«Подтверждение рейтингов отражает наше мнение о том, что потенциально рискованное приобретение ОАО «Национальный торговый банк» (НТБ; нет рейтингов S&P) не окажет существенного влияния на кредитные рейтинги ГЛОБЭКСБАНКа, поскольку последний имеет хороший финансовый профиль, в частности высокие показатели капитализации и качества активов, а также  может рассчитывать на поддержку своего основного акционера -российской государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» (ВЭБ; ВВВ/Стабильный/А-3)», - отметила кредитный аналитик Standard & Poor's Мария Малюкова. 

22 февраля 2011 г. ГЛОБЭКСБАНК завершил сделку по выкупу 100% акций НТБ -  среднего регионального банка, базирующегося в Тольятти (Самарская область). Сделка проводилась в два этапа: в декабре 2010 г. ГЛОБЭКС приобрел 16,6% акций НТБ у ВЭБ, а в феврале 2011 г. выкупил остальной пакет акций НТБ у частных лиц, используя десятилетний субординированный кредит от ВЭБ объемом 5 млрд руб. ГЛОБЭКСБАНК потратил в общей сложности 3,5 млрд руб. на приобретение НТБ; следовательно, мы считаем, что ликвидность ГЛОБЭКСа остается достаточной после этого приобретения.

Банк НТБ располагает активами в размере 32 млрд руб. по состоянию на 31 декабря 2010 г. и имеет прочную позицию на рынке Самарской области. Он входит в тройку крупнейших кредитных организаций региона. Однако мы учитываем не только потенциальные плюсы от приобретения НТБ, но и риски, связанные со слабыми финансовыми показателями этого банка.

С нашей точки зрения, НТБ подвергается высокому кредитному риску: до присоединения уровень просроченных кредитов в его кредитном портфеле составлял 9%, а реструктурированных - около 11%. Кроме того, значительную часть его операций составляет кредитование сектора недвижимости и строительства. 

Тем не менее мы считаем, что данное приобретение не создает угрозы для существенного ухудшения финансовых показателей ГЛОБЭКСБАНКа, так как качество его собственных активов в настоящее время хорошее. Согласно отчетности банка, уровень просроченных кредитов составляет менее 1%, а показатели капитализации вполне благополучны: отношение «скорректированный собственный капитал / скорректированные активы» на 31 декабря 2010 г. составляло 21%.

Кроме того, положительное влияние на рейтинги ГЛОБЭКСБАНКа оказывают его прочные связи и поддержка со стороны государственного банка ВЭБ, владеющего 98,9% его акций. Долгосрочный рейтинг ГЛОБЭКСБАНКа на две ступени выше оценки его собственной кредитоспособности, что отражает возможность получения экстренной поддержки со стороны ВЭБ.

В то же время сдерживающее влияние на рейтинги ГЛОБЭКСБАНКа оказывают сложная операционная среда в России, агрессивные планы развития бизнеса банка, высокий уровень концентрации и волатильность базы корпоративных депозитов, а также риски, связанные с интеграцией в его структуру более слабого НТБ.

«Прогноз «Стабильный» отражает, с одной стороны, наши ожидания того, что связи ГЛОБЭКСБАНКа с ВЭБ останутся прочными, а с другой - наши опасения, связанные с ослаблением финансового профиля банка в результате его слияния с НТБ», - пояснила г-жа Малюкова.

Позитивное рейтинговое действие возможно в случае значительного улучшения операционной среды в российском банковском секторе. Кроме того, оно будет зависеть от скорости интеграции с НТБ, в том числе улучшения финансового профиля последнего, укрепления бизнес-профиля  ГЛОБЭКСБАНКа, а также улучшения его диверсификации, большей стабильности ресурсной базы и поддержания хорошего качества активов, ликвидности и капитализации.

Мы можем понизить рейтинги, если собственная кредитоспособность ГЛОБЭКСБАНКа ухудшится, а показатели качества активов, ликвидности или капитализация снизятся по сравнению с ожидаемыми в настоящий момент. Негативное рейтинговое действие может быть вызвано ослаблением контроля или поддержки со стороны ВЭБа или значительным ослаблением финансового профиля ГЛОБЭКСБАНКа в результате приобретения НТБ.

Источник: Standard & Poor's