Стресс-тестирование в нашем случае определяется как оценка потенциального воздействия на финансовое положение банка ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям. Главным фактором риска, на наш взгляд в обозримом будущем выступает рост просроченной задолженности. Целью стресс-тестирования была оценка способности капитала банка компенсировать возможные убытки в результате роста проблемных кредитных активов.
В международной практике используются различные методики стресс-тестирования. Наиболее распространенной методикой является сценарный анализ на основе исторических или гипотетических событий. Нами было выбрано сценарное моделирование гипотетического роста просроченной задолженности до 10%, 15% и 20%. Кроме того, оценивался критический уровень просроченной задолженности, при котором собственный капитал банка опускается ниже минимального уровня, заданного Банком России (норматив достаточности капитала в 10%).
В качестве выборки банков, подвергавшихся тестированию, рассматривались различные группы банков в рамках первой сотни по величине активов. Они представляют практически весь банковский сектор: на первую сотню приходится 91% совокупных активов сектора, 92% корпоративных кредитов и 90% кредитов населению. Кроме того, отдельно тестировались банки, связанные с государством, а также иностранные дочерние банки. Наконец, стресс-тестирование было проведено по каждому из банков, входящих в первую двадцатку по величине активов. Оценка финансового положения банков производилась по последним отчетным данным на 1 апреля 2009 г.
При оценке чувствительности собственного капитала банка к кредитному риску во внимание принимались текущая рентабельность капитала, накопленные резервы на возможные потери и «избыток» собственного капитала сверх обязательного норматива достаточности капитала. Все три источника могут быть использованы для компенсации растущей просроченной задолженности. Расчет потенциальных потерь основывался на совокупном портфеле кредитов организациям и населению (межбанковские кредиты в расчет не принимались).
В целом результаты стресс-тестирования крупнейших банков можно считать удовлетворительными (табл. 1). В настоящее время банки из первой полусотни готовы без каких-либо потерь компенсировать 3-4% просроченной задолженности. Вторая полусотня банков готова покрыть 5% кредитов в случае проблем с ними. Первый сценарий стресс-теста предусматривал возмещение потерь по кредитам за счет накопленных резервов и текущих доходов от банковского бизнеса. Без снижения собственного капитала банки из первой полусотни готовы достойно встретить 8-9% просрочки. По нашим оценкам, без изменения собственного капитала госбанки могут компенсировать 8% кредитов, а иностранные дочерние банки - 9%. Второй сценарий стресс-теста подразумевал списание убытков от кредитов за счет собственного капитала. В таком случае предельный уровень просрочки удваивается. Банки из первой полусотни готовы выдержать 16-17% потерь по кредитному портфелю. Вторая полусотня банков может относительно безболезненно пережить 27% потерь. Предельно допустимые убытки госбанков и иностранных дочерних банки находятся приблизительно на одном уровне - 16% кредитов. Таким образом, наиболее вероятно развитие событий, когда масштабная помощь государства по рекапитализации банковского сектора не потребуется. Банки будут в состоянии самостоятельно справиться с потерями от просроченной задолженности.
Подробное стресс-тестирование по каждому из банков, входящих в первую двадцатку, выявило крайне неоднородный состав этой группы с точки зрения чувствительности к кредитному риску (табл. 2). Нами оценивался потенциальный предел просроченной задолженности, компенсируемый за счет прибыли и накопленных резервов, а также за счет списания части собственного капитала помимо двух других источников возмещения потерь. Просрочка в 5-7% представляется максимально допустимой без списания капитала у группы ВТБ, РСХБ, Банка Москвы, Райффайзенбанка и банка АК БАРС. В то же время они обладают необходимым буфером в виде «избытка» капитала сверх норматива достаточности капитала. С учетом списания части собственного капитала критический порог просрочки почти удваивается. Ее предельное значение в 9-12% смогут выдержать Банк Москвы, ВТБ 24, Юникредит, Росбанк, Промсвязьбанк и банк АК БАРС. Остальные банки обладают еще большим запасом прочности, доходящим до максимума в 30-40% у РСХБ и банка Русский Стандарт. В целом, смертельным порогом для большинства крупнейших банков являются потери в 17-18% кредитного портфеля.
Ряд банков в краткосрочном периоде (в пределах года) нуждается в рекапитализации (табл. 3). По нашим оценкам, наибольший дефицит капитала, почти в 20% от текущего уровня (25 млрд. руб.), испытывает Газпромбанк. Его норматив достаточности капитала составляет 11%, однако учитывая, что Банк России в прошлом уже допускал нарушение Газпромбанком норматива Н1, риск недокапитализации не представляется угрожающим. Остальные крупнейшие банки нуждаются в относительно небольших суммах в 2-4 млрд. руб., что составляет 4-7% текущего собственного капитала. Некоторые из них уже решили эту проблему - в частности, Промсвязьбанк и Транскредитбанк договорились о субординированных кредитах ВЭБа. Группа ВТБ сможет решить свои проблемы за счет федерального бюджета, в котором по Программе антикризисных мер Правительства РФ на 2009 год зарезервировано 200 млрд. руб. для увеличения капитала ВТБ. В целом, риски рекапитализации крупнейших банков представляются умеренными и ситуация, по всей видимости, не потребует экстренного вмешательства властей.
Табл. 1. Результаты стресс- теста по группам банков.
| Группа |
Отношение капитала к активам, % |
Корп. просрочка, % |
Просрочка населения, % |
Общая просрочка, % |
Предел просрочки, % |
Предел просрочки, % (без каптала) |
Текущее покрытие просрочки, % |
| Банки 1-5 |
10,63 |
2,59 |
2,48 |
2,57 |
16% |
8% |
3% |
| Банки 2-20 |
9,79 |
3,92 |
5,51 |
4,21 |
17% |
9% |
4% |
| Банки 21-50 |
9,54 |
3,81 |
6,48 |
4,51 |
16% |
9% |
4% |
| Банки 51-100 |
13,71 |
3,45 |
6,62 |
4,53 |
27% |
12% |
5% |
| Госбанки |
10,55 |
2,61 |
2,31 |
2,55 |
16% |
8% |
2% |
| Ин.банки |
10,09 |
3,33 |
6,23 |
4,25 |
16% |
9% |
3% |
Табл. 2. Результаты стресс- теста по банкам ведущей двадцатки.
| Банк |
Отношение капитала к активам, % |
Корп. просрочка, % |
Просрочка населения, % |
Общая просрочка, % |
Предел просрочки, % |
Предел просрочки, % (без каптала) |
Текущее покрытие просрочки, % |
| Сбербанк |
10,74 |
2,37 |
2,36 |
2,37 |
21% |
8% |
4% |
| ВТБ |
13,51 |
3,57 |
43,75 |
3,58 |
22% |
7% |
2% |
| Газпромбанк |
6,67 |
2,98 |
0,41 |
2,85 |
19% |
17% |
6% |
| РСХБ |
18,57 |
2,25 |
0,71 |
2,07 |
32% |
5% |
2% |
| Банк Москвы |
7,54 |
0,66 |
6,14 |
1,72 |
9% |
5% |
2% |
| Альфа-банк |
7,59 |
10,00 |
12,11 |
10,31 |
17% |
15% |
9% |
| ВТБ 24 |
8,51 |
3,75 |
1,51 |
2,01 |
9% |
7% |
4% |
| Юникредит |
8,93 |
2,08 |
3,96 |
2,44 |
12% |
8% |
3% |
| Райффайзенбанк |
9,53 |
3,49 |
4,03 |
3,63 |
14% |
7% |
4% |
| Росбанк |
7,42 |
2,77 |
7,05 |
4,45 |
11% |
9% |
4% |
| Промсвязьбанк |
7,07 |
5,37 |
6,80 |
5,62 |
12% |
10% |
6% |
| Уралсиб |
9,04 |
10,47 |
5,12 |
8,56 |
16% |
9% |
5% |
| МДМ |
12,60 |
9,09 |
6,52 |
8,59 |
21% |
9% |
5% |
| НОМОС |
10,17 |
5,64 |
1,93 |
5,33 |
18% |
11% |
6% |
| АК БАРС |
10,49 |
2,42 |
2,72 |
2,47 |
11% |
7% |
4% |
| Русский Стандарт |
10,69 |
0,03 |
21,33 |
18,00 |
42% |
26% |
12% |
| Банк "Санкт-Петербург" |
10,84 |
1,96 |
0,21 |
1,75 |
14% |
9% |
3% |
| УРСА Банк |
9,93 |
5,53 |
6,46 |
6,00 |
24% |
15% |
7% |
| Транскредитбанк |
7,78 |
2,10 |
1,47 |
1,87 |
15% |
10% |
3% |
| ВТБ Северо-запад |
11,95 |
3,23 |
7,78 |
3,33 |
21% |
12% |
5% |
Табл. 3. Оценка потребности в рекапитализации крупнейших банков.
| Банк |
Оценка потребности в капитале, млн. руб. |
Собственный капитал, млн. руб. |
Потребность в новом капитале, % соб.капитала |
Субод.кредит ВЭБа |
Норматив Н1 |
| Газпромбанк |
25 491 |
137 031 |
19% |
- |
11,0 |
| Банк Москвы |
3 118 |
63 107 |
5% |
- |
12,5* |
| Альфа-банк |
2 353 |
56 103 |
4% |
- |
11,6* |
| ВТБ 24 |
3 829 |
54 504 |
7% |
200 000** |
10,9 |
| Росбанк |
2 615 |
39 714 |
7% |
- |
11,7 |
| Промсвязьбанк |
3 880 |
32 919 |
12% |
4 000 |
11,1* |
| Транскредитбанк |
300 |
16 765 |
2% |
2 930 |
13,3 |
