На кого рассчитан семинар:
- руководители и специалисты подразделений риск-менеджмента, казначейства;
- руководители и специалисты подразделений по работе с ценными бумагами;
- финансовые аналитики.
Содержание семинара:
Тема 1. Основы количественного анализа.
- Будущая стоимость денежного потока. Приведенная стоимость денежного потока.
- Внутренняя доходность финансовых инструментов.
- Понятие арифметической и логарифмической доходности.
- Котируемая цена купонных облигаций. Цена купонных облигаций.
- Оценка доходностей облигаций.
- Оценка доходностей портфеля облигаций.
- Кривые рыночных доходностей.
- Разбор и расчет примеров.
Тема 2. Методология оценки рыночного риска рыночного актива.
- Обзор методов оценки рыночного риска. Меры (параметры) рыночного риска
- Показатель ожидаемых потерь (expected shortfall)
- Концепция VaR.
- Описание основных параметрических моделей Value at Risk (VaR) (метод вариаций-ковариаций на основе предположения о нормальном или логнормальном законе распределения…). Исторический метод.
- Метод Монте- Карло.
- Продвинутый подход к оценки рыночного риска для целей оценки достаточности капитала: переход от Базеля II к Базелю III. Примеры
Тема 3. Методы управления рыночными рисками портфелей активов.
- Методы портфельной оценки рыночного риска
- Инкрементный VaR (IVaR) - Основные свойства.
- Маржинальный VaR.
- Методы расчета объемных лимитов.
- Система торговых VaR лимитов, принципы установления и контроля.
- Разбор примеров.
Учет ликвидности финансового инструмента в моделях оценки рыночного риска.
- Определение и методы расчета параметров оценки рыночной ликвидности актива (вязкость (tightness), глубина (depth), способность к восстановлению (resiliency)). Индикаторы ликвидности рынка.
- Описание модели LA_VaR.
- Разбор примеров.
Стресс тестирование рыночных рисков.
Стоимость семинара: 18 400 рублей.
Стоимость для регионов: 16 600 рублей. НДС не облагается
Семинар проводит:
Бухтин М.А. – партнер ОФ ММФБШ, к.э.н., практикующий банкир, более 10 лет работает в банковской системе на руководящих должностях в области риск-менеджмента, анализа и планирования, имеет профессиональный опыт построения систем риск-менеджмента, член НП «Объединение контроллеров», главный редактор журнала «Управление финансовыми рисками».
Режим занятий:
1 день-с 18.30 до 21.30
2 день-с 9.30 до 16.45
По окончании обучения ОФ ММФБШ выдает сертификат установленного образца.
ОФ ММФБШ оставляет за собой право внесения оперативных изменений в программу.
Телефон/факс для приема заявок на семинар: 8 (495)769-52-30; 8(499)943-98-41
e-mail: seminar@ifbsm.ru
Контактное лицо – Полуторная Галина
Сайт ММФБШ:www.ifbsm.ru
Полная форма заявки на участие в семинаре: www.ifbsm.ru/zayavka.php