Правильно учитывать финансовые инструменты – не простая задача, требующая выработки определенного подхода и мышления. Для того чтобы отражать тот или иной финансовый инструмент, надо понимать природу финансового инструмента и цель, ради которой он приобретался.

МСФО 39 разделяет финансовые инструменты на четыре класса следующим образом:

1. Финансовые активы и обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

2. Финансовые активы, удерживаемые до их погашения.

3. Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

4. Ссуды и дебиторская задолженность.

В этом номере мы рассмотрим два класса финансовых инструментов – финансовые активы и обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, и финансовые активы, удерживаемые до их погашения.

Хотелось бы обратить внимание на то обстоятельство, что в связи с изменениями в МСФО с 1 января 2005 года название данных классов изменилось. Например, ранее класс «Финансовые активы и обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток» назывался «Ценные бумаги, предназначенные для торговли». Наверное, у читателя сразу возникнет вопрос:  что дает нам такое изменение? Дело в том, что, изменив обозначение портфелей, СМСФО значительно расширил круг активов/обязательств, которые могут быть включены в состав данных портфелей. Например, теперь в данный класс могут быть включены приобретенные права требования в случае, если основной целью руководства компании является их реализация в краткосрочной перспективе.                

Данная классификация необходима для определения порядка признания и оценки финансовых инструментов в международной отчетности.

Финансовые активы и обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Финансовый актив или финансовое обязательство, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, должны отвечать любому из следующих условий: 

ü      приобретается или принимается главным образом с целью продажи или обратной покупки в краткосрочной перспективе;

ü      является частью портфеля идентифицируемых финансовых инструментов, которые управляются на совокупной основе и недавние сделки, с которыми свидетельствуют о фактическом получении прибыли на краткосрочной основе;

ü      является производным инструментом (кроме случая, когда производный инструмент определен в качестве эффективного инструмента хеджирования).

При соблюдении вышеназванных условий финансовый актив или финансовое обязательство классифицируются как предназначенные для торговли.

При анализе определения финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, наибольшую трудность, на наш взгляд, вызывает следующий пункт определения: «Финансовый актив или финансовое обязательство классифицируется как предназначенное для торговли, если он/оно является ... частью портфеля идентифицируемых финансовых инструментов, которые управляются на совокупной основе и недавние сделки, с которыми свидетельствуют о фактическом получении прибыли на краткосрочной основе». Несмотря на то, что термин «портфель» в МСФО 39 подробно не разъясняется, однако из данного контекста можно сделать вывод, что под портфелем подразумевается группа финансовых активов или финансовых обязательств, управляемых в составе этой группы. Рассматривая последние сделки с финансовыми инструментами данной группы, мы можем судить о том, что извлечение прибыли характеризуется краткосрочным характером проводимых операций, вследствие чего остальные финансовые инструменты данной группы могут классифицироваться как предназначенные для торговли, принимая во внимание даже тот факт, что отдельно взятый финансовый инструмент может удерживаться в течение более продолжительного времени.

Любые финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, могут определяться при первоначальном признании как финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток за исключением инвестиций в долевые инструменты, которые не имеют котировки на активном рынке и справедливая стоимость которых не может быть достоверно оценена. Таким образом, МСФО 39 пропагандирует повсеместное применение метода справедливой стоимости для наилучшей оценки финансовых активов/обязательств в международной отчетности. Данное нововведение дает большую свободу специалистам МСФО для определения стоимости финансовых активов и финансовых обязательств, однако и здесь есть некоторые ограничения. Наиболее существенным, на наш взгляд, ограничением применения справедливой стоимости является степень достоверности применяемых оценок, т.е. специалисты, принимающие профессиональные суждения, должны быть уверены в том, что данная оценка полностью отражает ту цену, по которой данный актив или обязательство может быть реализован на рынке. Инвестиции в долевые инструменты являются «исключением  из правил», на подробном рассмотрении которого мы остановимся позже.

Проще говоря, класс финансовых активов и обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, – это не что иное, как торговый портфель. Приведем пример классификации ценных бумаг в торговый портфель. Понятие краткосрочного периода в МСФО четко не определено. Это одно из основных отличий требований международных стандартов от российских правил бухгалтерского учета. В российской практике учет вложений в ценные бумаги торгового портфеля предполагает их дальнейшую реализацию в течение 180 дней. В данном случае рубеж «180 дней» является формализованным критерием, свойственным российской системе бухгалтерского учета. В международной отчетности четких и формализованных критериев нет, все основывается на принципе «приоритета экономического содержания над юридической формой» и профессиональном суждении отдельно взятого специалиста. Таким образом, чтобы определить, относятся ли ценные бумаги к «торговому» портфелю, необходимо рассмотреть ряд вопросов, ответы на которые  дадут вам возможность их правильно классифицировать:

ü      каков характер операций организации с данными финансовыми активами;

ü      какова цель приобретения и какие шаги будут предприняты руководством в отношении данных финансовых активов;

ü      какой доход получает кредитная организация от операций с финансовыми инструментами – доход от погашения или доход от перепродажи;

ü      в каком портфеле данные ценные бумаги были отражены на предыдущие даты с целью экстраполяции на текущий период.

Предшествующей практике операций с данными ценными бумагами стоит уделить особое внимание. Как правило, история операций помогает специалисту составить мнение о дальнейших намерениях руководства в отношении данных финансовых активов.

На практике при составлении международной отчетности организация классифицирует ценные бумаги в портфель «Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убытки», если у нее есть намерение продать их в течение года с момента приобретения. Но это является субъективной позицией, поэтому каждая организация имеет возможность сама определять сроки, по которым те или иные финансовые активы могут быть отнесены к торговому портфелю, что и устанавливается учетной политикой.

Обычно оценить справедливую стоимость долевого инструмента, приобретенного от внешней стороны, является несложной задачей. Однако если разброс расчетных показателей справедливой стоимости значителен и нельзя сделать надежную оценку, то, в крайнем случае, разрешается оценивать долевой инструмент по себестоимости за вычетом обесценения. Аналогичный подход применяется и к производным финансовым инструментам, связанным с такими некотируемыми долевыми инструментами.

Рассмотрим пример.

Организация приобрела акции ООО «Фристайл» на сумму 1 000 тыс. рублей. ООО «Фристайл» является компанией среднего размера, оказывающей транспортные услуги населению города Новосибирска. Определить рыночную стоимость такого предприятия с достаточной степенью уверенности представляется невозможным и трудозатратным. В таком случае МСФО 39 разрешает в виде исключения не определять справедливую стоимость и отражать данный финансовый актив по себестоимости за вычетом убытков от обесценения. Таким образом, отсутствие активного рынка и наличия сомнения в достоверности оценки справедливой стоимости дает возможность специалисту МСФО отражать тот или  иной финансовый актив/обязательство по себестоимости.

Если часть ценных бумаг одного выпуска классифицирована как «предназначенные для торговли», то оставшаяся часть может быть классифицирована иначе, например в качестве ценных бумаг, удерживаемых до погашения, в случае, если они приобретались с иными целями. На первый план для классификации выходит цель приобретения каждого финансового инструмента.

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, принимаются к учету по стоимости приобретения и впоследствии переоцениваются по справедливой стоимости на дату составления отчетности. МСФО 39 разрешает любой финансовый инструмент оценивать по справедливой стоимости с небольшой оговоркой на то, что эта стоимость должна быть достоверно определена. Таким образом, когда вы оцениваете финансовый инструмент по справедливой стоимости, необходимо иметь уверенность в том источнике информации, который вы используете, и отражать финансовые активы только по той стоимости, которая, по вашему мнению, является надежной.

Внимание! При классификации финансовых инструментов в портфель «Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток», дальнейший перевод в другие портфели запрещается до момента выбытия финансовых активов с баланса.

При приобретении финансовых активов возникают дополнительные расходы. Как правило, эти расходы или прямые затраты представляют собой вознаграждения и комиссионные, уплачиваемые организацией брокерам и агентам. Как быть с ними, ведь в соответствии с МСФО мы не можем увеличить первоначальную стоимость на сумму произведенных затрат? Это связано с особенностью торгового портфеля, ведь он оценивается по справедливой стоимости, т.е. заведомо отвечает потребностям рынка, и никакие дополнительные затраты не могут возникнуть. Однако при определении стоимости финансовых активов других портфелей прямые затраты должны включаться в первоначальную стоимость финансовых активов, в нашем случае они списываются на счета прибылей или убытков организации. 

Финансовые активы, удерживаемые до погашения

Финансовые активы, удерживаемые до погашения, представляют собой непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами и фиксированным сроком погашения, которые организация твердо намерена и способна удерживать до погашения за исключением тех, которые:

ü      после первоначального признания определяются организацией как подлежащие отражению в учете по справедливой стоимости через прибыли и убытки;

ü      определены организацией как «Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи»;

ü      отвечают определению «Кредиты и дебиторская задолженность».

Таким образом, само определение финансовых активов, удерживаемых до погашения, определяет виды бумаг, которые по своей природе могут быть отнесены к инвестициям, удерживаемым до погашения. Основными признаками для ценных бумаг, которые могут быть отнесены к данной категории являются:

ü      фиксированный срок погашения;

ü      заранее определенный фиксированный график платежей.

К финансовым активам, удерживаемым до погашения, могут быть отнесены облигации, долговые ценные бумаги с переменной процентной ставкой, привилегированные акции с точной датой конвертации.

Пример.

Организация приобрела облигацию с фиксированной суммой и датой погашения, однако в соответствии с условиями выпуска процентные платежи по ней имеют привязку к цене товара или долевого инструмента. Мы знаем, что при классификации финансового инструмента прежде всего необходимо выяснить цель приобретения данной ценной бумаги. Если руководство организации намерено удерживать облигацию до погашения и получать доход в виде процентных платежей, а не от перепродажи, то данную облигацию можно классифицировать в портфель «Финансовые активы, удерживаемые до погашения». Особого внимания здесь требуют процентные выплаты с привязкой к цене товара или долевого инструмента, поскольку представляют собой встроенный производный инструмент, который в соответствии с требованиями МСФО 39 должен быть отделен от инвестиции в основной финансовый инструмент и отражен по справедливой стоимости.

Организация не имеет твердого намерения владеть инвестиционной ценной бумагой до наступления срока погашения, если:

ü      она имеет намерение владеть ценной бумагой только в течение неопределенного срока

ü      готова продать ценную бумагу в ответ на изменения рынка процентных ставок или рисков, потребностей в денежных средствах, доступности или доходности альтернативных инвестиций, условий и источников финансирования или валютного риска

или

ü      эмитент имеет право погасить ценную бумагу в сумме, значительно ниже, чем величина амортизированных затрат.

Организация не имеет возможности владеть до срока погашения инвестиционной ценной бумагой с фиксированным сроком погашения, если:

ü      у нее нет необходимых и достаточных ресурсов для дальнейшего финансирования данных ценных бумаг до срока погашения

или

ü      возникают законодательные ограничения, которые могут обусловить отказ от намерения удерживать ценные бумаги до срока погашения.

Организация оценивает свое намерение и способность владеть до срока погашения инвестициями, классифицированными ею как удерживаемые до погашения, по состоянию на каждую отчетную дату, а не только в момент первоначального признания таких финансовых активов.

«Твердое намерение» означает желание и возможность держать инвестиции до момента их погашения эмитентом. Продажа финансовых инструментов из портфеля «удерживаемых до погашения» категорически запрещается. В случае же, если данная продажа все-таки была осуществлена до момента погашения бумаг эмитентом, происходит «разрушение категории» или «компрометация намерений».

«Разрушение категории» или «компрометация намерений» происходит, когда организация продает или передает свои инвестиции, классифицированные как удерживаемые до погашения, на сумму, превышающую «незначительную величину», данная категория инструментов рассматривается как «разрушенная» и организация обязана перевести все оставшиеся инвестиции этой категории в категорию имеющихся для продажи. Ограничение «незначительной величины» устанавливается организацией самостоятельно и зависит от величины портфеля «до погашения».

После этого организации запрещается классифицировать какие-либо активы как удерживаемые до погашения в течение последующих двух годовых отчетных периодов, пока не восстановится доверие к намерениям организации. Это и называется «неблагоприятным правилом». Другими словами, на период двух финансовых лет эта категория «закрыта».

МСФО 39 определяет случаи, когда продажа значительной части портфеля «удерживаемых до погашения» не применяет к организации «неблагоприятные правила». К данным исключениям относятся случаи, когда:

ü      продажа была совершена незадолго до срока погашения или даты отзыва таким образом, что изменения рыночной ставки процента не оказали существенного влияния на справедливую стоимость финансового актива;

ü      продажа произошла после того, как Банк собрал практически всю первоначальную сумму основного долга посредством регулярных платежей или предоплат;

ü      продажа имела место в результате особого события, которое произошло по независящим от Банка причинам, носило чрезвычайный характер и не могло быть предупреждено Банком.

Пример.

Организация классифицировала приобретенные ею ценные бумаги в категорию «Финансовые активы, удерживаемые до погашения». В результате снижения кредитного рейтинга эмитента руководством было принято решение о продаже данных ценных бумаг.  Приведет ли данная продажа к применению «неблагоприятных правил»?

МСФО 39 четко определяет, что продажа по причине значительного снижения кредитного рейтинга, или, другими словами, платежеспособности эмитента не противоречит установленному стандартом требованию и потому не вызывает сомнений в намерении организации удерживать другие инвестиции до погашения. Здесь следует принять во внимание следующий факт, что снижение кредитного рейтинга или платежеспособности эмитента должно быть по-настоящему значительным. Степень значительного снижения кредитного рейтинга определяется исходя из фактического кредитного рейтинга, зафиксированного на момент классификации, и вероятности прогнозирования организацией данного снижения.

Также на практике может возникнуть следующая ситуация.

Организацией были классифицированы инвестиции в финансовые активы, удерживаемые до погашения. После составления финансовой отчетности МСФО в организации произошла смена руководства. Новое руководство приняло решение о продаже данных инвестиций с целью приобретения других финансовых активов. Продажа инвестиций, «удерживаемых до погашения», по данной причине повлечет за собой применение «неблагоприятных правил» и «разрушение категории».

Продажи до срока погашения могут удовлетворять критериям отнесения финансовых активов в портфель «Удерживаемые до погашения» и не ставить под сомнение намерение организации владеть другими инвестициями до срока их погашения, в случае если они являются следствием:

ü      значительного ухудшения платежеспособности эмитента;

ü      изменения в налоговом законодательстве;

ü      выбытие значительной части активов;

ü       значительного повышения показателей степени риска, присвоенных удерживаемым до погашения инвестициям и используемых для расчета нормативов по капиталу с учетом риска.

При первоначальном признании финансовые активы, удерживаемые до погашения, оцениваются по стоимости приобретения, включая затраты по сделке:

              дополнительные издержки, непосредственно связанные с приобретением ценных бумаг, к которым относятся суммы вознаграждения и комиссионных, уплаченных агентам, консультантам, брокерам и дилерам;

              сборы регулирующих органов и фондовых бирж, а также налоги и сборы за перевод средств.

Затраты по сделке не включают распределенные внутренние административные расходы и затраты по управлению активами.

Последующая оценка осуществляется по амортизированной стоимости данных финансовых активов с использованием метода дисконтирования (или метода эффективной ставки процента) за вычетом резерва под обесценение.

Амортизируемая стоимость финансовых активов, удерживаемых до погашения, – это стоимость, по которой ценные бумаги оцениваются при первоначальном признании за вычетом выплат основной суммы, плюс или минус накопленная амортизация с применением метода эффективной ставки процента, разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения, минус частичное списание (осуществляемое напрямую или с использованием резервного счета) на обесценение или безнадежную задолженность.

В случае длительного уменьшения стоимости (обесценения) финансовых активов, удерживаемых до погашения, их балансовая стоимость должна быть уменьшена до возмещаемой стоимости путем уценки с отражением разницы на счете «Прибыли и убытки» (по статье «Резерв по обесценению финансовых активов, удерживаемых до погашения»).

Длительное уменьшение стоимости (обесценение) имеет место, если присутствуют некоторые из нижеприведенных признаков:

– устойчивые убытки эмитента, ведущие к отрицательному собственному капиталу;

– ослабление валюты в случае осуществления вложений в иностранном государстве;

– убытки эмитента, вызванные предстоящей экспроприацией;

– прочие.

Резерв под обесценение рассчитывается как разница между балансовой стоимостью и текущей стоимостью ожидаемых будущих денежных потоков, дисконтируемых с использованием эффективной процентной ставки.

Факторы, свидетельствующие об обесценении ценных бумаг:

ü      значительные финансовые затруднения эмитента;

ü      высокая вероятность банкротства;

ü      предоставление уступки эмитенту;

ü      исчезновение активного рынка в результате финансовых затруднений;

ü      нарушение условий контракта.

При определении суммы резерва на возможные потери в расчет принимаются только те риски, которые имеются у организации на отчетную дату.

Долевые инструменты не могут являться инвестициями, удерживаемыми до погашения, либо потому, что они имеют неопределенный срок обращения (например, обыкновенные акции), либо в связи с тем, что суммы, которые владелец может получить, меняются неопределенным образом (например, опционы, варранты и аналогичные права).

Результаты изменения амортизированной стоимости ценных бумаг, удерживаемых до их погашения, отражаются в Отчете о прибылях и убытках текущего отчетного периода.

Процентные доходы по ценным бумагам, удерживаемым до их погашения, отражаются в Отчете о прибылях и убытках как процентные доходы по ценным бумагам, удерживаемым до погашения.

При наличии стандартных условий расчетов покупки и продажи инвестиционных ценных бумаг, удерживаемых до их погашения, они отражаются на дату заключения сделки, которая является датой, на которую у организации возникает обязательство купить или продать данный актив. Все прочие покупки и продажи отражаются как форвардные операции до момента расчетов по сделке.

Светлана ТИНКЕЛЬМАН, заместитель директора Департамента по работе с финансовыми институтами, Елена КАЗАКЕВИЧ, старший аудитор отдела аудита кредитных организаций Департамента аудиторских услуг  (аудиторско-консультационная группа «Развитие бизнес-систем»)