Окончание. Начало: Методические подходы к анализу и оценке кредитного портфеля банка внешними пользователями

Важность такого анализа, в первую очередь, обусловлена поддержание ликвидности банка, которая является основополагающим критерием оценки его состоятельности. Данное исследование ставит своей целью выявление возможностей банка, как в вопросах размещения долгосрочных кредитов, так и в вопросах кредитного риска (известно, что чем более долгосрочный кредит размещается банком, тем выше уровень риска его не возврата в результате возможного дефолта заемщика).

Анализ кредитного портфеля по степени срочности следует проводить с использованием таблицы 4.

Таблица 4. Структура кредитного портфеля коммерческого банка по степени срочности 

Статья кредитного портфеля
Период 1
Период N-1
Период N
Тыс.руб.
Доля
Тыс.руб.
Доля
Тыс.руб.
Доля
Кредиты, предоставленные до востребования и овердрафт
24 568
0,004
36 098
0,004
78 409
0,009
Кредиты, предоставленные на срок от 1 до 7 дней
0
-
0
-
0
-
Кредиты, предоставленные на срок от 8 до 30 дней
56 302
0,01
0
-
128 540
0,01
Кредиты, предоставленные на срок от 31 до 90 дней
0
-
0
-
0
-
Кредиты, предоставленные на срок от 91 до 180 дней
349 398
0,05
403 298
0,05
500 387
0,06
Кредиты, предоставленные на срок от 181 до 1 года
1 987 305
 
0,32
1 824 659
 
0,25
1 450 708
0,2
Кредиты, предоставленные на срок от 1 года до 3 лет
3 198 098
0,52
4 297 564
0,6
4 687 365
0,6
Кредиты, предоставленные на срок свыше 3 лет
593 727
0,1
824 589
0,1
1 158 356
0,15
Итого кредитный портфель
6 209 398
100
7 386 208
100
8 003 765
100
 
В процессе анализа следует вывить те статьи кредитного портфеля, доля которых максимальна и минимальна, а также те статьи, изменение объема которых в ту или иную сторону оказалось наибольшим.

Положительным является увеличение доли долгосрочных кредитов в структуре кредитного портфеля, что свидетельствует, во – первых, о наличии у банка долгосрочной ресурсной базы (что характерно для надежных крупных банков, обладающих положительной репутацией в банковских и клиентских кругах), во – вторых, о потенциале банка в удовлетворении потребностей корпоративных клиентов различных секторов экономики, основная проблема развития которых заключается в отсутствии долгосрочного инвестиционного ресурса. Следует отметить, что в настоящее время, в структуре кредитного портфеля отечественных коммерческих банков происходят изменения в сторону увеличения доли долгосрочных кредитных размещений, к которым относят средства, размещенные на срок от 3 лет и выше. Рост в динамике такого вида кредитных размещений позволяет оценить банк как соответствующей потребностям рынка, что поднимает его репутацию в клиентской среде, а, следовательно, добавляет конкурентные преимущества. В указанном выше примере, анализируемый банк наращивает объемы долгосрочных кредитов, как в абсолютном, так и в относительном выражении. Объемы кредитов, размещенных на срок от одного года до трех лет увеличились с 3 198 098 тыс руб до 4 687 365 тыс руб или на 46%, при этом их доля в совокупном кредитном портфеле выросла с 0,5 до 0,6. Так же высокий темп прироста имели долгосрочные кредиты, размещенные сроком свыше трех лет, за анализируемый период он составил 95%, что является высоким показателем. В результате, можно сказать, что исследуемый банк способен удовлетворить своих клиентов в долгосрочных ресурсах, что повышает его репутацию на рынке.  

Долгосрочные кредитные размещения являются основными доходоприносящими ресурсами для банка, т.к. процентная ставка по таким кредитам выше. В этой связи увеличение их доли свидетельствует об увеличении уровня доходности банковских операций, и, как следствие, о росте прибыли банка. Именно поэтому некоторые отечественные банки, в настоящее время уходят от краткосрочного кредитования (кроме «овердрафт») и акцентируют свою работу на средне- и долгосрочных кредитах.

Особое внимание в процессе исследования следует уделить определению уровня доходности различных видов кредитных продуктов и уровню их риска, что в результате составляет качественную оценку кредитной деятельности банка.

Доходность кредитного портфеля (Д) рассчитывается путем отнесения совокупных доходов банка по кредитам (Дк) (статьи формы №102 «Отчет о прибылях и убытках») на определенную дату к величине совокупного кредитного портфеля (КП) в этом же периоде.

Уровень доходности следует анализировать в динамике, для возможности определения тенденций развития кредитной деятельности в данном банке. Для более подробной оценки следует рассчитать доходность каждого из вида размещенных кредитов

При оценке рассчитанных показателей доходности следует учитывать, что полученные результаты могут иметь высокие погрешности, что связано с особенностями бухгалтерского учета и формирования отчетности формы №102. Дело в том, что объемы процентных доходов по кредитам учитываются на счетах доходов по поступлению. Однако к первому числу, когда формируется данная форма, по части кредитов доходы еще не поступили, т.к. сроки оплаты процентных платежей клиентами оговорены в договоре после первого числа. В результате доходность совокупного кредитного портфеля может быть ниже.

В процессе анализа выявляются наиболее и наименее доходные виды кредитов. Обязательным является исследование доходности различных статей кредитных размещений в динамике. Объективные выводы в данном исследовании можно получить только при сравнении рассчитанной доходности со средней кредитной ставкой, сложившейся на региональном рынке, а также учитывая ставку рефинансирования Банка России. Выявленное снижение кредитной ставки в исследуемом банке, происходящее на фоне снижения региональной ставки доходности позволяет определить, что основная причина такой ситуации состоит во внешних причинах, например, при снижении спроса на кредиты или снижении ставки рефинансирования. Однако, если в процессе анализа было выявлено, что ставка в исследуемом банке имеет отрицательную динамику в то время, когда на рынке она растет, следует выявить причины такой ситуации. Факторы снижения ставки доходности могут быть различными и как предусмотрены банком, так и возникшие в результате неквалифицированного подхода к процессу управления активами. Так, например, к предусмотренным факторам можно отнести ценовую политику вхождения на рынок, предполагающую снижение цен на кредитных продукты, либо снижение ставки на определенные кредитные продукты с целью стимулирования их реализации, либо снижение может происходить в результате формирование банком более дешевой фондирующей базы, что позволяет банку снизить цены на кредиты.

Оценка кредитного портфеля по уровню риска проводится с использованием четырех основных коэффициентов, которые оценивают кредитную деятельность с трех аспектов:

-   со стороны уровня риска самого заемщика, для чего используют коэффициент покрытия;

-    со стороны сопровождения кредитной сделки- коэффициент просроченных платежей по основному долгу и коэффициент невозврата;

-    со стороны обеспечения возвратности кредитов- коэффициент обеспечения.

1)   коэффициент покрытия (Кп) рассчитывается как отношение резерва (Р) на возможные потери, созданные банком к совокупному кредитному портфелю (КП):

.    Коэффициент показывает, какая доля резерва приходится на один рубль кредитного портфеля и позволяет оценить рискованность кредитного портфеля. Увеличение данного показателя является отрицательной стороной деятельности банка, т.к. свидетельствует об увеличении риска. Рост коэффициента в динамике может происходить по разным причинам, во – первых, в результате увеличения объема резерва под возможные потери по ссудам, во – вторых, в результате снижения объема кредитного портфеля при неизменной величине резерва, и та и другая причина негативно оценивают кредитную деятельность банка.

Для выявления наиболее рискованных кредитов, следует рассчитать долю резерва под потери каждой из статей кредитного портфеля к общей величине резерва под возможные потери.

Кроме этого, в данном исследовании следует рассчитать величину чистого кредитного портфеля, который позволяет определить какой объем размещенных кредитов вернется банку при наихудших обстоятельствах. Величина чистого кредитного портфеля рассчитывается как разница между совокупным кредитным портфелем (КП) и объемом резерва под возможные потери по ссудам (Р).

Данный показатель необходимо исследовать в динамике, что позволяет определить, насколько эффективная политика управления кредитной деятельностью используется в банке. Рост объема ЧКП позитивно оценивает кредитную деятельность и определяет снижение кредитного риска в банке.

Кроме оценки чистого кредитного портфеля в абсолютном выражении, следует рассчитать коэффициент чистого кредитного портфеля (Кчкп), который показывает, какая доля чистого портфеля приходится на один рубль совокупного кредитного портфеля.

Рост коэффициента положительно оценивает банк и свидетельствует как о снижении кредитного риска, так и о росте доходности банковских кредитных операций.

Следует отметить, что оценка чистого кредитного портфеля будет обоснованной и объективной лишь при одновременном учете, как его абсолютного выражения, так и коэффициента Кчкп. В банковской практике часто наблюдается такая ситуация, когда абсолютная величина чистого кредитного портфеля растет, но на фоне снижения Кчкп. Такая ситуация негативно оценивает деятельность банка с точки зрения подходов к отбору заемщиков, т.к. свидетельствует о том, что банк наращивает кредитный портфель более высокими темпами, чем малорискованные кредиты, т.е., можно сказать, что кредитный портфель возрастает в этом случае за счет рискованных кредитных размещений. 

2) коэффициент обеспечения (Коб) рассчитывается как отношение суммы обеспечения, принятой банком при выдаче кредита, к общей сумме кредитного портфеля. Данный коэффициент позволяет оценить насколько возможные убытки, связанные с невозвратами кредитов, покрыты залогами, гарантиями и поручительствами третьих лиц.

Объем обеспечения отражается на счетах внебалансового учета формы №101:

-  счет 91311- ценные бумаги, принятые в обеспечение по размещенным средствам;

-  счет 91312- имущества, принятое в обеспечение по размещенным средствам (кроме ценных бумаг и драг.металлов);

-  счет 91313 – драгоценные металлы, приняты в обеспечение возвратности размещенных средств;

-   счет 91414- полученные гарантии и поручительства.

Сумма остатков денежных средств на указанных счетах дает общий объем обеспечения возвратности кредитного портфеля.

Коэффициент Коб показывает, какая доля обеспечения возвратности кредитов приходится на один рубль кредитного портфеля. В соответствии с законодательством сумма обеспечения должна превышать сумму выданного кредита на величину начисленных по кредиту процентов и возможных прочих расходов, связанных с возвратом кредита, поэтому величина Коб должна превышать единицу. Анализ данного коэффициента также следует проводить в динамике, в результате чего можно сделать выводы о том, в какие периоды кредитная деятельность банка была наиболее рискованной для банка.

Для анализа состава обеспечения, принятого банком и его структуры следует сформировать табл.5.

Таблица 5. Классификация видов обеспечения возвратности кредитов в коммерческом банке          

Вид обеспечения возвратности кредита
Период 1
Период 2
Период N
Тыс.руб.
Доля
Тыс.руб.
Доля.
Тыс.руб.
Доля
Ценные бумаги, принятые в залог по выданным кредитам
1 346 867
0,2
1 235 678
0,14
1 348 521
0,14
Полученные гарантии и поручительства
 1 066 380
0,15
1 750 217
0,2
1 631 255
0,18
Имущество, принятое банком (кроме ценных бумаг и драг.металлов)
4 687 230
0,66
5 248 672
0,66
6 025 458
0,66
Драгоценные металлы, зарезервированные в качестве залога.
0
-
0
-
0
-
Итого обеспечения
7 100 567
100
8 234 567
100
9 005 324
100

При формировании заключения о структуре обеспечения следует обращать внимание на то, что имущество заемщика (в т.ч. драгоценные металлы и ценные бумаги) является наиболее надежной формой обеспечения (особенно недвижимость), т.к. имеет минимальные потери своей рыночной стоимости со временем. Ценные бумаги следует рассматривать в разрезе эмитентов, однако, если у пользователя отсутствует другая отчетность, то ф.№101 не позволит этого сделать. Поэтому в выводах следует оговорить, что в случае, если в залог приняты ценные бумаги, эмитентом которых являются органы государственной власти или бумаги, относящиеся к категории «голубых фишек», то банк имеет качественное обеспечение. Наименее качественным является обеспечение в форме гарантий и поручительств из-за возможного дефолта гаранта или поручителя. В приведенном примере, статья «Полученные гарантии и поручительства» имеет растущие объемы в абсолютном выражении, однако доля этого вида обеспечения не превышает 0,2, что не вызывает опасения в части роста кредитного риска.

В процессе анализа следует обратить внимание на то, что увеличение объема средств по счету 91414 «Полученные гарантии поручительства», как правило, сопровождается одновременным увеличением объема кредитного портфеля, выданного частным лицам, т.к. в настоящее время основная часть розничных кредитов (кроме ипотечных) выдается банками под поручительства. 

2)      коэффициент просроченных платежей (Кпр), который рассчитывается как отношение суммы просроченного основного долга (ПОд; счет ф.№101 - №458) к общему объему кредитного портфеля (КП).

Коэффициент показывает, какая доля просроченных платежей по основному долгу приходится на один рубль кредитного портфеля, а увеличение коэффициента в динамике свидетельствует о неэффективной политике банка в части сопровождения кредитной сделки. Анализ проводится аналогично анализу коэффициента покрытия, где также исследуются причины изменения величины коэффициента, анализируется изменение величины коэффициента в динамике, проводится расчет коэффициента по каждому виду выданных кредитов.

3)      коэффициент невозврата основной суммы долга (Кн), который рассчитывается как отношение величины задолженности по сумме основного долга, списанной из – за невозможности взыскания (денежные средства учитываются на внебалансовых счетах 91801, 91802) к совокупному кредитному портфелю.

Увеличение коэффициента может происходить по двум причинам, во – первых, в результате увеличение непосредственно объема списанной задолженности по основному долгу на фоне слабо растущего качественного кредитного портфеля, что является отрицательным результатом и в краткосрочной перспективе может привести к банкротству банка. Во–вторых, из–за снижения объема кредитного портфеля при неизменной величине списанной задолженности, что позволяет судить о наличии проводимых банком мероприятий по улучшению качества кредитной деятельности.  

В итоге исследования можно сделать выводы о совокупном банковском риске. В частности, если коэффициенты покрытия, просроченных платежей, невозврата увеличивают свои величины в динамике, а коэффициент обеспечения снижается, то делается вывод о росте кредитного риска в процессе ведения банком кредитной деятельности. В случае же неустойчивой динамики каждого коэффициента можно сделать вывод о том, что банк проводит контроль и реализует различные мероприятия по поддержанию уровня риска на достаточном для него уровне.

Регламентирование уровня риска, принимаемого на себя коммерческим банком, осуществляется и Банком России, как главным регулятором деятельности коммерческих банков, который разработал ряд нормативов риска, выполнение которых является для коммерческого банка обязательным [1].

В частности, Банк России контролирует кредитную деятельность банков, посредством выполнения последними следующих обязательных нормативов.

Норматив Н6 – максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков ограничивает кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований к ним к собственному капиталу банка. Данный норматив рассчитывается как 1.jpg, где Крз – совокупная сумма кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков, СК – собственный капитал банка.

Банк России установил, что данное соотношение (норматив) не может быть больше 25%.

Норматив Н7 – максимальный размер крупных кредитных рисков ограничивает совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков к размеру собственного капитала банка.

 2.jpg, где 3.jpg- определенный с учетом взвешивания на коэффициент риска, установленный в отношении соответствующего актива крупный кредитный риск, СК – собственный капитала банка.

Коммерческий банк, осуществляя кредитную деятельность, должен исходить из того, что данное соотношение не может быть более 800% от собственного капитала.

Норматив Н10.1 – совокупная величина риска по инсайдерам банка. Данный норматив ограничивает совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком.

Норматив рассчитывается следующим образом: 4.jpg, где 5.jpg- величина i-го кредитного риска к инсайдеру банка, СК – собственный капитал банка.

Коммерческий банк, осуществляя кредитования инсайдера, должен исходить из того, что величина данного соотношения не может превышать 3% от собственного капитала банка.

В заключение процесса исследования кредитной деятельности все рассчитанные ранее коэффициенты следует свести в общую таблицу, и рассчитать некоторые новые показатели, что в итоге позволит оценить качество кредитного портфеля банка.

Все используемые для оценки коэффициенты можно классифицировать в три группы: показатели доходности кредитных вложений (табл.6); показатели качества управления кредитным портфелем (табл.7).

Таблица 6. Коэффициенты доходности кредитных вложений 

Коэффициент
Характеристика
Расчет коэффициента
Оптимум ,%
К1
Дает возможность оценить прибыльность кредитного портфеля
(Проц.доходы- Проц.расх)/Кредитные вложения
0,6-1,4
К2
Отражает долю процентной маржи банка в его капитале
(Проц.доходы- Проц.расх)/Капитал банка
10-20
К3
Показывает рентабельность кредитных вложений
(Проц.доходы- Проц.расх)/Чистый кредитный портфель
2-3,5
К4
Характеризует реальную доходность кредитных вложений
Проц.доходы (полученные) /Чистый кредитный портфель
 
 
 Таблица 7. Коэффициенты качества управления кредитным портфелем банка
Коэффициент
Характеристика
Расчет коэффициента
Оптимум ,%
К5
Характеризует качество управления кредитным портфелем банка с позиций объемов «неработающих» кредитных вложений (пролонгированные и просроченные)
Кред.влож., не приносящ.доход/
Активы банка
0,5- 3
К6
Детализирует оценку качества управления кредитным портфелем
Кред.влож., не приносящ.доход/ Кред.влож.всего
3-7
К7
Позволяет оценить, насколько привлеченные ресурсы используются в доходоприносящих операциях банка
Кред.влож.всего/Депозиты
1 или менее
К8
Характеризует долю качественных кредитов
(Кред.влож-Кред.просроч.)/Кред.вложения
Нет, исследуется в динамике
К9
Отражает степень покрытия возможных убытков от невозвратов. (Чем меньше его знаменатель, тем лучше)
Объем резерва по кредитам/Кредитн.вложения, не приносящ.доход (пророченные платежи по основному долгу)
Нет, исследуется в динамике

Представленный выше подход к анализу кредитного портфеля банка как результата его кредитной деятельности, по нашему мнению, представляется наиболее полным и доступным для внешних пользователей, т.к. основан на информационных материалах, открыто публикуемых банками в соответствующих источниках.

Список литературы:

1.      Комплексный анализ финансово – экономических результатов деятельности банка и его филиалов/ Л.Т. Гиляровская, С.Н. Паневина.-СПб.: Питер, 2003.-240с.

2.      Оценка рыночной стоимости коммерческого банка. Методические разработки.-М.:Маросейка, 2007.-224с

3.      Щербакова Г.Н. Анализ банковской деятельности (на основе отчетности, составленной по российским и международным стандартам)/ Галина Щербакова.-М.:Вершина, 2006.-464с.

4.      Экономический анализ деятельности коммерческого банка.- учеб.пособие/ Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л.-М.: Магистр, 2007.-350с.

5.      Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Изд. 2-е, перераб. и доп.: Учебник для вузов.-М.: Логос, 2005



[1] Инструкции №110-И от 16.01.2004. «Об обязательных нормативах банков»