Рейтинговое агентство AK&M подтвердило Акционерному Коммерческому Банку «Московский банк реконструкции и развития» (открытое акционерное общество) (АКБ «МБРР» (ОАО)) рейтинг кредитоспособности по национальной шкале «А+» со стабильными перспективами. Рейтинг «А+» означает, что АКБ «МБРР» (ОАО) относится к классу заемщиков с высоким уровнем надежности. Риск несвоевременного выполнения обязательств незначительный.

В результате проведенного анализа были выявлены следующие ключевые факторы, поддерживающие высокую рейтинговую оценку АКБ «МБРР» (ОАО):

По итогам 2009 года МБРР упрочил свои позиции в банковской системе России. По объему активов по итогам 2009 года Банк занял 28 место в России, что на 3 позиции выше, чем годом ранее. По объему средств клиентов Банк поднялся на 11 мест - с 33 на 1 января 2009 года до 22 на 1 января 2010 года с результатом 104.3 млрд. руб. Кроме того, МБРР расширил свою филиальную сеть.

АКБ «МБРР» демонстрирует стабильно высокие темпы роста. По итогам 2009 года чистые активы Банка увеличились на 20.6% (5% в среднем по стране), составив 143.7 млрд. руб. Обязательства Банка возросли на 23.8% до 141.1 млрд. руб. против роста на 2.5% в среднем по стране. В предыдущие годы темпы роста основных показателей так же были выше среднероссийских.

Одним из важнейших факторов, повышающим рейтинговою оценку МБРР, является наличие собственников, обладающих существенной финансовой мощью. Банк входит в состав АФК «Система» (напрямую владеет долей в уставном капитале в размере 74.98%). Кроме того, другие дочерние компании АФК «Система» также владеют долями в МБРР. Основной акционер прикладывает значительные усилия для развития Банка. МБРР в последние годы привлек более 5 млрд. руб. субординированных займов от АФК «Система». В конце 2008 года за счет допэмисии Банк привлек более 6.5 млрд. руб. В целом можно ожидать, что в случае ухудшения ситуации в банковском секторе либо при краткосрочных проблемах с ликвидностью или убытках акционер Банка, который способен аккумулировать в короткий срок значительные финансовые средства, сможет оказать МБРР необходимую поддержку.

Политика МБРР в области управления ликвидностью как и ранее консервативна. В структуре активов заметную долю занимают высоко ликвидные активы (средства в ЦБ и в других кредитных организациях). В структуре ликвидных активов преобладает краткосрочные активы (на активы со сроком до 90 дней приходится 74.6% ликвидных активов). Нормативы мгновенной ликвидности (Н2) и текущей ликвидности (Н3) имеют высокие значения и с существенным запасом превышают установленные Банком России критические значения. Значение норматива мгновенной ликвидности на 1 февраля 2010 года равно 71.9%, норматив текущей ликвидности на туже дату – 90.9%.

Важным позитивным фактором является невысокий уровень риска кредитного портфеля. Доля безнадежных и проблемных ссуд невысока (3.3% и 1.7% соответственно), что более чем в 2 раза меньше среднего уровня в стране. На ссуды I и II категории качества суммарно приходится более 93% ссудной задолженности. Уровень просроченной задолженности по выданным кредитам на 1 февраля 2010 года составляет 4.0% к ссудной задолженности, что ниже уровня аналогичного показателя по банковской системе РФ (5.1%). Учитывая оценку качества кредитного портфеля объем сформированных резервов на обесцененные ссуды (4.2 млн. руб.) адекватен размеру кредитного риска.

В качестве негативного фактора выступает убыток МБРР в 2009 году, который составил667 млн. руб. Убыток в первую очередь обусловлен увеличением темпов прироста резервов и роста стоимости фондирования на фоне сокращения процентных доходов. Прирост резервов за январь-сентябрь 2009 года составил 1307 млн. руб. против 489 млн. руб. за аналогичный период 2008 года. Таким образом, увеличение резервирования привело к снижению прибыли на 818 млн. руб. А по причине сокращения процентной прибыли Банк заработал в 2009 году на 640 млн. руб. меньше. Таким образом, суммарно по этим двум причинам прибыль сократилась на 1480 млн. руб., что и определило убыток в размере 667 млн. руб. В 2009 году убыточными были последние три квартала, а прибыль в первом квартале была крайне мала. Однако в течение года квартальный убыток постепенно уменьшался, что говорит о постепенной стабилизации ситуации.

Банк характеризуется невысоким уровнем достаточности капитала. Норматив достаточности капитала АКБ «МБРР» (Н1) в последние годы в основном находился в диапазоне 11 – 13%. Кроме того, качество собственного капитала невысоко. Показатель «качество капитала» (отношение капитала второго уровня к капиталу первого уровня) в 2009 году был очень близок к 100%, что не соответствует рекомендуемому Базельским соглашением уровню (меньше 50%). Снижение качества капитала в 2009 году произошло из-за поглощения Далькомбанк, а также вследствие убытков.

Источник: «АK&M»