Действительно, в 2015 году прирост портфелей микрофинансовых организаций (МФО) составил 25% против 28% годом ранее и достиг 63 млрд рублей. Такие показатели прогнозировали участники рынка и эксперты.

Прирост портфеля микрозаймов заметно опередил динамику выдачи, что во многом связано с накоплением проблемной задолженности на балансах

Однако, как отмечается в исследовании, прирост портфеля микрозаймов (25%) заметно опередил динамику выдачи (10%), что во многом связано с накоплением проблемной задолженности на балансах. Положение было бы хуже, если бы на рынке ежегодно не появлялись новые игроки, которые за счет эффекта базы обеспечивают высокие показатели роста выдачи. В 2015 году в госреестр было зачислено 1657 МФО (1102 исключено), а общее количество по итогам года составило более 3500 компаний. Что касается компаний, которые давно существуют на рынке, то некоторые из них, показав прирост портфеля на 50%, в выдаче оказались в минусе (почти до 100%).

Особенно сильно, как видно из рэнкингов, пострадали компании, специализирующиеся на выдаче займов для малых и средних предпринимателей (МСП). Из-за снижения активности бизнеса выдача займов существенно сократилась, поэтому в итоге рост портфеля в сегменте МСП дотянул лишь до 10%. В сегменте займов для физлиц показатели выше — 30%, сегмент микрозаймов «до зарплаты» (PDL) прибавил 50%.

Самыми высокими темпами росли плохие долги в сегменте физлиц

Что же касается качества займов, здесь ситуация обратная. Самыми высокими темпами росли плохие долги в сегменте физлиц. В обзоре RAEX указывается, что за прошедший год доля портфеля микрозаймов с учетом просроченных менее 90 дней платежей («работающий» портфель) в совокупном портфеле участников исследования сократилась на 7 процентных пунктов, до 61%. Доля «работающего» портфеля у МФО, специализирующихся на микрозаймах физлиц, снизилась на 10 пунктов и достигла практически половины от их общего портфеля. У МФО, выдающих микрозаймы бизнесу, доля «работающего» портфеля относительно стабильна и составляет 94–95%. «Хорошая платежная дисциплина представителей бизнеса связана с более консервативной кредитной политикой МФО, предусматривающей, в том числе, принятие обеспечения по займам»,— поясняют специалисты рейтингового агентства.

Компаниям придется создавать значительные резервы под просроченную задолженность. Это будет стоить им до трети от капитала

Текущий год, уверены в RAEX, для МФО будет еще сложнее. В качестве основных факторов, которые будут влиять на рынок, эксперты называют усиление регулятивных требований и контроля за МФО. В частности, компаниям придется создавать значительные резервы под просроченную задолженность. Это, по оценкам RAEX, будет стоить им до трети от капитала. Кроме того, повышение активности регулятора в плане проверок МФО заставят их лучше взвешивать риски, что обязательно отразится на выдаче, поскольку в условиях падения доходов населения качественных заемщиков остается все меньше.

При реализации негативного сценария может произойти сжатие рынка на 10%

Эксперты RAEX написали два сценария для МФО на следующий год. Позитивный (базовый) прогноз предполагает, что выдача сохранится на уровне 2015 года, то есть составит 10%. Но для этого компаниям нужно удержать долю «неработающих» займов в рамках 40%. При этом на фоне повышения требований по резервированию более активно применять цессию. При реализации негативного сценария может произойти сжатие рынка на те же 10%. «Оба сценария подразумевают, что вместо активных выдач в 2016 году МФО будут вынуждены сосредоточиться на работе с „повторной” клиентской базой и новыми клиентами, пришедшими из банковского сектора»,— указывается в обзоре RAEX.

«Рынок МФО находится в стадии своего становления. На темпы его роста окажут влияние не только вводимые регулятором ограничительные меры, но и снижение доходов населения, рост закредитованности граждан. Оценка рисков по каждому клиенту важна как никогда и должна быть еще более строгой»,— соглашается заместитель генерального директора по развитию бизнеса, член правления МФО «МигКредит» Динара Юнусова.

Существенная роль в реализации планов отводится онлайн-кредитованию, которое используется наряду с выдачами займов в офисах по всей стране

Впрочем, с оценкой агентства по росту выдачи и своих портфелей участники рынка не соглашаются и более оптимистично смотрят на свои перспективы. Например, Динара Юнусова заявила Банкиру.Ру, что ожидания компании до конца 2016 года позитивны — МФО «МигКредит» планирует удвоить бизнес компании. При этом существенная роль в реализации планов отводится онлайн-кредитованию, которое используется наряду с выдачами займов в офисах по всей стране.

На онлайн рассчитывают и компании, специализирующиеся на такой форме кредитования. «Мы ожидаем, что рынок микрофинансирования продолжит рост в 2016 году за счет перетока заемщиков из традиционных МФО в онлайн-компании. Согласно нашим прогнозам, сегмент дистанционных займов вырастет в 2016 году не менее чем в два раза. К концу года его доля в совокупном портфеле МФО страны может достигнуть 19–20%»,— отметил генеральный директор сервиса онлайн-кредитования MoneyMan Борис Батин. 

О растущей популярности этого направления в своем обзоре упоминает и RAEX. «Портфель микрозаймов, выданных онлайн, у участников исследования за 2015 год в среднем вырос на 90%»,— сообщает агентство.

В 2016 году рынок МФО продолжит рост на 20%, до 180 млрд рублей с учетом КПК и ломбардов 

«По нашей оценке, в 2016 году рынок МФО продолжит рост на 20%, до 180 млрд рублей с учетом КПК и ломбардов. Приоритетом компании остается развитие в городах, где недоступны банковские услуги. Целевая аудитория МФО — около 70% взрослого населения страны»,— говорит главный исполнительный директор компании «Домашние деньги» Андрей Бахвалов. По его мнению, основными драйверами могут стать низкое проникновение банковских услуг (особенно в небольших населенных пунктах), а также замедление темпов роста кредитования со стороны банков на фоне стабильного спроса на кредитные услуги.