Прошлый урок был посвящен анализу и оценке собственного капитала банка, однако данный вид средств, финансирующих активные операции, занимает самое незначительное место в пассивах баланса банка - его доля занимает не более 10-15% (в некоторых небольших банках - до 20%). Этим банковские пассивы отличаются от пассивов предприятия, где основной упор ставится на собственные ресурсы.

Незначительная доля собственных средств в банке объясняется его функциями на рынке. Банк - посредник, и основная его цель - привлекать временно свободные денежные средства и размещать их тем, кто в таких средствах нуждается. Поэтому основное место в пассивах банка принадлежит привлеченным ресурсам.

Следует отметить, что некоторые авторы используют два понятия при  описании привлеченных пассивов: это заемные средства и привлеченные средства. При этом к заемным средствам относят межбанковские привлечения, централизованные кредиты Банка России, привлечения от продажи ценных бумах; все остальное относят к привлеченным ресурсам. Мы же не будем проводить такого деления, так как, по существу, все средства, которые поступают в банк на временной основе, являются привлеченными.

Совокупность привлеченных средств мы будем называть суммарными обязательствами банка, так как обязательство, с точки зрения права, - это отношение, в силу которого одно лицо (банк-должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие - вернуть деньги, провести расчет и т.д.

Суммарные обязательства рассчитываются как сумма обязательств до востребования на расчетных и текущих счетах (ОВ), вкладов физических лиц (ВФЛ) и депозитов юридических лиц (ДЮЛ), кредитов и депозитов, полученных от других банков (КДБ), а также выпущенных банками ценных бумаг, включая векселя (ВЦБ):

СО = ОВ + ВФЛ + ДЮЛ + КДБ + ВЦБ.

В контексте данной лекции иногда мы будем применять такие термины как ресурсная база, привлеченные пассивы, что будет использоваться нами как синонимы обязательств банка, хотя с точки зрения науки это несколько неверно.

Мы уже говорили о том, что пассивы баланса банка - это совокупность собственных средств банка и его обязательств. Таким образом, для расчета величины обязательств банка нужно из валюты баланса вычесть величину собственного капитала, а далее провести группировку обязательств по счетам формы №101.

Обязательства банка имеют в своем составе многочисленные статьи, которые позволяют определить источники получения денежных ресурсов. Так, в соответствии с Положением Банка России № 302-П мы выделили следующие счета обязательств банка:

20309, 20310, 20313, 20314 «Депозитные счета в драг.металлах»;

30109 «Корреспондентские счета кредитных организаций - корреспондентов»;

30111 «Корреспондентские счета банков- нерезидентов»;

30116 «Корреспондентские счета кредитных организаций в драгоценных металлах»;

30117 «Корреспондентские счета банков-нерезидентов в драгоценных металлах»;

30122, 30123 «Корсчета банков-нерезидентов в валюте РФ»;

30214 «Счета участников расчетов расчетных небанковских кредитных организаций»;

30220 «Средства клиентов по незавершенным расчетным операциям»;

30222 "Незавершенные расчеты кредитной организации";

30223 "Средства клиентов по незавершенным расчетным операциям при осуществлении расчетов через подразделения Банка России"; 

30227 «Средства клиентов, зарезервированные при осуществлении валютных операций»;

30230 "Специальные банковские счета банков-нерезидентов в валюте Российской Федерации"; 

30231 «Счета банков-нерезидентов в валюте Российской Федерации»;

30401  «Счета участников РЦ ОРЦБ»;

30403  «Средства участников РЦ ОРЦБ для обеспечения расчетов по операциям на ОРЦБ»;

30405 «Средства участников РЦ ОРЦБ, депонируемые в расчетном центре для гарантийного обеспечения расчетов по операциям на секторах ОРЦБ»;

30601 «Средства клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами»;

30606 «Средства клиентов-нерезидентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами»;

312 «Кредиты и депозиты, полученные кредитными организациями от Банка России»;

313 «Кредиты и депозиты, полученные кредитными организациями от кредитных организаций»;

314 «Кредиты и депозиты, полученные от банков- нерезидентов»;

315 «Прочие привлеченные средства кредитных организаций»;

316 «Прочие привлеченные средства банков-нерезидентов»;

401 «Средства федерального бюджета»;

402 «Средства бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов»;

403 «Прочие средства бюджетов» - только пассивные счета;

404 «Средства государственных и других внебюджетных фондов»;

405 «Счета организаций, находящихся в федеральной собственности»;

406 «Счета организаций, находящихся в государственной (кроме федеральной) собственности»;

407 «Счета негосударственных организаций»;

408 «Прочие счета»;

410, 411,412,413,414,415,416,417,418,419,420,421, 422, 423,425,426 «Вклады и депозиты юридических и физических лиц»;

427-440 «Прочие привлеченные средства»;

520,521, 522, 523 денежные средства, привлеченные от размещения собственных ценных бумаг банка.

Для упрощения анализа следует провести агрегирование счетов в более крупные группы, объединив их по источникам привлечения. Так, классически выделяются следующие источники привлечения средств коммерческим банком:

-         средства от Банка России;

-         средства от других коммерческих банков;

-         средства юридических лиц на расчетных, текущих счетах;

-         средства юридических лиц на депозитных счетах;

-         средства физических лиц;

-         средства, привлеченные от реализации собственных ценных бумаг банка;

-         прочие обязательства.

Классифицируя таким образом обязательства банка, мы можем провести анализ их структуры. При анализе структуры пассивных операций необходимо обратить внимание на:

-         соотношение собственных и привлеченных ресурсов банка;

-         уровень зависимости от межбанковского рынка. Доля межбанковских кредитов в совокупном объеме привлеченных ресурсов не должна превышать 10-12%;

-         долю стабильных остатков на счетах до востребования и на счетах населения, которая должна формировать 70-75% привлеченных средств;

-         уровень зависимости от различных секторов рынка депозитов, особенно от средств населения, наиболее подверженного панике в периоды финансовых кризисов;

-         длительность использования привлеченных ресурсов, что позволяет оценивать политику банка в области управления ресурсами: долгосрочные или краткосрочные вложения осуществляет банк, насколько удается ему привлечение длинных депозитов и т.д.

Проведем классификацию вышеуказанных счетов формы №101 в соответствии с предложенной группировкой источников привлечения.

 

Источники привлечения

Счета бухгалтерского учета ф.№101

Средства от Банка России

 

312

Средства от других коммерческих банков и расчетных небанковских организаций

 

20313, 20314, 30109, 30111, 30116, 30117, 30122, 30123, 30214, 30222, 30230, 30231, 313, 314, 315, 316

Средства юридических лиц на расчетных, текущих счетах

 

30220, 30223, 30227, 30401, 30403, 30405, 30601, 30606, 401, 402, 403, 404, 405, 406,  407, 40804, 40805, 40806, 40807,  40811, 40818 

Средства юридических лиц на депозитных счетах

 

20309, 20310, 410, 411, 412 ,413, 414, 415, 416, 417, 418, 419, 420 ,421, 422 ,425, 427, 428, 429, 430, 431, 432, 433, 434, 435, 436, 437, 438,439, 440

Средства физических лиц

 

40802, 40803 , 40810, 40813, 40817, 40820 , 423, 426

Средства, привлеченные от реализации собственных ценных бумаг банка

 

520, 521,522, 523

Прочие обязательства

 

Учитываются счета, не вошедшие ни в одну из групп (рассчитывается как разница между обязательствами банка и суммой указанных выше счетов)

 

Итак, для получения количественных показателей обязательств банка необходимо выполнить следующие шаги:

1.                  Рассчитать величину обязательств по формуле Об = Вб - СК, где Об - обязательства банка; Вб - валюта баланса банка; СК- собственный капитал банка.

2.                  Провести классификацию обязательств по источникам их возникновения.

Цель анализа полученной группировки состоит, во-первых, в определении приоритетов банка при формировании ресурсной базы, а во-вторых, в выявлении проблем с ее формированием.

Рассмотрим каждый из источников получения ресурсов банка и определим влияние изменения объемов каждого из них на состояние банка.

Заемные средства от Банка России (централизованные ресурсы).  Наличие в составе обязательств банка заемных средств от Банка России свидетельствует о возникновении у банка проблем с краткосрочной ликвидностью (возникновение дефицита ресурсов для погашения своих наступивших обязательств), хотя в литературе указываются и такие причины привлечения централизованных средств, как расширение ресурсной базы для кредитования производства; ускорение мультипликации кредита; перераспределение банковских ресурсов. Однако на практике использование средств Банка России чаще всего происходит для поддержания ликвидности банка, в более редких случаях - для финансирования кредитных операций.

 Финансирование дефицита ресурсов коммерческими банками через привлечение от Банка России осуществляется с использованием следующих инструментов:

Внутридневные кредиты и кредиты «овернайт». Ситуация, связанная с привлечением такого вида ресурсов, является следствием неправильного прогнозирования банком внутридневных остатков. Внутридневной кредит - кредит Банка России, предоставляемый при осуществлении платежа с основного счета банка сверх остатка денежных средств на данном основном счете банка. В течение дня внутридневной кредит погашается за счет текущих поступлений на корреспондентский счет кредитной организации. Данные кредиты Банка России для банков абсолютно бесплатны. В случае, если к концу дня работы платежной системы Банка России внутридневной кредит кредитной организацией не погашен, Банк России автоматически предоставляет кредитной организации кредит на сумму непогашенного на конец дня внутридневного кредита. Кредит «овернайт» используется как страховка - если запланированные поступления на счет не поступают. Кредиты «овернайт» предоставляются Банком России для завершения банком расчетов в конце операционного дня путем зачисления на корреспондентский счет банка суммы кредита и проведения списания средств с его корреспондентского счета по неиспользованным платежным документам, находящимся в расчетном подразделении Банка России. Данный вид кредита  предоставляется в том случае, когда на межбанковском рынке кредит получить уже нельзя. Срок кредита «овернайт» составляет один рабочий день (или 3 календарных, в случае получения кредита с пятницы на понедельник).

Ломбардный кредит. Указанный инструмент позволяет кредитным организациям более эффективно управлять собственной ликвидностью. Ломбардные кредиты выдаются Банком России в соответствии с Положением 312-П. В обеспечение данного вида кредита Банк России принимает ликвидные ценные бумаги, список которых называет Ломбардным списком ценных бумаг. Ценные бумаги, принимаемые в залог, должны отвечать следующим требованиям:

-         должны быть включены в ломбардный список;

-         учитываться на счете депо банка, открытом в депозитарии;

-         принадлежать банку на праве собственности и не быть обремененными другими обязательствами банка.

В настоящее время  в Перечень ценных бумаг, принимаемых в обеспечение, выдаваемых кредитов Банком России включены: Облигации Российской Федерации; Облигации Банка России; Облигации АИЖК; Облигации субъектов Российской Федерации и муниципальных образований; Облигации с ипотечным покрытием; Облигации юридических лиц - резидентов Российской Федерации; Облигации Европейского Банка Реконструкции и Развития.

 Банк России предоставляет ломбардные кредиты двумя способами:

Во-первых, по заявлению банков. В этом случае ломбардный кредит предоставляется в любой рабочий день по фиксированной ломбардной процентной ставке, установленной Банком России, срок кредита определяется в заявлении банка.

Во- вторых, по результатам проведенного ломбардного кредитного аукциона.

Увеличение доли заимствований от Банка России в структуре обязательств банка может свидетельствовать о том, что банк не в состоянии самостоятельно решить проблемы с ликвидностью.

Привлечения от других коммерческих банков и небанковских расчетных организаций. У ряда банков среди привлеченных средств значительная роль принадлежит межбанковским кредитам и депозитам (особенно этим характеризуются филиалы или «дочки» зарубежных банков). Их основное предназначение в настоящее время - «корректировка» баланса для расчета нормативных показателей ликвидности в соответствии с требованиями регулятора. Рекомендуемый уровень межбанковских привлечений - 20% в совокупной ресурсной базе. Понятия «межбанковский кредит» (МБК) и «межбанковский депозит» (МБД) очень близки, но, тем не менее, между ними существует определенное различие, сущность которого заключается в следующем. Инициатором межбанковского кредита является банк-заемщик, который привлекает данные ресурсы, как правило, при возникновении проблем с ликвидностью. При межбанковском депозите инициатором выступает банк-кредитор, который, имея свободные денежные ресурсы, готов их разместить с целью получения дохода на условиях банка-заемщика. Еще одним различием является то, что при привлечении  межбанковского депозита расходы банка-заемщика, как правило, ниже, чем при межбанковском кредите.

Большой удельный вес межбанковских привлечений свидетельствует о высокой степени зависимости банка от межбанковских ресурсов, что является отрицательным аспектом в деятельности банка, так как данный вид ресурсов является дорогостоящим привлечением, что в итоге скажется на доходности банковских операций.  Кроме того, привлечения такого рода являются неустойчивым источником средств из-за своей краткосрочности, поэтому их использование допустимо лишь в периоды временных или сезонных потребностей в ресурсах.

Средства на расчетных и текущих счетах юридических лиц. Остатки средств на счетах клиентов (счета до востребования) являются очень мобильной частью денежных ресурсов банков  и никакими сроками хранения не могут быть обусловлены. С расчетного и текущих счетов средства могут быть сняты в любое время частями или полностью. Учитывая мобильный характер таких средств, банки обычно не начисляют на них проценты, а если и начисляют, то в минимальном размере. Значительная доля или активный прирост таких ресурсов опасны для банка тем, что их одновременный отзыв может привести банк к неплатежеспособности. Поэтому банки в некоторых случаях могут внести в договор условие о неснижаемом остатке на расчетном счете, что позволит им управлять ликвидностью. Но, с другой стороны, данные ресурсы, являясь бесплатными, позволяют увеличить банку доходность своих операций за счет размещения их в платные активы.

Средства юридических лиц на депозитных счетах. Это наиболее устойчивая часть пассивов банка, если средства привлечены на определенный срок. Считается, что срочных ресурсов для устойчивого функционирования банка должно быть не менее 50%. Рост доли таких ресурсов позитивно сказывается на устойчивости состояния банка.

Средства физических лиц. С одной стороны, это один из наиболее важных источников формирования ресурсной базы банка, так как значителен по объему. Но с другой стороны, несмотря на то, что владелец срочного вклада может распо­ряжаться им только по истечении оговоренного срока, Гражданский кодекс определяет обязательный возврат этих средств по первому требованию вкладчика, что обостряет ситуацию в кризисные периоды. Поэтому, по существу, вклады населения могут быть отнесены к неустойчивым по срокам хранения пассивам. Значительная доля таких средств в обязательствах банка увеличивает риски неплатежеспособности банка при наступлении кризисных явлений в экономике. Но в целом рост такого рода привлечения позитивно характеризует деятельность банка, так как в условиях экономической стабильности данные средства являются основой для финансирования кредитных операций банка.

Средства, привлеченные от реализации собственных ценных бумаг банка. Данный вид привлечения имеет, как правило, определенную срочность, следовательно, значительно меньше подвержен риску оттока, поэтому относится к устойчивому типу пассивов. Особенно значительными по объемам являются средства, привлекаемые от продажи облигаций. Однако данные привлечения обходятся банку дороже, чем, например, вклады населения, поэтому при выборе источника финансирования банки исходят, во-первых, из стоимости привлечения, во-вторых - из сроков хранения данных ресурсов. Высокая доля в структуре обязательств векселей и облигаций расценивается как отрицательный момент в деятельности банка, так как тенденция к ее росту порождает увеличение расходов банка. Но при этом риск отзыва данных ресурсов минимален, что позволяет банку снижать риск потери ликвидности и участвовать в долгосрочных и более выгодных программах кредитования, что может компенсировать дороговизну этих ресурсов.

Рассмотренные выше источники можно объединит в три группы по признаку стабильности. К абсолютно стабильным можно отнести средства юридических лиц в депозитах, привлечения от реализации долговых ценных бумаг и векселей, долгосрочные привлечения на межбанковском рынке. К стабильным - привлечения от физических лиц на срочные вклады. К нестабильным («летучие пассивы») - привлечения средств от юридических лиц на расчетные, текущие счета, средства на счетах ЛОРО, краткосрочные межбанковские привлечения и привлечения от юридических и физических лиц на срок до востребования.

Соотношение стабильных и нестабильных пассивов оценивает степень постоянства пассивов. Данный коэффициент рассчитывается как,

8.09.09.jpg

(рассчитывается как среднее арифметическое от суммы остатков по счетам вкладов и депозитов на начало и конец месяца); К - величина поступления средств до востребования (кредитовый оборот по депозитным счетам до востребования за расчетный период).

 Данный показатель позволяет оценить долю средств до востребования, которая может быть использована как стабильный ресурс. Рост данного показателя положительно характеризует ресурсную базу банка.

4. Потенциал надежности средств счета (Тcр) характеризует средний срок поддержания определенной величины неснижаемого остатка на счете клиента. Данный показатель определяется как среднее от значений, рассчитанных за каждый день исследуемого периода, в течение которого остаток на счете не опускается ниже заданного (текущего).

Анализ обязательств начинается с исследования динамики их совокупной величины за несколько периодов, что в результате позволит выяснить, насколько банк способен привлекать ресурсы, а значит, конкурентоспособен. На данном этапе анализа пока можно сделать лишь предварительные выводы о состоянии обязательств банка.

Любая динамика объемов ресурсов должна быть исследована с целью выявления причин данных изменений. В результате могут быть получены следующие выводы:

- во-первых, рост объемов обязательств произошел в результате расширения спектра источников привлечения, то есть, например, появились привлечения от продажи ценных бумаг или привлечения на счета вкладов от нерезидентов. Либо наоборот - снижение объемов привлечения произошло в результате сужения спектра источников привлечений;

- во-вторых, рост объемов привлечений произошел в результате расширения клиентской базы либо за счет увеличения остатков денежных средств на счетах настоящих клиентов. В данном случае следует отметить, что, располагая лишь данными формы №101, невозможно определить, появились ли у банка новые клиенты, так как, например, счет 407 или 423  не уточняет количество клиентов, а содержит совокупную величину привлечений на конкретный синтетический счет. Однако на практике, как правило, рост остатков по счетам происходит в результате расширения клиентской базы;

В результате можно предположить, как данные изменения могут сказаться на состоянии банка, но для этого необходимо провести качественные исследования обязательств банка, в частности, исследовать сроки и стоимость привлечений.

Итак, следующим шагом в анализе будет исследование структуры обязательств по статьям с целью определения причин их изменения в динамике. Задача данного анализа состоит в выявлении приоритетов банка в формировании ресурсной базы.

Первым этапом проведем расчет величины обязательств банка.

Таблица. Состав и структура пассива баланса ЗАО «БАНК»

Показатель

01.10.2004

01.10.2005

01.10.2006

Тыс.руб

Уд.вес

Тыс.руб

Уд.вес

Тыс.руб

Уд.вес

Собственный

капитал - брутто

385 655

10,7

505 396

9,8

632 901

 

9,1

Обязательства банка

3 077 409

89,7

4 644 674

90,2

6 292 601

90,9

Валюта баланса

3 218 500

100

5 150 070

100

6 925 502

100

 

Анализ позволил выявить рост совокупного объема обязательств банка. Так, за период с 01.10.2004 г. по 01.10.2006 г. произошло увеличение  обязательств банка на 2 925 879 тыс. руб., или на 48,7%. Однако положительной данная тенденция будет лишь при наличии одновременного роста собственного капитала банка. В анализируемом нами банке происходит одновременный рост и обязательств, и собственного капитала банка, что является позитивной характеристикой для банка и позволяет положительно оценить его политику управления ресурсами. 

Очень важным в процессе анализа является исследование доли привлечений в структуре пассивов банка. Как показал анализ, в исследуемом банке на фоне роста абсолютного значения обязательств их доля также росла и достигла 90,9% по сравнению с 89,7% на начало периода. Данная тенденция позволяет оценить деятельность банка как активную на рынке депозитных ресурсов.

Проведем анализ структуры обязательств банка по группам привлечений, что позволит оценить степень диверсификации привлеченных пассивов. Диверсификация ресурсной базы банка является важной характеристикой, так как позволяет сделать выводы о том, насколько высоки риски потери платежеспособности банка. Риск состоит в том, что в случае кризисных явления банк может потерять всю свою ресурсную базу, если она сформирована из одного источника привлечений. Данный тезис подтвердил недавний кризис в банковской системе России, когда банки не могли рассчитаться по своим обязательствам с физическими лицами, желающими получить свои средства. Особенно пострадали те банки, где ресурсная база была сформирована большей частью из средств частных лиц.

Итак, считается, что обязательства банка будут диверсифицированы, когда ни одна  из статей не занимает более 50%.   

Таблица - Укрупненная классификация обязательств ЗАО «БАНК»*

Статьи обязательств банка

 

01.10.2004

01.10.2005

01.10.2006

Тыс.руб.

Уд.вес

Тыс.руб.

Уд.вес

Тыс.руб.

Уд.вес

Средства на расчетных, текущих счетах

621 639

20,2

907 172

20,6

1 115 675

18,6

Привлеченные кредиты и депозиты от др.банков

25 000

0,8

108 337

2,5

157 694

2,6

Депозиты юридических лиц

148 433

4,8

94 024

2,1

252 304

4,2

Средства от реализации ценных бумаг

832 016

27,0

598 765

13,6

602 667

10,0

Вклады физических лиц

1 379 538

44,8

2 611 812

59,4

379 4031

63,2

Прочие привлеченные средства

70 783

2,3

78 953

1,8

80 917

1,4

Итого обязательств

3 077 409

100

4 399 063

100

6 003 288

100

*  для формирования данной таблицы следует использовать данные формы №101 колонки «Исходящие остатки» - «Итого» (для того, чтобы вспомнить структуру формы №101, можно воспользоваться ссылкой)

 

Данные таблицы свидетельствуют о том, что большую долю в структуре привлеченного капитала занимает статья «Вклады физических лиц», что является положительной стороной работы банка, так как данные ресурсы увеличивают кредитные возможности банка. (Для сравнения следует указать, что в западных банках, доля средств физических лиц в обязательствах, например, во Франции  составляет 76%, в Японии - 64, в Англии - 52%). В целом, в банке наблюдается превышение темпов прироста средств физических лиц над темпами прироста средств, привлеченных от юридических лиц, и это свидетельствует об активизации деятельности данного банка на рынке розничных услуг. С другой стороны - деятельность на рынке вкладов частных лиц затратна для банка, так как сопровождается большими объемами работы, чем, например, при работе с юридическими лицами.

Анализируя статью «Средства на расчетных и текущих счетах», можно сделать вывод о том, что доходность операций коммерческого банка снижается. Такой вывод вытекает из того, что данные привлеченные ресурсы клиентов являются самыми дешевыми привлеченными средствами, которые банк может разместить в доходные активные операции. В исследуемом банке снижение доли таких ресурсов осуществляется за счет наращивания доли платных средств, в результате процентная маржа банка будет снижаться. Но, с другой стороны, снижение доли этих средств позволяет банку иметь меньше высоколиквидных недоходных активов.

Отрицательная динамика удельного веса статьи «Средства от реализации ценных бумаг»  расценивается, с одной стороны, как отрицательный момент, так как банк теряет долю стабильных ресурсов, но с другой стороны - как позитивный, так как удешевляется ресурсная база банка.  

В итоге, оценивая степень диверсификации обязательств ЗАО «БАНК», можно сказать, что наиболее диверсифицированными привлеченные пассивы были в 2004 г., в 2006 г. диверсификация обязательств снизилась, так как банк стал акцентировать свою деятельность в секторе рынка частных вкладов, одновременно сократив долю средств от юридических лиц и от продажи собственных ценных бумаг. Данная ситуация повышает риск неплатежеспособности банка, особенно в случае системных банковских кризисов.

Следует иметь в виду, что структура обязательств банка может меняться в зависимости от ряда факторов внешнего и внутреннего характера. Так, ко внутренним факторам можно отнести ликвидность банка, его намерения получить большую долю рынка (рыночная экспансия), увеличить прибыль за счет роста дешевых привлеченных ресурсов и др. факторы, влияние которых определяет сам банк. К внешним факторам относят текущую рыночную конъюнктуру, влияние государства и др.

Немаловажным является анализ банковских обязательств по признаку «Вид валюты»,  а данные формы №101 позволяют провести такие исследования.  Для проведения такого анализа следует заполнить таблицу.

Таблица -Классификация обязательств ЗАО «БАНК» по виду валюты

Статьи обязательств банка

01.10.2004

01.10.2005

01.10.2006

Тыс.руб.

В ин.валюте

(рубл.эквив)

Тыс.руб.

В ин.валюте

(рубл.эквив)

Тыс.руб.

В ин.валюте

(рубл.эквив)

Средства на расчетных, текущих счетах

 

 

 

 

 

 

Привлеченные кредиты и депозиты от др.банков

 

 

 

 

 

 

Депозиты юридических лиц

 

 

 

 

 

 

Средства от реализации ценных бумаг

 

 

 

 

 

 

Вклады физических лиц

 

 

 

 

 

 

Прочие привлеченные средства

 

 

 

 

 

 

Итого обязательств

 

 

 

 

 

 

 

Такой анализ позволяет выявить общие тенденции поведения участников рынка. Если темпы прироста привлечений в иностранной валюте превышают темпы прироста рублевых обязательств, то делается вывод о недоверии участников рынка к национальной валюте, что может привести к вытеснению национальной валюты как средства сбережения. Причинами недоверия может служить неустойчивый курс национальной валюты, инфляция, поведение денежных властей и т.д. Особенное внимание необходимо обращать на дебетовые и кредитовые обороты по счетам вкладов физических лиц и депозитов юридических лиц. В том случае, если наблюдается превышение кредитовых оборотов над дебетовыми во вкладах в иностранной валюте, то это является наиболее ярким свидетельством потери населением доверия к национальной валюте. Более подробно об этом можно прочитать здесь, обратив внимание на комментарии к данной статье.

Продолжение следует.