За количественным анализом следует анализ качества кредитного портфеля. Для этого используются различные относительные показатели, рассчитываемые на определенную дату. К ним, например, относят удельный вес проблемных кредитов во всем кредитном портфеле, оценивают долю просроченной задолженности и др. На основе качественной характеристики кредитного портфеля можно дать оценку соблюдения принципов кредитования и степени риска кредитных операций, перспектив ликвидности данного банка.

Анализ кредитного портфеля по степени срочности позволяет сделать предварительную оценку о риске портфеля и его доходности. Связь в данном случае будет такая: чем более долгосрочные кредиты выдает банк, тем больший доход он получает, и тем более рискованным можно назвать данный портфель. Риск вытекает из того, что банк не имеет возможности достоверно оценить возможный дефолт заемщика в долгосрочной перспективе, поэтому качественные ссуды могут перейти в категорию некачественных уже через какой-то промежуток времени, особенно в периоды экономической нестабильности.

Поэтому целью анализа срочности кредитного портфеля является определение степени его диверсификации по срокам размещения. Диверсифицированным мы будем называть портфель, в котором кредиты равномерно размещены по каждой из статей сроков (таблица 6).

Положительным является увеличение доли долгосрочных кредитов в структуре кредитного портфеля, что свидетельствует, во-первых, о наличии у банка долгосрочной ресурсной базы (что характерно для надежных крупных банков, обладающих положительной репутацией в банковских и клиентских кругах), а во-вторых, о потенциале банка в удовлетворении потребностей корпоративных клиентов различных секторов экономики. Рост в динамике такого вида кредитных размещений позволяет оценить банк как соответствующий потребностям рынка, что поднимает его репутацию в клиентской среде, а, следовательно, добавляет конкурентные преимущества.

Кроме этого, долгосрочные кредитные размещения являются основными доходоприносящими ресурсами для банка, т.к. процентная ставка по таким кредитам выше. В этой связи увеличение их доли свидетельствует об увеличении уровня доходности банковских операций, и, как следствие, о росте прибыли банка. Именно поэтому некоторые отечественные банки в настоящее время уходят от краткосрочного кредитования (кроме «овердрафт») и акцентируют свою работу на средне- и долгосрочных кредитах.

 Вот так может выглядеть анализ кредитного портфеля банка по срокам размещения.

Таблица 6. Анализ динамики кредитного портфеля ОАО «Банк А» по срокам размещения средств в кредиты.

Показатель

2006 год

2007 год

2008 год

Изменение 2005-2006 гг

Изменение 2006-2007 гг

Тыс. руб.

Уд.вес

Тыс. руб.

Уд.

вес

Тыс. руб.

Уд.

вес

Кредит, предоставленный до востребования и овердрафт

 

31 11 886

10,42

101 016

1,66

5 104

0,03

-210 870

-95 912

- на срок до 30 дней

 

465 073

15,54

191 000

3,13

2 180 000

14,01

-274 073

1 989 000

- на срок от 31 до 90 дней

 

349 547

11,68

3 738 363

61,38

8 792 595

56,51

3 388 816

5 054 232

- на срок от 91 до 180 дней

 

1 141 748

38,16

432 725

7,10

2 270 040

14,59

-709 023

1 837 315

- на срок от 181 до 1 года

 

716 787

23,95

825 072

13,55

1 441 165

9,26

108 285

616 093

- на срок от 1 года до 3 лет

 

6 820

0,22

799 276

13,12

30 266

0,19

792 456

-769 010

- на срок свыше 3 лет

 

-

-

3325

0,05

291 238

1,87

3 325

287 913

Итого:

2 991 861

100

6 090 777

100

15 558 165

100

3 098 916

9 467 388

Данные таблицы 6 показывают, что в анализируемом банке менялись приоритеты в части формирования структуры кредитного портфеля. Так, если в 2006 году основная доля кредитов была выдана на срок от 91 до 180 дней, то в 2008 году сроки размещения кредитов сократились, и основная доля стала принадлежать кредитам, размещенным банком на срок от 31 до 90 дней. Таким образом, можно сделать вывод о том, что кредитный портфель банка стал иметь краткосрочный характер, что может быть объяснено  либо краткосрочностью ресурсной базы банка, либо ростом кредитных рисков.

Выявленные тенденции, возможно, позитивно характеризуют банк в части управления кредитным риском, однако такие кредиты не позволяют банку получать достаточного дохода, а предприятиям реального сектора – решить свои финансовые проблемы, что отрицательно характеризует банк как кредитного донора.

Следует отметить, что в целом современный этап кредитования в России отличается преимущественно краткосрочным характером. В основном это ссуды, обслуживающие кругооборот оборотного капитала, текущие потребности клиентов.

Кроме анализа кредитной деятельности банка, отраженной по балансовым счетам формы №101, необходимо обратить внимание и исследовать деятельность банка в части оформленных сделок по кредитным линиям.

Кредитная линия – это форма кредита, при которой банк-кредитор обязуется выдавать заемщику денежные средства на условиях срочности, платности и возвратности в течение некоторого промежутка времени определенными в договоре долями.

Данная форма удобна, в первую очередь, клиенту тем, что для получения следующего кредита ему не требуется оформлять новый пакет документов и проходить согласование на этот кредит в банке.

Отражение кредитных линий на внебалансовых счетах объясняется тем, что это обязательства банка, однако еще не реализованные во времени. Для учета данных обязательств банка и используют специальные счета. Перенос части кредита с внебалансовых счетов на балансовые осуществляется в момент перечисления банком части кредита на расчетный счет заемщика. С этого момента обязательства банка переходят в требования к заемщику.

Банк России предусматривает существование двух видов кредитных линий – «под лимит выдачи» и «под лимит задолженности». Предусматривается также комбинированная форма, включающая в себя оба указанных условия.

Под «лимитом выдачи» понимается заключение банка договора с клиентом, условием которого является выдача определенной суммы средств (накопительно). Выдача кредита осуществляется траншами, при выдаче последнего транша, когда общая сумма выданных средств достигает величины, равной сумме договора, кредитная линия считается исчерпанной, независимо от того, происходило ли погашение кредита заемщиком. Невыплаченные, но зарезервированные под кредитную линию денежные средства учитываются на внебалансовом счете 91316. Данные денежные средства по сути являются кредитом, но до тех пор, пока они не выплачены, относятся к обязательствам банка.

Под «лимитом задолженности» понимается выдача денежных средств клиенту в виде кредита, при условии, что клиент погашает часть полученных ранее средств до размера, предусмотренного банком в договоре. Новый транш кредитной линии выдается только тогда, когда максимальная задолженность клиента банку будет равна оговоренной в кредитном договоре. Зарезервированные под этот вид кредитной линии денежные средства учитываются банком на внебалансовом счете 91317.

Исследования остатков денежных средств на указанных счетах проводят в динамике, в результате чего делается прогноз об объемах денежных средств, которые будут размещены банком в перспективе.

Оценка кредитного портфеля по уровню риска проводится с использованием четырех основных коэффициентов, которые оценивают кредитную деятельность с трех аспектов:

-  со стороны уровня риска самого заемщика, для чего используют коэффициент покрытия;

-  со стороны сопровождения кредитной сделки – коэффициент просроченных платежей по основному долгу и коэффициент невозврата;

-  со стороны обеспечения возвратности кредитов – коэффициент обеспечения.

1) коэффициент покрытия (Кп) рассчитывается как отношение резерва (Р) на возможные потери, созданные банком к совокупному кредитному портфелю (КП):

1.jpg

Коэффициент показывает, какая доля резерва приходится на один рубль кредитного портфеля, и позволяет оценить рискованность кредитного портфеля. Увеличение данного показателя является отрицательной стороной деятельности банка, т.к. свидетельствует об увеличении риска. Рост коэффициента в динамике может происходить по разным причинам: во-первых, в результате увеличения объема резерва под возможные потери по ссудам; во- вторых, в результате снижения объема кредитного портфеля при неизменной величине резерва. И та, и другая причина негативно оценивают кредитную деятельность банка.

Для выявления наиболее рискованных кредитов следует рассчитать долю резерва на возможные потери по каждой из статей кредитного портфеля к общей величине резерва на возможные потери.

Кроме этого, в данном исследовании следует рассчитать величину чистого кредитного портфеля, который позволяет определить, какой объем размещенных кредитов вернется банку при наихудших обстоятельствах. Величина чистого кредитного портфеля рассчитывается как разница между совокупным кредитным портфелем (КП) и объемом резерва под возможные потери по ссудам (Р):

1.jpg

Данный показатель необходимо исследовать в динамике, что позволяет определить, насколько эффективная политика управления кредитной деятельностью используется в банке. Рост объема ЧКП позитивно оценивает кредитную деятельность и определяет снижение кредитного риска в банке.

Кроме оценки чистого кредитного портфеля в абсолютном выражении, следует рассчитать коэффициент чистого кредитного портфеля (Кчкп), который показывает, какая доля чистого портфеля приходится на один рубль совокупного кредитного портфеля:

2.jpg

Рост коэффициента положительно оценивает банк и свидетельствует как о снижении кредитного риска, так и о росте доходности банковских кредитных операций.

Следует отметить, что оценка чистого кредитного портфеля будет обоснованной и объективной лишь при одновременном учете как его абсолютного выражения, так и коэффициента Кчкп.  В банковской практике часто наблюдается такая ситуация, когда абсолютная величина чистого кредитного портфеля растет, но на фоне снижения Кчкп. Такая ситуация негативно оценивает деятельность банка с точки зрения подходов к отбору заемщиков, т.к. свидетельствует о том, что банк наращивает кредитный портфель более высокими темпами, чем если бы речь шла только о малорискованных кредитах. То есть, можно сказать, что кредитный портфель возрастает в этом случае за счет рискованных кредитных размещений.

2) Коэффициент обеспечения (Коб) рассчитывается как отношение суммы обеспечения, принятой банком при выдаче кредита, к общей сумме кредитного портфеля. Данный коэффициент позволяет оценить, насколько возможные убытки, связанные с невозвратами кредитов, покрыты залогами, гарантиями и поручительствами третьих лиц.

Объем обеспечения отражается на счетах внебалансового учета формы №101:

- счет 91311- ценные бумаги, принятые в обеспечение по размещенным средствам;

- счет 91312- имущества, принятое в обеспечение по размещенным средствам (кроме ценных бумаг и драг.металлов);

- счет 91313 – драгоценные металлы, приняты в обеспечение возвратности размещенных средств;

- счет 91414- полученные гарантии и поручительства.

Сумма остатков денежных средств на указанных счетах дает общий объем обеспечения возвратности кредитного портфеля.

Коэффициент Коб показывает, какая доля обеспечения возвратности кредитов приходится на один рубль кредитного портфеля. В соответствии с законодательством сумма обеспечения должна превышать сумму выданного кредита на величину начисленных по кредиту процентов и возможных прочих расходов, связанных с возвратом кредита, поэтому величина Коб должна превышать единицу. Анализ данного коэффициента также следует проводить в динамике, в результате чего можно сделать выводы о том, в какие периоды кредитная деятельность банка была наиболее рискованной для банка.

Для анализа состава обеспечения, принятого банком и его структуры следует сформировать таблицу 7.

Таблица 7. Классификация видов обеспечения возвратности кредитов в коммерческом банке.

Вид обеспечения возвратности кредита

Период 1

Период 2

Период N

Тыс.руб.

Уд.вес.

Тыс.руб.

Уд.вес.

Тыс.руб.

Уд.вес.

Ценные бумаги, принятые в залог по выданным кредитам

 

 

 

 

 

 

Полученные гарантии и поручительства

 

 

 

 

 

 

Имущество, принятое банком (кроме ценных бумаг и драг.металлов)

 

 

 

 

 

 

Драгоценные металлы, зарезервированные в качестве залога.

 

 

 

 

 

 

Итого обеспечения

 

100

 

100

 

100

При формировании заключения о структуре обеспечения следует обращать внимание на то, что имущество заемщика (в том числе драгоценные металлы и ценные бумаги) является наиболее надежной формой обеспечения (особенно недвижимость), т.к. имеет минимальные потери своей рыночной стоимости со временем. Ценные бумаги следует рассматривать в разрезе эмитентов, однако, если у пользователя отсутствует другая отчетность, то форма №101 не позволит этого сделать. Поэтому в выводах следует оговорить, что в случае, если в залог приняты ценные бумаги, эмитентом которых являются органы государственной власти или бумаги, относящиеся к категории «голубых фишек», то банк имеет качественное обеспечение. Наименее качественным является обеспечение в форме гарантий и поручительств из-за возможного дефолта гаранта или поручителя.

В процессе анализа следует обратить внимание на то, что увеличение объема средств по счету 91414 «Полученные гарантии и поручительства», как правило, сопровождается одновременным увеличением объема кредитного портфеля, выданного частным лицам, т.к. в настоящее время основная часть розничных кредитов (кроме ипотечных) выдается банками под поручительства. 

Коэффициент просроченных платежей (Кпр) рассчитывается как отношение суммы просроченного основного долга (ПОд; счет ф.№101 №458) к общему объему кредитного портфеля (КП):

3.jpg

Коэффициент показывает, какая доля просроченных платежей по основному долгу приходится на один рубль кредитного портфеля, а увеличение коэффициента в динамике свидетельствует о неэффективной политике банка в части сопровождения кредитной сделки. Анализ проводится аналогично анализу коэффициента покрытия, где также исследуются причины изменения величины коэффициента, анализируется изменение величины коэффициента в динамике, проводится расчет коэффициента по каждому виду выданных кредитов.

Коэффициент невозврата основной суммы долга (Кн) рассчитывается как отношение величины задолженности по сумме основного долга, списанной из- за невозможности взыскания (денежные средства учитываются на внебалансовых счетах 91801, 91802) к совокупному кредитному портфелю.

Увеличение коэффициента может происходить по двум причинам: во-первых, в результате увеличения непосредственно объема списанной задолженности по основному долгу на фоне слабо растущего качественного кредитного портфеля, что является отрицательным результатом и в краткосрочной перспективе может привести к банкротству банка. Во-вторых, из-за снижения объема кредитного портфеля при неизменной величине списанной задолженности, что позволяет судить о наличии проводимых банком мероприятий по улучшению качества кредитной деятельности.

В итоге исследования можно сделать выводы о совокупном банковском риске. В частности, если коэффициенты покрытия, просроченных платежей, невозврата увеличивают свои величины в динамике, а коэффициент обеспечения снижается, то делается вывод о росте кредитного риска в процессе ведения банком кредитной деятельности. В случае же неустойчивой динамики каждого коэффициента можно свидетельствовать о том, что банк проводит контроль и реализует различные мероприятия по поддержанию уровня риска на достаточном для него уровне.

Вот так, например, может выглядеть анализ качества кредитного портфеля по риску Банка А.

Таблица 8. Оценка кредитного портфеля по уровню риска

 

01.01.2007

01.01.2008

01.01.2009

Коэффициент покрытия (Кп)

1742272/ 153721263=

0,0113

3605016/ 300990802=

0,0119

7304941/ 650600396=0,0112

Чистый кредитный портфель (ЧКП)

153721263-1742272=

151 978 991

 

300990802-3605016=

297 385 786

 

650600396-7304941=

643 295 455

Коэффициент чистого кредитного портфеля (Кчкп)

151978991/153721263=

0,9886

 

297385786/300990802=

0,988

 

 

643295455/650600396=

0,9887

 

Коэффициент просроченных платежей (Кпр)

1766251/

153721263=0,011

 

4294435/ 300990802=0,014

14994418/ 650600396=0,023

Коэффициент обеспечения (Коб)

673915262/ 153721263=4,384

1351770870/ 300990802=4,5

2155486303/ 650600396=3,31

Коэффициент невозврата основной суммы долга (Кн)

32730/ 153721263=2,13

97443/ 300990802=3,24

111373/ 650600396=1,711

Как показал анализ, коэффициент покрытия имеет крайне низкое значение, что свидетельствует о высоком качестве кредитного портфеля Банка А; в целом на каждый рубль кредитного портфеля банк формирует 1 копейку резерва. Незначительная динамика данного коэффициента не оказывает на качество кредитного портфеля отрицательного влияния.

По результатам расчетов показатель чистого кредитного портфеля демонстрирует положительную динамику, как в абсолютном, так и в относительном выражении.  Следовательно, можно сказать, что банк ведет эффективную работу по управлению кредитной деятельностью в части снижения риска.

Значение коэффициента просроченных платежей имеет растущую динамику, что позволяет сделать вывод о том, что кредитный риск в банке увеличивается. Однако в целом, данный коэффициент имеет незначительную величину, что позитивно оценивает кредитную деятельность банка с точки зрения управления риском.

В целях оценки качества обеспечения возвратности кредитного портфеля рассчитан коэффициент обеспечения. Данный коэффициент больше единицы, что позволяет сделать вывод о том, что сумма принятых банком ценностей, гарантий и поручительств сможет покрыть долги клиентов в случае невозврата ими полученных от банка денежных средств. Даже снижение коэффициента до величины 3,31 не является критичным для банка.

Доходность кредитного портфеля также позволяет качественно оценить кредитный портфель банка. Доходность  рассчитывается путем отнесения совокупных доходов банка по кредитам (Дк) (статьи формы №102 «Отчет о прибылях и убытках») к величине совокупного кредитного портфеля (КП). Уровень доходности следует анализировать в динамике, для возможности определения тенденций развития кредитной деятельности в данном банке. Для более подробной оценки следует рассчитать доходность каждого из вида размещенных кредитов (таблица 9).

Таблица 9. Анализ доходности кредитных вложений коммерческого банка.

4.jpg

В процессе анализа выявляются наиболее и наименее доходные виды кредитов. Обязательным является исследование доходности различных статей кредитных размещений в динамике. Объективные выводы в данном исследовании можно получить только при сравнении рассчитанной доходности со средней кредитной ставкой, сложившейся на региональном рынке, а также учитывая ставку рефинансирования Банка России. Выявленное снижение кредитной ставки в исследуемом банке, происходящее на фоне снижения региональной ставки доходности позволяет определить, что основная причина такой ситуации состоит во внешних причинах, например, при снижении спроса на кредиты или снижении ставки рефинансирования. Однако если в процессе анализа было выявлено, что ставка в исследуемом банке имеет отрицательную динамику, в то время, когда на рынке она растет, следует выявить причины такой ситуации.

Факторы снижения ставки доходности могут быть различными, и как предусмотренными банком, так и возникшими в результате неквалифицированного подхода к процессу управления активами. Так, например, к предусмотренным факторам можно отнести ценовую политику вхождения на рынок, предполагающую снижение цен на кредитных продукты, либо снижение ставки на определенные кредитные продукты с целью стимулирования их реализации, либо снижение может происходить в результате формирование банком более дешевой фондирующей базы, что позволяет банку снизить цены на кредиты.

Практическое применение данного подхода к анализу доходности кредитного портфеля показало следующее.

Таблица 10.  Анализ доходности кредитных вложений коммерческого банка.

Доходность кредитов банка

01.01.2007

01.01.2008

01.01.2009

Доходность портфеля кредитов, выданных юридическим лицам

12092012 /

123798540=9

 

24966502 /

227702361=11

42305493 /

362527616=12

Доходность портфеля кредитов, выданных  физическим лицам

1046641/

20789195=5

 

4452026

44037448=10

 

7468967/

57343321=13

 

В результате расчетов, проведенных в таблице 10, можно сделать вывод, что доходность кредитного портфеля увеличивается.

В заключение процесса исследования кредитной деятельности все рассчитанные ранее коэффициенты следует свести в общую таблицу, и рассчитать некоторые новые показатели, что в итоге позволит оценить  качество кредитного портфеля банка.

Все используемые для оценки коэффициенты можно классифицировать в три группы: показатели доходности кредитных вложений (таблица 11); показатели качества управления кредитным портфелем (таблица 12).

Таблица 11. Коэффициенты доходности кредитных вложений.

Коэффициент

Характеристика

Расчет коэффициента

Оптимум ,%

К1

Дает возможность оценить прибыльность кредитного портфеля

(Проц.доходы- Проц.расх)/Кредитные вложения

0,6-1,4

К2

Отражает долю процентной маржи банка в его капитале

(Проц.доходы- Проц.расх)/Капитал банка

10-20

К3

Показывает рентабельность кредитных вложений

(Проц.доходы- Проц.расх)/Чистый кредитный портфель

2-3,5

К4

Характеризует реальную доходность кредитных вложений

Проц.доходы (полученные) /Чистый кредитный портфель

 

Таблица 12. Коэффициенты качества управления кредитным портфелем банка

Коэффициент

Характеристика

Расчет коэффициента

Оптимум ,%

К5

Характеризует качество управления кредитным портфелем банка с позиций  объемов «неработающих» кредитных вложений (пролонгированные и просроченные)

Кред.влож., не приносящ.доход/

Активы банка

0,5- 3

К6

Детализирует оценку качества управления кредитным портфелем

Кред.влож., не приносящ.доход/ Кред.влож.всего

3-7

К7

Позволяет оценить, насколько привлеченные ресурсы используются в  доходоприносящих операциях банка

Кред.влож.всего/Депозиты

1 или менее

К8

Характеризует долю качественных кредитов

(Кред.влож-Кред.просроч.)/Кред.вложения

Нет, исследуется в динамике

К9

Отражает степень покрытия возможных убытков от невозвратов (чем меньше его знаменатель, тем лучше)

Объем резерва по кредитам/Кредитн.вложения, не приносящ.доход (пророченные платежи по основному долгу)

Нет, исследуется в динамике

Продолжение следует.