год.

ПИФЫ: МНОГОЗНАЧИТЕЛЬНАЯ ПАУЗА

Что происходит на рынке? Сегодня рынка ПИФов практически не существует, он раздавлен минувшей осенью обвалом фондового рынка. Однако, как полагают некоторые финансисты, это вовсе не означает конца рынка ПИФов. Напротив, сильные выживут, нащупают пресловутое «дно» кризиса (момент, когда стоимость ценных бумаг на рынке достигнет минимума) и рванут вверх. И многие частные инвесторы полагают, что как раз выжившим ПИФам можно будет доверить свои деньги. Версия радикальная, поскольку разочарование в ПИФах сегодня выглядит более чем критическим. Поживем - увидим?

Что с портфелем? Вложений в ПИФы в инвестпортфеле «Карьеры» нет.

Что мы делаем? В ближайшем будущем никаких движений в эту сторону мы не планируем.

Посмотрим, какой улов принесет самостоятельная игра на фондовом рынке посредством интернет-трейдинга.

Если потерпим крах в самостоятельном плавании - обратимся к профессиональным лоцманам. Но судить об этом можно будет не ранее марта-апреля.

БИРЖА: НУ И ГДЕ ТУТ ДНО?

Что происходит на рынке? На рынке происходит то, что и прогнозировала «Карьера». Период паники и пессимизма сменился более прагматичными взглядами на происходящее. Часть инвесторов пришла к выводу, что играть на «отскоках» не менее выгодно и интересно (хотя и более рискованно), чем на подъеме рынка.

Еще одна тенденция: все чаще констатируется, что часть инвесторов замерла на низком старте в ожидании, когда рынок «нащупает дно» и можно будет подхватывать акции российских компаний на нижней точке падения цены на нефть. Весь вопрос, где именно «дно». «Тут самое главное, с одной стороны, не допустить фальшстарта, а с другой - не опоздать, - констатирует Олег Скворцов, зампредправления Абсолют Банка. Ряд экспертов полагал, что подъем рынка может начаться в ходе «рождественского ралли». Другие делают ставку на вторую половину января, февраль и март.

С 11 ноября по 10 декабря индекс РТС снизился с 725,89 до 656,13 пункта, индекс ММВБ - с 647,80 до 618,64 пункта. Индекс Доу-Джонса с 11 ноября по 10 декабря подрос с 8693,96 до 8761,42 пункта.

В целом же, в последнее время цена на акции российских эмитентов - это качели, то вверх, то вниз. Поэтому инвестор с маленькими вложениями может позволить себе применить самую примитивную тактику: покупать небольшие пакеты акции после нескольких дней падения (то есть стараясь угадать максимально нижнюю точку цены) и продавать на подъеме.

Что с портфелем? Напомним, что к 11 ноября в портфеле находились 70 акций МТС (50 из них были приобретены по 156,98 руб., еще 20 - по 105,11 руб.). Первая покупка сейчас выглядит более чем наивной. Поэтому пробуем поиграть с ними. 11 ноября, воспользовавшись очередным подъемом, продаем акции МТС по цене 140 руб. 21 коп. за акцию и выручаем 9.814 руб. 70 коп.

Осматриваемся в поисках «вкусных» падений (желательно, в той же сфере телекоммуникаций) и видим акции "Комстара". 12 ноября покупаем 100 акций «Комстара» по цене 7 руб. за акцию, ждем подъема и через пять дней «сбрасываем» их по 9 руб. 90 коп. и выручаем 9. 900 рублей. 19 ноября пытаем счастье на «качелях" ЛУКойла: покупаем 10 по 836 руб. 62 коп. и 24 ноября «сбрасываем» их на ближайшем подъеме по цене 860 руб. 70 коп.

К этому времени вновь намечается интересное падений акций МТС. Конечно, наступать на одни и те же грабли не хочется, но и суммы небольшие. В тот же день, 24 ноября вновь приобретаем акции МТС - на этот раз 100 штук по цене 97 руб. 31 коп.

Таким образом, в результате наших мелких спекуляций мы, во-первых, увеличили свой пакет акций МТС до 100 штук, а во-вторых, заработали 3.223 руб. 87 коп.

Часть этих денег 26 ноября вкладываем в приобретение 200 акций УРСА-банка по цене 6 руб. 20 коп. за акцию (ходят слухи о крупной сделке по слиянию, которую готовит УРСА-банк).

Что касается наших вложений в 200 акций Сбербанка, купленных по 36 руб. за акцию, то они пока выглядят «безнадежными». 10 ноября цена бумаг Сбера повышается до 32 руб., потом вновь падает и весь конец ноября и начало декабря держится в диапазоне 20-22 руб. Оставляем их в портфеле «Карьеры» до лучших времен.

К 10 декабря в портфеле «Карьеры» 200 акций Сбербанка (по состоянию на 10 декабря они стоят 4 302 руб.), 200 акций УРСА-банка (1 422 руб.) и 100 акций МТС (12 000 руб.)

Что делаем? В ближайшем будущем продолжаем тактику «качелей» и попытаемся нарастить наши средства, вложенные в рынок ценных бумаг.

В СУХОМ ОСТАТКЕ

За минувший месяц инвестпортфель «Карьеры» принес прибыль в размере 7 612 руб. 45 коп.

По итогам периода в портфеле «Карьеры» - 112 176 руб. 82 коп.

ЭКСПЕРТИЗА:

NOTA-BENE:

Результаты опроса Национального агентства финансовой информации (НАФИ):

Рейтинг узнаваемости российских банков (сколько россиян знают эти бренды)

• Сбербанк - 98%
• ВТБ24 - 54%
• «Русский стандарт» - 52% 
• Альфа-банк - 42%
• Банк Москвы - 40%
• УралСиб - 37%
• Росбанк - 37%
• Россельхозбанк - 25%
• Райффайзенбанк - 23%
• Промсвязьбанк - 20%
• Возрождение -19%
• Русский банк развития - 16%
• Ситибанк - 14%

ЦИФРЫ:

Курсы валют: (руб. за единицу валюты)

	На 11.11.2008	На 25.11.2008	На 10.12.2008
Доллар	26,9639	27,6613	28,0029
Евро	34,5677	34,9141	36,0061
Йена (за 100)	27,228	29,0392	30,3308
Швейцарский франк	22,9382	22,6825	23,0895
Фунт	42,425	41,2236	41,3911

Источник: курс ЦБ РФ

Рейтинги депозитов:

Банки	Депозиты	Доходность
Инвесткапиталбанк	«Нам 15 - вам 15»	До 15% в рублях
Славянский банк	«Две гарантии»	До 15% в рублях
«Северная Казна»	«Премиум»	До 13,49% в рублях
СМП Банк	«Новогодний»	До 12,25% в долларах
«Охотный ряд»	«Золотой рубль»	До 13,5% в рублях
«Восточный Экспресс Банк»	«Рантье Столичный»	До 12,35% в долларах
Абсолют Банк	«Абсолютный»	До 13,75% в рублях

Источник: данные банков

Финансовая температура

	На 11.11.2008	На 25.11.2008	На 10.12.2008
Индекс РТС, в пунктах	725,89	692,51	656,13
Индекс ММВБ. в пунктах	647,80	595,15	618,64
Индекс Доу-Джонса, в пунктах	8693,96	8479,47	8761,42
Нефть в долларах за баррель (Brent) ICE	55,71	50,35	42,40
Золото в рублях за грамм	651,70	726,36	694,14

ИНФОРМАЦИЯ:

• Информация РТС: www.rts.ru
• Информация ММВБ: www.micex.ru
• Ежедневный мониторинг финансового рынка: www.finarty.ru
• Предложения по ипотечным кредитам: www.123credit.ru
• Предложения по банковским депозитам: www.bankir.ru
• Предложения по банковским кредитам: www.pro-credit.ru
• Операции по инвестициям: www.fc24