Поквартальное рассмотрение динамики вкладов в банковской системе показывает стандартное замедление темпов прироста вкладов в I квартале 2008 года по сравнению с традиционно бурным ростом в IV квартале 2007 года. Снижение скорости притока вкладов наблюдалось также и по сравнению с I кварталом 2007 года (5.8%), что в принципе соответствует многолетнему тренду. Однако темпы прироста депозитов в начале текущего года оказались самыми низкими за период с III квартала 2004 года.

По мнению АСВ, было три основные причины относительно низких темпов прироста вкладов в I квартале 2008 года, вызванных краткосрочными макроэкономическими изменениями.

Первой причиной стал рост курса евро относительно рубля. В результате совокупный чистый спрос на наличные евро со стороны населения вырос до $5.3 млрд за I квартал 2008 года, тогда как годом ранее он составлял лишь $1.1 млрд. Масштаб "внеплановых" покупок составляет около 140-150 млрд руб., что соответствует недополучению банковской системой 2.7-2.9% прироста.

Второй причиной стал относительно высокий уровень потребительской инфляции в I квартале 2008 года (4.8%) против 3.4% в I квартале 2007 года. В результате определенная часть вкладчиков предпочла потратить свои доходы на текущее потребление и приобретение иностранной валюты (евро).

Третья - это некоторое замедление роста доходов населения. Среднемесячная заработная плата в реальном выражении в I квартале 2008 года увеличилась по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 14%, тогда как в I квартале 2007 года - на 18.2%.

Первоначальный прогноз АСВ по темпам прироста в 2008 года составлял 32-33%, что соответствует абсолютному приросту примерно на 1640-1690 млрд руб.

Прирост вкладов в I квартале в этом случае должен был составить около 270 млрд руб., тогда как фактический прирост составил 146 млрд руб. Поэтому при продолжении низкой динамики вкладов во II квартале, первоначальный прогноз, скорее всего, будет пересмотрен в сторону понижения.

В I квартале 2008 года впервые за несколько лет произошло небольшое увеличение доли валютных вкладов, тогда как на протяжении ряда лет наблюдалось только их сокращение. В результате на 1 апреля 2008 года их доля, увеличившись на 0.4 процентных пункта, выросла до 13.3% в общем объеме вкладов физических лиц.

По мнению АСВ, рост доли вкладов в иностранной валюте является краткосрочным и вызван двумя причинами - общим замедлением темпов прироста рублевых вкладов, а также ростом популярности вкладов в евро.

Данные мониторинга АСВ по 100 крупнейшим розничным банкам показывают некоторый рост уровня ставок за последние полгода. Однако средний размер повышения оказался не столь значительным, чтобы привести к заметному росту привлекательности банковских вкладов, он лишь слегка компенсировал возросший уровень потребительской инфляции.

Около 70 банков изменили процентные ставки, причем большая часть (60 банков) в сторону увеличения. Общий уровень процентных ставок (взвешенный по объему вкладов) вырос, составив по рублевым годовым вкладам на сумму до 100 тыс. руб. - 8.4% (рост на 0.2 процентных пункта) и на сумму до 400 тыс. руб. - 8.9% (рост на 0.3 процентных пункта).

При этом средние (типичные) процентные ставки составили 10.4% для вкладов до 100 тыс. руб. и 10.7% для вкладов до 400 тыс. руб. (рост за полгода - 0.6 процентных пункта и 0.5 процентных пункта соответственно).

АСВ ожидает, что в среднесрочной перспективе процентные ставки будут сохраняться на текущем уровне, а к концу года - началу следующего могут вновь начать снижение под влиянием "хороших новостей".

В I квартале 2008 года доля Сбербанка на рынке вкладов осталась без изменений - на уровне 51.5%. При этом доля 30-ти крупнейших по объему вкладов населения банков в I квартале 2008 года снизилась на 0.4 процентных пункта до 76.8%. Снижение концентрации вкладов в первую очередь было вызвано снижением долей банков первой десятки на рынке вкладов, кроме Сбербанка и группы ВТБ, чьи позиции на рынке вкладов остались неизменными.

В I квартале 2008 года, как и годом ранее, темпы прироста вкладов в региональных банках превосходили динамику вкладов в банках московского региона (4.6% и 3.6% в I квартале 2008 года и 9.3% и 5.3% в I квартале 2007 года, соответственно).

По мнению АСВ, традиционное лидерство региональных банков в I квартале было вызвано их меньшей зависимостью от новогоднего всплеска поступлений на счета граждан в виде годовых премий. Также определенное влияние оказали более высокие процентные ставки по вкладам, чем в других группах банков.

 

Источник: AK&M