В данной статье описывается новый подход к решению проблемы повышения точности прогнозирования волатильности. Разработанная автором модель RF-GARCH (p,q,α) хотя и является модификацией модели класса GARCH, но в отличие от них она целиком основана на отрицании гипотезы о слабой эффективности рынка. Её отличительной особенностью является использование различных моделей прогнозирования, а также учет эффекта сноса значений факторов риска к модельному тренду (mean reversion).
С полным текстом статьи «VaR vs. War» можно ознакомиться на сайте группы ИНЭК в разделе "Анализ и отчетность кредитных организаций".
Группа ИНЭК планирует в I-ом квартале 2010г. выпустить очередной релиз Программного комплекса «Финансовый риск-менеджер» с реализованным функционалом модели RF-GARCH (p,q,α).
ПК "Финансовый риск-менеджер" предназначен для автоматизации профессиональной деятельности риск-менеджеров и финансовых аналитиков в кредитных, страховых и перестраховочных организациях; промышленных, лизинговых, управляющих и инвестиционных компаниях; паевых и пенсионных фондах; иностранных банках и компаниях; интегрированных холдинговых структурах.
Программный комплекс "Финансовый риск-менеджер" рекомендуется для подразделений, занимающихся идентификацией, оценкой, контролем и управлением рисками; стресс-тестированием и VaR-анализом; управлением ресурсами; планово-экономическими задачами; инвестициями; анализом и мониторингом финансового состояния субъектов экономической деятельности; присвоением рейтингов; установлением лимитов на контрагентов; финансовой и управленческой отчетностью; экономической безопасностью.
