Президент - председатель правления Сбербанка Герман Греф считает, что дефицит ликвидности привел к снижению банками объемов кредитования, «и с лагом 4-6 месяцев это почувствует экономика, это отразится на темпах роста ВВП». Как заявил Греф в интервью телеканалу «Россия 24», банки переживут этот период времени, «но заплатим за это мы темпами роста экономики».
Признаком нехватки ликвидности, по мнению главы Сбербанка, является тот факт, что банки стали больше средств привлекать у ЦБ РФ. В декабре, по его словам, ожидается сезонный всплеск ликвидности, что позволит банкам спокойно пережить конец этого - начало следующего года. «Банки сумеют пережить нормально декабрь и январь, а в конце января придется принимать дополнительные меры по предоставлению ликвидности», - цитирует выступление Грефа ИА «Финмаркет».
По мнению генерального директора ОАО «Финотдел»Татьяны Юриной, снижение доступности средств для кредитования экономики, будь то кредиты крупным предприятиям или субъектам малого и среднего бизнеса, «однозначно укрепит пессимистические настроения бизнеса и окажет сдерживающие влияние на перспективные планы развития». Ограничение ликвидности у банков уже наблюдается в виде повышения требований к заемщикам и ставок по кредитам, особенно для МСБ, отмечает Юрина. Итогом такой ситуации в экономике станет замедление темпов экономического роста через несколько месяцев, по мере разрастания сложностей с ликвидностью и, как следствие, снижение темпов роста ВВП, полагает она.
«Остается надеяться, что крупные предприятия, оказывающие существенное влияние на рост ВВП, смогут найти источники финансирования, несмотря на ограничения по иностранным привлечениям», - говорит Юрина. Финансирование малых предприятий и индивидуальных предпринимателей, по мнению эксперта, уже имеет альтернативные источники в виде растущих и развивающихся микрофинансовых компаний, которые призваны обеспечивать доступность финансовых ресурсов в дополнение к банковскому сектору.
Генеральный директор агентства «Центр ЮСБ» Александр Федоров полностью согласен с Германом Грефом. Снижение активности банков на кредитном рынке (и повышение ставок по кредитам, как для физических, так и для юридических лиц) вызвано начавшимися еще в сентябре сложностями с ликвидностью, которые переросли в настоящий кризис, рассуждает эксперт. Западные рынки фондирования для банков закрыты: занять у иностранных финансовых институтов или разместить еврооблигации – практически невозможно. Занимать у ЦБ и Минфина не все могут, и не всегда это выгодно. Деньги государства предназначены для решения оперативных проблем.
«Если дешевых денег нет, то банки ограничивают кредитование и повышают ставки, - объясняет Матросов. - И еще тщательнее проверяют заемщиков. Естественно, что некоторые компании не получат финансирования, не начнут новый бизнес, не купят оборудования, не расширят производство». В итоге это приведет к снижению роста экономики, резюмирует эксперт.
Иная точка зрения у консультанта департамента Due Diligence «2К Аудит - Деловые Консультации/Морисон Интернешнл» Андрея Чернявского. По его мнению, рост спроса на кредиты, который наблюдается с начала осени, не обеспечен другими экономическими показателями – стремительного экономического роста нет, промышленное производство растет медленно, серьезные проблемы испытывает и мировая финансовая система в целом. Учитывая проблемы с ликвидностью, снижение привлекательности кредитов – это оптимальный выход из сложившейся ситуации, полагает эксперт.
По словам Чернявского, увеличивая кредитный портфель в нынешних условиях, банки сознательно ухудшают его качество: «Высокий уровень волатильности на мировых финансовых рынках, отсутствие стабильности и неопределенность дальнейшего развития мировой финансовой системы значительно повышают риски невозврата кредитов».
Таким образом, рассуждает Чернявский, с одной стороны, повышая ставки по кредитам банки действительно тормозят рост ВВП. Однако эта мера позволит повысить уровень надежности финансовой системы и снизить финансовые риски банков. «То есть в данных условиях действия банков по ограничению роста объемов кредитования вполне оправданы, делает вывод эксперт.
Напомним, что на прошлой неделе свое мнение относительно темпов роста кредитования в России выразила зампред правления Сбербанка Белла Златкис на банковском форуме в Лондоне. В отличие от Грефа Златкис считает, что опережающий рост банковского кредитования может вызвать серьезные диспропорции в экономике, и призывает российские банки «прийти в себя» и снизить темпы кредитования.
