Современная банковская система России, несмотря на постоянное совершенствование и расширение спектра услуг, пока отстает в платежной сфере от инновационных платежных организаций, работающих в Интернет-пространстве. Сетевые платежные системы не менее интенсивно работают как над популяризацией своей деятельности среди широкой интернет-аудитории, так и по вопросам разработки новых услуг для клиентов, часть из которых соответствует классическим банковским операциям. Снижение доходности по банковским вкладам способствует возникновению потребности у инвесторов в новых направлениях вложения средств. Большой простор для размышлений здесь дают сетевые деньги и связанные с ними специфические направления инвестирования.

Одним из самых простых источников доходов в сетевой среде является получение прибыли от того, что средства оседают на счете в сетевой платежной системе (этакий аналог счета до востребования).  При этом клиент имеет право в любой момент воспользоваться средствами, а если нет – получать от этого доход. Российские сетевые платежные системы такую услугу предоставлять пока опасаются, а среди зарубежных такие предложения есть.

Например, сетевая платежная система PerfectMoney выплачивает 4-8% годовых на остаток на счете в системе (в зависимости от вида счета), что сравнимо с доходностью 3-6 месячных депозитов в российской банковской системе. При этом следует учитывать, что основной валютой системы является американский доллар, что для российских пользователей влечет за собой появление валютного риска, на котором можно как выиграть, так и проиграть.

Принятие закона «О национальной платежной системе» в его сегодняшнем виде способно подтолкнуть и национальные сетевые платежные системы к развитию данной услуги уже на законных основаниях, если операция по привлечению средств во вклады будет включена в перечень разрешенных для данного типа небанковских кредитных организаций. Закон также будет способствовать повышению надежности и, как следствие, доверия к данным институтам. Напомним, что на сегодняшний день, в отличие от представителей банковской сферы, сетевые платежные системы не получают лицензию на свою деятельность, не имеют требований к уставному капиталу и составу руководства. Теоретически сейчас сетевая платежная система как юридическое лицо может быть создана в любой не запрещенной законом организационно-правовой форме (так, например, для обществ с ограниченной ответственностью минимальный уставный капитал составляет всего десять тысяч рублей).

Если приложить немного усилий, то сетевые деньги могут приносить доход, будучи выданными в качестве займа. Самая распространенная в российской сетевой среде платежная система WebMoney является ярким примером организованной формы системы заимствований. Созданная ею (WM) кредитная биржа позволяет заемщикам и заимодавцам (некорректно называть их кредиторами, поскольку выдавать кредиты по российскому законодательству могут только кредитные организации) встретиться и договориться об условиях размещения средств. При этом ставки по размещенным средствам значительно выигрывают по сравнению с банковскими. Вообще, наличие кредитной биржи ставит под сомнение необходимость банковской системы как трансформатора сбережений в инвестиции. Здесь контрагенты, имеющие свободные денежные средства и нуждающиеся в них, встречаются напрямую, минуя посредников в виде кредитных организаций. Соответственно, выгоду то такого сотрудничества получают все: продавец и покупатель ресурсов выигрывают в их цене, система имеет комиссию за перевод.

Естественно, получение повышенного дохода влечет за собой более высокий риск невозврата вложенных средств. Кроме того, специфическая форма денег – сетевые деньги – несет в себе дополнительные риски. В настоящее время сетевая платежная система (если она создана не в форме кредитной организации) нормативно не обязана регулировать риски в своей деятельности, которые, конечно, присутствуют. Наиболее значимые из них – кредитный (в части невыполнения обязательств перед клиентами, имеющими счета в системе); операционный и информационный риски.

Планирующееся изменение их статуса, несомненно, позволит снизить риски, связанные с деятельностью самой системы, однако оценивать риски контрагентов по займам на кредитной бирже пользователю придется самому, если у него есть заинтересованность в повышенном доходе.

Заметим, что развитые страны (США, многие страны Европейского союза) в целях регулирования рисков сетевых платежных систем нормативно закрепляют необходимость наличия собственного капитала не меньше установленного законодательно; ограничения на инвестиционные и рыночные риски; пруденциальное регулирование и проведение проверок организаций-эмитентов электронных денег, а также соблюдение законодательства о предотвращении использования системы в целях отмывания денег. Кроме того, Институты электронных денег (в Европе) не имеют права на выдачу кредитов в любой форме, а ограничены только выпуском электронных денег и предоставлением сопутствующих услуг. Таким образом, перенимая опыт развитых стран, российские сетевые платежные системы могут способствовать тому, что владение сетевыми деньгами будет практически безрисковым.

Возвращаясь к приумножению денег в сетевой их форме, выделим и наиболее доходный на сегодняшний день инструмент вложений (но и наиболее рискованный) – это процветающая в Интернет-пространстве HYIP-индустрия.

Под высокодоходными инвестиционными программами (High Yield Investment Program – HYIP) обычно понимают любые денежные инвестиции, которые приносят доход более 10% в месяц. Риск в этой сфере высок и соответствует ставкам. Данный вид заработка требует определенных затрат времени на постоянное отслеживание работы проектов, поскольку их владельцы имеют свойство сворачивать программы, не возвращая вложенных средств клиентам. Однако, при удачной работе с проектами хотя бы в течение месяца, можно получить доходность больше годовой по банковским депозитам.

Сетевые деньги, эмитируемые российскими платежными системами, как правило, не принимаются HYIP-проектами, как в силу их недостаточной распространенности в сети по сравнению с денежными знаками других систем, так и в связи с некоторыми ограничениями на их использование. Например, WebMoney, как наиболее законопослушная платежная система в российской сетевой среде, в своих соглашениях с пользователями прямо оговаривает обстоятельства, при которых клиент должен будет понести ответственность за противоправные действия: клиент должен «исключить прямое или косвенное пособничество проведению финансовых махинаций, не передавать и не принимать под проценты титульные знаки системы WebMoney Transfer без должного оформления, не использовать систему WebMoney Transfer для создания и распространения пирамид, а также для совершения иных действий, противоречащих законодательству и правовым нормам» [1]. А поскольку вышеуказанные проекты редко являются официально зарегистрированными и признаны системой финансовыми пирамидами, то их участники несут довольно серьёзное наказание в виде блокировки счета в системе.

Самыми используемыми в высокоприбыльных инвестиционных проектах являются сетевые деньги уже упомянутой PerfectMoney и американской системы LibertyReserve. Но наиболее безопасной для участия в HYIP-проектах признана сетевая платежная система AlertPay, которая не запрещает использование своих денежных знаков в любых проектах, однако при получении сведений о незаконности операций ведет себя иначе, чем WebMoney Transfer. Платежная система AlertPay блокирует счет HYIP-проекта и возвращает деньги вкладчикам. Таким образом, риск вложений значительно снижается (хотя не исключена возможность блокирования счета на основании не соответствующих действительности сведений).

Дополнительными аргументами в пользу сетевых вложений являются:

1) скорость расчетов. Напомню, что банковская система гарантирует перевод средств внутри региона до двух рабочих дней и до пяти дней в границах страны. В сетевых платежных системах перевод моментальный, причем не зависит ни от времени суток, ни от графика работы офиса;

2) отсутствие валютных, таможенных и иных ограничений. Контрагенты по расчетной операции могут находиться в разных точках земного шара и при этом комфортно и быстро производить расчеты, никому не объясняя источники этих средств, не заполняя таможенные декларации и иные документы, а также ни перед кем не отчитываясь за целевое назначение средств. Такая ситуация именно своей привлекательностью ставит под угрозу всю систему противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. При этом обостряет положение анонимность регистрируемых клиентов, хотя, для последних это также является преимуществом;

3) удобство. Нет необходимости идти в офис банка, чтобы провести платеж. Большинство кредитных организаций пытаются выиграть это поле путем Интернет-банкинга, однако, даже получив платежное распоряжение удаленным способом, банк сможет его обработать только в операционное время, что снижает ценность подобной услуги;

4) отсутствие налогообложения доходов. Сетевые платежные системы в большинстве своем не предоставляют налоговым органам никаких сведений о движении денежных средств внутри системы, поскольку сетевая среда способствует анонимности денежных потоков, а многие сетевые платежные системы зарегистрированы в качестве юридического лица в оффшорных зонах. Если российские платежные системы все же станут официальными небанковскими кредитными организациями, данная их особенность будет ликвидирована.

Используя все эти преимущества, сетевые платежные системы ежегодно в разы увеличивают обороты. Однако работа с сетевыми платежными системами, как и любая из представленных альтернатив, требует от вкладчика-инвестора расширения кругозора и повышения финансовой грамотности, что клиенту не всегда под силу. Именно поэтому банковский сектор, несмотря на снижение ставок по вкладам, своего клиента все равно дождется.

 


[1] Соглашение о борьбе с незаконной торговлей. URL: http://www.webmoney.ru/rus/cooperation/legal/ illegaltrade.shtml  (дата обращения 01.09.2010).